Крипторинок тижневий огляд: ринкова паніка посилюється, Децентралізовані фінанси та AI Agent в центрі уваги

Огляд ринку

Основні тенденції ринку

Ринок наразі перебуває в стані крайнього страху, індекс настроїв різко впав з 53% до 7%. Яструбиний настрій Федеральної резервної системи викликав примусове закриття позицій на суму близько 1 мільярда доларів, ринок зазнає очевидного процесу декомплексації.

TVL у сегменті Децентралізовані фінанси вперше показав негативне зростання за останні два місяці (-2.21%), але ринкова капіталізація стабільних монет продовжує зростати (USDT +0.55%, USDC +1.44%), що свідчить про те, що незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність продовжує надходити, проекти з стабільним доходом, такі як пул з автоматичним розподілом, користуються попитом.

Ринок AI Agent досяг обсягу 99 мільярдів доларів, інвестиційний акцент змінюється від спекулятивних AI Meme монет до інфраструктурного будівництва, що свідчить про поступове дозрівання ринку, а напрямок проектів стає більш раціональним і практичним.

Популярність Meme-токенів помітно знизилася, кошти почали масово виводитися, що свідчить про зменшення спекулятивного настрою на ринку, інвестори більше схильні шукати проекти з реальною вартістю, що може свідчити про етапне завершення буму Meme-токенів.

На ринку з великими коливаннями сегмент публічних блокчейнів продемонстрував високу стійкість до падіння, ставши першим вибором інвесторів для хеджування ризиків, що відображає стабільну впевненість ринку в інфраструктурі.

Наближається різдвяний відпустка, очікується зниження ліквідності на ринку, рекомендується застосовувати оборонну стратегію розміщення, зосередившись на BTC та ETH, одночасно звертаючи увагу на стабільний дохід DeFi та проекти інфраструктури AI, але слід бути обережними з ризиками посилення коливань, які можуть виникнути під час свят.

Аналіз індексу ринкових настроїв

• Індекс ринкових настроїв знизився з 53% минулого тижня до 7%, перебуваючи в зоні крайнього страху.
• Altcoin цього тижня показав гірші результати, ніж базовий індекс, зазнавши значного падіння. Через вплив кредитних позицій на ринку відбулося примусове закриття позицій на суму понад 1 мільярд доларів, а довгі позиції суттєво скоротилися. Очікується, що Altcoin у короткостроковій перспективі залишиться синхронізованим з базовим індексом, ймовірність незалежного ринку низька.
• Altcoin часто перевертається вгору, коли перебуває в зоні крайнього страху.

Загальний огляд тенденцій на ринку

• Крипторинок цього тижня перебуває у спадному тренді, індекс настрою знаходиться у стані крайнього страху.

• Проекти, пов'язані з Децентралізованими фінансами, демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.

• Проект AI Agent цього тижня викликав високий громадський інтерес, що свідчить про те, що інвестори активно шукають наступну точку вибуху на ринку.

• Цього тижня проекти в сфері Meme загалом знизилися, кошти почали виводитися, що відображає поступове зменшення ринкового ентузіазму.

Гарячі напрями

AI Агент

Цього тижня ринок перебуває в тренді падіння, всі сектори знижуються. Хоча ціни на токени в секторі AI Agent також падають, проте обговорення на ринку є найвищими. Увага переходить від токенів AI Agent Meme до інфраструктурного будівництва.

Сфера AI Agent, ймовірно, стане провідною в розвитку ринку, оскільки вона включає не тільки AI Meme, а й AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra та інші напрямки. По суті, блокчейн-проекти є формою прояву смарт-контрактів, а народження AI Agent має на меті покращити та посилити смарт-контракти. AI Agent є хорошим поєднанням з Crypto.

Топ-5 проектів AI Agent за капіталізацією:

1. Світова монета (WLD)
2. Fetch.ai (FET)
3. SingularityNET (AGIX)
4. Океанський протокол (OCEAN)
5. Мережа Akash (AKT)

Децентралізовані фінанси赛道

Рейтинг зростання TVL

Минулого тижня зростання TVL проектів на ринку, перші 5 місць ( не враховуючи проекти з невеликим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів ):

1. VaultCraft: 5344,32%
2. Гіперліквідність: 183,98%
3. Роздільна здатність: 77,31%
4. Вавілон: 64.43%
5. Список DAO: 48.52%

VaultCraft (VCX):

• Опис проекту: проект на базі Algorand, що має на меті зменшити витрати на зберігання та запуск мережі.
• Останні новини: запущено стейблкоін stETH на базі Lido Finance з 4X важелем Looper, підтримка багаточинного розгортання, пропонує до 7% APY прибутку. У співпраці з Matrixport отримано 1000 BTC під управлінням, TVL швидко зростає. Досягнуто стратегічної угоди з Safe та CoWSwap.

