Avec Christie’s International Realty acceptant les achats de cryptomonnaies, le parcours RWA a franchi une nouvelle étape. Cet article explore comment les crypto-monnaies injectent de nouvelles liquidités et de nouvelles possibilités sur le marché immobilier américain de près de 50 billions de dollars grâce à la tokenisation, aux prêts hypothécaires, etc. (Synopsis : Bitcoin achète un manoir" Christie’s ouvre un département immobilier de crypto-monnaie, la confidentialité et l’efficacité attirent les acheteurs fortunés) (Supplément de fond : Christie’s fournit des certificats numériques NFT pour 132 articles aux enchères, peut-il devenir un nouveau standard sur le marché de l’art ? Avec l’ajout de la Crypto, jouer à l’immobilier, c’est comme jouer au « Monopoly », « Achetez des terres, ils ne font plus de terres ». Il s’agit d’une citation célèbre confondue avec Mark Twain au 20ème siècle et fréquemment utilisée dans le domaine de la vente immobilière. Gravity soutient fortement cette phrase, si les humains ne peuvent pas faire de voyages interstellaires, la terre sera « impossible à réémettre » comme le Bitcoin. En 2025, alors que la vague crypto se propage de la Silicon Valley à Wall Street et affecte finalement Washington, elle commence également à changer discrètement la structure de base du secteur immobilier à mesure que la conformité progresse. Début juillet, Christie’s International Real (Christie’s International Real Estate) officiellement mis en place un département exclusif pour les transactions immobilières en cryptomonnaies, devenant ainsi la première marque de courtage immobilier de luxe grand public au monde à prendre en charge le « paiement en monnaie numérique pure pour l’achat d’une maison » dans l’ensemble du processus au nom d’une entreprise. Et ce n’est que le début, des entrepreneurs de la Silicon Valley aux promoteurs de Dubaï, des manoirs de Beverly Hills à Los Angeles aux appartements locatifs en Espagne, un certain nombre de plateformes de trading immobilier avec la technologie blockchain et les actifs numériques comme noyau émergent, formant une piste émergente « Crypto Real Estate ». Pourquoi les crypto-monnaies peuvent être à l’origine de la prochaine vague d’immobilier aux États-Unis L’immobilier américain vaut près de 50 billions de dollars en 2024, ce qui en fait l’un des marchés d’actifs les plus importants au monde, contre environ 23 billions de dollars il y a 10 ans en 2014, doublant ainsi la taille des actifs du secteur en une décennie. Volume global de l’immobilier aux États-Unis, rapport d’analyse Awealthofcommonsense Le rapport NAR de juin 2025 montre que le prix médian des maisons aux États-Unis a atteint 435 300 $, en hausse de 2 % par rapport à la même période l’année dernière. Le parc de logements est d’environ 1,53 million d’unités, et l’offre et la demande sont de 4,7 mois. Les prix élevés des logements et les pénuries chroniques de l’offre ont relevé le seuil, associés au taux d’intérêt hypothécaire constamment élevé d’environ 6,75 % en juillet (2025 taux d’intérêt fixe sur 30 ans, et l’hypothèque Bitcoin est actuellement d’environ 9 ) Constamment plus élevé que l’augmentation annuelle de la valeur de la propriété, ce qui inhibe le volume des transactions, et la faible liquidité incitent les investisseurs immobiliers à rechercher de nouvelles sources de liquidité. Et le blocage des taux d’intérêt élevés Benutzerdefinierte est un problème de faible liquidité pour les investisseurs immobiliers. Au cours des cinq dernières années, le propriétaire moyen d’une propriété a augmenté son patrimoine de 140 000 $. Mais en fait, de nombreuses familles sont réticentes à utiliser les prêts immobiliers pour libérer des liquidités lorsqu’elles détiennent des actifs immobiliers, car leurs voies de réalisation ne sont généralement que deux, l’une est de vendre l’ensemble des actifs, l’autre est de louer, l’utilisation de l’emprunt immobilier n’est pas un bon choix dans le taux d’intérêt actuel, et vendre en cas de hausse des prix de l’immobilier ne semble pas être une meilleure décision d’investissement. Par conséquent, dans le secteur immobilier global de 50 billions de dollars, il y a actuellement environ 70 % des capitaux propres (34,98 trillion ) qui sont détenus par le détenteur, ce qui signifie que seulement 30 % sont soutenus par des fonds empruntés, et le reste est constitué des fonds propres de l’acheteur. Par exemple, si une famille possède une propriété de 500 000 $, bien qu’elle soit nominalement propriétaire de la propriété, si elle veut la vendre, elle doit également déduire la part du prêt pour la détenir