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Invesco生物技術與基因組ETF (PBE)現在是一個強勁的ETF嗎?
Invesco 生物技術與基因 ETF (PBE) 於 2005 年 6 月 23 日推出,是一只智能貝塔交易所交易基金,旨在爲市場的醫療保健 ETF 類別提供廣泛的曝光。
什麼是智能貝塔ETF?
長期以來,ETF行業充斥着基於市值加權指數的產品,這些產品旨在代表更廣泛的市場或特定市場細分。
認爲市場有效的投資者應考慮市值指數,因爲它們以低成本、方便和透明的方式復制市場收益。
但是,有一些投資者更願意投資於智能貝塔基金;這些基金跟蹤非市值加權策略,是那些希望選擇優秀股票以超越市場的投資者的一個強大選擇。
通過嘗試挑選具有更好風險收益表現的股票,非市值加權指數基於某些基本特徵或這些特徵的組合。
雖然這個領域爲投資者提供了多種選擇,包括最簡單的等權重、基本面權重以及基於波動性/動量的權重方法,但並不是所有這些策略都能夠提供優越的結果。
基金贊助商與指數
該基金由Invesco管理。PBE已能夠積累超過222.64百萬美元的資產,使其成爲醫療保健ETF中平均規模的ETF之一。該基金在扣除費用和支出之前,旨在匹配動態生物技術與基因智選指數的表現。
動態生物技術與基因智能指數旨在通過全面評估公司,基於多種投資優劣標準,包括價格動量、收益動量、質量、管理行爲和價值,來實現資本增值。
成本與其他費用
在考慮ETF的總回報時,費用比率是一個重要因素。而且,如果所有其他因素保持不變,便宜的基金在長期內可以顯著超越其更昂貴的同類。
PBE的年度運營費用爲0.58%,這使得它與該領域大多數同類產品相當。
它的12個月歷史股息收益率爲0.26%。
行業曝光和主要持股
盡管ETF提供了多樣化的投資,使單只股票風險最小化,但在投資之前仍然重要的是查看基金的持倉。幸運的是,大多數ETF都是非常透明的產品,能夠每日披露其持倉。
PBE在醫療保健行業的配置佔比最大,約爲99.8%的投資組合。
從個人持股來看,Illumina Inc (ILMN)佔總資產的 5.81% 左右,其次是 Alnylam Pharmaceuticals Inc (ALNY) 和 Royalty Pharma Plc (RPRX)。
故事繼續PBE的前10大持股佔其管理總資產的約47.68%。
性能和風險
截至目前,今年PBE的損失約爲-3.56%,在過去一年中下跌約-6.19%(,截止到07/22/2025)。在過去的52週期間,該基金的交易價格在$56.01和$72.24之間。
該ETF的貝塔值爲0.76,過去三年的標準差爲21.29%,使其成爲該領域的高風險選擇。它擁有大約32個持股,曝光度比同行更集中。
備選方案
英維斯科生物技術與基因ETF是尋求超越醫療保健ETF市場細分的投資者的一個合理選擇。然而,還有其他ETF可供投資者考慮。
SPDR S&P生物科技ETF (XBI) 追蹤S&P生物科技精選行業指數,iShares生物科技ETF (IBB) 追蹤納斯達克生物科技指數。SPDR S&P生物科技ETF擁有46.5億美元的資產,iShares生物科技ETF擁有52.8億美元。XBI的費用比率爲0.35%,IBB變動爲0.45%。
尋找更便宜和低風險選擇的投資者應考慮傳統的市值加權ETF,這些ETF旨在與醫療保健ETF的回報相匹配。
底線
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Invesco 生物技術與基因 ETF (PBE):ETF 研究報告
本文最初發表於Zacks投資研究(zacks.com)。
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