Оригінальна назва: «Their Crypto Company Collapsed. They Went to Bali.;»
Автор: Девід Яффе-Беллані, The New York Times
Компіляція оригінального тексту: Hu Tao, ChainCatcher
Невдовзі після краху його криптовалютного хедж-фонду минулого року та спровокував крах ринку, який знищив цілі галузі, Кайл Дейвіс сів на борт літака та залишив свої проблеми позаду.
Він полетів на Балі. Коли його компанію ліквідували, а правоохоронні органи проводили розслідування на двох континентах, Девіс проводив дні, малюючи в кафе та читаючи Хемінгуея на пляжі.
Він також подорожував. Він подорожував до Таїланду, де смажені устриці коштували кілька баксів, і милувався місцевою архітектурою Малайзії. Він опублікував фотографію, на якій він гладить тигра, прикутого до стовпа, у своєму приватному зоопарку в Дубаї. У Бахрейні він виступав перед Гран-прі Формули-1.
Сонячного вечора на даху на Балі Девіс збирав гриби з групою колег з криптоіндустрії. «Ти дивишся на зірки, і здається, що вони рухаються», — згадував він за вечерею в ресторані морепродуктів у Барселоні, Іспанія, минулого місяця, коли він був у відпустці з дружиною та двома маленькими дочками. «Ти торкаєшся трави, і вона відчуває себе не так, як звичайна трава».
Як виявилося, життя ізгоя криптоіндустрії не таке вже й погане.
Хедж-фонд Three Arrows Capital, заснований 36-річним Девісом і Су Чжу, розвалився майже вночі рік тому. Колись вони були суперзірками криптовалюти, обожнюваними сотнями тисяч підписників у Twitter і відомими своєю кмітливістю в торгівлі та сміливими ринковими прогнозами. Вони є постійними учасниками криптоподкастингу, і їхній вплив дозволив їм запозичити сотні мільйонів доларів у провідних компаній і зробити великі ставки на майбутнє галузі.
Коли їхні хедж-фонди зазнають краху, вся галузь занепадає. Наступна криза знищила заощадження мільйонів інвесторів-любителів і призвела до банкрутства інших компаній.
Але за їхніми власними словами, Девіс і Чжу жили комфортно. Вони залишили Сінгапур, базу Three Arrows Capital, щоб подорожувати Азією, ефективно проводячи літні канікули. Девіс починає медитувати. Су Чжу грав у відеоігри та отримав інструктора з серфінгу. Старі друзі зневажали його в ЗМІ, але він знайшов нових друзів, починаючи від серферів і закінчуючи бійцями UFC.
"Вони дуже симпатизували мені, - сказав Чжу зі свого особняка в Сінгапурі. - Їх побили у великій боротьбі, втратили спонсорство чи щось інше, і всі плакали. Але потім сам боксер - його думки. Це пішло далі до наступної гри».
Після колапсу криптоіндустрії минулого року, який знищив з ринку понад 1 трильйон доларів, деяких провідних діячів галузі було притягнуто до відповідальності. Чанпен Чжао, генеральний директор Binance, найбільшої у світі криптовалютної біржі, перебуває під кримінальним розслідуванням і йому загрожує позов від Комісії з цінних паперів і бірж США. Засновник біржі FTX Сем Бенкман-Фрід перебуває під домашнім арештом у своєму дитинстві в Пало-Альто, штат Каліфорнія, в очікуванні суду за звинуваченнями в шахрайстві. Південнокорейського підприємця До Квона, який створив невдалу криптовалюту Luna, заарештували в Чорногорії цієї весни після кількох місяців ухилення від влади.
Однак багато інших керівників, які здобули багатство та статус, продаючи криптовалюти масам, уникли серйозних наслідків. Вони завчасно виводять готівку та інвестують у нерухомість або податкові гавані.
Засновники Three Arrows Capital є двома найвидатнішими прикладами. Після того, як вони управляли фондами в понад 4 мільярди доларів на піку, вони все ще живуть комфортно. Девіс і Чжу відмовилися надати оцінку своїх загальних статків, але сказали, що за ці роки заощадили достатньо, щоб їм не потрібно було працювати.
Жодна зі сторін не бажала вибачатися за фіаско. Three Arrows заборгувала кредиторам 3,3 мільярда доларів; компанія зареєстрована на Британських Віргінських островах, і її призначений судом ліквідатор стверджує, що Девіс і Чжу відмовилися співпрацювати в процесі повернення. У жовтні минулого року Bloomberg повідомляв, що федеральні регулятори США перевіряють, чи Девіс і Чжу не збрехали про свій фінансовий стан інвесторам Three Arrows Capital.