Гіперліквідний (HYPE):

• Опис проекту: високопродуктивна платформа децентралізованих фінансів, що спеціалізується на безстрокових контрактах та спотових торгах.
• Останні події: Ринкові коливання створюють сприятливе торгове середовище, обсяг незакритих контрактів перевищує 4,3 мільярда доларів. Додано функції маржинальної торгівлі для кількох популярних монет, що приваблює користувачів до участі.

Resolv ( не виданий ):

• Опис проекту: Проект Delta нейтральних стабільних монет, що зосереджується на токенізації ринково нейтральних інвестиційних портфелів.
• Останні новини: завершено інтеграцію Base, запущено кредитні послуги через Euler Finance, запущено ліквідні пули на Aerodrome. Розпочато програму Grants та підтверджено перших отримувачів.

Вавилон ( невиданий ):

• Опис проекту: проект, який використовує безпеку біткойна для покращення безпеки інших PoS-ланцюгів.
• Останні новини: співпраця з Layeredge для поглиблення застосування технологій ZK-скалярності, стратегічне партнерство з Sui для просування будівництва модульної екосистеми.

Lista DAO (LISTA):

• Опис проекту: проект ліквідного стейкінгу та децентралізованих стабільних монет на базі BSC.
• Останні новини: запущено функції Gauge Voting та Bribe Market, встановлено партнерство з 48Club_Official та іншими. Залучення користувачів за рахунок щотижневих винагород у розмірі близько 230 тисяч доларів veLISTA та високих APR.

Загальна продуктивність траси

• Ринкова капіталізація стабільних монет стабільно зростає: USDT зросла на 0.55%, USDC зросла на 1.44%, що свідчить про постійний притік коштів.

• Ліквідність поступово зростає: зниження безризикової арбітражної ставки на традиційному ринку, збільшення арбітражної ставки на ланцюгових DeFi проектах, повернення до DeFi буде непоганим вибором.

• Стан фінансів: TVL DeFi проєктів зменшився з 54,1 мільярда доларів до 52,9 мільярда доларів, негативне зростання 2,21%, головним чином через падіння ринку, що призвело до ліквідацій. У наступні два тижні слід зосередити увагу на загальних змінах TVL, слідкувати за тим, чи продовжиться тенденція падіння.

Глибокий аналіз

Рушійна сила зростання:

• Ринкове середовище: Бичачий цикл призводить до зростання загального попиту на ліквідність
• Кінець ставки: підвищення базової процентної ставки, що відображає очікування ринку щодо ціноутворення на капітал
• Доходна частина: розширення доходності циклічної арбітражної стратегії, суттєве покращення внутрішнього доходу протоколу

Потенційні ризики: Ринок продовжує зростати, що призводить до того, що інвестори ігнорують ризики падіння. Цього тижня коригування очікувань щодо зниження процентних ставок Федеральною резервною системою викликало швидке падіння, в результаті чого понад 1 мільярд доларів контрактів та позикових активів були ліквідовані. Ризик ліквідації може призвести до ланцюгової ліквідації, що подальше знизить ціну.

Інші траси виступ

публічний блокчейн

За минулий тиждень 5 найкращих за зростанням TVL публічних блокчейнів на ринку:

1. Гіперліквідність: 183,98%
2. Біткоїн: 44.94%
3. BSC: 2,71%
4. AILayer: 2,02%
5. Мантія: 0,75%

Hyperliquid: Ринок вкрай волатильний, створює сприятливе середовище для торгівлі, незавершені контракти перевищують 4,3 мільярда доларів. Додано кілька популярних криптовалют для торгівлі з використанням кредитного плеча.

Bitcoin: На ринку спостерігається падіння, але BTC впав незначно, користувачі купують для захисту. Користувачі більш оптимістично дивляться на подальший розвиток BTC, вносячи його в проект BTCFi для отримання додаткового доходу.

BSC: Введення нових проєктів, сприяння інтеграції AI та Web3 у сфері ігор, підтримка розвитку Meme проєктів, запуск конкурсу Meme Innovation.

AILayer: Зосереджено на управлінні спільнотою та екосистемними партнерствами, проводить численні інтерактивні заходи для підвищення участі користувачів.

