加密貨幣行業2024年度報告解讀:樂觀與現實並存

a16z最新發布的年度"加密貨幣現狀"報告引發了廣泛關注和討論。該報告傳達了一個樂觀的信息,但我們也需要從更廣闊的視角來看待市場現狀。

加密貨幣的採用情況

報告開篇即指出"加密貨幣活動和使用量創下歷史新高",並展示了每月活躍加密貨幣地址與互聯網用戶數量的增長相關性。然而,需要注意的是,一個地址並不總是對應一個真實用戶。

事實上,一次錢包間交易就可能激活兩個地址。某些區塊鏈上地址數量的增長與meme幣相關活動密切相關,而活躍的meme幣交易者往往擁有多個錢包。此外,還存在sandwich交易、搶先交易機器人等因素。僅在某個平台上,每天平均就有25000個新代幣發行,每個都被計爲一個活躍地址。

作爲更好的衡量指標,不妨看看主流加密貨幣行情網站的月訪問量。目前某知名網站的訪問量爲7396萬,另一知名網站爲2280萬。雖然有人可能認爲現在更多人使用DEX相關工具,但某DEX分析工具每月訪問量爲1300萬,另一類似工具爲600萬。

客觀來看,一些區塊鏈確實吸引了新用戶,但我們似乎還未進入Web3普及的黃金時代。長期用戶已經開發出更全面的基礎設施,但考慮到當前的流動性和用戶體驗碎片化,這是不可避免的。然而,整體散戶的數量似乎並沒有明顯增加。

報告中關於移動加密錢包用戶的數據看起來很樂觀,但需要考慮到一些新興國家移動設備佔網絡流量的比重很高,如某國家高達86%。這意味着新興國家的用戶是移動設備的主要用戶羣。隨着移動錢包變得更加用戶友好且功能豐富,其市場份額正在增長。此外,用戶通常需要在當前的區塊鏈環境中安裝多個不同的錢包。

從這個角度看,加密貨幣在新興國家的更廣泛採用正在成爲現實,這也是Web3和DeFi從一開始就推動的使命。

加密貨幣的殺手級應用

報告將穩定幣確定爲加密貨幣最明顯的"殺手級應用"之一,這一點值得認同。穩定幣轉帳速度更快、成本更低。許多國家已經建立了法律框架,許多企業也開始以穩定幣支付收入稅。隨着法律框架的完善,越來越多的用戶可能會轉向使用穩定幣來替代傳統的匯款方式。

穩定幣交易量超過某知名支付公司的交易量這一事實確實令人矚目。然而,值得注意的是,穩定幣主要用於大額轉帳。對於日常小額消費,人們仍然依賴傳統支付方式。

雖然不能否認穩定幣是一款殺手級應用,但看到年度報告如此強調穩定幣,還是有些令人失望。幾年前,我們會在這裏提到DeFi,那才是真正的突破。而現在...僅僅是穩定幣?似乎今年我們沒能推出更有創新性的殺手級應用。

基礎設施

基礎設施的改善對於下一代去中心化應用和高負載應用程序(如遊戲、消費者應用、社交應用等)至關重要。

基礎設施的進步使這項技術更加先進,但日常用戶尚未看到顯著的好處。雖然有幾款遊戲(幾乎沒有完全上鏈的,因爲沒有必要)和一些本地消費者應用,但交易能力似乎並不是主要問題。例如,在遊戲中,主要用例是遊戲內資產代幣化和這些資產的開放市場 - 這些任務並不需要超高的每秒交易次數。

基礎設施的進步值得樂觀,因爲它們爲Web3創新和我們尚未想象到的新用例創造了機會。然而,考慮到今年最受歡迎的應用可能是某個簡單遊戲,對去中心化應用領域的發展前景不能過於樂觀。

DeFi發展現狀

報告中DeFi部分以"DeFi仍然很受歡迎 --- 而且還在增長"開頭。這對2023年來說是準確的,盡管我們還沒有達到2022年的水平。

2022年,DeFi累計總鎖定價值接近1800億美元。現在,這一數字只有當時的一半左右。盡管2022年某知名加密貨幣價格創下歷史新高,即使考慮到價格差異,我們也還沒有回到那個水平。

行業的增長主要歸功於流動性質押、重新質押和實物資產代幣化等新領域。機構資本終於開始流入DeFi。

以DeFi總鎖倉量領先的某協議爲例,其目前的每月活躍用戶數量接近6,000名。

這意味着什麼?在我看來,DeFi最近的增長可以歸因於幾個核心因素:與2023年相比,平均存款價值和整體市值增長。

AI與加密貨幣的結合

人工智能和加密貨幣共同具有巨大的潛力,它們提供了去中心化的經濟體,可以推動人工智能領域更實惠、以社區爲中心的進步。

人工智能和加密流量之間的相關性可以歸因於它們的性質:兩者都是新興的、有前景的,並且具有重大的投機價值和尖端技術特徵。

Web3處於技術創新的前沿,很快就開始吸引人工智能用戶的興趣(反之亦然)。這兩個行業有着相似的人口和用戶興趣,而且都不是保守的。

去中心化計算用例,例如某些項目提出的互聯網共享方法以及協作AI代理。這些創新都很棒,並且具有巨大的潛力。

總結

2024年,加密貨幣的發展以幕後發生的重大進展爲標志。然而,這些創新尚未引起更廣泛的Web2受衆的關注,因爲它們通常技術性很強或爲特定用戶(例如機構投資者)設計。

對於專注於快速獲利的加密貨幣新手來說,這些進步可能並不吸引人。這就是爲什麼許多人被meme幣狂熱和預測市場所吸引。

2024年,人們對空投和積分計劃的樂觀情緒逐漸消退。用戶現在將它們視爲一種額外的收益率形式,這推動了代幣生成事件後更多尋求風險的被動投資者的流動性輪換。同樣,隨着現實的到來,圍繞GameFi的興奮也逐漸消退。雖然有些遊戲成功吸引了用戶,但沒有一款能達到主流3A遊戲那樣的成功高度。這完全正常 - 創新需要時間才能成熟。

換句話說,還樂觀嗎?是的,很樂觀。但我們正處於Web3的黃金時代嗎?絕對不是。