Stabble: DEX dựa trên Solana cách mạng hóa hiệu quả vốn và thanh khoản thông minh

Cơ hội đồng thuận và những Dilemma DEX truyền thống

Trong quá khứ, các nền tảng DEX đã gặp phải những thách thức như sử dụng vốn thấp, các nhà cung cấp thanh khoản (LPs) phải chịu tổn thất tạm thời, các hoạt động phức tạp và dễ bị tấn công MEV/bot, điều này cản trở trải nghiệm người dùng và hiệu quả vốn, khiến cho việc thúc đẩy việc áp dụng DeFi quy mô lớn trở nên khó khăn. Chỉ một phần nhỏ quỹ được hoạt động tích cực, và một lượng lớn tài sản nhàn rỗi dẫn đến APY thấp, khiến các nhà cung cấp thanh khoản không thể tham gia vào giao dịch chênh lệch giá và gặp khó khăn trong việc tránh rủi ro.

Kiến trúc thiết kế sáng tạo của Stabble

Stabble đã hoàn toàn thiết kế lại quy trình DEX, sử dụng cơ chế lập lịch thanh khoản dựa trên giao thức và hệ thống chênh lệch giá tự động, không chỉ tối đa hóa lợi suất LP và giảm bớt gánh nặng của việc tái cân bằng thủ công mà còn tránh việc bị khai thác bởi các nhà chênh lệch giá bên ngoài. Một quỹ chênh lệch giá nội bộ và thanh khoản đòn bẩy ảo được thiết lập để cho phép các nhà đầu tư với các mức độ rủi ro khác nhau tìm ra các giải pháp tốt nhất. Giao thức tự động làm mới cấu hình quỹ thanh khoản, sử dụng Lộ trình Thanh khoản Thông minh (SLR) để tự động bơm một tài sản duy nhất vào quỹ tối ưu, cho phép người dùng bình thường dễ dàng tham gia vào việc khai thác thanh khoản hiệu quả cao mà không phải lo lắng về việc cạnh tranh với các tay chơi chuyên nghiệp.

Cải thiện kép về hiệu quả vốn và quản lý rủi ro

Kiến trúc AMM mới của Stabble đảm bảo đủ độ sâu giao dịch với ít vốn hơn, với hiệu quả vốn và APY vượt xa các sản phẩm tương tự. Tất cả lợi nhuận từ chênh lệch giá đều được trả lại cho LP, tránh sự bất công do các tổ chức bên ngoài thu hoạch trong thời gian dài. Thiết kế giao thức tích hợp sâu vào thanh khoản đòn bẩy ảo, mở ra khả năng chênh lệch giá giữa các sàn giao dịch và nội bộ, tạo ra một không gian tham gia DeFi mạnh mẽ và đa dạng.

Kinh tế Token STB

STB, với tư cách là một token giao thức sinh thái, có tổng cung là 500 triệu đơn vị. Thiết kế của nó xem xét các yếu tố như khuyến khích ra mắt, quảng bá thị trường, dự trữ dự phòng, xây dựng đội ngũ và quản trị giao thức:

• Phân phối token bao gồm quỹ đầu tư, đội ngũ, KOLs, airdrop, các nhóm thanh khoản và dự trữ dài hạn của giao thức. Cơ chế mở khóa là nghiêm ngặt, tránh lưu thông sớm quá mức và đảm bảo sự ổn định của thị trường.
• STB đóng vai trò là cốt lõi của giao thức, bao gồm nhiều chức năng như bỏ phiếu quản trị, chia sẻ lợi nhuận từ trọng tài nội bộ, staking và các ưu đãi thanh khoản.
• Việc staking STB có thể mang lại phần thưởng bổ sung cho giao thức. Các tham số của giao thức, cài đặt arbitrage và các vấn đề khác phải được quyết định tập thể bởi các chủ sở hữu token để đảm bảo sự đồng điệu mạnh mẽ giữa người dùng và dự án.

Kết luận: Những tham vọng sinh thái của Stabble

Stabble không chỉ sao chép một AMM mới trên Solana, mà còn định hình lại trải nghiệm giao dịch phi tập trung về hiệu quả vốn, sự tham gia công bằng và các cơ chế bảo mật. Nó cho phép mọi người tham gia trở thành người hưởng lợi từ sự tăng trưởng lâu dài của giao thức, giúp đưa thế giới DeFi vào một kỷ nguyên thực sự có thể mở rộng và hướng tới người dùng. Đối với những người dùng mệt mỏi với những điểm đau của các DEX truyền thống, Stabble đại diện cho một con đường đến một thế hệ mới về hiệu quả và sự công bằng trong lĩnh vực trò chơi.