réellement, et elle possède 350 000 $ dans la propriété à 70 %. Avoirs en actions immobilières américaines, source : Ycharts Et l’offre et la demande seules ne suffisent pas, le concept de RWA a été développé pendant de nombreuses années mais n’a vraiment commencé à exploser qu’au cours des deux dernières années, surtout après l’élection de Trump en 2025, la pente ascendante s’est encore accrue. La conformité est au cœur de ses préoccupations, en particulier pour les investisseurs dans des actifs illiquides comme l’immobilier, et le nouveau directeur de la FHFA, William Poulter, a ordonné aux géants du crédit hypothécaire Fannie Mae (Fannie Mae) et Freddie Mac de (Freddie en mars 2025 Mac) Élaborer un système qui permet d’inclure les cryptoactifs dans les actifs de réserve lors de l’évaluation du risque des prêts hypothécaires unifamiliaux, sans les convertir d’abord en dollars américains. Cette politique encourage les banques à traiter les crypto-monnaies comme des actifs pouvant être considérés comme de l’épargne, élargissant ainsi la base d’emprunteurs. EN JUILLET 2025, TRUMP A SIGNÉ LE GENIUS ACT ET A FAIT PRESSION POUR LE CLARITY ACT. Le GENIUS Act reconnaît pour la première fois les stablecoins comme des monnaies numériques légitimes, exige que les stablecoins soient entièrement stockés 1:1 dans des actifs sûrs tels que le dollar américain ou les obligations d’État à court terme, et impose des audits par des tiers. Le CLARITY Act vise à clarifier si les jetons numériques sont des valeurs mobilières ou des matières premières, en fournissant une voie réglementaire aux praticiens. Ces combinaisons font que le domaine a une plus grande marge de sécurité, associée à l’attribut rare de l’immobilier similaire au bitcoin « ne peut pas être émis » ( terrain ne peut pas être augmenté, la propriété elle-même le peut, la construction d’une maison est aussi ) que l’exploitation minière, ce qui facilite la combinaison des deux. La numérisation permet de faire tomber des barrières élevées. Deloitte, l’un des quatre grands cabinets comptables, prévoit dans son rapport sur le secteur financier qu’environ 4 000 milliards de dollars d’immobilier pourraient être tokenisés d’ici 2035, contre moins de 300 milliards de dollars en 2024. La tokenisation peut diviser de grands biens immobiliers en petites actions, offrant aux investisseurs mondiaux un moyen de participer à bas seuil et à haute liquidité, et créant des flux de trésorerie pour les vendeurs et les acheteurs qui manqueraient autrement de capital. Cela étant dit, le chiffre de 4 000 milliards de dollars semble bon, mais il est aussi discutable que la prédiction de l’agence selon laquelle la capitalisation boursière de l’ETH atteindra 85 000 milliards de dollars à l’avenir, mais dans quelle mesure a-t-elle augmenté ? Nous pourrions être en mesure de trouver un peu d’alpha sur le marché. Fragmentation? Emprunt? Bail? Fournir des liquidités ? Contrairement à des entités similaires à faible liquidité telles que l’or et l’art, l’immobilier s’accompagne de ses propres propriétés financières dérivées. Après s’être connecté à Crypto, il est plus diversifié. Bien qu’il y ait déjà eu des tentatives auparavant, en 2018, la plate-forme Harbor s’est associée à RealT pour lancer un service de tokenisation immobilière basé sur la blockchain, qui est considéré comme l’un des projets de tokenisation immobilière les plus anciens et les plus importants. Plus précisément, la plateforme RealT divise les intérêts immobiliers en RealTokens négociables via la blockchain. Chaque propriété est détenue par une société distincte (Inc/LLC), et l’acheteur de RealToken équivaut à détenir une partie des actions de la société et à bénéficier d’un revenu locatif au prorata. La plateforme utilise le mécanisme d’émission autorisé d’Ethereum pour abaisser le seuil d’investissement ( généralement autour de 50 ) $, et les transactions et l’émission de loyers sont effectuées sur la chaîne, et les investisseurs n’ont pas besoin d’assumer la gestion quotidienne des propriétaires traditionnels. RealT distribue chaque semaine les revenus locatifs aux détenteurs sous forme de (USDC de stablecoin ou de xDAI). Le rendement attendu provient du rendement de l’actif net (RONA), c’est-à-dire du loyer net annuel / investissement total dans l’immobilier. Par exemple, lorsque le revenu locatif annuel prévu d’une propriété moins les dépenses est de 66 096 $ et que l’investissement total est de 880 075 $, le RONA est de 7,51 %. Cette valeur n’inclut pas l’effet de levier ou l’immobilier...
