So với các dự án Agent Meme lấy việc thao túng và lưu lượng truy cập làm trung tâm, Theoriq rõ ràng tập trung vào vấn đề cốt lõi của DeFi - quản lý thanh khoản và vận hành tài sản tự động, đại diện cho con đường then chốt từ khái niệm đến ứng dụng của AgentFi.
Tác giả: 0xjacobzhao và ChatGPT 4o
Từ năm 2024, AI Agent nhanh chóng nổi lên trong thế giới Web3, với nhiều thí nghiệm xung quanh các tác nhân thông minh đang được ra đời. Từ góc độ toàn bộ chuỗi AI, AI Agent không chỉ đóng vai trò như một giao diện với "tầng tương tác và thực thi", mà còn là một hình thức sản phẩm thông minh hướng tới người dùng. Là cầu nối giữa khả năng của mô hình và ứng dụng kinh doanh cụ thể, AI Agent đóng gói các mô hình AI cơ bản thành các tác nhân thông minh có khả năng định hướng nhiệm vụ và tự chủ, phục vụ trực tiếp cho người dùng trong việc tự thực hiện nhiệm vụ và tạo ra hoạt động kinh tế thực sự.
Một, Cấp độ ngăn xếp giao thức AI Agent (AI Agent Protocol Stack)
Trong toàn bộ stack giao thức AI Agent, chúng ta có thể chia nó thành ba cấp độ chính, tức là
Lớp hạ tầng (Agent Infrastructure Layer): Lớp này cung cấp hỗ trợ vận hành cơ bản nhất cho các tác nhân, là nền tảng công nghệ cho việc xây dựng tất cả các hệ thống Agent.
Mô-đun cốt lõi: bao gồm Agent Framework (khung phát triển và vận hành thông minh) và Agent OS (lịch trình đa nhiệm và thời gian chạy mô-đun ở mức thấp hơn), cung cấp khả năng cốt lõi cho quản lý vòng đời của Agent.
Hỗ trợ mô-đun: như Agent DID (Danh tính phi tập trung), Agent Wallet & Abstraction (Trừu tượng hóa tài khoản và thực thi giao dịch), Agent Payment/Settlement (Khả năng thanh toán và quyết toán).
Lớp phối hợp và thực hiện (Coordination & Execution Layer) tập trung vào sự hợp tác giữa các tác nhân thông minh, phân bổ nhiệm vụ và cơ chế khuyến khích hệ thống, là chìa khóa để xây dựng "trí tuệ tập thể" của hệ thống tác nhân.
Agent Orchestration: là cơ chế chỉ huy, dùng để thống nhất điều phối và quản lý vòng đời của Agent, phân bổ nhiệm vụ và quy trình thực hiện, phù hợp với các tình huống quy trình làm việc có kiểm soát trung tâm.
Agent Swarm: là cấu trúc hợp tác, nhấn mạnh sự hợp tác của các tác nhân phân tán, có khả năng tự trị cao, khả năng phân công và hợp tác linh hoạt, phù hợp để xử lý các nhiệm vụ phức tạp trong môi trường động.
Lớp Khuyến Khích Đại Lý: Xây dựng hệ thống kinh tế khuyến khích mạng lưới Đại Lý, kích thích sự tích cực của các nhà phát triển, thực thi viên và người xác thực, cung cấp động lực bền vững cho hệ sinh thái thông minh.
Lớp ứng dụng (Lớp Ứng dụng & Phân phối)
Phân phối danh mục: bao gồm Agent Launchpad, Agent Marketplace và Agent Plugin Network.
Ứng dụng con: bao gồm AgentFi, Agent Native DApp, Agent-as-a-Service, v.v.
Danh mục tiêu dùng: Agent Social / Consumer Agent chủ yếu, hướng đến người tiêu dùng / giải trí / xã hội và các tình huống nhẹ khác.
Meme：Sử dụng khái niệm Agent để thổi phồng, thường thiếu sự hiện thực hóa và ứng dụng thực tế, chỉ dựa vào tiếp thị để thúc đẩy.
Hai, AgentFi: Hướng đi thực hiện kỹ thuật và giá trị có thể chứng minh
Đầu năm 2024, Autonolas (Olas) cùng với các dự án Agent nền tảng tập trung vào "phối hợp điều độ + cơ chế khuyến khích" như Morpheus đã sớm nổi bật, trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Tuy nhiên, vào cuối năm 2024, những dự án Agent Launchpad như Virtual Protocol mới thực sự kích thích độ nóng của ngành, cùng với một lượng lớn các dự án token AI Agent Meme.
Sự bùng nổ của Agent Launchpad chủ yếu được hưởng lợi từ tâm lý đầu cơ do các đồng Meme tạo ra, có đặc điểm là có câu chuyện mạnh mẽ, khả năng lan truyền cao, rào cản kỹ thuật thấp và dễ sao chép. Tuy nhiên, do thiếu vòng tròn giá trị trung và dài hạn cùng với sự hỗ trợ từ ứng dụng thực tế, các dự án kiểu này thường dễ rơi vào tình trạng cạn kiệt câu chuyện và mất người dùng. So với đó, giá trị lâu dài của các dự án Agent kiểu nền tảng hoặc khung phụ thuộc vào khả năng xây dựng "mạng hợp tác thông minh khép kín" xung quanh các tình huống kinh doanh thực tế - ví dụ như thực hiện mô hình hợp tác đa Agent (Swarm, Orchestration) và gắn sâu với các hoạt động kinh tế thực tế (như khai thác thanh khoản, quản lý lợi nhuận, thanh toán).
Stablecoin, thanh toán và Tài chính phi tập trung là những lĩnh vực hiếm hoi trong ngành công nghiệp tiền điện tử hiện nay được xác thực có nhu cầu thực sự và giá trị lâu dài. Trong định hướng áp dụng thực tế của AI Agent, trong ngắn hạn, những hướng đi khả thi nhất và có giá trị người dùng chủ yếu tập trung vào hai lĩnh vực: Thứ nhất là Agent tương tác loại Chat / Social / Assistant, mặc dù một phần là ứng dụng rỗng, nhưng do rào cản tương tác thấp, có thể kết nối nhanh chóng với trải nghiệm người dùng Web2; Thứ hai là Agent thực hiện chiến lược hướng đến Tài chính phi tập trung, hoạt động tài chính trên chuỗi có lợi ích kinh tế trực tiếp, chu kỳ phản hồi ngắn, hiệu quả chiến lược có thể định lượng.
Trong quá trình ngành công nghiệp dần chuyển từ việc kể chuyện sang thực tiễn, các đội ngũ AI có khả năng triển khai kỹ thuật và có thể chuyển giao giá trị thực sẽ trở thành những nhân tố thúc đẩy quan trọng. Chúng tôi tin rằng, AgentFi có thể là hướng phát triển có tiềm năng nhất hiện nay để đạt được sự cân bằng giữa "khả năng thực hiện kỹ thuật + tính khả dụng trong kinh doanh".
Dựa trên cấu trúc tài sản trên chuỗi hiện tại và mức độ tự động hóa của Agent, hướng thực hiện thực tế của AgentFi chủ yếu tập trung vào một số lĩnh vực sau đây.
Cho vay (Lending Agent): chủ yếu dựa trên chênh lệch lãi suất tự động và điều phối vốn giữa các giao thức (đại diện là ARMA của Giza), giúp người dùng tối ưu hóa lợi nhuận cho vay trong nhiều thị trường cho vay; kỳ vọng trong tương lai sẽ hỗ trợ quản lý rủi ro và thực hiện chiến lược đòn bẩy.
Tác nhân giao dịch (Trading Agent): Tập trung nhiều hơn vào "thực hiện tự động theo ý định" thay vì "lợi nhuận thông minh", logic sản phẩm nghiêng về "trợ lý giao dịch Copilot", thay vì "AI kiếm tiền thay bạn". Hy vọng trong tương lai có thể bao gồm các kịch bản thực hiện tự động như chênh lệch giá giữa DEX/CEX, theo xu hướng, giao dịch lưới và chiến lược đảo chiều.