Mantle: Інтеграція Compound III досягла важливого прориву, запроваджено кілька стимулюючих акцій для залучення великої кількості користувачів.

Загальний огляд рейтингу зростання

Минулого тижня п'ятірка токенів з найбільшим зростанням на ринку:

1. UXLINK: 107,18%
2. ЗВИЧАЙНИЙ: 74.72%
3. MOCA: 72,37%
4. АЖІОТАЖ: 52,43%
5. ВЕЛО: 47,49%

Цього тижня в рейтингу зростання спостерігається концентрація секторів, більшість токенів, що зросли, належать до категорії публічних блокчейнів.

UXLINK: досягнуто стратегічного партнерства з DuckChain, отримано інвестиційну підтримку. Кількість користувачів платформи LINE перевищила 2 мільйони, запущено масштабну акцію безкоштовного розподілу.

USUAL: Запроваджено інноваційну стратегію стимулювання, що забезпечує високий APY дохід. TVL швидко зростає, токен USUAL демонструє дефляційний ефект.

MOCA: Опубліковано версію Moca 3.0, введено концепцію "інтегрованого рахунку". Досягнуто співпраці з SK Planet для інтеграції в додаток OK Cashbag.

HYPE: Ринок сильно коливається, створюючи сприятливе торгове середовище, незакриті контракти перевищують 4,3 мільярда доларів. Додано кілька нових популярних монет для торгівлі з використанням кредитного плеча.

VELO: Співпраця з Sony Block Solutions Labs, розширення до нових рішень Layer 2. Досягнуто значного прогресу в будівництві ліквідності.

Рейтинг зростання мем- токенів

1. Fartcoin (FARTCOIN): 96,66%
2. AIXBT від Virtuals (AIXBT): 18,83%
3. Токен Cheems (CHEEMS): 8,58%

Цього тижня проекти Meme зазнали значного впливу від падіння ринку, і дуже мало монет Meme показали зростання. На даний момент увага ринку та інвестиції не зосереджені на сегменті монет Meme.

Гарячі теми в соціальних мережах

Найбільш поширеною темою є L1s, до списку токенів входять HBAR, SUI, XRP, ETH, TRX тощо.

Цього тижня найвищу увагу в соціальних мережах привернули проекти L1s. Коли ринок падає, усі публічні блокчейни показують кращі результати, ніж інші напрямки. Інвестори, окрім купівлі BTC та ETH для хеджування, в основному вкладають у різні публічні блокчейни. Після закінчення падіння всі публічні блокчейни зазвичай зростають раніше, ніж інші проекти.

Загальний огляд ринку

За тижневими показниками прибутковості, найкраще себе проявила сфера Cefi, а найгірше – сфера Gamefi.

• Cefi-сектор: BNB і BGB займають велику частку, загалом 91.52%. Binance постійно випускає нові монети, залучаючи трафік, BNB показує кращі результати, ніж ринок в цілому. Bitgit демонструє вражаючі результати, BGB зростає на 37.93% всупереч загальному тренду.

• Сектор Gamefi: завжди не привертав уваги ринку, бракує ефекту збагачення. Основні токени в секторі показують гірші результати, ніж ринок в цілому, що призводить до найгірших загальних показників.

Прогноз великих подій Crypto на наступний тиждень

• 26 грудня (, четвер ): Опубліковано кількість нових заявок на допомогу по безробіттю в США за тиждень.

Прогноз на наступний тиждень

Оцінка макрофакторів

• Входячи в різдвяні канікули в США, макродані оприлюднюються меншою мірою
• У минулі святкові періоди Різдва та Нового року, на ринку, де основними покупцями є США, спостерігалося зниження купівельної спроможності та збільшення волатильності.

тренд ротації секторів

• Децентралізовані фінанси: інвестори очікують, що в першому кварталі наступного року ринок зросте, і не бажають продавати токени. Щоб збільшити прибуток, всі активно беруть участь у проектах пулів з гвинтівками.

• AI-сектор: Сектор AI Agent продовжує привертати увагу, обсяг ринку досяг 99 мільярдів доларів. Екосистеми Web2 та Web3 прискорюють інтеграцію, процес інтеграції AI Agent з існуючими продуктами шифрування пришвидшується.

Рекомендації щодо інвестиційних стратегій

• Підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити конфігурацію BTC, ETH, посилити захисні властивості активів
• Участь у високодохідних пулів з гвинтівками проектів Децентралізовані фінанси для хеджування ризиків
• Будьте обережні, суворо контролюйте позиції, здійснюйте управління ризиками