是時候推廣正確的加密貨幣配置了

讓我們坦誠一點。

上個月，我發布了一份白皮書，解釋了保守型投資者應將10%分配給加密貨幣，中等風險客戶應投資25%，而激進投資者應將其投資組合的40%投入加密貨幣。

比特幣在過去15年中的12年裏表現超過了其他所有資產類別，未來幾年它很可能會繼續這樣表現。機構投資正如從未有過的一樣。國會和政府現在完全支持加密貨幣，我們開始獲得我們所希望的監管透明度。

美國證券交易委員會（SEC）和金融業監管局（FINRA）對經紀公司交易或保管加密貨幣的禁令已被撤銷。貨幣監理署（OCC）和联准会也撤銷了對銀行的類似禁令，勞工部已撤回其反對意見，允許401(k)計劃將比特幣作爲投資選項。

盡管比特幣的增長和表現令人矚目，但我仍然看到有人建議人們只應將1%或2%分配給加密貨幣。在我看來，這已經不夠了。加密貨幣不再是投機性的，也不再是小衆的。它現在值得被視爲核心配置。

考慮這個假設的例子，將傳統的60/40股票/債券投資組合與持有10%、25%或40%比特幣的投資組合進行比較。假設我們投資100美元，年收益率爲7%，持續五年，採用60/40的配置。我們還來看兩個極端結果：比特幣要麼變得一文不值，要麼在五年內漲到100萬美元(，約爲今天的10倍)。

正如您在下方的圖表中所見，投資於60/40投資組合的$100在五年後上升到$140。這不錯。但如果投資組合中有25%的比特幣配置，其價值可能會超過250%。即使比特幣變得毫無價值(並且您持有到歸零)，您的投資組合仍然會盈利——其價值高於您最初的投資。對我來說，風險/收益比顯然更傾向於顯著的加密貨幣配置——而且肯定要遠高於可憐的1%或2%。

基於比特幣配置的投資組合回報潛在範圍

圖表：基於比特幣配置的投資組合回報潛在範圍 比特幣的價格漲不是投機——這只是供需關係。在2025年第一季度，上市公司購買了95,000個比特幣——是新供應量的兩倍多。這僅僅來自一種買家的類別——它忽略了來自零售投資者、財務顧問、家族辦公室、對沖基金、機構投資者和主權財富基金的額外需求。這種供需之間的巨大不平衡正在推動比特幣價格達到歷史最高點。我預測到2030年，比特幣將達到$500,000——相較於當前價格增長5倍。

採納曲線還有巨大的上升空間——支持了比特幣價格尚有相當漲潛力的論點。請閱讀白皮書以獲取更多信息。

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