Tài chính phi tập trung khai thác / Quản lý LP (Đại lý Thanh khoản): Tập trung vào việc tự động hóa thực hiện các chiến lược LP tập trung như Uniswap V3, điều chỉnh thông minh dưới sự cảm nhận về độ biến động, cũng như phân phối tối ưu vốn trong các giao thức như Curve, Balancer. Hướng đi này có thách thức kỹ thuật lớn nhất (Theoriq đang giải quyết), nhưng tiềm năng lâu dài và không gian đổi mới mạnh mẽ nhất.
Xét từ các khía cạnh như độ phức tạp của chiến lược, yêu cầu về thời gian thực, sự phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng và tính chắc chắn của lợi nhuận, các Agent cho vay do cấu trúc dữ liệu ổn định và chiến lược tương đối đơn giản, có tính khả thi cao hơn. Trong khi đó, quản lý LP (cung cấp thanh khoản) là một trong những hướng có ngưỡng kỹ thuật cao nhất trong lĩnh vực AgentFi. Các chiến lược này cần phản ứng thời gian thực đối với sự biến động của giá cả, thay đổi độ biến động và tình hình tích lũy phí giao dịch, đặt ra yêu cầu rất cao về cảm nhận dữ liệu, phán đoán chiến lược và thực thi trên chuỗi của Agent. So với các Agent cho vay và giao dịch, LP Agent không chỉ phải dự đoán chính xác trạng thái thị trường mà còn cần thực hiện các thao tác điều chỉnh danh mục động và phân phối lại lợi nhuận trên chuỗi, làm tăng đáng kể độ phức tạp kỹ thuật.
Ba, Theoriq: Sự tiến hóa quản lý thanh khoản của Agent Swarm
Theoriq nhằm xây dựng một nền kinh tế thông minh thông qua việc phối hợp các cụm AI (Agent Swarm), trong đó quản lý thanh khoản trên chuỗi và tối ưu hóa lợi nhuận là một trong những ứng dụng quan trọng. Sản phẩm chủ lực của Theoriq, Alphaswarm, đã chọn quản lý thanh khoản (Liquidity Provisioning) - một trong những lĩnh vực có rào cản kỹ thuật cao nhất trong AgentFi - làm điểm khởi đầu, tạo sự tương phản rõ rệt với các dự án Launchpad hoặc Meme có tính chất kể chuyện và rào cản thấp. Bài viết này sẽ phân tích sâu về vị trí độc đáo của Theoriq và sản phẩm chủ lực Alphaswarm từ các khía cạnh như kiến trúc kỹ thuật, lộ trình sản phẩm, thách thức cốt lõi, so sánh thị trường và triển vọng tương lai.
Theoriq Alpha Protocol và AlphaSwarm chính thức ra mắt trên mạng chính
Vào ngày 29 tháng 5 năm 2025, Theoriq công bố lộ trình ra mắt mạng chính của mình, đổi tên Theoriq Protocol thành Theoriq Alpha, đồng thời công bố ứng dụng flagship đầu tiên trên Theoriq Alpha là AlphaSwarm, nhằm thể hiện tốt hơn vị trí và sự hợp tác đa tác nhân của nó trong "Kinh tế tác động" và dự kiến sẽ khởi động mạng chính vào tháng 7 năm 2025.
Theoriq Alpha Protocol: Giao thức truyền thông và thực thi được thiết kế cho sự hợp tác của Agent
Theoriq Alpha Protocol là giao thức phi tập trung được Theoriq phát triển, được thiết kế đặc biệt để hỗ trợ các tác nhân đa dạng (Multi-Agent) hợp tác trên chuỗi, thực hiện các nhiệm vụ tài chính phức tạp và tối ưu hóa thanh khoản. Nó không chỉ là một khung chạy cho các tác nhân, mà còn là một hệ thống hoàn chỉnh với khả năng giao tiếp cao và cơ sở hạ tầng mô-đun, nhằm lấp đầy khoảng trống về cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực phối hợp và thực hiện của DeFi hiện tại, các đặc điểm cốt lõi của nó bao gồm:
Cơ chế Tin nhắn và Điều phối (Messaging & Coordination): Hỗ trợ giao tiếp giữa Agent và người dùng - Thông minh với xác thực an toàn, tương thích với gọi đồng bộ và tin nhắn bất đồng bộ; Tích hợp luồng Pub/Sub, hỗ trợ Agent khởi xướng đề xuất giao dịch và thực hiện nhiệm vụ hợp tác theo thời gian thực.
Hệ thống đăng ký công cộng của Agent (Public Agent Registry): Tất cả Agent sẽ có ID vĩnh viễn trên chuỗi và siêu dữ liệu bên ngoài, thuận tiện cho việc phát hiện và tích hợp; triển khai ban đầu trên mạng chính Base, hỗ trợ Agent trong hệ sinh thái tự do đăng ký và kết hợp.
Mẫu Đại lý có thể cấu hình (Configurable Agent Templates): cung cấp cài đặt tham số không mã (như ngưỡng rủi ro), hỗ trợ logic chiến lược tùy chỉnh; các dự án và cộng đồng nắm giữ token có thể linh hoạt cấu hình hành vi của Đại lý, thực hiện tự động hóa cá nhân hóa.
Công cụ truy cập cho nhà phát triển (Truy cập theo chương trình): Cung cấp REST API không trạng thái và SDK Python chính thức; Giảm bớt rào cản tích hợp, giúp nhà phát triển nhanh chóng xây dựng và triển khai Agent tương thích.
AlphaStudio người dùng cuối: tên cũ là Infinity Studio & Hub, cung cấp nền tảng quản lý và tương tác Agent một cửa; người dùng có thể duyệt, gọi, kết hợp các loại Agent đã đăng ký, là cổng chính để vào AgentFi.
Đội ngũ Theoriq đã hợp tác với nhiều giao thức Tài chính phi tập trung, thúc đẩy khả năng phối hợp gốc của Agent với quản lý thanh khoản trên chuỗi một cách sâu sắc. Theoriq thông qua Alpha Protocol xây dựng "Hệ điều hành Agent" trong thế giới DeFi, AlphaSwarm là hệ thống tác nhân thông minh hợp tác đầu tiên của nó, dần dần từ việc trích xuất thông tin, tạo ra chiến lược, tiến tới quản lý vốn tự động và thực hiện danh mục chiến lược.
Theoriq AlphaSwarm: Hệ thống Swarm Agent đầu tiên được hiện thực hóa
AlphaSwarm là hệ thống đa tác nhân flagship đầu tiên được xây dựng trên Theoriq Alpha Protocol, thể hiện khả năng hợp tác thông minh toàn bộ quy trình từ tạo chiến lược đến thực hiện trên chuỗi. Phiên bản hiện tại bao gồm ba loại tác nhân cốt lõi:
AlphaSwarm Portal Agent：Nhận thức trạng thái ví của người dùng, như một điều phối viên đầu vào;
AlphaSwarm Knowledge Agent: Kết nối dữ liệu trên chuỗi / ngoài chuỗi, tạo ra cái nhìn sâu sắc và đánh giá chiến lược chính xác;
AlphaSwarm LP Assistant Agent: Dựa trên các tham số đã thiết lập để tạo ra các đề xuất giao dịch trên chuỗi, thực hiện quản lý thanh khoản tự động.