Девіс і Чжу наполягають, що не зробили нічого поганого. Вони сказали, що їм погрожували вбивством, але зазначили, що жодна державна установа не переслідувала їх і не домагалася їх арешту.
Друг нещодавно запитав Девіса, чи він про щось шкодує. «Про що шкодувати?» — відповів він.
Протягом останніх кількох місяців Девіс і Чжу планували повернення. У квітні вони запустили Open Exchange, ринок для трейдерів, які втратили гроші під час минулорічного обвалу криптовалюти. Клієнти зможуть купувати та продавати претензії до мас банкрутства неіснуючих криптокомпаній, таких як FTX і сама Three Arrows Capital.
У презентаційному документі, надісланому інвесторам у січні, Девіс і Чжу назвали свою нову компанію GTX, наступницею невдалої біржі Бенкмана-Фріда.
«Я просто подумав, що це смішно», — сказав Чжу.
Шифрування "Super Cycle"
Девіс і Чжу ведуть паралельне життя. Вони виросли на північному сході Сполучених Штатів і разом відвідували середню школу в Академії Філіпса в Андовері, штат Массачусетс. Вони стали діловими партнерами в середині 2000-х років, коли були студентами Колумбійського університету. Влітку після першого курсу вони поїхали до Буенос-Айреса, відкрили магазин у кафе, навчили місцевих працівників грати в онлайн-покер і поставили на них гроші, які могли отримати взамін. Розіграйте призи.
Але їхній план створити армію південноамериканських гравців, що влучно влучили, мав фатальну помилку: ніхто з них не говорив іспанською. Вони помилково вважають, що аргентинці з робітничого класу знають англійську.
Після закінчення Колумбійського університету Девіс і Чжу недовго працювали в Credit Suisse, перш ніж заснувати Three Arrows у 2012 році у віці 20 років. Вони почали торгувати фінансовими продуктами, прив’язаними до іноземних валют, але перейшли на криптовалюти приблизно у 2019 році, коли ринок оговтався після серйозного спаду.
Девіс і Чжу керують мільярдами до 2021 року, інвестуючи в криптовалютні стартапи та позичаючи сотні мільйонів доларів, щоб підживлювати ще більші ставки, оскільки ціни на криптовалюту злітають до рекордних рівнів. Чжу, який зібрав 500 000 фоловерів у Twitter, просуває свою теорію «суперциклу» криптовалюти, згідно з якою ціна біткойна підніметься вище 1 мільйона доларів.
Девіс сказав, що він бачить ведення бізнесу як онлайн-гру. «Якщо ви дійсно хороші в грі, ви заробите багато грошей», — сказав він.
На деякий час ставка виправдалася. Згідно з повідомленнями ЗМІ, Чжу заплатив 35 мільйонів доларів за елітне бунгало, тип особняка, популярний серед фінансової еліти Сінгапуру, і оселився в тихому, обсадженому деревами районі на острові.
Девіс прагне щедріших винагород. «Я просто сказав Чжу: «Я куплю човен. Він мені потрібен», — згадує він. «Чжу сказав: «Добре, мені теж це потрібно». Я сказав: «Добре, тоді нам потрібно бути разом».
Вони обрали суперяхту, розроблену італійською верф’ю Sanlorenzo, з п’ятьма палубами, двома висувними терасами та басейном. Вони назвали корабель Much Wow, посилаючись на популярний серед інвесторів мем про жартівливу криптовалюту Dogecoin.
Катання на яхтах стало улюбленим для Девіса. Усередині він планує продемонструвати серію незамінних токенів, унікальних цифрових предметів колекціонування, відомих як NFT. На першому поверсі був створений гідропонний сад — доповнення за вказівкою дружини Чжу, біолога та затятого садівника.
Це був хвилюючий час. "Насправді я також дивлюся на деякі острови", - сказав Девіс. Але поки він наносить останні штрихи на кораблі, ринок криптовалюти прямує до кризи. У Сінгапурі Девіс і Чжу почали зустрічатися із засновниками Luna. У лютому 2022 року вони придбали токени Luna на 200 мільйонів доларів.
Через три місяці Луна втратила всю цінність всього за кілька днів. Збій спричинив різке падіння цін на всі основні крипто-токени. Багато інших ставок Три Стріли швидко зіпсувалися.
Коли ринок обвалився, кредитори наказали їм повернути сотні мільйонів доларів — суму грошей, якою Three Arrows більше не володіє.
За лаштунками був хаос. Згідно з документами, поданими до суду Британських Віргінських островів, Three Arrows намагалися позичити 5000 біткойнів (вартістю 125 мільйонів доларів на той час) у криптовалютного кредитора Genesis, щоб погасити окрему позику від іншого кредитора. (Чжу сказав, що заяви про їхні фінансові маніпуляції були неточними.) Коли доля компанії стала зрозумілішою, її кредитори поскаржилися, що Девіс і Чжу не відповіли на повідомлення.
