NEST協議: 區塊鏈上的價格預言機新標杆

1954年夏天，在英國曼徹斯特的一座房屋內，計算機科學先驅阿蘭·圖靈因食用含氰化物的蘋果而中毒身亡。這位在現代人工智能和計算機科學領域做出卓越貢獻的天才，以自殺的方式結束了自己傳奇的一生。爲了紀念這位傑出的科學家，計算機界設立了"圖靈獎"，以表彰在計算機領域取得重大成就的人士。

圖靈的研究中曾設想過一個能不斷爲計算機提供數據的神奇盒子。在中心化的世界裏，信息輸入並不困難，但如何確保信息的真實性並防止人爲幹預卻成爲了一個技術難題。

在追求"信息真實"的區塊鏈領域，人們已經開始了對圖靈實驗的新探索。隨着去中心化金融（DeFi）的蓬勃發展，爲DeFi產品提供價格數據的"預言機"從小衆變爲主流，逐漸引起加密社區用戶的關注。

如今，預言機項目百花齊放，各有特色。其中，NEST Protocol獨闢蹊徑，將價格形成的過程直接放在區塊鏈上。通過用戶參與不同交易對的"報價挖礦"和套利博弈，形成"事實價格"，避免了對鏈下過程的信任成本。在NEST協議中，系統爲報價的"礦工"提供了豐厚的代幣激勵。參與ETH-USDT交易對報價的用戶可獲得NEST代幣，而參與其他交易對（如YFI-ETH）報價的用戶則可獲得相應的nToken。這些代幣持有者每週都能獲得ETH收益分配，分享生態發展帶來的紅利。

NEST Protocol的"報價挖礦"機制簡潔可靠，類似比特幣的POW，同時其代幣經濟模式又與當前流行的"流動性挖礦"有異曲同工之妙，爲參與者提供了充分的激勵。可以說，NEST Protocol通過在鏈上完成預言機的全部工作環節，展現了預言機的理想形態。

預言機的實現方式多種多樣，大多數設計依賴於獨立的鏈下博弈系統，通過鏈外節點網路提供數據，形成共識後返回鏈上。這種方式存在一定的信任成本，使用者必須相信鏈下數據獲取的過程。因此，許多預言機項目都專注於如何通過機制設計來確保鏈外網路數據的真實性和節點的可信度，但這往往導致機制復雜且難以控制。

NEST協議旨在消除不可控因素，直接在鏈上進行博弈，形成真正的"價格事實"，實現低成本的"價格信息"。在整個系統中，"價格事實"的產生主要依靠兩類參與者：報價礦工和驗證者。

報價礦工根據自己認爲合理的市場價格，按比例向NEST合約存入一定數量的兩種代幣（如ETH和USDT），並支付手續費。報價有最低門檻，目前最小報價單位爲30 ETH，參與報價時需交付1%的手續費。

用戶完成報價後，該價格會在一段時間內公示並接受挑戰，目前設定爲25個區塊，約5分鍾。如果在此期間沒有套利者對該價格進行套利，則認爲該價格合理，可視爲當前的市場價格。否則，套利者將修正價格至市場價格。套利者還需提供一筆兩倍於吃單資金規模的報價，供後續套利者繼續挑戰。

這種通過"真金白銀"進行價格發現的機制在很大程度上防止了價格操縱，全程在鏈上形成"價格事實"。數據調用者可以看到全過程，無需信任數據來源。正確的報價將獲得激勵，而惡意報價則會因被套利而損失資金。隨着資金池的擴大，NEST的規模效應顯現後，惡意報價的成本將變得極其昂貴，會受到整個市場的糾正。因此，相比於信任某些節點的鏈外數據，鏈上形成的價格才是真正去中心化的事實。

此外，NEST的通證持有者還可以定期獲得系統收取費用的分紅，並在NEST 3.0中扮演更重要的角色。例如，在創建和競拍任何一個新的ERC20 Token/ETH交易對時，創建者和競拍者都需要使用NEST代幣。出價但未成功競拍的參與者甚至能超額拿回競拍資金，以此激勵市場參與度。

然而，橫向比較整個賽道時我們發現，NEST目前的地位並不匹配其實際價值。其豐富且完善的代幣經濟模型使其具有巨大的成長潛力。

從項目估值來看，預言機賽道目前一家獨大。截至9月29日的數據顯示，龍頭項目的流通市值高達34億美元，是NEST的48倍。作爲"價格事實"方案的提出者和實踐者，NEST的價值有巨大的上升空間。隨着整個DeFi領域的蓬勃發展，NEST也將成爲更多項目的首選方案。

代幣經濟模型是衡量一個項目發展潛力的重要標準。多元化的激勵模型能從多個角度爲生態參與者提供正向的激勵反饋。這些激勵反饋不僅刺激着NEST在二級市場的繁榮，還可能成爲用戶長期穩定的投資選擇。

除了在數據生成階段引入激勵和博弈機制外，NEST對通證持有者也設計了獨特的激勵方案。NEST及nToken的持有者可以將自己的Token存入合約，按周領取系統當周的ETH收益。

這種設計在治理之外增加了分紅機制，讓通證持有者更有動力參與生態建設，吸引更多人參與和使用NEST。

目前NEST及nToken的收益主要來自幾個部分：報價礦工的手續費、下遊應用調用數據上交的數據使用費用。所有的費用收取與分發都由智能合約完成，實現了全程的公開透明。

相較於簡單進行"信息導流"的預言機，NEST在鏈上形成"價格事實"是一條充滿挑戰的道路。大多數預言機系統爲了快速擴張選擇了門檻較低的共識模式。但在"信任數據"還是"信任事實"這個問題上，NEST顯然有着自己的獨特見解。

通過鏈上礦工的實際資金進行報價，形成一個沙盒報價市場，利益驅使驗證者（套利者）不斷修正數據，使其成爲真實價格。隨着報價市場的繁榮，整個NEST協議的生態將愈加強大。而信息導入式預言機領域可能因進入門檻低而形成紅海，在競爭過程中惡意項目的出現會降低人們對"價格信息"的信任。

不把數據搬運到鏈上，而是在鏈上以去中心化的方式生成真實數據，這種無需信任的方式必將隨着DeFi生態的發展而更加規模化，反過來又能進一步提升數據的效率和準確性，形成正向反饋。隨着驗證者和套利者數量的增加，項目的轉移成本將不斷提高，具有先發優勢的NEST協議甚至有望形成贏家通喫的局面，成爲預言機賽道的新標杆。

加密社區中有一句重要的格言："Don't trust, verify"（不要相信，要驗證）。NEST網路顯然是這句話的實踐者。在構建一個"完美"的報價系統時，必須假設面對最多的謊言和最大的惡意。只有在這樣嚴苛的環境中仍能形成真實的鏈上信息，才稱得上是一款優秀的預言機系統。