Ba yếu tố này cùng tạo thành một quy trình phát hiện nhiệm vụ (Portal Agent)—phân tích dữ liệu (Knowledge Agent)—tạo chiến lược (LP Agent)—thực hiện trên chuỗi ( quy trình khép kín hoàn chỉnh với chữ ký của người dùng ), cho phép người dùng không cần thao tác thủ công mà vẫn có thể hoàn thành việc phân bổ tài sản và điều chỉnh động. Trong tương lai, AlphaSwarm sẽ không chỉ giới hạn trong việc quản lý LP, mà còn dự định mở rộng sang việc tổng hợp lợi nhuận và tái đầu tư, lập lịch thông minh Staking / Restaking, quản lý chiến lược kết hợp đa chuỗi, và lập lịch thông minh dòng tiền trên chuỗi. Mục tiêu là tạo ra một Agent Swarm có khả năng hiểu và thực hiện ở mức "siêu nhân" để cung cấp cho người dùng một trợ lý quản lý tài sản trên chuỗi từ đầu đến cuối.
Bốn, Hợp tác hệ sinh thái Theoriq và Phát triển cộng đồng
Theoriq đang xây dựng một mạng lưới sinh thái đa chiều bao gồm cơ sở hạ tầng AI, hợp tác dữ liệu, tăng tốc tính toán và xây dựng cộng đồng, đồng thời đạt được sự hợp tác sâu sắc với nhiều công ty công nghệ hàng đầu và các dự án cơ sở hạ tầng Web3. Nhờ Chương trình Khởi nghiệp AI của Google Cloud và Chương trình NVIDIA Inception, Theoriq đã nhận được hàng trăm nghìn đô la tài nguyên đám mây và hỗ trợ GPU hiệu suất cao, nâng cao đáng kể hiệu quả đào tạo và khả năng thực thi của AI Agent.
Trên phương diện dữ liệu và tính toán, Theoriq đang hợp tác với nhiều đối tác cơ sở hạ tầng quan trọng để xây dựng mạng lưới khả năng mô-đun:
Kaito： Đối tác sinh thái cộng đồng quan trọng, hỗ trợ cơ chế khuyến khích bảng xếp hạng và truyền bá nội dung Mindshare；
Arrakis Finance và Keyrock lần lượt là đối tác quản lý kho bạc và chiến lược tạo lập thị trường.
Aethir và Hyperbolic: cung cấp tài nguyên tính toán hiệu suất cao phi tập trung, hỗ trợ suy luận dưới kiến trúc đa tác nhân;
The Graph: Đảm bảo rằng các tác nhân có khả năng nhận thức thị trường nhanh nhạy và chính xác trong việc thực hiện các chiến lược Tài chính phi tập trung;
Cookie.fun: Cung cấp hỗ trợ dữ liệu ý định và hành vi của người dùng;
Những hợp tác này đã hình thành một vòng sinh thái bao trùm nhiều khía cạnh như dữ liệu, sức mạnh tính toán, chiến lược và cộng đồng, cung cấp hỗ trợ vững chắc cho mạng lưới AgentFi của Theoriq.
Tại cấp độ cộng đồng, Theoriq đã khởi động chương trình Đại sứ toàn cầu "Infinity Swarm", thiết lập nhiều cấp độ cho các nhà sáng tạo nội dung và người xây dựng cộng đồng (như Thought Leader, Infinity Ronbot, Guroo Prime), cung cấp quyền truy cập sớm, phần thưởng USDC, vé tham gia sự kiện offline và các biện pháp khuyến khích khác như hàng hóa giới hạn. Thông qua việc hợp tác với Kaito để ra mắt bảng xếp hạng Yapper Leaderboard, Theoriq đã nhanh chóng tập hợp hàng trăm ngàn thành viên hoạt động trong thời gian ngắn, nâng cao đáng kể mức độ tham gia và khả năng truyền bá của cộng đồng. Nhóm cũng tích cực tham gia các hội nghị tiền điện tử cốt lõi toàn cầu như ETHDenver, DevCon, SmartCon và nhiều lần tổ chức hoặc đồng tổ chức Hackathon, tiếp tục mở rộng ảnh hưởng công nghệ và sức hút hệ sinh thái của mình trong lĩnh vực AgentFi.
Theoriq Alpha đã xây dựng một cơ chế vòng sinh thái được thúc đẩy bởi bốn bên tham gia cốt lõi, mỗi sự tham gia của một bên sẽ tăng cường giá trị tổng thể của hệ thống, hình thành một vòng tuần hoàn tích cực:
Nhà phát triển AI: Bao gồm nhà xây dựng Agent, khung AI, nhà cung cấp dữ liệu và đội ngũ AI Infra, có thể kết nối dữ liệu qua AlphaSwarm, phối hợp thực hiện, phát triển chiến lược mới và kiếm thu nhập từ việc thực hiện giao dịch và chia sẻ lợi nhuận, thực hiện việc triển khai và phân phối chiến lược.
Các bên trong giao thức Tài chính phi tập trung: như DEX, giao thức lợi nhuận, nhà tạo lập thị trường, giao thức Intent và Vault, có thể thực hiện các hoạt động tự động thông qua việc kết nối với Agent, nâng cao độ sâu thanh khoản và khối lượng giao dịch, thúc đẩy sự sôi động của giao thức và nâng cao hiệu quả vốn.
Đối tác dự án Token: Các đối tác dự án có quỹ dự trữ và nền tảng cộng đồng có thể tận dụng AlphaSwarm để tối ưu hóa việc sử dụng quỹ và sự tham gia của cộng đồng, thông qua việc thực hiện bởi các tác nhân thông minh để nâng cao hiệu quả kinh tế token và sự sống động của hệ sinh thái.
Người nắm giữ token: Là bên liên quan trực tiếp nhất, Người nắm giữ Token có thể tham gia vào các dự án với trải nghiệm tương tác thân thiện hơn, như thanh khoản khai thác, lợi nhuận chiến lược, v.v., để nhận cơ hội lợi nhuận mới và phần thưởng khuyến khích.
Cơ chế này sẽ liên kết hiệu quả các nhà phát triển công nghệ, cơ sở hạ tầng giao thức, nhà cung cấp vốn và người sử dụng, thúc đẩy Theoriq Alpha hình thành vòng khép kín giá trị hợp tác thực sự của AgentFi.
Năm, thiết kế mô hình kinh tế token và cơ chế an toàn quản trị
Vào tháng 7 năm 2025, Theoriq chính thức công bố thiết kế mô hình kinh tế token của mình, xác định $THQ là "nhiên liệu" cốt lõi cho mạng lưới tác nhân phi tập trung, bao trùm nhiều khía cạnh quan trọng như truy cập giao thức, quyền thực thi, khuyến khích kinh tế và an ninh mạng. Cơ chế thúc đẩy cốt lõi của vòng quay thông minh Theoriq bao gồm ba bước lớn:
Alpha giao thức cung cấp cơ sở hạ tầng gốc cho hành động trên chuỗi cho các AI thông minh: cung cấp cho các thông minh thực hiện các chiến lược trên chuỗi, quản lý kho bạc, điều phối hoạt động của hệ sinh thái. Các thông minh cần staking $THQ để truy cập Alpha.
AlphaSwarm thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi của giao thức Alpha: AlphaSwarm tự động hóa các hành vi có giá trị cao trên chuỗi và hoạt động DeFi, thúc đẩy việc sử dụng giao thức, bao gồm các bên dự án, các chủ sở hữu token của họ, các giao thức DeFi và các nguồn vốn. Hành vi của AlphaSwarm nâng cao TVL và mang lại nhiều doanh thu phí hơn cho giao thức Alpha.
Bảo đảm an ninh mạng thông qua phần thưởng: Các nhà đầu tư staking $THQ cung cấp sự bảo đảm an ninh cho giao thức thông qua việc staking chủ động. Các tác nhân sử dụng giao thức cần phải trả phí, và những khoản phí này sẽ được hoàn trả cho các nhà đầu tư staking để khuyến khích sự tham gia của họ.
$THQ tổng cung cố định là 1 tỷ đồng, cấu trúc phân phối token như sau:
24% phân bổ cho những người đóng góp cốt lõi, áp dụng mô hình khóa 1 năm + phát hành tuyến tính 3 năm, tăng cường động lực xây dựng lâu dài;
30% phân bổ cho các tổ chức đầu tư, đảm bảo giá trị của vốn đầu tư và sự phát triển của thỏa thuận được căn chỉnh.
