市場週報

市場概覽

市場主要趨勢

市場情緒與走勢: 市場情緒指數升至91%,進入極度貪婪區間。BTC雖在周四短暫突破10萬美元後回調,但整體市場韌性仍強。ETH表現強勁帶動加密貨幣市場普漲,顯示市場對主流幣種持續看好。

資金流向分析: 本週穩定幣市值穩步增長,USDT增長1.74%至1410億美元,USDC增長2.03%至402億美元,表明新增資金持續流入加密市場。鏈上數據顯示大額轉帳活躍,機構資金入場跡象明顯。場外溢價維持合理區間,顯示市場資金供需健康。

DeFi賽道表現: DeFi總鎖倉量(TVL)從468億美元大幅增長至532億美元,增幅13.67%。流動性質押項目表現最爲突出,主要受益於底層資產價格漲和質押收益率提升。借貸協議活躍度顯著提升,反映槓杆需求增加。DEX交易量持續走高,市場活躍度上升。

Meme幣市場: Meme幣賽道本週表現相對低迷,周回報率僅11.94%。新項目發行減少,投資者興趣降低。資金開始向具有實際應用場景和基本面的項目轉移。社交媒體討論熱度下降,投資者風險偏好降低。

熱點關注度: Layer 1項目獲得最高社交媒體關注度,PayFi賽道周回報率達40.04%。AI Agent項目開始獲得新一輪市場關注,特別是Solana、TON和Base鏈上項目。DeFi中高收益質押產品持續受關注。NFT市場交易活躍度有所回升,但整體估值仍在尋底。

熱點賽道

Tron生態

隨TRX代幣價格大漲,Tron生態熱度攀升。作爲USDT主要交易鏈,Tron鏈上活動大幅增長。

Tron鏈上數據:

• TVL: 從7.97B漲至9.32B,漲幅16.93%,資金積極流入
• 活躍帳戶: 367.25萬,較上周增長18.06%,鏈上活躍度高
• USDT周交易量: 1314億美元,較上周增長16.23%,鏈上交易量增大
• DeFi項目TVL增長: Justlend和SUN分別增長55.34%和39.49%

Tron鏈保持高速發展,TRX價格漲和USDT主要交易鏈地位推動生態繁榮。

AI Agent

AI Agent賽道形成了AI Agent Meme幣、AI Agent發行平台和AI Agent底層基礎設施三個細分賽道。主要在Solana、TON和Base鏈上發展。

• Solana鏈主要項目:vvaifu.fun
• Base鏈主要項目:Virtuals Protocol、AI Agent Layer
• TON鏈主要項目:Clanker

VVAIFU、VIRTUAL和CLANKER幣價快速漲,形成一定市值規模。目前均未上線一線大所,仍處於早期階段。

OpenAI本週開啓12天新品發布直播,引發市場對AI賽道炒作。OpenAI作爲AI行業領軍企業,其動向將影響Crypto市場AI項目發展。短期內AI賽道有望迎來漲機會。

DeFi賽道

TVL增長排名前5(不含小項目):

1. BounceBit:漲幅134.26%,TVL 4.5億美元
2. Astherus:漲幅102.65%,TVL 1.32億美元
3. StakeDAO:漲幅77.17%,TVL 1.76億美元
4. Flexa:漲幅74.51%,TVL 3.38億美元
5. SaucerSwap:漲幅68.16%,TVL 1.36億美元

賽道整體表現:

• 穩定幣市值持續增長:USDT增長1.74%,USDC增長2.03%
• 流動性逐步增加:鏈上DeFi項目套利利率上升,資金回流DeFi
• DeFi總TVL從468億美元漲至532億美元,增幅13.67%

漲驅動力:

ETH價格強勢帶動DeFi項目APY上升,投資者積極參與以增加收益。流動性質押項目表現突出,預計各公鏈流動性質押項目將繼續增長。

其他賽道表現

公鏈

TVL漲幅前5(不含小公鏈):

1. Hedera:漲幅74.42%,TVL 1.77億美元
2. Zircuit:漲幅70.79%,TVL 3.30億美元
3. FIL:漲幅54.12%,TVL 1.21億美元
4. EOS:漲幅47.66%,TVL 2.59億美元
5. Kaia:漲幅41.28%,TVL 1.17億美元

漲幅榜

周漲幅前5(不含小幣種和meme幣):

1. HYPE (Hyperliquid):漲幅324.49%,市值45.2億美元
2. OL (Open loot):漲幅304.84%,市值1.23億美元
3. CVX (Convex Finance):漲幅127.01%,市值5.48億美元
4. IOTA:漲幅125.08%,市值17.1億美元
5. CRV (Curve):漲幅124.95%,市值13.2億美元

社交媒體熱點

Layer 1區塊鏈項目獲得最高關注度,普遍呈漲趨勢。各公鏈生態DeFi項目持續火熱,TVL和交易量均有上升。

市場題材概況

按周回報率,PayFi賽道表現最佳(40.04%),SocialFi表現最差(9.71%)。

下周展望

• 微軟股東大會審議比特幣投資提案和美國CPI數據將影響短期走勢
• DeFi領域流動性質押、機槍池和DEX賽道或繼續表現良好
• AI Agent賽道處於初創階段,投資者應關注代幣發射平台類項目

預計下周市場受宏觀數據及微軟投票影響較大,可能呈震蕩走勢。投資者應保持謹慎態度。