Наслідки краху компанії були миттєвими. Одним із найбільших кредиторів Three Arrows є Voyager Digital, криптовалютний банк, який позичив їй близько 700 мільйонів доларів. Після того, як Three Arrows не виплатила кредит, Voyager став неплатоспроможним і знищив заощадження мільйонів клієнтів.
У листах до судді, який спостерігав за банкрутством Voyager, його клієнти описували вплив цих втрат, які змінили життя. «Втратити ці гроші без видимого кінця — це нестерпно для моєї сім’ї, — написав один інвестор із 30 000 доларів на Voyager. — Більшість ночей я прокидаюся просто на сходах, ходжу й міркую про свої помилки».
У Twitter розлючені криптовалютні інвестори звинуватили Девіса та Чжу в прискоренні обвалу ринку. Фінансовий регулятор Сінгапуру засудив Three Arrows, заявивши, що вона надала уряду «оманливу» інформацію. У пресі один кредитор звинуватив засновників у брехні про свої фінанси та порівняв їх із сумнозвісним махінатором Понці Берні Медоффом.
Чжу сказав, що його адвокат запевнив його, що дії "Трьох стріл" "біліші за білих". На момент ліквідації компанії в червні минулого року він і Девіс були на Балі. Жу вчиться серфінгу. Девіс купив набір фарб і почав експериментувати з натюрмортом.
«Їсти дуже жирні страви зі свинини, пити багато вина і ходити на пляж, щоб медитувати, — сказав Девіс про свою подорож, — ти отримуєш такі чарівні враження».
Наприкінці червня суд на Британських Віргінських островах призначив ліквідаторів консалтингової фірми Teneo, щоб отримати контроль над фондом і стягнути понад 3 мільярди доларів перед кредиторами. Декілька тижнів місцезнаходження засновника було невідоме. Ліквідатори скаржилися в суді на те, що Девіс і Чжу приховували важливі записи.
Згідно із заявами ліквідаторів у суді, під час конференції в липні засновники з’явилися на Zoom із вимкненими камерами та мовчали, оскільки нові наглядачі Three Arrows неодноразово допитували їх.
Девіс і Чжу кажуть, що вони співпрацювали з судовим процесом. Але в грудні адвокат ліквідаторів Адам Голдберг заявив судді у справі про банкрутство, що вони «не надали інформацію та активи кредиторам відповідно до своїх обов’язків».
«Поведінка засновників говорить про те, що вони щось приховують», — сказав Голдберг.
повертатися
Після подорожі на Балі та Дубаї Чжу повернувся до Сінгапуру, щоб жити з дружиною та двома маленькими доньками в елітному бунгало, яке він придбав на піку успіху Three Arrows. Минулого року подружжя перетворило свій двір на пермакультурну ферму — продуману систему озер і садів, створених для повторення самопідтримуваних екосистем природи. Тут мешкають качки, кури та багато видів бабок.
Одного травневого дня чоловік без сорочки блукав між рядами рослинності, безупинно фотографуючи. «Один із найкращих експертів із комах у Сінгапурі», — пояснив Чжу.
Як і багато крипто-євангелістів, Чжу схильний робити сміливі заяви. Він передбачив, що дебати щодо криптовалют можуть призвести до громадянської війни в Сполучених Штатах, і він часто формулює свої спостереження щодо ринку з точки зору світової історії.
«Ми вступаємо в епоху лицарства», — сказав він під час вечері минулого місяця. Через годину-дві він додав: «Ми в золотий вік наклепу».
Під час екскурсії Чжу територією він зупиняється на курячій фермі, щоб ознайомитися з економічною історією. «Я завжди був антикапіталістом, — сказав він. Він також наполягав, що «насправді особисто проти яхт».
Дружина кинула на нього підозрілий погляд. «Ти справді мрієш подорожувати світом», — сказала вона.
Мач Вау так і не відплив. Судові документи показують, що верф розірвала контракт з Девісом і Чжу після того, як вони не змогли зробити останній платіж; яхту було продано новому покупцеві, і ліквідатори Three Arrows намагалися відшкодувати цю суму.30 мільйонів доларів угоди. Ліквідатори також збирали кошти іншими способами: минулого місяця Sotheby’s продав на аукціоні колекцію NFT від Three Arrows Capital приблизно за 2,5 мільйона доларів.
Девіс і Чжу наполягають, що вони передали записи новому керівництву компанії. Але ліквідатори сказали, що їм все ще бракує ключових матеріалів, а відсутність співпраці з боку засновників подвоїла вартість процесу відновлення.
