BTC 短線策略日記（2025-06-26 歐盤後 → 06-27 亞盤早市）

BTC 短線策略日記（2025-06-26 歐盤後 → 06-27 亞盤早市）

觀察窗口：2025-06-26 18:30 UTC ±15 min 現價：≈ $106 950（CoinGlass BRTI） 覆蓋時段：今晚美盤後半場 ➜ 明晨亞洲早盤（≈ 12 小時）

1️⃣ 15 min 圖表結構

| 指標 | 讀數 / 結構 | 交易含義 | | --------------------------- | ------------------------------------------------------------------------------------------------ | -------------------------------------------------------------------- | | EMA 5-13-34-55 | 價 < EMA5 107 301 < EMA13(≈EMA10) 107 430 < EMA34(≈EMA20) 107 416；但 > EMA55(≈EMA50) 106 636 | 微觀回落處於中期上升帶內部，呈「短週期死叉→回踩長帶」模式 | | SMA 同階 | MA5-20 全數“賣出”，MA50/100/200 轉爲“買入” | 切割清晰：105.9-106.6 K 爲多頭防守帶 | | MACD(12,26,9) | 柱能 +130 → 正區削弱；DIFF 有下彎跡象 | 頂背離初現，零軸之上“鈍化”，若柱能翻綠＝動能反轉早信號 | | RSI(14) | 44.9（下行穿 50） | 動量重心跌破中軸，偏空但未極端 | | KDJ (Stoch 9,6,3) | K≈99，D≈91，J>100 | 深度超買＋鈍化，暗示回調壓力 | | TD Sequential | 15 min 正在 Sell-Setup #7/9；4 h 上刚出 Buy-Setup#9 → Cancelled | 短線餘下兩根 K 線易出現“TD9”頂部，供減倉或對沖 |

要點：EMA 5/13 已臥於價上方並與 EMA34/55 縮距，“子彈上膛”——下一根 15 min 如跌破 106 600-106 500（VWAP + 昨日歐盤低點），死叉將確認，目標指向 105 800 / 105 000 K 補缺掛單區。

2️⃣ 4 h & 日線背景

• 4 h：MACD 柱能接近零軸，RSI 53 → 中性；價格仍守 20EMA 104 300，上方下降通道上軌凝聚於 107 800-108 000 K
• 日線：多頭結構未破，均線多頭排列（20D > 50D > 100D）；但 Bollinger 帶口極度張開，預示後續要麼延續加速，要麼劇烈回拉消化

3️⃣ 宏觀 & 衍生品驅動

| 因子 | 最新進展 | 對 BTC 的潛在衝擊 | | ------------------------- | ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ | --------------------------------------------------------------- | | 中東停火脆弱 | 以伊在美方調停下達成臨時停火，但今日伊朗最高領袖再放“若再受襲必報復”強硬言論，局勢依舊高度不確定 | 風險情緒隨時翻向避險（黃金、美元）；劇烈波動利於短線 Gamma 擠壓 | | $14 B 期權到期 | 明日 Deribit 月末巨額期權交割，Put/Call ratio 升至年內高點，Gamma 封頂區 107-108 K，最大痛點約 105 K | 市場往往朝 Pain 點吸引，收斂於 105-107 區間概率↑ | | 聯準會言論 | 鮑威爾稱需警惕關稅通脹持續，暗示仍“Higher for Longer” | 美債收益率維持高位 = 資金成本上升，抑制高 Beta 資產 | | 股市/美元指數 | 美股三大指數溫和反彈，DXY 跌破 97，風險偏好修復 | 弱美元給 BTC 提供一定對沖買盤，但力度有限 |

4️⃣ 今夜-明晨操作劇本

| 場景 | 觸發條件 | 目標位 | 策略 | | ----------------------------- | -------------------------------------------------------- | ---------------------------------------------------- | -------------------------------------------------------- | | A — 回踩補缺 (45%) | 15 min MACD 翻綠 + EMA5/13 死叉 EMA34；跌破 106 600 | 105 800 → 105 000（CME 缺口） | 短空跟隨；止損 107 450；首位止盈 105 800，留尾倉試探缺口 | | B — 箱體震蕩 (35%) | 持續收斂於 106 600-107 800；無量 | 高拋低吸；區頂做空、區底做多；資金費率 <0.01% 時縮手 | | | C — 再度衝頂 (20%) | 15 min K 回拉不破 EMA55 且 MACD 再金叉；放量突破 107 800 | 108 800 → 110 000 | 順勢追多，止損 106 900；留意 Gamma 牆吸收導致衝高回吐 |

風險管理：

1. 持倉跨越 08:00 UTC 選項到期時段須減倉 50% 以上，防止瞬時平倉波動。
2. 高槓杆請關注合約資金費率；>0.06% 在盤整區通常觸發 Long-Squeeze。
3. 留意中東新聞推送 & FED 官員臨時採訪稿，一旦爆雷需快速對沖或離場。

5️⃣ 結論

• 技術面：15 min 級別已進入“頂背離 + EMA 排列收斂”階段，短線偏向 技術性回踩；但日線多頭主趨勢無破壞，回踩更像中繼消化。
• 宏觀/衍生品：地緣停火脆弱 + 期權巨額到期 = 波動收斂後再放大的溫牀；下限留意 105 K，「痛點磁石」；上限關注 108 K Gamma 牆。
• 操作建議：靈活切換 Scalp（15 min）→ Swing（4 h）；寧在確認後追單，不在猜頂底重倉。

本文供技術研究參考，不構成投資建議。請結合自身資金、槓杆與風險承受能力操作。