Überkauft vs. Überverkauft Signale, Wie man den Unterschied erkennt?

In Aktien-, Forex-, Kryptowährungs- und anderen Handelsmärkten ist es entscheidend, potenzielle Preiswendepunkte genau zu erfassen. Überkauft- und Überverkauft-Signale sind die wesentlichen Werkzeuge, die von technischen Analysten verwendet werden, um den kurzfristigen Überhitzungs- oder Abkühlungszustand des Marktes vorherzusagen. Sie fungieren wie ein “Thermometer” für den Markt, das Händlern hilft, potenzielle Umkehr- oder Anpassungsmöglichkeiten zu identifizieren. Wie bestimmen wir also die überkauften und überverkauften Signale? Die Antwort liegt im geschickten Einsatz einer Reihe klassischer technischer Indikatoren.

Kernbewertungstools

Relative Strength Index (RSI)

Prinzip: Der RSI misst das relative Verhältnis von Preissteigerungen zu -senkungen über einen Zeitraum, mit einem Wertebereich zwischen 0 und 100. Bewertungskriterien:

• Überkauft-Signal: Es wird allgemein angenommen, dass der Markt in einem überkauften Zustand sein kann, wenn der RSI-Wert über 70 liegt, was darauf hindeutet, dass der Aufwärtsmomentum möglicherweise übermäßig verbraucht ist, mit Risiken eines Rückzugs oder einer Umkehr. In sehr starken Trends kann die Schwelle manchmal auf 80 angehoben werden.
• Überverkauft-Signal: Es wird allgemein angenommen, dass der Markt in einem überverkauften Zustand sein kann, wenn der RSI-Wert unter 30 liegt, was darauf hindeutet, dass der Abwärtsmomentum möglicherweise übermäßig freigesetzt wurde, mit Chancen für eine Erholung oder Umkehr. In sehr schwachen Trends kann die Schwelle manchmal auf 20 gesenkt werden.
• Schlüsselpunkt: Die Dauer des RSI in den überkauften/überverkauften Bereichen und Divergenzphänomene (Preise erreichen neue Höchst-/Tiefststände, während der RSI dies nicht tut) können stärkere Signale liefern.

Stochastischer Oszillator

Prinzip: Der stochastische Indikator konzentriert sich auf die relative Position des aktuellen Schlusskurses innerhalb der Preisspanne (vom höchsten Preis bis zum niedrigsten Preis) während eines ausgewählten Zeitraums (z. B. 14 Tage). Er besteht aus der %K-Linie (schnelle Linie) und der %D-Linie (langsame Linie, normalerweise ein gleitender Durchschnitt von %K), mit Werten von 0 bis 100. Beurteilungskriterien:

• Überkauft-Signal: Wenn die %K-Linie oder die %D-Linie über 80 liegt, wird der Markt als potenziell überkauft angesehen.
• Überverkauft-Signal: Wenn die %K-Linie oder die %D-Linie unter 20 liegt, wird der Markt als potenziell überverkauft angesehen.
• Schlüsselpunkte: Das Überkreuzen der %K-Linie und der %D-Linie (zum Beispiel wenn die %K über die %D im überverkauften Bereich steigt, wird als Kaufsignal angesehen) sowie Divergenzphänomene sind ebenfalls wichtig.

Bollinger-Bänder

Prinzip: Bollinger-Bänder bestehen aus einer mittleren Linie (normalerweise einem 20-tägigen gleitenden Durchschnitt) und zwei äußeren Bändern. Die äußeren Bänder werden auf der Grundlage der Standardabweichung der Preise berechnet und repräsentieren den dynamischen Bereich der Preisfluktuationen. Bestimmungskriterien:

• Überkauft Signal (Potenzial): Wenn der Preis die obere Band berührt oder überschreitet, zeigt dies an, dass der Preis auf einem relativ hohen Niveau ist und sich möglicherweise in einem kurzfristigen überkauften Zustand befindet.
• Überverkauft Signal (Potenzial): Wenn der Preis die untere Band berührt oder darunter fällt, deutet dies darauf hin, dass der Preis auf einem relativ niedrigen Niveau ist und sich möglicherweise in einem kurzfristigen überverkauften Zustand befindet.
• Hauptpunkt: Das Berühren der oberen und unteren Bänder der Bollinger-Bänder ist kein direktes Kauf- oder Verkaufssignal; es muss oft mit anderen Indikatoren kombiniert werden (z. B. ob der RSI gleichzeitig überkauft/überverkauft ist) oder ob der Preis sich außerhalb der Bänder stabilisiert, um die Stärke zu bestimmen. Bollinger-Bänder sind in trendenden Märkten effektiver.