18% dành cho khuyến khích cộng đồng, bao gồm đại sứ, đối tác, người điều hành thông minh và những người đóng góp cho hệ sinh thái;
28% được chuyển vào ngân khố (Treasury), dùng cho hoạt động của giao thức, trợ cấp hệ sinh thái và mở rộng chiến lược;
Ngoài ra, có các kế hoạch khuyến khích nhiều năm, xây dựng cơ chế thưởng tham gia bền vững, đảm bảo sự hoạt động và giá trị đóng góp của người dùng ở các giai đoạn khác nhau trước và sau TGE.
Các nhà đầu tư nắm giữ $THQ tham gia vào mạng lưới để nhận được nhiều hình thức khuyến khích đa dạng, đảm bảo sự phát triển bền vững và lành mạnh của hệ sinh thái $THQ:
Phí truy cập hợp đồng:
Phí giao thức (Protocol Fees): Được sinh ra từ việc thực hiện các hoạt động bởi các tác nhân thông minh (như thực hiện chiến lược, quản lý kho), là nguồn thu nhập chính của kinh tế giao thức, chủ yếu được sử dụng để phát thưởng.
Chi phí dự án hợp tác (Partner Project Payments): Người dùng AlphaSwarm cần mua và sử dụng $THQ, như một khoản phí dịch vụ, để đóng góp thêm thu nhập và biên độ an toàn cho hệ sinh thái.
Khuyến khích trực tiếp và phần thưởng sinh thái:
Staking ($THQ → sTHQ): Staking $THQ để nhận sTHQ, khóa giá trị kinh tế, cung cấp lớp bảo mật và bảo hiểm rủi ro cho giao thức; sTHQ có thể nhận được phần thưởng từ việc phát hành THQ và các dự án hợp tác.
Khóa kho (sTHQ → αTHQ): Sau khi khóa sTHQ trong một khoảng thời gian nhất định (1–24 tháng), bạn sẽ nhận được αTHQ, là một loại token trọng số quyền không thể chuyển nhượng trong AlphaLocker, có thể nhận thêm phần thưởng và quyền quản trị lâu dài.
Cơ chế khuyến khích và ủy quyền cho trí tuệ nhân tạo:
Ủy thác αTHQ cho các tác nhân thông minh: Chủ sở hữu có thể ủy thác αTHQ cho các tác nhân thông minh được chỉ định, tương đương với việc cung cấp bảo đảm tín nhiệm kinh tế. Hỗ trợ ủy thác giữa các tác nhân thông minh, tăng cường hoạt động của các tác nhân thông minh.
Lợi nhuận của người ủy thác: Người ủy thác được hưởng các lợi ích như giảm phí giao dịch, chia sẻ lợi nhuận với tác nhân thông minh, và cổ tức khuyến khích.
An toàn và cơ chế trách nhiệm: Nếu hành vi của tác nhân không đúng hoặc không đạt yêu cầu, αTHQ có thể bị giảm trách nhiệm.
Ảnh hưởng hiệu suất: Số tiền ủy thác ảnh hưởng đến xếp hạng, khả năng thực hiện và mức phí của tác nhân.
Quản lý kho bạc:
Xử phạt và tiêu hủy: Những tác nhân có hành vi không đúng sẽ bị xử phạt, tiêu hủy αTHQ mà chúng được ủy thác cũng như sTHQ tương ứng của chúng, hành động loại bỏ token đang lưu thông này giúp củng cố tính an toàn của hệ thống.
Quản lý ngân quỹ chủ động: Quỹ sẽ thực hiện sự phán đoán độc lập dựa trên tình hình ngân quỹ và tài sản thanh khoản của nó (như $THQ) để hỗ trợ động lực sinh thái, sự tham gia của cộng đồng, việc áp dụng và phát triển bền vững.
Hiện nay, trong hầu hết các dự án Crypto, giá trị cốt lõi của token thường bị giới hạn trong việc khuyến khích và quản trị. Tuy nhiên, $THQ được thiết kế bởi Theoriq thể hiện một mô hình mới - coi các tác nhân như những đơn vị hành vi cơ bản của hệ thống chuỗi trên, xoay quanh vòng đời của tác nhân, trong khi người dùng tham gia một cách thụ động vào hành vi của tác nhân. Vai trò của $THQ không chỉ là phương tiện khuyến khích, mà còn giống như "ngôn ngữ hệ thống" trong hệ sinh thái AgentFi, toàn bộ cơ chế token được xây dựng xoay quanh việc triển khai, vận hành và trách nhiệm giải trình của các tác nhân:
Trước khi triển khai Agent, cần phải đặt cọc $THQ để có quyền thực hiện
Đại lý cần nhận ủy thác αTHQ từ người dùng để nâng cao thứ hạng và trọng số thực hiện của mình
Biểu hiện xuất sắc sẽ nhận được nhiều thu nhập và cơ hội tiếp xúc hơn từ các giao thức.
Việc thực hiện không thành công hoặc hành vi không đúng sẽ kích hoạt slashing, người ủy thác và Agent cùng chịu trách nhiệm.
So với các dự án Crypto-AI chính thống khác, $THQ của Theoriq thể hiện sự khác biệt cấu trúc rõ rệt: TAO của Bittensor thưởng cho nhà cung cấp sức mạnh tính toán, nhưng không can thiệp vào hành vi thực thi của các tác nhân; ARMA của Giza dựa trên hiệu suất chiến lược làm cơ sở cho phần thưởng, nhưng không có khả năng phân bổ quyền thực thi; Olas tồn tại như một khung khuyến khích, không can thiệp vào con đường hoạt động thực tế của các tác nhân. Ngược lại, $THQ của Theoriq không chỉ là một phương tiện khuyến khích đơn lẻ, mà là một "trình lập lịch quyền của tác nhân" tích hợp cấp quyền, phân phối lợi nhuận và trách nhiệm hành vi. Thiết kế mã thông báo ba lớp này xây dựng nên cơ chế mã thông báo độc đáo trong lĩnh vực Crypto Agent hiện tại.
Sáu, Tài chính dự án và bối cảnh đội ngũ
Nhóm phát triển đứng sau Theoriq, ChainML, đã hoàn thành hai vòng gọi vốn: Vòng hạt giống 4 triệu USD do IOSG Ventures dẫn đầu vào tháng 9 năm 2022; Vòng mở rộng hạt giống 6,2 triệu USD được Hack VC dẫn đầu vào tháng 5 năm 2024, với sự tham gia của các bên như Foresight Ventures, Inception Capital, HTX Ventures, Figment Capital, Hypersphere Ventures và Alumni Ventures. Vòng gọi vốn này áp dụng cấu trúc "cổ phần + quyền chọn token", trong đó số tiền sẽ chủ yếu được sử dụng để mở rộng đội ngũ kỹ sư và nghiên cứu, thúc đẩy việc ra mắt mạng chính Theoriq.
Đội ngũ Theoriq bao gồm các chuyên gia AI và kỹ sư blockchain đến từ các gã khổng lồ công nghệ và tài chính như Google, ConsenSys, Goldman Sachs, Dell, và tập trung vào việc xây dựng một mạng lưới hợp tác của các tác nhân phi tập trung. Các thành viên cốt lõi bao gồm Giám đốc điều hành Ron Bodkin (cựu Trưởng chiến lược AI của Google Cloud), Chủ tịch Jeremy Millar (Đồng sáng lập ConsenSys), Giám đốc điều hành Pei Chen, Giám đốc sản phẩm David Mueller, Giám đốc công nghệ Arnaud Flament, và Giám đốc nghiên cứu Ethan Jackson, cùng nhau có nền tảng vững chắc trong các lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, kỹ thuật sản phẩm, thiết kế giao thức và hệ thống tài chính, thúc đẩy Theoriq hiện thực hóa và mở rộng AI Agent trong các tình huống tài chính như quản lý thanh khoản trên chuỗi và tối ưu hóa lợi nhuận.
