Переваги та ризики левериджованих токенів ETF

Переваги леверидж-токенів ETF

• Вбудований леверидж: не потрібна маржа, відсутній ризик ліквідації
• Автоматичне ребалансування: щоденне коригування для підтримки цільового левериджу
• Гнучкий доступ: доступні довгі та короткі леверидж-токени — можна отримувати прибуток як на зростанні, так і на падінні ринку
• Прозора комісія: ви сплачуєте лише комісію за управління активами (зазвичай 0,1% на день)
• Зручність для користувача: торгуються як спотові активи. Примусова ліквідація відсутня.

Недоліки леверидж-токенів ETF

1. Ризики левериджу

Леверидж-токени підсилюють цінову динаміку базового активу через фінансові деривативи (зокрема, перпетуальні контракти та ф’ючерси). Це означає:

• Посилене зростання: якщо ціна базового активу збільшується, прибуток по токену зростає ще більше.
• Посилені збитки: якщо ціна базового активу зменшується, втрати по токену також збільшуються пропорційно.

Приклад: якщо базовий актив знизиться на 10%:

• 3-кратний леверидж-токен може втратити 30% своєї вартості
• 5-кратний леверидж-токен може втратити 50% вартості

2. Висока втрата вартості через волатильність — не підходить для довгострокового утримання

Чиста вартість активів (NAV) леверидж-токенів дуже чутлива до волатильності ринку, особливо під час різких цінових коливань базового активу.

Втрата вартості через волатильність — це явище, коли після зростання й подальшого повернення ціни базового активу на попередній рівень (або навпаки) чиста вартість леверидж-токена (NAV) залишається нижчою за початкову. Навіть якщо ціна активу повертається до стартової позначки, NAV може бути нижчим за початковий рівень.