«На останньому слуханні, де вони мали бути присутніми, один із них, здавалося, писав твіт із човна в Дубаї», — сказав Рассел Крамплер, старший керуючий директор Teneo, який очолював ліквідацію Британських Віргінських островів.
Досі жодне з державних розслідувань щодо «Трьох стріл» не призвело до пред’явлення звинувачень. Представник валютного управління Сінгапуру, яке торік оголосило Девісу та Чжу догану, сказав, що агентство «оцінює, чи є подальші порушення». Представники SEC і Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами відмовилися від коментарів.
Девіс сказав, що планує залишити Three Arrows до кінця минулого літа. «Насправді я стільки часу провів у медитаціях на Балі, що був справді розслабленим», — сказав він.
Через кілька місяців після краху їхньої компанії вони з Чжу обговорювали нові бізнес-проекти, включно з планом спільного проживання на Балі, можливо, з використанням криптовалюти.
«Хвилі — вони продовжують прибувати», — сказав Чжу, використовуючи метафору серфінгу. «Ви можете натрапити на велику хвилю. Це нормально. Ви можете поранити себе, потім вилікуватися та дістатися до наступної».
Девіс і Чжу почали відновлювати свою сильну публічну присутність у листопаді минулого року, приблизно під час закриття FTX. Раптом у місті з'являється ще більший лиходій.
Девіс продовжив на CNBC, стверджуючи, не наводячи особливих доказів, що Банкман-Фрід з FTX маніпулював криптовалютним ринком, щоб навмисно завдати шкоди Three Arrows Capital. (Пан Бенкмен-Фрід заперечує цю претензію.) Модератор запитав Девіса, чи він переїхав на Балі, оскільки Індонезія не має угоди про екстрадицію зі Сполученими Штатами.
«Ні, — відповів він, — це просто гарне місце».
Наприкінці минулого року Девіс і Чжу приєдналися до засновників CoinFLEX Марка Лемба та Судху Арумугама, щоб відкрити свою нову компанію Open Exchange. CoinFLEX — це криптовалютна компанія, яка зазнала краху минулого року.
Бізнес почався непросто. Деякі з компаній, зазначених як інвестори в обліковому записі Open Exchange у Twitter, заперечують свою причетність. Фінансовий регулятор у Дубаї заявив, що Open Exchange працює без ліцензії.
Чжу сказав, що він відкидає критику. У Твіттері він відповів на негативну статтю Wall Street Journal, процитувавши Джона Ф. Кеннеді: «Ми вирішили відправитися на Місяць і зробити інші речі в цьому десятилітті не тому, що це було легко, а тому, що це було важко».
«Я створив 75 робочих місць», — сказав він за вечерею в Сінгапурі. «Принаймні я подобаюся цим людям».
Цього місяця Open Exchange запустила власну криптовалюту під назвою OX. Ціни злетіли за кілька днів. "Я знову відчуваю ранні почуття "Три стріли", - написав Девіс у Twitter у вівторок. «Немає нічого подібного до енергії стартапу».
У приватному порядку Девіс заохочував кредиторів Three Arrows торгувати своїми позовами про банкрутство на Open Exchange. У січні він запросив кредиторів на "проміжну зустріч кредиторів 3AC". Але під час розмови Девіс продовжував говорити; він завершив зустріч саме тоді, коли хтось спробував поставити запитання, за словами двох людей, знайомих із ситуацією.
У Барселоні минулого місяця Девіс виглядав розслабленим і гаряче говорив про «дивовижні кафе» на бульварі Лас-Рамблас, жвавому бульварі, що простягається в центрі міста. Одного суботнього вечора він пізно повечеряв у Els Pescadors, ресторані морепродуктів поблизу пляжу, замовивши устриці, крокети, місцеве вино та три склянки віскі.
Наприкінці обіду Дейвіс захопився бізнес-ідеєю. У Дубаї, за його словами, він запитував про відкриття курячого ресторану, можливо, у формі хмарної кухні без вітрини. Якийсь час вони з Чжу думали зняти фільм про зрив Луни.
У Девіса також була ідея вийти в індустрію штучного інтелекту. «Мені подобається вірити, що я зможу відкрити ще два підприємства, — сказав він, — але я також згоден з думкою, що зараз я повністю на пенсії».
Він вийшов із ресторану опівночі й прогулявся жвавою вулицею, вздовж якої були бари під відкритим небом, де здалеку чувся гомін нічних розмов. Він сяяв.