Bảy, Cấu trúc cạnh tranh của thị trường Agent
Theoriq là trung tâm hợp tác đa tác nhân được thiết kế riêng cho các tình huống DeFi, tập trung vào cách mà các tác nhân hợp tác thực hiện các nhiệm vụ quản lý tài sản thực. AlphaSwarm định nghĩa vai trò phân công của các tác nhân, logic phối hợp và cơ chế khuyến khích, nhằm xây dựng một hệ thống vận hành trên chuỗi phục vụ cho AgentFi (Agent OS), nhấn mạnh khả năng thực tiễn dựa trên dòng tiền, thay vì mạng lưới giao thức chung.
Khác với mạng Agent đa năng Olas và Talus, Theoriq tập trung rõ ràng vào các ứng dụng chuỗi trên có tính chất tập trung vốn DeFi và tương tác thường xuyên, xây dựng một vòng hợp tác hoàn chỉnh từ nhận thức dữ liệu, tạo chiến lược, thực hiện đề xuất đến quy hồi lợi nhuận. Olas như là "Tầng giao thức đăng ký và khuyến khích Agent", cung cấp cơ chế phát hành, gọi và khuyến khích kinh tế; Talus tập trung vào việc xác thực hành vi của Agent và theo dõi trên chuỗi, phục vụ cho việc thực hiện đáng tin cậy. Cả hai chủ yếu đóng vai trò như các mô-đun cơ sở thay vì xây dựng cho các tình huống cụ thể.
Virtual Protocol cam kết xây dựng "Giao thức giao dịch thương mại đáng tin cậy giữa các Agent" (ACP), thúc đẩy việc tiêu chuẩn hóa quy trình tự phát đơn, thực hiện hợp đồng, thanh toán và đánh giá của các Agent. Mặc dù Virtual và Theoriq đều nhấn mạnh sự hợp tác trong mạng lưới Agent, nhưng trọng tâm khác nhau: Virtual tập trung vào "xây dựng cơ sở hạ tầng cho Agent tổng quát", Theoriq tập trung vào "xây dựng mạng lưới Agent thông minh tài chính có khả năng kiếm tiền", hai bên có vị trí khác nhau, cạnh tranh không lớn, thậm chí còn có không gian hợp tác tiềm năng.
Ngoài ra, Theoriq và một số Agent Framework (như ElizaOS, Zerebro, Arc, Swarms) cũng không có sự chồng chéo trong vị trí. Các Framework sau đó tập trung nhiều hơn vào trải nghiệm phát triển của Agent đơn lẻ, tương tự như hộp công cụ xây dựng AutoGPT; trong khi Theoriq thì tập trung vào việc vận hành, giao tiếp và hợp tác chiến lược tài chính của nhiều Agent trên chuỗi, nhằm xây dựng kinh tế thông minh DeFi.
Và xung quanh quản lý thanh khoản DeFi AgentFi, số lượng sản phẩm cạnh tranh mà Theoriq Alpahswarm đang hoạt động không nhiều, rào cản công nghệ cốt lõi cao, độ phức tạp trong việc hiện thực hóa kỹ thuật lớn, dẫn đến số lượng dự án thực sự làm điều này khá ít. Aperture Finance mặc dù cũng thuộc giao thức tối ưu hóa quản lý thanh khoản, nhưng ứng dụng của Agent chủ yếu tập trung vào khía cạnh phân tích ý định. Giza's ARMA tập trung vào lĩnh vực cho vay stablecoin, sản phẩm đã ra mắt nhưng vẫn chưa tham gia vào lĩnh vực khai thác thanh khoản.
Tám, Tóm tắt: Logic kinh doanh, thực hiện kỹ thuật và rủi ro tiềm ẩn
Tính thực tiễn trong kinh doanh: Các tình huống thực tế có thể triển khai của kinh tế thông minh
Trong lĩnh vực tiền điện tử, stablecoin (thanh toán và quyết toán), Tài chính phi tập trung (thanh khoản và tăng giá tài sản), danh tính và dữ liệu (khả năng xác minh) được coi là một trong số ít "kịch bản nhu cầu thực" đã được thị trường xác thực. So với các dự án Agent Meme tập trung vào việc thổi phồng và câu chuyện lưu lượng, Theoriq rõ ràng tập trung vào những điểm đau cốt lõi của Tài chính phi tập trung - quản lý thanh khoản và vận hành tài sản tự động, đại diện cho con đường quan trọng từ khái niệm đến thực tiễn của AgentFi. Bằng cách xây dựng hệ thống đa tác nhân mô-đun (Swarm of Agents), Theoriq đã thực hiện "cảm nhận - quyết định - đề xuất - thực hiện" vòng khép kín chiến lược hoàn chỉnh, hỗ trợ điều phối vốn và tối ưu hóa lợi nhuận xuyên giao thức và chuỗi. Vị trí này không chỉ có nền tảng nhu cầu thực tế vững chắc, mà còn có con đường ứng dụng thương mại rõ ràng, trở thành đại diện cho việc hạ cánh kịch bản trong lĩnh vực AgentFi.
Tính khả thi của dự án: Rất thách thức nhưng có thể thực hiện và xứng đáng để làm
Theoriq không chỉ dừng lại ở giai đoạn tích lũy khái niệm "AgentFi", mà còn xây dựng một hệ thống kỹ thuật hoàn chỉnh bao trùm cả Alpha Protocol và AlphaSwarm, khác biệt với việc tự động hóa quy tắc đơn giản. Theoriq đã giới thiệu LLM, học tăng cường (RL) và xử lý tín hiệu thời gian thực trên chuỗi, thúc đẩy hệ thống tác nhân tiến tới sự phát triển chiến lược và thích ứng, tạo thành cốt lõi cho năng lực cạnh tranh lâu dài của nó.
Tất nhiên, quản lý thanh khoản với tư cách là hướng có rào cản kỹ thuật cao nhất trong AgentFi hiện tại có độ khó thực hiện cao hơn, một khi vượt qua sẽ xây dựng được một hào thành rất cao và lợi thế vượt trội về hệ thống. Trong bối cảnh thị trường đang dần chuyển từ "điều khiển bởi câu chuyện" sang "hiện thực hóa kỹ thuật" và so sánh "giá trị tình huống", Theoriq là một trong số ít dự án đồng thời có "khả năng hiện thực hóa kỹ thuật" và "khả năng thương mại". Với khả năng nền tảng vững chắc, mức độ phù hợp rõ ràng với tình huống và nền tảng thị trường DeFi phù hợp mạnh mẽ, có tiềm năng trở thành mục tiêu cơ sở hạ tầng lâu dài của AgentFi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Một bài viết hiểu rõ Theoriq: Sự tiến hóa của AgentFi trong khai thác thanh khoản
Tác giả: 0xjacobzhao và ChatGPT 4o
Từ năm 2024, AI Agent nhanh chóng nổi lên trong thế giới Web3, với nhiều thí nghiệm xung quanh các tác nhân thông minh đang được ra đời. Từ góc độ toàn bộ chuỗi AI, AI Agent không chỉ đóng vai trò như một giao diện với "tầng tương tác và thực thi", mà còn là một hình thức sản phẩm thông minh hướng tới người dùng. Là cầu nối giữa khả năng của mô hình và ứng dụng kinh doanh cụ thể, AI Agent đóng gói các mô hình AI cơ bản thành các tác nhân thông minh có khả năng định hướng nhiệm vụ và tự chủ, phục vụ trực tiếp cho người dùng trong việc tự thực hiện nhiệm vụ và tạo ra hoạt động kinh tế thực sự.
Một, Cấp độ ngăn xếp giao thức AI Agent (AI Agent Protocol Stack)
Trong toàn bộ stack giao thức AI Agent, chúng ta có thể chia nó thành ba cấp độ chính, tức là
Lớp hạ tầng (Agent Infrastructure Layer): Lớp này cung cấp hỗ trợ vận hành cơ bản nhất cho các tác nhân, là nền tảng công nghệ cho việc xây dựng tất cả các hệ thống Agent.
