加密货币行业2024年度报告解读:乐观与现实并存

a16z最新发布的年度"加密货币现状"报告引发了广泛关注和讨论。该报告传达了一个乐观的信息,但我们也需要从更广阔的视角来看待市场现状。

加密货币的采用情况

报告开篇即指出"加密货币活动和使用量创下历史新高",并展示了每月活跃加密货币地址与互联网用户数量的增长相关性。然而,需要注意的是,一个地址并不总是对应一个真实用户。

事实上,一次钱包间交易就可能激活两个地址。某些区块链上地址数量的增长与meme币相关活动密切相关,而活跃的meme币交易者往往拥有多个钱包。此外,还存在sandwich交易、抢先交易机器人等因素。仅在某个平台上,每天平均就有25000个新代币发行,每个都被计为一个活跃地址。

作为更好的衡量指标,不妨看看主流加密货币行情网站的月访问量。目前某知名网站的访问量为7396万,另一知名网站为2280万。虽然有人可能认为现在更多人使用DEX相关工具,但某DEX分析工具每月访问量为1300万,另一类似工具为600万。

客观来看,一些区块链确实吸引了新用户,但我们似乎还未进入Web3普及的黄金时代。长期用户已经开发出更全面的基础设施,但考虑到当前的流动性和用户体验碎片化,这是不可避免的。然而,整体散户的数量似乎并没有明显增加。

报告中关于移动加密钱包用户的数据看起来很乐观,但需要考虑到一些新兴国家移动设备占网络流量的比重很高,如某国家高达86%。这意味着新兴国家的用户是移动设备的主要用户群。随着移动钱包变得更加用户友好且功能丰富,其市场份额正在增长。此外,用户通常需要在当前的区块链环境中安装多个不同的钱包。

从这个角度看,加密货币在新兴国家的更广泛采用正在成为现实,这也是Web3和DeFi从一开始就推动的使命。

加密货币的杀手级应用

报告将稳定币确定为加密货币最明显的"杀手级应用"之一,这一点值得认同。稳定币转账速度更快、成本更低。许多国家已经建立了法律框架,许多企业也开始以稳定币支付收入税。随着法律框架的完善,越来越多的用户可能会转向使用稳定币来替代传统的汇款方式。

稳定币交易量超过某知名支付公司的交易量这一事实确实令人瞩目。然而,值得注意的是,稳定币主要用于大额转账。对于日常小额消费,人们仍然依赖传统支付方式。

虽然不能否认稳定币是一款杀手级应用,但看到年度报告如此强调稳定币,还是有些令人失望。几年前,我们会在这里提到DeFi,那才是真正的突破。而现在...仅仅是稳定币?似乎今年我们没能推出更有创新性的杀手级应用。

基础设施

基础设施的改善对于下一代去中心化应用和高负载应用程序(如游戏、消费者应用、社交应用等)至关重要。

基础设施的进步使这项技术更加先进,但日常用户尚未看到显著的好处。虽然有几款游戏(几乎没有完全上链的,因为没有必要)和一些本地消费者应用,但交易能力似乎并不是主要问题。例如,在游戏中,主要用例是游戏内资产代币化和这些资产的开放市场 - 这些任务并不需要超高的每秒交易次数。

基础设施的进步值得乐观,因为它们为Web3创新和我们尚未想象到的新用例创造了机会。然而,考虑到今年最受欢迎的应用可能是某个简单游戏,对去中心化应用领域的发展前景不能过于乐观。

DeFi发展现状

报告中DeFi部分以"DeFi仍然很受欢迎 --- 而且还在增长"开头。这对2023年来说是准确的,尽管我们还没有达到2022年的水平。

2022年,DeFi累计总锁定价值接近1800亿美元。现在,这一数字只有当时的一半左右。尽管2022年某知名加密货币价格创下历史新高,即使考虑到价格差异,我们也还没有回到那个水平。

行业的增长主要归功于流动性质押、重新质押和实物资产代币化等新领域。机构资本终于开始流入DeFi。

以DeFi总锁仓量领先的某协议为例,其目前的每月活跃用户数量接近6,000名。

这意味着什么?在我看来,DeFi最近的增长可以归因于几个核心因素:与2023年相比,平均存款价值和整体市值增长。

AI与加密货币的结合

人工智能和加密货币共同具有巨大的潜力,它们提供了去中心化的经济体,可以推动人工智能领域更实惠、以社区为中心的进步。

人工智能和加密流量之间的相关性可以归因于它们的性质:两者都是新兴的、有前景的,并且具有重大的投机价值和尖端技术特征。

Web3处于技术创新的前沿,很快就开始吸引人工智能用户的兴趣(反之亦然)。这两个行业有着相似的人口和用户兴趣,而且都不是保守的。

去中心化计算用例,例如某些项目提出的互联网共享方法以及协作AI代理。这些创新都很棒,并且具有巨大的潜力。

总结

2024年,加密货币的发展以幕后发生的重大进展为标志。然而,这些创新尚未引起更广泛的Web2受众的关注,因为它们通常技术性很强或为特定用户(例如机构投资者)设计。

对于专注于快速获利的加密货币新手来说,这些进步可能并不吸引人。这就是为什么许多人被meme币狂热和预测市场所吸引。

2024年,人们对空投和积分计划的乐观情绪逐渐消退。用户现在将它们视为一种额外的收益率形式,这推动了代币生成事件后更多寻求风险的被动投资者的流动性轮换。同样,随着现实的到来,围绕GameFi的兴奋也逐渐消退。虽然有些游戏成功吸引了用户,但没有一款能达到主流3A游戏那样的成功高度。这完全正常 - 创新需要时间才能成熟。

换句话说,还乐观吗?是的,很乐观。但我们正处于Web3的黄金时代吗?绝对不是。