美国政府机构考虑将比特币纳入房贷评估体系

近日，美国联邦住房金融局(FHFA)局长表示已要求研究将比特币等加密货币纳入抵押贷款评估体系。这一消息引发市场关注，比特币价格随即上涨2.2%，达到10.7万美元，市场占有率升至66%。

值得注意的是，现任FHFA局长是美国大型房屋建造商创始人的后代，于2025年3月就任。他自2019年以来一直公开支持加密货币，并利用社交媒体影响力促进数字资产的采用。根据财务披露，他个人持有相当规模的比特币和Solana，以及美国比特币矿企股权。

房利美和房地美是美国政府支持的企业，在二级抵押贷款市场扮演关键角色。它们通过持续购买贷款来确保市场流动性。截至2025年，这两家机构支撑着约70%的抵押贷款市场。FHFA成立于2008年美国房产市场崩盘后，旨在加强监管并维护抵押贷款金融体系的安全性和流动性。

目前，想要在抵押贷款中使用数字资产的借款人必须先将其转换为美元，并存入受监管的美国银行账户至少60天。FHFA的审查可能会研究这些规定是否需要更新，包括资产估值方法、持有历史要求等。

私人市场已经开始尝试加密抵押贷款产品。一家佛罗里达州的贷方于2022年推出了允许借款人质押数字资产作为抵押品的贷款产品，截至2025年初已发放超过6500万美元的加密抵押住房贷款。其他金融科技公司也在探索类似产品。

然而，这些私人产品在联邦抵押贷款系统之外运作，无法享受与传统贷款相同的流动性和风险分担优势。因此，利率往往更高，贷方通常自己保留贷款或与替代投资者合作融资。

如果FHFA决定推进这项政策，将标志着加密货币正从投资品向实用金融工具转变。尽管具体落地还需时日，但已向市场释放出强烈信号：主流金融体系正在为加密资产敞开大门。