«Якщо в когось є якісь запитання, — сказав Дейвіс, — просто їдьте на Балі.» Тоді він повернувся, злегка погойдувався й пішов у ніч.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Нове життя засновника Three Arrows: серфінг, медитація та подорожі світом
Оригінальна назва: «Their Crypto Company Collapsed. They Went to Bali.;»
Автор: Девід Яффе-Беллані, The New York Times
Компіляція оригінального тексту: Hu Tao, ChainCatcher
Невдовзі після краху його криптовалютного хедж-фонду минулого року та спровокував крах ринку, який знищив цілі галузі, Кайл Дейвіс сів на борт літака та залишив свої проблеми позаду.
Він полетів на Балі. Коли його компанію ліквідували, а правоохоронні органи проводили розслідування на двох континентах, Девіс проводив дні, малюючи в кафе та читаючи Хемінгуея на пляжі.
Він також подорожував. Він подорожував до Таїланду, де смажені устриці коштували кілька баксів, і милувався місцевою архітектурою Малайзії. Він опублікував фотографію, на якій він гладить тигра, прикутого до стовпа, у своєму приватному зоопарку в Дубаї. У Бахрейні він виступав перед Гран-прі Формули-1.
Сонячного вечора на даху на Балі Девіс збирав гриби з групою колег з криптоіндустрії. «Ти дивишся на зірки, і здається, що вони рухаються», — згадував він за вечерею в ресторані морепродуктів у Барселоні, Іспанія, минулого місяця, коли він був у відпустці з дружиною та двома маленькими дочками. «Ти торкаєшся трави, і вона відчуває себе не так, як звичайна трава».
Як виявилося, життя ізгоя криптоіндустрії не таке вже й погане.
Хедж-фонд Three Arrows Capital, заснований 36-річним Девісом і Су Чжу, розвалився майже вночі рік тому. Колись вони були суперзірками криптовалюти, обожнюваними сотнями тисяч підписників у Twitter і відомими своєю кмітливістю в торгівлі та сміливими ринковими прогнозами. Вони є постійними учасниками криптоподкастингу, і їхній вплив дозволив їм запозичити сотні мільйонів доларів у провідних компаній і зробити великі ставки на майбутнє галузі.
Коли їхні хедж-фонди зазнають краху, вся галузь занепадає. Наступна криза знищила заощадження мільйонів інвесторів-любителів і призвела до банкрутства інших компаній.
Але за їхніми власними словами, Девіс і Чжу жили комфортно. Вони залишили Сінгапур, базу Three Arrows Capital, щоб подорожувати Азією, ефективно проводячи літні канікули. Девіс починає медитувати. Су Чжу грав у відеоігри та отримав інструктора з серфінгу. Старі друзі зневажали його в ЗМІ, але він знайшов нових друзів, починаючи від серферів і закінчуючи бійцями UFC.
"Вони дуже симпатизували мені, - сказав Чжу зі свого особняка в Сінгапурі. - Їх побили у великій боротьбі, втратили спонсорство чи щось інше, і всі плакали. Але потім сам боксер - його думки. Це пішло далі до наступної гри».
Після колапсу криптоіндустрії минулого року, який знищив з ринку понад 1 трильйон доларів, деяких провідних діячів галузі було притягнуто до відповідальності. Чанпен Чжао, генеральний директор Binance, найбільшої у світі криптовалютної біржі, перебуває під кримінальним розслідуванням і йому загрожує позов від Комісії з цінних паперів і бірж США. Засновник біржі FTX Сем Бенкман-Фрід перебуває під домашнім арештом у своєму дитинстві в Пало-Альто, штат Каліфорнія, в очікуванні суду за звинуваченнями в шахрайстві. Південнокорейського підприємця До Квона, який створив невдалу криптовалюту Luna, заарештували в Чорногорії цієї весни після кількох місяців ухилення від влади.
Однак багато інших керівників, які здобули багатство та статус, продаючи криптовалюти масам, уникли серйозних наслідків. Вони завчасно виводять готівку та інвестують у нерухомість або податкові гавані.
Засновники Three Arrows Capital є двома найвидатнішими прикладами. Після того, як вони управляли фондами в понад 4 мільярди доларів на піку, вони все ще живуть комфортно. Девіс і Чжу відмовилися надати оцінку своїх загальних статків, але сказали, що за ці роки заощадили достатньо, щоб їм не потрібно було працювати.
Жодна зі сторін не бажала вибачатися за фіаско. Three Arrows заборгувала кредиторам 3,3 мільярда доларів; компанія зареєстрована на Британських Віргінських островах, і її призначений судом ліквідатор стверджує, що Девіс і Чжу відмовилися співпрацювати в процесі повернення. У жовтні минулого року Bloomberg повідомляв, що федеральні регулятори США перевіряють, чи Девіс і Чжу не збрехали про свій фінансовий стан інвесторам Three Arrows Capital.
