加密货币发展新篇章：冒险开启的时代

2020年，一部关于区块链技术的纪录片《区块链之新》引起了广泛关注。该片记录了比特币诞生十年来影响区块链行业发展的重要事件。当时，比特币价格徘徊在10,000美元左右。

时光飞逝，区块链行业经历了起起落落。到2024年12月，比特币价格突破100,000美元大关，市值超越沙特阿美，跃居全球资产第七位，与Alphabet（Google）仅一步之遥。

比特币价格的突破不仅是数字上的胜利，更代表了加密货币从边缘走向主流的重要转折。本文将梳理比特币从灰色地带到合规化的发展历程，介绍主要加密货币的类型，并分享对加密货币的观点。

比特币的发展历程

2008年11月1日，一个化名中本聪的匿名个人或团体发表了《比特币：一种点对点的电子现金系统》白皮书。比特币通过公开、去中心化的分类账（区块链）和工作量证明（PoW）机制，解决了无中心机构情况下加密货币的发行与流通问题。

2009年1月3日，中本聪在荷兰赫尔辛基的一台小型服务器上生成了创世区块，标志着比特币正式诞生。

2010年5月22日，用户Laszlo Hanyecz用1万枚比特币购买了两个披萨，成为首次使用比特币支付的记录。这一事件被称为"522披萨节"，已成为加密圈最重要的节日之一。

比特币早期主要在暗网"丝绸之路"上流通，用于非法交易。2011年至2013年间，丝绸之路流通的比特币占当时总量的80%。

2013年8月，丝绸之路被关闭，比特币开始进入公众视野。同年9月，灰度公司推出首只比特币信托基金GBTC，成为美股市场上唯一可追踪比特币价格的投资产品。比特币价格一度达到1242美元。

这期间，早期交易所如雨后春笋般涌现。Mt. Gox曾是全球最大比特币交易所，但2014年2月遭遇黑客攻击，导致85万枚比特币被盗，最终破产。这一事件使加密货币市场崩溃，比特币价格从761美元跌至321美元。

2012年5月成立的Coinbase是另一家重要的早期交易所。2013年获得灰度投资并托管其用户资金购买的比特币。如今，Coinbase已成为美国交易量最大的加密货币交易所，并于2021年4月在纳斯达克上市。

2017年12月11日，芝加哥期货交易所推出全球首个比特币期货。比特币价格急剧上涨至接近20,000美元，而年初仅不到1,000美元。

2020年8月，微策略开始大规模购买比特币，成为美国主要证券交易所中首家将比特币列入资产负债表的公司。截至目前，微策略持有约44万枚比特币，是持有量最多的上市公司。

特斯拉于2021年1月投资15亿美元购买比特币。4月，比特币价格飙升至64,000美元以上。虽然5月因监管因素一度跌至20,000美元以下，但11月又触及69,000美元的新高。

2022年，随着全球第二大中心化加密货币交易所FTX破产，比特币价格大幅下跌，最低至15,500美元。特斯拉在低点出售了75%的比特币持仓。

2024年1月，贝莱德推出比特币现货ETF（IBIT），带动整个加密市场新一轮热潮。比特币价格突破40,000美元大关。

2024年11月，随着特朗普在美国总统大选中胜出，加密市场被彻底点燃。比特币价格持续创新高，最高达到108,000美元。

其他主要加密货币

加密货币种类繁多，分类交叉。这里主要介绍市值最大的三类：Layer1、Meme和DeFi。

Layer1

Layer1是底层区块链的统称，如比特币、以太坊（ETH）、BNB、Solana和Sui等，为整个生态系统提供基础架构。除比特币外，Layer1仍是加密货币中市值占比最大的类别。

2013年11月，Vitalik Buterin发布《以太坊：下一代智能合约和去中心化应用平台》白皮书。以太坊是一个去中心化的全球计算机平台，可运行复杂的智能合约。ETH是仅次于比特币的第二大市值加密货币，开创了区块链的智能合约时代，也是Web3的开端。

2017年7月，赵长鹏推出加密货币交易所，现已成为全球最大的加密货币交易所。其平台币BNB是目前市值最高的平台币，可用于交易费折扣和参与新项目发行。

2017年9月，前以太坊联合创始人Charles Hoskinson推出PoS区块链Cardano（ADA）。Cardano旨在解决以太坊的不足，被称为初代"以太坊杀手"。

2017年11月，前高通工程师Anatoly Yakovenko发布Solana白皮书，介绍"Proof of History"（PoH）机制。Solana（SOL）是高性能Layer1的代表，在牺牲部分去中心化的同时，性能比以太坊提升了百倍。

2021年9月，前Facebook加密部门资深工程师成立Mysten Labs，并于次年8月推出高性能Layer1 Sui。Sui通过Move语言编写智能合约，采用基于对象的数据模型，实现高吞吐量和低延迟。Sui在2024年增长迅猛，被称为"Solana杀手"。

Meme

Meme币是加密货币领域备受关注的数字资产，融合了幽默、创意和社交互动。

2013年12月6日，程序员Jackson Palmer和Billy Markus受"Doge"表情包启发，创建了狗狗币（DOGE）。狗狗币是第一个Meme币，也是埃隆·马斯克最青睐的加密货币。

其他代表性Meme币包括以太坊上的SHIB、PEPE，以及Solana上的BONK等。

DeFi

DeFi（去中心化金融）是运行于区块链上的金融应用生态系统，不受中央机构控制。DeFi使用智能合约执行交易，让用户能直接完成交易，无需传统金融机构参与。

2020年夏天，DeFi项目在以太坊上爆发，推动整个加密货币市值增长近100倍。DeFi是目前区块链应用层最大的创新。

DeFi项目主要包括稳定币、去中心化交易所（DEX）和借贷等。

稳定币分为中心化（如USDT、USDC）和去中心化（如MakerDAO/DAI、ENA/USDe）两类，旨在锚定法币保持1:1兑换比例。

DEX以Uniswap（UNI）和Curve（CRV）为代表。Uniswap是以太坊上最大的DEX，2023年交易量超4500亿美元，占整个DEX市场近半，超过美国最大交易所Coinbase的现货交易量。

借贷项目以AAVE和Compound（COMP）为代表。AAVE是以太坊上最大的借贷项目之一，采用借贷池系统，用户可借入、借出和赚取多种加密货币的利息，无需中间人。AAVE至今未发生重大安全事故。

总结

随着比特币突破100,000美元，我们应以更开放的视角看待加密货币。

首先，主流加密货币已成为高流动性高价值的资产。比特币未来可能被更多公司纳入资产负债表，甚至成为一些国家的储备资产。

其次，加密货币项目可类比早期科技创业公司。Layer1类似SaaS公司，Meme类似潮牌，DeFi类似金融公司。加密货币对项目具有投票权，有些还可生息，类似公司股票。但发行门槛低于股票，风险性更高，炒作现象普遍。

最后，Web3是一场重大科技革命，加密货币既是其组成部分，也是其副产品。尽管存在金融泡沫，但泡沫往往伴随变革性技术出现。我们应以更包容的态度看待Web3和加密货币的发展。

在Web3世界，你可以是投资者、意见领袖、寻利者、开发者，或仅是观察者。市场充满贪婪与恐惧，人性既有卑劣也有高尚。Web3冒险时代已经开启，每个时代都有光明与阴影，而不愿冒险的人，终将被时代遗忘。