Strategy宣布首次公開募股的永久優先股

戰略計劃通過5億美元的首次公開募股籌集資金，發行A系列永久可伸縮優先股。

STRC股票提供9%的初始股息，月度支付將從2025年8月開始。

戰略有權贖回STRC股票，條件包括2.5億美金未償還。

戰略 (納斯達克: MSTR, STRK, STRF, STRD) 已宣布計劃進行首次公開募股(首次公開募股)，發行其新的可變利率A系列永久性可轉換優先股(稱爲“STRC股票”)。此次IPO將提供5,000,000股，面向特定投資者。根據市場情況，此次發行將根據1933年證券法進行註冊，旨在爲一般企業用途籌集資金，包括比特幣的收購和營運資金。

Strategy正在向特定投資者提供$STRC (“Stretch”)，一種通過首次公開募股發行的新型永續優先股。要查看新聞稿、招股說明書和投資者演示文稿，以及關於$MSTR、$STRK、$STRF和$STRD的更多信息，請點擊這裏：

— 邁克爾·塞勒 (@saylor) 2025年7月22日

STRC股票將以一個可變利率累積累計股息，初始設定爲每年9.00%，基於每股100美元的規定金額。定期的月度股息將從2025年8月31日開始支付，前提是由Strategy的董事會或授權委員會宣布。然而，Strategy保留自行調整此股息率的權利。任何調整受到某些限制，例如不超過25個基點的減少或低於當前的一個月期SOFR利率。

如果出現未支付的股息，STRC 股票將累積複利股息，這將按適用的股息率每月累積。此過程將持續進行，直到未支付的股息及任何累計金額全部支付完畢。

贖回權利和條件

策略還擁有在任何時候贖回STRC股票的權利，贖回將在股票在主要交易所上市後開始，例如納斯達克或紐約證券交易所。贖回價格將爲每股101美元，外加任何應計且未支付的定期股息。

然而，此贖回選項須符合某些條件，例如STRC股票的流通量至少爲2.5億美元，並且在通知時未被贖回。此外，如果STRC股票的總數降至原始發行的25%以下，公司還有“清理贖回”選項，以及由特定稅務相關事件觸發的“稅務贖回”選項。

在基本變化下的回購權

在“根本變化”的情況下，如STRC股票的指定證書中所述，股票持有者有權要求Strategy回購他們的股票。回購價格將等於股票的規定金額，加上任何累計的股息。

STRC股票的初始清算優先權爲每股100美元。該價值將每天進行調整，以反映所述金額、最近的股票銷售價格或前十個交易日的平均銷售價格中的較大者。這些調整旨在確保股票交易接近其每股100美元的所述價值。

此次首次公開募股將由摩根士丹利、巴克萊、Moelis & Company 和 TD Securities 作爲聯合承銷經理管理。其他共同管理人包括 Benchmark Company、Clear Street、AmeriVet Securities、Bancroft Capital 和 Keefe, Bruyette & Woods。此次發行是在美國證券交易委員會提交的有效架構註冊聲明下進行的(SEC)。感興趣的各方可以通過美國證券交易委員會的網站訪問初步招股說明書。