深入剖析API3如何在成熟市場中開拓新機遇

預言機和DeFi雖已是競爭激烈的領域，但API3仍然找到了突破口，在這兩個飽和市場中開闢了新的發展空間。

數據顯示API3增長強勁

API3預言機的擔保價值(TVS)在2024年呈現顯著增長。即便考慮到2024年整體幣價漲因素，API3的市場佔有率依然實現了可觀提升。根據數據平台統計，API3的TVS佔預言機市場份額從2023年5月的0.02%上升至當前的0.22%，增長了10倍。盡管這一比例仍相對較小，但考慮到API3的OEV網路尚處於測試階段，未來增長潛力值得期待。

第一方預言機的優勢

第一方預言機與第三方預言機在數據流向上相似，都是由數據提供商將信息傳遞給需求方（主要是DeFi智能合約）。然而，實現方式存在差異：

1. 第三方預言機由中間方聚合篩選數據後提供給需求方。
2. API3的第一方預言機通過Airnode輕節點程序，允許數據源提供方直接建立簡易節點，無需深入了解區塊鏈技術，且對硬件要求較低。

第一方預言機省去了中間環節，理論上可能降低安全風險和使用成本。雖然具體費用難以直接比較，但從邏輯上看，第一方預言機對用戶可能更具經濟性。

OEV網路：創新價值捕獲機制

MEV vs OEV

MEV（礦工可捕獲價值）指礦工通過優先處理高小費交易獲得的額外收益。而OEV（預言機可捕獲價值）則是API3利用第一方預言機的數據優勢，提前執行清算等操作，將部分MEV轉化爲OEV。

OEV Network運作原理

OEV Network是基於Polygon CDK開發的ZK-rollups Layer2網路，主要功能是去中心化拍賣。參與者通過自動化bot在API3公布的數據中搜索可捕獲價值並參與拍賣，最高出價者獲得更新dAPI和觸發相關交易的權利，從而獲得收益。

OEV的受益方

1. DeFi應用（如AAVE）：獲得大部分拍賣收益，同時減少風險。
2. 數據提供者（第一方預言機）：獲得部分拍賣收益。

數據源和DeFi應用都有動力積極參與OEV網路。

OEV的市場潛力

借貸協議清算是OEV的主要應用場景之一：

• MakerDAO累計抵押拍賣資產價值超6億美元。
• AAVE過去3年清算資產總額達20億美元。
• Compound過去1年有7600萬美元抵押品被沒收。

總結

API3通過"第一方預言機+ZK-rollup Layer2+OEV"的創新組合，在成熟市場中開闢了新的發展方向。OEV網路利用第一方預言機的數據優勢，改變了預言機數據更新方式，同時通過去中心化拍賣機制，將OEV價值合理分配給各參與方。這一策略不僅提高了價值分配的公平性，還有助於改善DeFi應用的穩定性。

API3的創新點在於將MEV的一部分轉化爲OEV，並分配給相關參與者，這一產品策略設計頗具洞察力。隨着OEV網路的發展，API3有望在預言機和DeFi這兩個競爭激烈的領域中獲得可觀的市場份額和增長空間。