Девіс і Чжу наполягають, що не зробили нічого поганого. Вони сказали, що їм погрожували вбивством, але зазначили, що жодна державна установа не переслідувала їх і не домагалася їх арешту.
Друг нещодавно запитав Девіса, чи він про щось шкодує. «Про що шкодувати?» — відповів він.
Протягом останніх кількох місяців Девіс і Чжу планували повернення. У квітні вони запустили Open Exchange, ринок для трейдерів, які втратили гроші під час минулорічного обвалу криптовалюти. Клієнти зможуть купувати та продавати претензії до мас банкрутства неіснуючих криптокомпаній, таких як FTX і сама Three Arrows Capital.
У презентаційному документі, надісланому інвесторам у січні, Девіс і Чжу назвали свою нову компанію GTX, наступницею невдалої біржі Бенкмана-Фріда.
«Я просто подумав, що це смішно», — сказав Чжу.
Шифрування "Super Cycle"
Девіс і Чжу ведуть паралельне життя. Вони виросли на північному сході Сполучених Штатів і разом відвідували середню школу в Академії Філіпса в Андовері, штат Массачусетс. Вони стали діловими партнерами в середині 2000-х років, коли були студентами Колумбійського університету. Влітку після першого курсу вони поїхали до Буенос-Айреса, відкрили магазин у кафе, навчили місцевих працівників грати в онлайн-покер і поставили на них гроші, які могли отримати взамін. Розіграйте призи.
Але їхній план створити армію південноамериканських гравців, що влучно влучили, мав фатальну помилку: ніхто з них не говорив іспанською. Вони помилково вважають, що аргентинці з робітничого класу знають англійську.
Після закінчення Колумбійського університету Девіс і Чжу недовго працювали в Credit Suisse, перш ніж заснувати Three Arrows у 2012 році у віці 20 років. Вони почали торгувати фінансовими продуктами, прив’язаними до іноземних валют, але перейшли на криптовалюти приблизно у 2019 році, коли ринок оговтався після серйозного спаду.
Девіс і Чжу керують мільярдами до 2021 року, інвестуючи в криптовалютні стартапи та позичаючи сотні мільйонів доларів, щоб підживлювати ще більші ставки, оскільки ціни на криптовалюту злітають до рекордних рівнів. Чжу, який зібрав 500 000 фоловерів у Twitter, просуває свою теорію «суперциклу» криптовалюти, згідно з якою ціна біткойна підніметься вище 1 мільйона доларів.
Девіс сказав, що він бачить ведення бізнесу як онлайн-гру. «Якщо ви дійсно хороші в грі, ви заробите багато грошей», — сказав він.
На деякий час ставка виправдалася. Згідно з повідомленнями ЗМІ, Чжу заплатив 35 мільйонів доларів за елітне бунгало, тип особняка, популярний серед фінансової еліти Сінгапуру, і оселився в тихому, обсадженому деревами районі на острові.
Девіс прагне щедріших винагород. «Я просто сказав Чжу: «Я куплю човен. Він мені потрібен», — згадує він. «Чжу сказав: «Добре, мені теж це потрібно». Я сказав: «Добре, тоді нам потрібно бути разом».
Вони обрали суперяхту, розроблену італійською верф’ю Sanlorenzo, з п’ятьма палубами, двома висувними терасами та басейном. Вони назвали корабель Much Wow, посилаючись на популярний серед інвесторів мем про жартівливу криптовалюту Dogecoin.
Катання на яхтах стало улюбленим для Девіса. Усередині він планує продемонструвати серію незамінних токенів, унікальних цифрових предметів колекціонування, відомих як NFT. На першому поверсі був створений гідропонний сад — доповнення за вказівкою дружини Чжу, біолога та затятого садівника.
Це був хвилюючий час. "Насправді я також дивлюся на деякі острови", - сказав Девіс. Але поки він наносить останні штрихи на кораблі, ринок криптовалюти прямує до кризи. У Сінгапурі Девіс і Чжу почали зустрічатися із засновниками Luna. У лютому 2022 року вони придбали токени Luna на 200 мільйонів доларів.
Через три місяці Луна втратила всю цінність всього за кілька днів. Збій спричинив різке падіння цін на всі основні крипто-токени. Багато інших ставок Три Стріли швидко зіпсувалися.
Коли ринок обвалився, кредитори наказали їм повернути сотні мільйонів доларів — суму грошей, якою Three Arrows більше не володіє.
За лаштунками був хаос. Згідно з документами, поданими до суду Британських Віргінських островів, Three Arrows намагалися позичити 5000 біткойнів (вартістю 125 мільйонів доларів на той час) у криптовалютного кредитора Genesis, щоб погасити окрему позику від іншого кредитора. (Чжу сказав, що заяви про їхні фінансові маніпуляції були неточними.) Коли доля компанії стала зрозумілішою, її кредитори поскаржилися, що Девіс і Чжу не відповіли на повідомлення.