Lớp phối hợp và thực hiện (Coordination & Execution Layer) tập trung vào sự hợp tác giữa các tác nhân thông minh, phân bổ nhiệm vụ và cơ chế khuyến khích hệ thống, là chìa khóa để xây dựng "trí tuệ tập thể" của hệ thống tác nhân.
Lớp ứng dụng (Lớp Ứng dụng & Phân phối)
Hai, AgentFi: Hướng đi thực hiện kỹ thuật và giá trị có thể chứng minh
Đầu năm 2024, Autonolas (Olas) cùng với các dự án Agent nền tảng tập trung vào "phối hợp điều độ + cơ chế khuyến khích" như Morpheus đã sớm nổi bật, trở thành tâm điểm chú ý của thị trường. Tuy nhiên, vào cuối năm 2024, những dự án Agent Launchpad như Virtual Protocol mới thực sự kích thích độ nóng của ngành, cùng với một lượng lớn các dự án token AI Agent Meme.
Sự bùng nổ của Agent Launchpad chủ yếu được hưởng lợi từ tâm lý đầu cơ do các đồng Meme tạo ra, có đặc điểm là có câu chuyện mạnh mẽ, khả năng lan truyền cao, rào cản kỹ thuật thấp và dễ sao chép. Tuy nhiên, do thiếu vòng tròn giá trị trung và dài hạn cùng với sự hỗ trợ từ ứng dụng thực tế, các dự án kiểu này thường dễ rơi vào tình trạng cạn kiệt câu chuyện và mất người dùng. So với đó, giá trị lâu dài của các dự án Agent kiểu nền tảng hoặc khung phụ thuộc vào khả năng xây dựng "mạng hợp tác thông minh khép kín" xung quanh các tình huống kinh doanh thực tế - ví dụ như thực hiện mô hình hợp tác đa Agent (Swarm, Orchestration) và gắn sâu với các hoạt động kinh tế thực tế (như khai thác thanh khoản, quản lý lợi nhuận, thanh toán).
Stablecoin, thanh toán và Tài chính phi tập trung là những lĩnh vực hiếm hoi trong ngành công nghiệp tiền điện tử hiện nay được xác thực có nhu cầu thực sự và giá trị lâu dài. Trong định hướng áp dụng thực tế của AI Agent, trong ngắn hạn, những hướng đi khả thi nhất và có giá trị người dùng chủ yếu tập trung vào hai lĩnh vực: Thứ nhất là Agent tương tác loại Chat / Social / Assistant, mặc dù một phần là ứng dụng rỗng, nhưng do rào cản tương tác thấp, có thể kết nối nhanh chóng với trải nghiệm người dùng Web2; Thứ hai là Agent thực hiện chiến lược hướng đến Tài chính phi tập trung, hoạt động tài chính trên chuỗi có lợi ích kinh tế trực tiếp, chu kỳ phản hồi ngắn, hiệu quả chiến lược có thể định lượng.
Trong quá trình ngành công nghiệp dần chuyển từ việc kể chuyện sang thực tiễn, các đội ngũ AI có khả năng triển khai kỹ thuật và có thể chuyển giao giá trị thực sẽ trở thành những nhân tố thúc đẩy quan trọng. Chúng tôi tin rằng, AgentFi có thể là hướng phát triển có tiềm năng nhất hiện nay để đạt được sự cân bằng giữa "khả năng thực hiện kỹ thuật + tính khả dụng trong kinh doanh".
Dựa trên cấu trúc tài sản trên chuỗi hiện tại và mức độ tự động hóa của Agent, hướng thực hiện thực tế của AgentFi chủ yếu tập trung vào một số lĩnh vực sau đây.
Xét từ các khía cạnh như độ phức tạp của chiến lược, yêu cầu về thời gian thực, sự phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng và tính chắc chắn của lợi nhuận, các Agent cho vay do cấu trúc dữ liệu ổn định và chiến lược tương đối đơn giản, có tính khả thi cao hơn. Trong khi đó, quản lý LP (cung cấp thanh khoản) là một trong những hướng có ngưỡng kỹ thuật cao nhất trong lĩnh vực AgentFi. Các chiến lược này cần phản ứng thời gian thực đối với sự biến động của giá cả, thay đổi độ biến động và tình hình tích lũy phí giao dịch, đặt ra yêu cầu rất cao về cảm nhận dữ liệu, phán đoán chiến lược và thực thi trên chuỗi của Agent. So với các Agent cho vay và giao dịch, LP Agent không chỉ phải dự đoán chính xác trạng thái thị trường mà còn cần thực hiện các thao tác điều chỉnh danh mục động và phân phối lại lợi nhuận trên chuỗi, làm tăng đáng kể độ phức tạp kỹ thuật.
Ba, Theoriq: Sự tiến hóa quản lý thanh khoản của Agent Swarm
Theoriq nhằm xây dựng một nền kinh tế thông minh thông qua việc phối hợp các cụm AI (Agent Swarm), trong đó quản lý thanh khoản trên chuỗi và tối ưu hóa lợi nhuận là một trong những ứng dụng quan trọng. Sản phẩm chủ lực của Theoriq, Alphaswarm, đã chọn quản lý thanh khoản (Liquidity Provisioning) - một trong những lĩnh vực có rào cản kỹ thuật cao nhất trong AgentFi - làm điểm khởi đầu, tạo sự tương phản rõ rệt với các dự án Launchpad hoặc Meme có tính chất kể chuyện và rào cản thấp. Bài viết này sẽ phân tích sâu về vị trí độc đáo của Theoriq và sản phẩm chủ lực Alphaswarm từ các khía cạnh như kiến trúc kỹ thuật, lộ trình sản phẩm, thách thức cốt lõi, so sánh thị trường và triển vọng tương lai.
Theoriq Alpha Protocol và AlphaSwarm chính thức ra mắt trên mạng chính
Vào ngày 29 tháng 5 năm 2025, Theoriq công bố lộ trình ra mắt mạng chính của mình, đổi tên Theoriq Protocol thành Theoriq Alpha, đồng thời công bố ứng dụng flagship đầu tiên trên Theoriq Alpha là AlphaSwarm, nhằm thể hiện tốt hơn vị trí và sự hợp tác đa tác nhân của nó trong "Kinh tế tác động" và dự kiến sẽ khởi động mạng chính vào tháng 7 năm 2025.
Theoriq Alpha Protocol: Giao thức truyền thông và thực thi được thiết kế cho sự hợp tác của Agent
Theoriq Alpha Protocol là giao thức phi tập trung được Theoriq phát triển, được thiết kế đặc biệt để hỗ trợ các tác nhân đa dạng (Multi-Agent) hợp tác trên chuỗi, thực hiện các nhiệm vụ tài chính phức tạp và tối ưu hóa thanh khoản. Nó không chỉ là một khung chạy cho các tác nhân, mà còn là một hệ thống hoàn chỉnh với khả năng giao tiếp cao và cơ sở hạ tầng mô-đun, nhằm lấp đầy khoảng trống về cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực phối hợp và thực hiện của DeFi hiện tại, các đặc điểm cốt lõi của nó bao gồm:
Đội ngũ Theoriq đã hợp tác với nhiều giao thức Tài chính phi tập trung, thúc đẩy khả năng phối hợp gốc của Agent với quản lý thanh khoản trên chuỗi một cách sâu sắc. Theoriq thông qua Alpha Protocol xây dựng "Hệ điều hành Agent" trong thế giới DeFi, AlphaSwarm là hệ thống tác nhân thông minh hợp tác đầu tiên của nó, dần dần từ việc trích xuất thông tin, tạo ra chiến lược, tiến tới quản lý vốn tự động và thực hiện danh mục chiến lược.