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Christie's permet d'acheter des biens immobiliers avec des cryptoactifs, une nouvelle étape dans la voie des RWA.
Avec Christie’s International Realty acceptant les achats de cryptomonnaies, le parcours RWA a franchi une nouvelle étape. Cet article explore comment les crypto-monnaies injectent de nouvelles liquidités et de nouvelles possibilités sur le marché immobilier américain de près de 50 billions de dollars grâce à la tokenisation, aux prêts hypothécaires, etc. (Synopsis : Bitcoin achète un manoir" Christie’s ouvre un département immobilier de crypto-monnaie, la confidentialité et l’efficacité attirent les acheteurs fortunés) (Supplément de fond : Christie’s fournit des certificats numériques NFT pour 132 articles aux enchères, peut-il devenir un nouveau standard sur le marché de l’art ? Avec l’ajout de la Crypto, jouer à l’immobilier, c’est comme jouer au « Monopoly », « Achetez des terres, ils ne font plus de terres ». Il s’agit d’une citation célèbre confondue avec Mark Twain au 20ème siècle et fréquemment utilisée dans le domaine de la vente immobilière. Gravity soutient fortement cette phrase, si les humains ne peuvent pas faire de voyages interstellaires, la terre sera « impossible à réémettre » comme le Bitcoin. En 2025, alors que la vague crypto se propage de la Silicon Valley à Wall Street et affecte finalement Washington, elle commence également à changer discrètement la structure de base du secteur immobilier à mesure que la conformité progresse. Début juillet, Christie’s International Real (Christie’s International Real Estate) officiellement mis en place un département exclusif pour les transactions immobilières en cryptomonnaies, devenant ainsi la première marque de courtage immobilier de luxe grand public au monde à prendre en charge le « paiement en monnaie numérique pure pour l’achat d’une maison » dans l’ensemble du processus au nom d’une entreprise. Et ce n’est que le début, des entrepreneurs de la Silicon Valley aux promoteurs de Dubaï, des manoirs de Beverly Hills à Los Angeles aux appartements locatifs en Espagne, un certain nombre de plateformes de trading immobilier avec la technologie blockchain et les actifs numériques comme noyau émergent, formant une piste émergente « Crypto Real Estate ». Pourquoi les crypto-monnaies peuvent être à l’origine de la prochaine vague d’immobilier aux États-Unis L’immobilier américain vaut près de 50 billions de dollars en 2024, ce qui en fait l’un des marchés d’actifs les plus importants au monde, contre environ 23 billions de dollars il y a 10 ans en 2014, doublant ainsi la taille des actifs du secteur en une décennie. Volume global de l’immobilier aux États-Unis, rapport d’analyse Awealthofcommonsense Le rapport NAR de juin 2025 montre que le prix médian des maisons aux États-Unis a atteint 435 300 $, en hausse de 2 % par rapport à la même période l’année dernière. Le parc de logements est d’environ 1,53 million d’unités, et l’offre et la demande sont de 4,7 mois. Les prix élevés des logements et les pénuries chroniques de l’offre ont relevé le seuil, associés au taux d’intérêt hypothécaire constamment élevé d’environ 6,75 % en juillet (2025 taux d’intérêt fixe sur 30 ans, et l’hypothèque Bitcoin est actuellement d’environ 9 ) Constamment plus élevé que l’augmentation annuelle de la valeur de la propriété, ce qui inhibe le volume des transactions, et la faible liquidité incitent les investisseurs immobiliers à rechercher de nouvelles sources de liquidité. Et le blocage des taux d’intérêt élevés Benutzerdefinierte est un problème de faible liquidité pour les investisseurs immobiliers. Au cours des cinq dernières années, le propriétaire moyen d’une propriété a augmenté son patrimoine de 140 000 $. Mais en fait, de nombreuses familles sont réticentes à utiliser les prêts immobiliers pour libérer des liquidités lorsqu’elles détiennent des actifs immobiliers, car leurs voies de réalisation ne sont généralement que deux, l’une est de vendre l’ensemble des actifs, l’autre est de louer, l’utilisation de l’emprunt immobilier n’est pas un bon choix dans le taux d’intérêt actuel, et vendre en cas de hausse des prix de l’immobilier ne semble pas être une meilleure décision d’investissement. Par conséquent, dans le secteur immobilier global de 50 billions de dollars, il y a actuellement environ 70 % des capitaux propres (34,98 trillion ) qui sont détenus par le détenteur, ce qui signifie que seulement 30 % sont soutenus par des fonds empruntés, et le reste est constitué des fonds propres de l’acheteur. Par exemple, si une famille possède une propriété de 500 000 $, bien qu’elle soit nominalement propriétaire de la propriété, si