Наслідки краху компанії були миттєвими. Одним із найбільших кредиторів Three Arrows є Voyager Digital, криптовалютний банк, який позичив їй близько 700 мільйонів доларів. Після того, як Three Arrows не виплатила кредит, Voyager став неплатоспроможним і знищив заощадження мільйонів клієнтів.
У листах до судді, який спостерігав за банкрутством Voyager, його клієнти описували вплив цих втрат, які змінили життя. «Втратити ці гроші без видимого кінця — це нестерпно для моєї сім’ї, — написав один інвестор із 30 000 доларів на Voyager. — Більшість ночей я прокидаюся просто на сходах, ходжу й міркую про свої помилки».
У Twitter розлючені криптовалютні інвестори звинуватили Девіса та Чжу в прискоренні обвалу ринку. Фінансовий регулятор Сінгапуру засудив Three Arrows, заявивши, що вона надала уряду «оманливу» інформацію. У пресі один кредитор звинуватив засновників у брехні про свої фінанси та порівняв їх із сумнозвісним махінатором Понці Берні Медоффом.
Чжу сказав, що його адвокат запевнив його, що дії "Трьох стріл" "біліші за білих". На момент ліквідації компанії в червні минулого року він і Девіс були на Балі. Жу вчиться серфінгу. Девіс купив набір фарб і почав експериментувати з натюрмортом.
«Їсти дуже жирні страви зі свинини, пити багато вина і ходити на пляж, щоб медитувати, — сказав Девіс про свою подорож, — ти отримуєш такі чарівні враження».
Наприкінці червня суд на Британських Віргінських островах призначив ліквідаторів консалтингової фірми Teneo, щоб отримати контроль над фондом і стягнути понад 3 мільярди доларів перед кредиторами. Декілька тижнів місцезнаходження засновника було невідоме. Ліквідатори скаржилися в суді на те, що Девіс і Чжу приховували важливі записи.
Згідно із заявами ліквідаторів у суді, під час конференції в липні засновники з’явилися на Zoom із вимкненими камерами та мовчали, оскільки нові наглядачі Three Arrows неодноразово допитували їх.
Девіс і Чжу кажуть, що вони співпрацювали з судовим процесом. Але в грудні адвокат ліквідаторів Адам Голдберг заявив судді у справі про банкрутство, що вони «не надали інформацію та активи кредиторам відповідно до своїх обов’язків».
«Поведінка засновників говорить про те, що вони щось приховують», — сказав Голдберг.
повертатися
Після подорожі на Балі та Дубаї Чжу повернувся до Сінгапуру, щоб жити з дружиною та двома маленькими доньками в елітному бунгало, яке він придбав на піку успіху Three Arrows. Минулого року подружжя перетворило свій двір на пермакультурну ферму — продуману систему озер і садів, створених для повторення самопідтримуваних екосистем природи. Тут мешкають качки, кури та багато видів бабок.
Одного травневого дня чоловік без сорочки блукав між рядами рослинності, безупинно фотографуючи. «Один із найкращих експертів із комах у Сінгапурі», — пояснив Чжу.
Як і багато крипто-євангелістів, Чжу схильний робити сміливі заяви. Він передбачив, що дебати щодо криптовалют можуть призвести до громадянської війни в Сполучених Штатах, і він часто формулює свої спостереження щодо ринку з точки зору світової історії.
«Ми вступаємо в епоху лицарства», — сказав він під час вечері минулого місяця. Через годину-дві він додав: «Ми в золотий вік наклепу».
Під час екскурсії Чжу територією він зупиняється на курячій фермі, щоб ознайомитися з економічною історією. «Я завжди був антикапіталістом, — сказав він. Він також наполягав, що «насправді особисто проти яхт».
Дружина кинула на нього підозрілий погляд. «Ти справді мрієш подорожувати світом», — сказала вона.
Мач Вау так і не відплив. Судові документи показують, що верф розірвала контракт з Девісом і Чжу після того, як вони не змогли зробити останній платіж; яхту було продано новому покупцеві, і ліквідатори Three Arrows намагалися відшкодувати цю суму.30 мільйонів доларів угоди. Ліквідатори також збирали кошти іншими способами: минулого місяця Sotheby’s продав на аукціоні колекцію NFT від Three Arrows Capital приблизно за 2,5 мільйона доларів.
Девіс і Чжу наполягають, що вони передали записи новому керівництву компанії. Але ліквідатори сказали, що їм все ще бракує ключових матеріалів, а відсутність співпраці з боку засновників подвоїла вартість процесу відновлення.