Theoriq AlphaSwarm: Hệ thống Swarm Agent đầu tiên được hiện thực hóa
AlphaSwarm là hệ thống đa tác nhân flagship đầu tiên được xây dựng trên Theoriq Alpha Protocol, thể hiện khả năng hợp tác thông minh toàn bộ quy trình từ tạo chiến lược đến thực hiện trên chuỗi. Phiên bản hiện tại bao gồm ba loại tác nhân cốt lõi:
Ba yếu tố này cùng tạo thành một quy trình phát hiện nhiệm vụ (Portal Agent)—phân tích dữ liệu (Knowledge Agent)—tạo chiến lược (LP Agent)—thực hiện trên chuỗi ( quy trình khép kín hoàn chỉnh với chữ ký của người dùng ), cho phép người dùng không cần thao tác thủ công mà vẫn có thể hoàn thành việc phân bổ tài sản và điều chỉnh động. Trong tương lai, AlphaSwarm sẽ không chỉ giới hạn trong việc quản lý LP, mà còn dự định mở rộng sang việc tổng hợp lợi nhuận và tái đầu tư, lập lịch thông minh Staking / Restaking, quản lý chiến lược kết hợp đa chuỗi, và lập lịch thông minh dòng tiền trên chuỗi. Mục tiêu là tạo ra một Agent Swarm có khả năng hiểu và thực hiện ở mức "siêu nhân" để cung cấp cho người dùng một trợ lý quản lý tài sản trên chuỗi từ đầu đến cuối.
Bốn, Hợp tác hệ sinh thái Theoriq và Phát triển cộng đồng
Theoriq đang xây dựng một mạng lưới sinh thái đa chiều bao gồm cơ sở hạ tầng AI, hợp tác dữ liệu, tăng tốc tính toán và xây dựng cộng đồng, đồng thời đạt được sự hợp tác sâu sắc với nhiều công ty công nghệ hàng đầu và các dự án cơ sở hạ tầng Web3. Nhờ Chương trình Khởi nghiệp AI của Google Cloud và Chương trình NVIDIA Inception, Theoriq đã nhận được hàng trăm nghìn đô la tài nguyên đám mây và hỗ trợ GPU hiệu suất cao, nâng cao đáng kể hiệu quả đào tạo và khả năng thực thi của AI Agent.
Trên phương diện dữ liệu và tính toán, Theoriq đang hợp tác với nhiều đối tác cơ sở hạ tầng quan trọng để xây dựng mạng lưới khả năng mô-đun:
Những hợp tác này đã hình thành một vòng sinh thái bao trùm nhiều khía cạnh như dữ liệu, sức mạnh tính toán, chiến lược và cộng đồng, cung cấp hỗ trợ vững chắc cho mạng lưới AgentFi của Theoriq.
Tại cấp độ cộng đồng, Theoriq đã khởi động chương trình Đại sứ toàn cầu "Infinity Swarm", thiết lập nhiều cấp độ cho các nhà sáng tạo nội dung và người xây dựng cộng đồng (như Thought Leader, Infinity Ronbot, Guroo Prime), cung cấp quyền truy cập sớm, phần thưởng USDC, vé tham gia sự kiện offline và các biện pháp khuyến khích khác như hàng hóa giới hạn. Thông qua việc hợp tác với Kaito để ra mắt bảng xếp hạng Yapper Leaderboard, Theoriq đã nhanh chóng tập hợp hàng trăm ngàn thành viên hoạt động trong thời gian ngắn, nâng cao đáng kể mức độ tham gia và khả năng truyền bá của cộng đồng. Nhóm cũng tích cực tham gia các hội nghị tiền điện tử cốt lõi toàn cầu như ETHDenver, DevCon, SmartCon và nhiều lần tổ chức hoặc đồng tổ chức Hackathon, tiếp tục mở rộng ảnh hưởng công nghệ và sức hút hệ sinh thái của mình trong lĩnh vực AgentFi.
Theoriq Alpha đã xây dựng một cơ chế vòng sinh thái được thúc đẩy bởi bốn bên tham gia cốt lõi, mỗi sự tham gia của một bên sẽ tăng cường giá trị tổng thể của hệ thống, hình thành một vòng tuần hoàn tích cực:
Cơ chế này sẽ liên kết hiệu quả các nhà phát triển công nghệ, cơ sở hạ tầng giao thức, nhà cung cấp vốn và người sử dụng, thúc đẩy Theoriq Alpha hình thành vòng khép kín giá trị hợp tác thực sự của AgentFi.
Năm, thiết kế mô hình kinh tế token và cơ chế an toàn quản trị
Vào tháng 7 năm 2025, Theoriq chính thức công bố thiết kế mô hình kinh tế token của mình, xác định $THQ là "nhiên liệu" cốt lõi cho mạng lưới tác nhân phi tập trung, bao trùm nhiều khía cạnh quan trọng như truy cập giao thức, quyền thực thi, khuyến khích kinh tế và an ninh mạng. Cơ chế thúc đẩy cốt lõi của vòng quay thông minh Theoriq bao gồm ba bước lớn:
$THQ tổng cung cố định là 1 tỷ đồng, cấu trúc phân phối token như sau:
Các nhà đầu tư nắm giữ $THQ tham gia vào mạng lưới để nhận được nhiều hình thức khuyến khích đa dạng, đảm bảo sự phát triển bền vững và lành mạnh của hệ sinh thái $THQ:
Phí truy cập hợp đồng:
Khuyến khích trực tiếp và phần thưởng sinh thái:
Cơ chế khuyến khích và ủy quyền cho trí tuệ nhân tạo:
Quản lý kho bạc:
Hiện nay, trong hầu hết các dự án Crypto, giá trị cốt lõi của token thường bị giới hạn trong việc khuyến khích và quản trị. Tuy nhiên, $THQ được thiết kế bởi Theoriq thể hiện một mô hình mới - coi các tác nhân như những đơn vị hành vi cơ bản của hệ thống chuỗi trên, xoay quanh vòng đời của tác nhân, trong khi người dùng tham gia một cách thụ động vào hành vi của tác nhân. Vai trò của $THQ không chỉ là phương tiện khuyến khích, mà còn giống như "ngôn ngữ hệ thống" trong hệ sinh thái AgentFi, toàn bộ cơ chế token được xây dựng xoay quanh việc triển khai, vận hành và trách nhiệm giải trình của các tác nhân:
So với các dự án Crypto-AI chính thống khác, $THQ của Theoriq thể hiện sự khác biệt cấu trúc rõ rệt: TAO của Bittensor thưởng cho nhà cung cấp sức mạnh tính toán, nhưng không can thiệp vào hành vi thực thi của các tác nhân; ARMA của Giza dựa trên hiệu suất chiến lược làm cơ sở cho phần thưởng, nhưng không có khả năng phân bổ quyền thực thi; Olas tồn tại như một khung khuyến khích, không can thiệp vào con đường hoạt động thực tế của các tác nhân. Ngược lại, $THQ của Theoriq không chỉ là một phương tiện khuyến khích đơn lẻ, mà là một "trình lập lịch quyền của tác nhân" tích hợp cấp quyền, phân phối lợi nhuận và trách nhiệm hành vi. Thiết kế mã thông báo ba lớp này xây dựng nên cơ chế mã thông báo độc đáo trong lĩnh vực Crypto Agent hiện tại.
Sáu, Tài chính dự án và bối cảnh đội ngũ
Nhóm phát triển đứng sau Theoriq, ChainML, đã hoàn thành hai vòng gọi vốn: Vòng hạt giống 4 triệu USD do IOSG Ventures dẫn đầu vào tháng 9 năm 2022; Vòng mở rộng hạt giống 6,2 triệu USD được Hack VC dẫn đầu vào tháng 5 năm 2024, với sự tham gia của các bên như Foresight Ventures, Inception Capital, HTX Ventures, Figment Capital, Hypersphere Ventures và Alumni Ventures. Vòng gọi vốn này áp dụng cấu trúc "cổ phần + quyền chọn token", trong đó số tiền sẽ chủ yếu được sử dụng để mở rộng đội ngũ kỹ sư và nghiên cứu, thúc đẩy việc ra mắt mạng chính Theoriq.
