2024年加密投資策略:全方位週期布局與社區價值重新評估

在當前加密市場環境下,制定全面的投資策略至關重要。借鑑達利歐的全天候投資法則,將資金分散到影響加密市場的各個週期中,包括年內季節性波動、四年牛熊循環、技術創新週期以及經濟週期等。同時,採用塔勒布的槓鈴策略,重點配置高Beta賽道中的Alpha資產和高Alpha賽道中的Beta資產,以平衡風險和收益。

目前,我的投資組合中Alpha資產主要集中在鏈抽象、AI Agent和PayFi等創新領域。這些資產的表現幫助投資組合在12月份取得了優於大盤的收益。然而,在爲2025年第一季度重新平衡投資組合時,我意識到自己的Alpha資產配置邏輯過於單一,主要圍繞技術的"破壞式創新"這一主線。

近期,在聽取一些業內專家關於社區氛圍重要性的觀點後,我開始反思自己的投資理念。在加密投資領域,存在兩條主要的投資邏輯:技術決定論和社區爲王。作爲一個理性投資者,我過去傾向於將社區氛圍、文化等因素視爲噪音,而忽視了它們的實際價值。

然而,最近因爲看好鏈抽象賽道而購入了某NFT項目,這讓我首次作爲參與者而非旁觀者體驗到了社區氛圍的魅力。這次經歷讓我感受到了強烈的歸屬感和認同感,促使我開始關注一些擁有強大社區氛圍的項目,如Monad、某SVM項目、某ETH項目和某Chain項目等。

其中,某SVM項目是一個面向新一代用戶的Web3生態系統。它的目標是成爲"Web3版短視頻平台",瞄準數以百萬計的Z世代用戶。雖然從技術角度來看,該項目的架構可能不如一些新興L2技術那麼引人注目,但其運營狀況和社區成熟度卻展現出了顯著優勢。

該項目正在構建一個基於某知名短視頻平台的應用層,計劃向所有通過該平台完成註冊的用戶空投其原生代幣。借助帳戶抽象技術,用戶無需單獨配置Web3錢包,即可在應用內直接體驗鏈上互動,並完成空投領取。

通過高級廣告和創作者合作,該項目已吸引超200萬用戶參與遊戲、挑戰與直播,營造出近似Web2的無縫體驗。此外,項目團隊計劃在其平台上接入更多遊戲,逐步構建完整的生態系統。

考慮到某知名短視頻平台擁有15億多全球用戶,其用戶全生命週期價值遠高於其他社交平台。近期某些加密項目的爆發性增長,也展示了這類用戶羣體的巨大貨幣化潛力。

正如一位業內前輩所言,價值投資的一個重要原則是"進入大市場"。在完成初始創新後,能夠更快復制並強化增長的項目往往能成爲最終贏家。在當前區塊鏈基礎設施已趨於飽和的情況下,誰能更快接觸到終端用戶,誰就可能成爲下一代Web3基礎設施的領導者。