«На останньому слуханні, де вони мали бути присутніми, один із них, здавалося, писав твіт із човна в Дубаї», — сказав Рассел Крамплер, старший керуючий директор Teneo, який очолював ліквідацію Британських Віргінських островів.
Досі жодне з державних розслідувань щодо «Трьох стріл» не призвело до пред’явлення звинувачень. Представник валютного управління Сінгапуру, яке торік оголосило Девісу та Чжу догану, сказав, що агентство «оцінює, чи є подальші порушення». Представники SEC і Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами відмовилися від коментарів.
Девіс сказав, що планує залишити Three Arrows до кінця минулого літа. «Насправді я стільки часу провів у медитаціях на Балі, що був справді розслабленим», — сказав він.
Через кілька місяців після краху їхньої компанії вони з Чжу обговорювали нові бізнес-проекти, включно з планом спільного проживання на Балі, можливо, з використанням криптовалюти.
«Хвилі — вони продовжують прибувати», — сказав Чжу, використовуючи метафору серфінгу. «Ви можете натрапити на велику хвилю. Це нормально. Ви можете поранити себе, потім вилікуватися та дістатися до наступної».
Девіс і Чжу почали відновлювати свою сильну публічну присутність у листопаді минулого року, приблизно під час закриття FTX. Раптом у місті з'являється ще більший лиходій.
Девіс продовжив на CNBC, стверджуючи, не наводячи особливих доказів, що Банкман-Фрід з FTX маніпулював криптовалютним ринком, щоб навмисно завдати шкоди Three Arrows Capital. (Пан Бенкмен-Фрід заперечує цю претензію.) Модератор запитав Девіса, чи він переїхав на Балі, оскільки Індонезія не має угоди про екстрадицію зі Сполученими Штатами.
«Ні, — відповів він, — це просто гарне місце».
Наприкінці минулого року Девіс і Чжу приєдналися до засновників CoinFLEX Марка Лемба та Судху Арумугама, щоб відкрити свою нову компанію Open Exchange. CoinFLEX — це криптовалютна компанія, яка зазнала краху минулого року.
Бізнес почався непросто. Деякі з компаній, зазначених як інвестори в обліковому записі Open Exchange у Twitter, заперечують свою причетність. Фінансовий регулятор у Дубаї заявив, що Open Exchange працює без ліцензії.
Чжу сказав, що він відкидає критику. У Твіттері він відповів на негативну статтю Wall Street Journal, процитувавши Джона Ф. Кеннеді: «Ми вирішили відправитися на Місяць і зробити інші речі в цьому десятилітті не тому, що це було легко, а тому, що це було важко».
«Я створив 75 робочих місць», — сказав він за вечерею в Сінгапурі. «Принаймні я подобаюся цим людям».
Цього місяця Open Exchange запустила власну криптовалюту під назвою OX. Ціни злетіли за кілька днів. "Я знову відчуваю ранні почуття "Три стріли", - написав Девіс у Twitter у вівторок. «Немає нічого подібного до енергії стартапу».
У приватному порядку Девіс заохочував кредиторів Three Arrows торгувати своїми позовами про банкрутство на Open Exchange. У січні він запросив кредиторів на "проміжну зустріч кредиторів 3AC". Але під час розмови Девіс продовжував говорити; він завершив зустріч саме тоді, коли хтось спробував поставити запитання, за словами двох людей, знайомих із ситуацією.
У Барселоні минулого місяця Девіс виглядав розслабленим і гаряче говорив про «дивовижні кафе» на бульварі Лас-Рамблас, жвавому бульварі, що простягається в центрі міста. Одного суботнього вечора він пізно повечеряв у Els Pescadors, ресторані морепродуктів поблизу пляжу, замовивши устриці, крокети, місцеве вино та три склянки віскі.
Наприкінці обіду Дейвіс захопився бізнес-ідеєю. У Дубаї, за його словами, він запитував про відкриття курячого ресторану, можливо, у формі хмарної кухні без вітрини. Якийсь час вони з Чжу думали зняти фільм про зрив Луни.
У Девіса також була ідея вийти в індустрію штучного інтелекту. «Мені подобається вірити, що я зможу відкрити ще два підприємства, — сказав він, — але я також згоден з думкою, що зараз я повністю на пенсії».
Він вийшов із ресторану опівночі й прогулявся жвавою вулицею, вздовж якої були бари під відкритим небом, де здалеку чувся гомін нічних розмов. Він сяяв.
«Якщо в когось є якісь запитання, — сказав Дейвіс, — просто їдьте на Балі.» Тоді він повернувся, злегка погойдувався й пішов у ніч.