elle veut la vendre, elle doit également déduire la part du prêt pour la détenir réellement, et elle possède 350 000 $ dans la propriété à 70 %. Avoirs en actions immobilières américaines, source : Ycharts Et l’offre et la demande seules ne suffisent pas, le concept de RWA a été développé pendant de nombreuses années mais n’a vraiment commencé à exploser qu’au cours des deux dernières années, surtout après l’élection de Trump en 2025, la pente ascendante s’est encore accrue. La conformité est au cœur de ses préoccupations, en particulier pour les investisseurs dans des actifs illiquides comme l’immobilier, et le nouveau directeur de la FHFA, William Poulter, a ordonné aux géants du crédit hypothécaire Fannie Mae (Fannie Mae) et Freddie Mac de (Freddie en mars 2025 Mac) Élaborer un système qui permet d’inclure les cryptoactifs dans les actifs de réserve lors de l’évaluation du risque des prêts hypothécaires unifamiliaux, sans les convertir d’abord en dollars américains. Cette politique encourage les banques à traiter les crypto-monnaies comme des actifs pouvant être considérés comme de l’épargne, élargissant ainsi la base d’emprunteurs. EN JUILLET 2025, TRUMP A SIGNÉ LE GENIUS ACT ET A FAIT PRESSION POUR LE CLARITY ACT. Le GENIUS Act reconnaît pour la première fois les stablecoins comme des monnaies numériques légitimes, exige que les stablecoins soient entièrement stockés 1:1 dans des actifs sûrs tels que le dollar américain ou les obligations d’État à court terme, et impose des audits par des tiers. Le CLARITY Act vise à clarifier si les jetons numériques sont des valeurs mobilières ou des matières premières, en fournissant une voie réglementaire aux praticiens. Ces combinaisons font que le domaine a une plus grande marge de sécurité, associée à l’attribut rare de l’immobilier similaire au bitcoin « ne peut pas être émis » ( terrain ne peut pas être augmenté, la propriété elle-même le peut, la construction d’une maison est aussi ) que l’exploitation minière, ce qui facilite la combinaison des deux. La numérisation permet de faire tomber des barrières élevées. Deloitte, l’un des quatre grands cabinets comptables, prévoit dans son rapport sur le secteur financier qu’environ 4 000 milliards de dollars d’immobilier pourraient être tokenisés d’ici 2035, contre moins de 300 milliards de dollars en 2024. La tokenisation peut diviser de grands biens immobiliers en petites actions, offrant aux investisseurs mondiaux un moyen de participer à bas seuil et à haute liquidité, et créant des flux de trésorerie pour les vendeurs et les acheteurs qui manqueraient autrement de capital. Cela étant dit, le chiffre de 4 000 milliards de dollars semble bon, mais il est aussi discutable que la prédiction de l’agence selon laquelle la capitalisation boursière de l’ETH atteindra 85 000 milliards de dollars à l’avenir, mais dans quelle mesure a-t-elle augmenté ? Nous pourrions être en mesure de trouver un peu d’alpha sur le marché. Fragmentation? Emprunt? Bail? Fournir des liquidités ? Contrairement à des entités similaires à faible liquidité telles que l’or et l’art, l’immobilier s’accompagne de ses propres propriétés financières dérivées. Après s’être connecté à Crypto, il est plus diversifié. Bien qu’il y ait déjà eu des tentatives auparavant, en 2018, la plate-forme Harbor s’est associée à RealT pour lancer un service de tokenisation immobilière basé sur la blockchain, qui est considéré comme l’un des projets de tokenisation immobilière les plus anciens et les plus importants. Plus précisément, la plateforme RealT divise les intérêts immobiliers en RealTokens négociables via la blockchain. Chaque propriété est détenue par une société distincte (Inc/LLC), et l’acheteur de RealToken équivaut à détenir une partie des actions de la société et à bénéficier d’un revenu locatif au prorata. La plateforme utilise le mécanisme d’émission autorisé d’Ethereum pour abaisser le seuil d’investissement ( généralement autour de 50 ) $, et les transactions et l’émission de loyers sont effectuées sur la chaîne, et les investisseurs n’ont pas besoin d’assumer la gestion quotidienne des propriétaires traditionnels. RealT distribue chaque semaine les revenus locatifs aux détenteurs sous forme de (USDC de stablecoin ou de xDAI). Le rendement attendu provient du rendement de l’actif net (RONA), c’est-à-dire du loyer net annuel / investissement total dans l’immobilier. Par exemple, lorsque le revenu locatif annuel prévu d’une propriété moins les dépenses est de 66 096 $ et que l’investissement total est de 880 075 $, le RONA est de 7,51 %. Cette valeur n’inclut pas l’effet de levier ou l’immobilier...