Quy trình thanh toán và Tính toán giá thanh toán
Cập nhật giải quyết 2025
Đến năm 2025, Gate (Gate) đã tối ưu hóa quy trình thanh toán của mình thông qua những cải tiến chính sau:
-
Giảm 30% độ trượt giá khi thanh lý Bằng cách tăng cường quỹ thanh khoản, độ trượt giá trong quá trình thanh lý được giảm thiểu, cải thiện hiệu quả thanh lý.
-
Thông báo cảnh báo thanh toán trong 5 giây Trước khi việc thanh toán sắp diễn ra, hệ thống sẽ phát đi thông báo cảnh báo cho người dùng trước 5 giây, giúp người dùng có thêm thời gian để phản ứng.
-
Tùy chọn Thanh toán Một phần Thêm một số tùy chọn thanh lý cho phép người dùng giữ lại một phần vị trí của họ khi đối mặt với thanh lý, giảm thiểu tổn thất.
-
Công cụ mô phỏng trước khi thanh toán Nền tảng hiện cung cấp một công cụ mô phỏng trước thanh lý cho phép các nhà giao dịch thử nghiệm các kịch bản thị trường khác nhau trước khi mở vị thế, giúp họ hiểu rõ hơn về các rủi ro thanh lý tiềm ẩn trước.
Quỹ Bảo Hiểm Tăng Cường Quỹ bảo hiểm đã được củng cố, cung cấp sự bảo vệ tốt hơn trước những biến động của thị trường và đảm bảo một cơ chế thanh toán ổn định cho tất cả các loại hợp đồng.
Quy trình thanh lý
Quá trình thanh lý cưỡng chế
Gate sử dụng giá đánh dấu làm cơ sở để xác định xem có nên tịch thu vị trí của người dùng hay không. Ảnh hưởng của việc tịch thu cưỡng chế thay đổi tùy thuộc vào việc người dùng có đang sử dụng ký quỹ tách biệt hay ký quỹ chéo.
- Chế độ Ký quỹ Giao dịch Kéo Khi số dư ký quỹ của vị trí này giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, vị trí sẽ bị thanh lý cưỡng bức. Số dư ký quỹ bao gồm lợi nhuận và thua lỗ chưa thực hiện. Trong chế độ vị trí kép, vì các vị trí dài và ngắn là độc lập, sự biến động cực đoan của thị trường có thể dẫn đến việc cả hai đều bị thanh lý riêng biệt.
- Chế độ đòn bẩy toàn bộ ký quỹ Tất cả số dư khả dụng đều là ký quỹ. Khi số dư khả dụng và ký quỹ của vị trí hiện tại thấp hơn mức ký quỹ duy trì, vị trí sẽ bị thanh lý cưỡng bức. Số dư ký quỹ bao gồm lợi nhuận và thua lỗ chưa thực hiện. Trong chế độ giữ hai chiều, chỉ khi thua lỗ ròng ở cả hai chiều cộng với tất cả số dư khả dụng và ký quỹ vẫn thấp hơn mức ký quỹ duy trì thì nó mới bị thanh lý cưỡng bức.
Khi việc thanh lý cưỡng chế được kích hoạt, hệ thống sẽ lần lượt kích hoạt thị trường, quỹ bảo hiểm và hệ thống giảm vị thế tự động để hoàn tất việc thanh lý cưỡng chế. Quy trình cụ thể như sau:
- Nếu giá đánh dấu vượt qua giá thanh lý, quy trình thanh lý sẽ được khởi động.
- Các lệnh chưa được thực hiện như lệnh mở và lệnh chiến lược sẽ bị hủy.
- Khi đặt lệnh tại giá phá sản, nếu giá thị trường tốt hơn giá phá sản, lệnh sẽ được thực hiện theo giá thị trường trước.
- Nếu lệnh được thực hiện, quy trình kết thúc.
