2024年加密投资策略:全方位周期布局与社区价值重新评估

在当前加密市场环境下,制定全面的投资策略至关重要。借鉴达利欧的全天候投资法则,将资金分散到影响加密市场的各个周期中,包括年内季节性波动、四年牛熊循环、技术创新周期以及经济周期等。同时,采用塔勒布的杠铃策略,重点配置高Beta赛道中的Alpha资产和高Alpha赛道中的Beta资产,以平衡风险和收益。

目前,我的投资组合中Alpha资产主要集中在链抽象、AI Agent和PayFi等创新领域。这些资产的表现帮助投资组合在12月份取得了优于大盘的收益。然而,在为2025年第一季度重新平衡投资组合时,我意识到自己的Alpha资产配置逻辑过于单一,主要围绕技术的"破坏式创新"这一主线。

近期,在听取一些业内专家关于社区氛围重要性的观点后,我开始反思自己的投资理念。在加密投资领域,存在两条主要的投资逻辑:技术决定论和社区为王。作为一个理性投资者,我过去倾向于将社区氛围、文化等因素视为噪音,而忽视了它们的实际价值。

然而,最近因为看好链抽象赛道而购入了某NFT项目,这让我首次作为参与者而非旁观者体验到了社区氛围的魅力。这次经历让我感受到了强烈的归属感和认同感,促使我开始关注一些拥有强大社区氛围的项目,如Monad、某SVM项目、某ETH项目和某Chain项目等。

其中,某SVM项目是一个面向新一代用户的Web3生态系统。它的目标是成为"Web3版短视频平台",瞄准数以百万计的Z世代用户。虽然从技术角度来看,该项目的架构可能不如一些新兴L2技术那么引人注目,但其运营状况和社区成熟度却展现出了显著优势。

该项目正在构建一个基于某知名短视频平台的应用层,计划向所有通过该平台完成注册的用户空投其原生代币。借助账户抽象技术,用户无需单独配置Web3钱包,即可在应用内直接体验链上互动,并完成空投领取。

通过高级广告和创作者合作,该项目已吸引超200万用户参与游戏、挑战与直播,营造出近似Web2的无缝体验。此外,项目团队计划在其平台上接入更多游戏,逐步构建完整的生态系统。

考虑到某知名短视频平台拥有15亿多全球用户,其用户全生命周期价值远高于其他社交平台。近期某些加密项目的爆发性增长,也展示了这类用户群体的巨大货币化潜力。

正如一位业内前辈所言,价值投资的一个重要原则是"进入大市场"。在完成初始创新后,能够更快复制并强化增长的项目往往能成为最终赢家。在当前区块链基础设施已趋于饱和的情况下,谁能更快接触到终端用户,谁就可能成为下一代Web3基础设施的领导者。