Đội ngũ Theoriq bao gồm các chuyên gia AI và kỹ sư blockchain đến từ các gã khổng lồ công nghệ và tài chính như Google, ConsenSys, Goldman Sachs, Dell, và tập trung vào việc xây dựng một mạng lưới hợp tác của các tác nhân phi tập trung. Các thành viên cốt lõi bao gồm Giám đốc điều hành Ron Bodkin (cựu Trưởng chiến lược AI của Google Cloud), Chủ tịch Jeremy Millar (Đồng sáng lập ConsenSys), Giám đốc điều hành Pei Chen, Giám đốc sản phẩm David Mueller, Giám đốc công nghệ Arnaud Flament, và Giám đốc nghiên cứu Ethan Jackson, cùng nhau có nền tảng vững chắc trong các lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, kỹ thuật sản phẩm, thiết kế giao thức và hệ thống tài chính, thúc đẩy Theoriq hiện thực hóa và mở rộng AI Agent trong các tình huống tài chính như quản lý thanh khoản trên chuỗi và tối ưu hóa lợi nhuận.
Bảy, Cấu trúc cạnh tranh của thị trường Agent
Theoriq là trung tâm hợp tác đa tác nhân được thiết kế riêng cho các tình huống DeFi, tập trung vào cách mà các tác nhân hợp tác thực hiện các nhiệm vụ quản lý tài sản thực. AlphaSwarm định nghĩa vai trò phân công của các tác nhân, logic phối hợp và cơ chế khuyến khích, nhằm xây dựng một hệ thống vận hành trên chuỗi phục vụ cho AgentFi (Agent OS), nhấn mạnh khả năng thực tiễn dựa trên dòng tiền, thay vì mạng lưới giao thức chung.
Khác với mạng Agent đa năng Olas và Talus, Theoriq tập trung rõ ràng vào các ứng dụng chuỗi trên có tính chất tập trung vốn DeFi và tương tác thường xuyên, xây dựng một vòng hợp tác hoàn chỉnh từ nhận thức dữ liệu, tạo chiến lược, thực hiện đề xuất đến quy hồi lợi nhuận. Olas như là "Tầng giao thức đăng ký và khuyến khích Agent", cung cấp cơ chế phát hành, gọi và khuyến khích kinh tế; Talus tập trung vào việc xác thực hành vi của Agent và theo dõi trên chuỗi, phục vụ cho việc thực hiện đáng tin cậy. Cả hai chủ yếu đóng vai trò như các mô-đun cơ sở thay vì xây dựng cho các tình huống cụ thể.
Virtual Protocol cam kết xây dựng "Giao thức giao dịch thương mại đáng tin cậy giữa các Agent" (ACP), thúc đẩy việc tiêu chuẩn hóa quy trình tự phát đơn, thực hiện hợp đồng, thanh toán và đánh giá của các Agent. Mặc dù Virtual và Theoriq đều nhấn mạnh sự hợp tác trong mạng lưới Agent, nhưng trọng tâm khác nhau: Virtual tập trung vào "xây dựng cơ sở hạ tầng cho Agent tổng quát", Theoriq tập trung vào "xây dựng mạng lưới Agent thông minh tài chính có khả năng kiếm tiền", hai bên có vị trí khác nhau, cạnh tranh không lớn, thậm chí còn có không gian hợp tác tiềm năng.
Ngoài ra, Theoriq và một số Agent Framework (như ElizaOS, Zerebro, Arc, Swarms) cũng không có sự chồng chéo trong vị trí. Các Framework sau đó tập trung nhiều hơn vào trải nghiệm phát triển của Agent đơn lẻ, tương tự như hộp công cụ xây dựng AutoGPT; trong khi Theoriq thì tập trung vào việc vận hành, giao tiếp và hợp tác chiến lược tài chính của nhiều Agent trên chuỗi, nhằm xây dựng kinh tế thông minh DeFi.
Và xung quanh quản lý thanh khoản DeFi AgentFi, số lượng sản phẩm cạnh tranh mà Theoriq Alpahswarm đang hoạt động không nhiều, rào cản công nghệ cốt lõi cao, độ phức tạp trong việc hiện thực hóa kỹ thuật lớn, dẫn đến số lượng dự án thực sự làm điều này khá ít. Aperture Finance mặc dù cũng thuộc giao thức tối ưu hóa quản lý thanh khoản, nhưng ứng dụng của Agent chủ yếu tập trung vào khía cạnh phân tích ý định. Giza's ARMA tập trung vào lĩnh vực cho vay stablecoin, sản phẩm đã ra mắt nhưng vẫn chưa tham gia vào lĩnh vực khai thác thanh khoản.
Tám, Tóm tắt: Logic kinh doanh, thực hiện kỹ thuật và rủi ro tiềm ẩn
Tính thực tiễn trong kinh doanh: Các tình huống thực tế có thể triển khai của kinh tế thông minh
Trong lĩnh vực tiền điện tử, stablecoin (thanh toán và quyết toán), Tài chính phi tập trung (thanh khoản và tăng giá tài sản), danh tính và dữ liệu (khả năng xác minh) được coi là một trong số ít "kịch bản nhu cầu thực" đã được thị trường xác thực. So với các dự án Agent Meme tập trung vào việc thổi phồng và câu chuyện lưu lượng, Theoriq rõ ràng tập trung vào những điểm đau cốt lõi của Tài chính phi tập trung - quản lý thanh khoản và vận hành tài sản tự động, đại diện cho con đường quan trọng từ khái niệm đến thực tiễn của AgentFi. Bằng cách xây dựng hệ thống đa tác nhân mô-đun (Swarm of Agents), Theoriq đã thực hiện "cảm nhận - quyết định - đề xuất - thực hiện" vòng khép kín chiến lược hoàn chỉnh, hỗ trợ điều phối vốn và tối ưu hóa lợi nhuận xuyên giao thức và chuỗi. Vị trí này không chỉ có nền tảng nhu cầu thực tế vững chắc, mà còn có con đường ứng dụng thương mại rõ ràng, trở thành đại diện cho việc hạ cánh kịch bản trong lĩnh vực AgentFi.
Tính khả thi của dự án: Rất thách thức nhưng có thể thực hiện và xứng đáng để làm
Theoriq không chỉ dừng lại ở giai đoạn tích lũy khái niệm "AgentFi", mà còn xây dựng một hệ thống kỹ thuật hoàn chỉnh bao trùm cả Alpha Protocol và AlphaSwarm, khác biệt với việc tự động hóa quy tắc đơn giản. Theoriq đã giới thiệu LLM, học tăng cường (RL) và xử lý tín hiệu thời gian thực trên chuỗi, thúc đẩy hệ thống tác nhân tiến tới sự phát triển chiến lược và thích ứng, tạo thành cốt lõi cho năng lực cạnh tranh lâu dài của nó.
Tất nhiên, quản lý thanh khoản với tư cách là hướng có rào cản kỹ thuật cao nhất trong AgentFi hiện tại có độ khó thực hiện cao hơn, một khi vượt qua sẽ xây dựng được một hào thành rất cao và lợi thế vượt trội về hệ thống. Trong bối cảnh thị trường đang dần chuyển từ "điều khiển bởi câu chuyện" sang "hiện thực hóa kỹ thuật" và so sánh "giá trị tình huống", Theoriq là một trong số ít dự án đồng thời có "khả năng hiện thực hóa kỹ thuật" và "khả năng thương mại". Với khả năng nền tảng vững chắc, mức độ phù hợp rõ ràng với tình huống và nền tảng thị trường DeFi phù hợp mạnh mẽ, có tiềm năng trở thành mục tiêu cơ sở hạ tầng lâu dài của AgentFi.