Andere Hilfsindikatoren:

• Commodity Channel Index (CCI): Es wird allgemein angenommen, dass ein CCI über +100 Überkauft impliziert, während unter -100 Überverkauft impliziert.
• Williams %R: Der Wert reicht von -0 bis -100, wobei über -20 als Überkauft und unter -80 als Überverkauft betrachtet wird (beachten Sie, dass die Wertrichtung entgegengesetzt zu RSI/Stochastik ist).
• Geld Flow Index (MFI): Kombiniert Preis und Volumen, ähnlich einem volumengewichteten RSI. Die Bewertungsgrenzen liegen normalerweise bei 70 (Überkauft) und 30 (Überverkauft).

Wichtige Überlegungen zur Identifizierung von Überkauften und Überverkauften Signalen

1. Der Schwellenwert ist nicht absolut: 70⁄30 oder 80⁄20Es ist ein häufig verwendeter Referenzwert, aber keine feste Regel. In einem starken einseitigen Trend (wie einem Bullenmarkt oder Bärenmarkt) können die Preise für längere Zeit in den Überkauften oder Überverkauften Zonen bleiben. Indikatoren können kontinuierlich “falsche” Signale liefern. Zu diesem Zeitpunkt ist das Risiko von konträren Operationen sehr hoch.

2. Trends sind Freunde: Der entscheidende Punkt bei der Beurteilung von Überkauft- und Überverkauft-Signalen besteht darin, sie mit den Markttrends zu kombinieren.

   • In einem starken Aufwärtstrend können Überkauft-Signale lediglich auf eine vorübergehende Konsolidierung oder eine leichte Rücknahme hinweisen, anstatt auf eine Trendwende. Das Shorten sollte mit äußerster Vorsicht angegangen werden.
   • In einem starken Abwärtstrend können die überverkauft Signale nur auf ein kurzes Aufbäumen oder eine Pause hinweisen, anstatt auf eine Trendwende. Bottom Fishing erfordert äußerste Vorsicht.
   • In einem volatilen Markt (Konsolidierungsmarkt) liegt der Referenzwert für Überkauft- und Überverkauft-Signale normalerweise höher, und die Preise tendieren dazu, innerhalb eines Bereichs hin und her zu schwanken.

3. Bestätigungssignale finden: Signale von einem einzelnen Indikator können Rauschen enthalten oder irreführend sein. Die Kombination mehrerer Indikatoren (wie RSI Überkauft + Preis berührt das obere Bollinger-Band + Auftreten von bärischen Candlestick-Mustern) kann die Zuverlässigkeit der Urteile erheblich verbessern. Divergenz ist eines der stärksten Bestätigungssignale.

4. Zeitraum: Die Bedeutung von Überkauft- und Überverkauft-Signalen variiert über verschiedene Zeiträume (wie Tages-, 4-Stunden- und 1-Stunden-Diagramme). Kurzfristige Signale treten häufiger auf, können jedoch falsch sein, während langfristige Signale zuverlässiger sind, aber hinterherhinken. Sie müssen basierend auf Ihrem Handelsstil wählen.

5. Volumenkoordination: Wenn ein Überkauft/Überverkauft-Signal erscheint, beobachten Sie die Veränderungen im Handelsvolumen. Zum Beispiel, wenn der Überkauft-Bereich von einer signifikanten Volumenstagnation begleitet wird, oder der Überverkauft-Bereich einer großen Panikverkäufen mit reduziertem Volumen folgt, kann dies die Gültigkeit des Signals verstärken.

Zusammenfassung: Flexible Anwendung, Fallstricke vermeiden

Die Bestimmung von Überkauft- und Überverkauft-Signalen ist eine grundlegende Fähigkeit in der technischen Analyse, wobei der Kern das Verständnis der Prinzipien und Anwendungsszenarien von Werkzeugen wie RSI, stochastischen Indikatoren und Bollinger-Bändern ist. Denken Sie daran, dass allgemeine Schwellenwerte von 70⁄30 verwendet werden sollten, jedoch niemals mechanisch angewendet werden dürfen. Das wichtigste Prinzip ist, es mit den Markttrends zu kombinieren: Folgen Sie dem Trend und nutzen Sie Überkauft- und Überverkauft-Signale, um Chancen für Rücksetze oder Ausstiege bei Erholungen zu finden; gegen den Trend zu handeln (insbesondere in starken Trends basierend auf Überkauft- und Überverkauft-Signalen) ist oft gefährlich.

Erfolgreiche Händler handeln nicht impulsiv, nur aufgrund eines Überkauften oder Überverkauften Signals. Sie betrachten diese Signale als Warnlichter, kombinieren Trendanalysen, Preismuster, Handelsvolumen und andere technische Indikatoren für eine umfassende Bewertung und formulieren Handelspläne innerhalb eines strengen Risikomanagementrahmens. Durch kontinuierliche Praxis und Lernen werden Sie in der Lage sein, den Marktpuls genauer zu erfassen und Überkaufte und Überverkaufte Signale zu nutzen, um die Qualität der Handelsentscheidungen zu verbessern.