- Nếu giá đánh dấu vượt qua giá phá sản, quỹ bảo hiểm và việc giảm tự động vị trí sẽ được kích hoạt.
- Nếu giá đánh dấu không vượt qua giá phá sản, vị trí sẽ bị khóa cho đến khi lệnh thanh lý được thực hiện.
Sau khi kích hoạt một đợt thanh lý cưỡng bức, người dùng có thể nhấp vào chi tiết thanh lý cưỡng bức trong lịch sử giao dịch/lịch sử đóng để xem thông tin chi tiết.
Tính toán giá thanh lý
Khi số dư ký quỹ của vị trí hợp đồng của người dùng giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, vị trí đó sẽ bị hệ thống giao dịch cưỡng chế thanh lý. Sau khi bị thanh lý cưỡng chế, người dùng sẽ mất toàn bộ ký quỹ vị trí. Trong giao dịch hợp đồng thực tế, khi giá đánh dấu đạt đến giá thanh lý, nó sẽ kích hoạt thanh lý cưỡng chế.
Công thức Tính Toán Giá Thanh Lý
Công thức tính giá thanh lý khác nhau tùy thuộc vào loại hợp đồng.
Công thức Tính Toán Giá Thanh Lý Hợp Đồng Dài Thông Thường, Hợp Đồng Hai Tiền Tệ
Giá thanh lý = (Giá mở cửa ± Ký quỹ / Hệ số hợp đồng / Vị thế) / [1 ± (Tỷ lệ ký quỹ duy trì + Phí)]
Phép cộng hoặc trừ trong công thức phụ thuộc vào hướng của hợp đồng; đối với vị thế mua, trừ, và đối với vị thế bán, cộng.
Công thức tính giá thanh lý của hợp đồng ngược.
Giá thanh lý = Vị trí Giá trung bình mở cửa(1±Tỷ lệ ký quỹ bảo trì±Phí giao dịch)/（Vị trí±Ký quỹ*Giá mở trung bình）
Phép cộng hoặc trừ trong công thức phụ thuộc vào hướng của hợp đồng, nếu là dài thì cộng, nếu là ngắn thì trừ.
Các biện pháp phòng ngừa
- Vị trí đề cập đến số lượng hợp đồng. Bạn có thể xem tỷ lệ biên bảo trì và hệ số hợp đồng trong thông tin hợp đồng.
- Phí đơn: 0.075%
Ví dụ
Hợp đồng được hiển thị trong hình ảnh trên là hợp đồng vị thế dài, với giá mở cửa là 2399, mức ký quỹ là 25.79, vị thế là 1 ETH, và tỷ lệ ký quỹ duy trì là 0.5%.
Theo công thức tính giá thanh lý của một hợp đồng tương lai tiêu chuẩn:
Giá thanh lý = (Giá mở cửa - Ký quỹ / Hệ số hợp đồng / Vị trí) / [1 ± (Tỷ lệ ký quỹ duy trì + Phí Taker)]
Cách tính giá thanh lý cho hợp đồng này như sau:
Giá thanh lý = (2399-25.79⁄0.01/100)/【1 -(0.5% + 0.075%)】
Giá thanh lý = 2373.21⁄0.99425
Giá thanh lý ≈ 2386.94
Giống như giá thanh lý được hiển thị trong hình.
Kết luận
Thông qua các tối ưu hóa trên, Gate (Gate) đã làm cho quy trình thanh toán của mình hiệu quả và minh bạch hơn vào năm 2025, cung cấp sự bảo vệ tốt hơn cho các nhà giao dịch. Các nhà giao dịch có thể sử dụng các công cụ mô phỏng thanh toán trước để hiểu rõ hơn về rủi ro thanh toán và sử dụng các tùy chọn thanh toán một phần để giảm tổn thất. Trong khi đó, quỹ bảo hiểm được tăng cường cũng cung cấp sự bảo vệ tốt hơn chống lại sự biến động của thị trường.
