NOTE（股票代码：NOTE）là stablecoin siêu thế chấp của blockchain Canto, nhằm duy trì giá trị liên kết với 1 đô la Mỹ. Khác với stablecoin được hỗ trợ bởi fiat hoặc mô hình thuần túy thuật toán, NOTE được đảm bảo bởi tài sản được gửi vào thị trường cho vay Canto (CLM). Hệ thống này cho phép người dùng gửi tài sản thế chấp (chẳng hạn như USDC, ETH hoặc token LP CANTO) và nhận NOTE làm phần thưởng thông qua cơ chế cho vay. Mô hình này nhằm cung cấp một loại tiền điện tử ổn định phi tập trung, minh bạch và tự điều chỉnh, thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái DeFi Canto.
NOTE stablecoin được sử dụng như một đơn vị đo lường cốt lõi trong Canto, hỗ trợ các hoạt động trên chuỗi như cho vay, cung cấp thanh khoản và giao dịch phi tập trung. Sự ổn định của nó không được duy trì bởi người giám sát bên ngoài, mà được điều chỉnh động thông qua lãi suất do giao thức kiểm soát, được điều chỉnh mỗi sáu giờ. Điều này khiến NOTE trở thành một trong những thí nghiệm tương đối mới trong lĩnh vực tài chính phi tập trung - kết hợp các yếu tố kiểm soát thuật toán với hỗ trợ thế chấp để tăng cường tính đàn hồi.
Cơ chế gắn kết hoạt động như thế nào
Sự gắn kết của NOTE với đô la Mỹ được quản lý thông qua quy trình điều chỉnh lãi suất theo thuật toán. Khi giá của NOTE trên thị trường mở thấp hơn $1, giao thức sẽ tăng lãi suất để kiềm chế việc vay mượn và khuyến khích hoàn trả, thắt chặt nguồn cung và nâng giá lên. Ngược lại, nếu giá giao dịch của NOTE cao hơn $1, lãi suất sẽ giảm, khuyến khích nhiều vay mượn hơn và tăng nguồn cung để giảm giá. Những điều chỉnh này diễn ra mỗi sáu giờ một lần, hoàn toàn tự động, phụ thuộc vào hợp đồng thông minh mà không có sự can thiệp trung tâm.
Phương pháp này tạo ra một hệ thống phản ánh điều chỉnh cung cầu, nhằm giữ giá trị của NOTE gần với $1. Bằng cách duy trì sự liên kết dựa trên động lực của người vay và hoạt động thị trường tài sản thế chấp, cơ chế của Canto nhằm giữ cho việc phi tập trung, đồng thời cung cấp cho các người tham gia DeFi một lựa chọn stablecoin đáng tin cậy.
LƯU Ý Về vị trí trên thị trường
Đến giữa năm 2025, NOTE luôn giao dịch với giá gần $1 trên nhiều nền tảng theo dõi giá của nó. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch tương đối thấp, dao động hàng ngày trong khoảng $800 đến $1,600, điều này cho thấy NOTE chủ yếu được sử dụng trong hệ sinh thái Canto, chứ không phải cho các giao dịch hoặc đầu tư quy mô lớn. Giá trị thị trường của nó chưa được công bố rõ ràng, vì dữ liệu về nguồn cung lưu thông vẫn còn mơ hồ. Dữ liệu hạn chế này rất phổ biến trong các stablecoin phi tập trung không tuân thủ khuôn khổ đúc và tiêu hủy tập trung hoặc các tiêu chuẩn công bố quy định.
Mặc dù có độ hiển thị thấp hơn so với các stablecoin lớn như USDT hoặc USDC, NOTE thể hiện sự ổn định giá đáng kể nhờ cơ chế tái cân bằng tích hợp. Điều này làm cho nó trở thành một ứng cử viên triển vọng cho các trường hợp sử dụng cần chuyển giá trị đáng tin cậy và phi tập trung, đặc biệt là trong các ứng dụng Canto địa phương.
Tính thực tiễn và ứng dụng của Canto
NOTE đóng vai trò quan trọng trong hạ tầng tài chính phi tập trung của Canto. Nó hoạt động như đồng tiền giao dịch mặc định cho dApp trên chuỗi, cũng như là tài sản cơ bản cho quản lý cho vay, giao dịch và thế chấp. Người dùng có thể vay NOTE bằng cách gửi các vị thế thế chấp vượt mức trong CLM, cho phép họ có được tính thanh khoản mà không cần bán tài sản cơ sở.
Trên thực tế, điều này cho phép các chiến lược DeFi như farming lợi nhuận, cung cấp thanh khoản hoặc vị thế nợ thế chấp trở nên khả thi - tất cả đều xoay quanh đồng stablecoin NOTE. Đối với các nhà phát triển xây dựng trên Canto, NOTE còn cung cấp một đơn vị giá trị có thể lập trình và tương tác, có thể tích hợp liền mạch với các hợp đồng thông minh.
Giá trị có thể dự đoán và quản trị trên chuỗi khiến dApp có thể dựa vào nó để thực hiện thanh toán, giao dịch ký quỹ và phân phối phần thưởng. Do giao thức này là tự chủ và minh bạch, các người tham gia có thể đánh giá cơ chế cơ sở thông qua hợp đồng thông minh mã nguồn mở, điều này phù hợp với triết lý tài chính phi tập trung.
Rủi ro và hạn chế
Mặc dù NOTE cung cấp một mô hình hấp dẫn, nhưng nó cũng có những rủi ro nội tại. Thách thức nổi bật nhất là duy trì sự gắn kết của nó trong điều kiện thị trường biến động. Mặc dù cơ chế điều chỉnh lãi suất nhằm mục đích khắc phục sự mất cân bằng, nhưng nó giả định có đủ thanh khoản và các hành vi hợp lý. Trong thời gian áp lực thị trường, người dùng có thể không sẵn lòng hoặc không thể trả lại NOTE đã vay, từ đó phá vỡ hệ thống tái cân bằng.
Một hạn chế khác là thiếu tính minh bạch thời gian thực về nguồn cung lưu thông và hỗ trợ tài sản thế chấp tổng thể. Mặc dù hệ thống là phi tập trung, nhưng người dùng có thể thấy khó khăn trong việc xác nhận các chỉ số khả năng thanh toán, trừ khi họ tích cực theo dõi dữ liệu trên chuỗi hoặc sử dụng các công cụ phân tích. Hơn nữa, việc NOTE phụ thuộc vào sức khỏe của hệ sinh thái Canto có nghĩa là bất kỳ sự suy giảm nào trong hoạt động của người dùng, tính thanh khoản hoặc giá trị tài sản thế chấp đều có thể đe dọa đến tính ổn định của nó.
Câu hỏi thường gặp (FAQs)
NOTE là gì?
NOTE là một stablecoin siêu thế chấp, có nguồn gốc từ blockchain Canto, nhằm duy trì giá trị $1 thông qua việc điều chỉnh lãi suất động và cơ chế cho vay phi tập trung.
NOTE được giữ ở mức 1 đô la như thế nào?
Thỏa thuận này điều chỉnh lãi suất dựa trên giá thị trường của NOTE mỗi sáu giờ. Khi giá giao dịch của nó thấp hơn 1 đô la, việc vay trở nên đắt hơn, từ đó làm giảm nguồn cung. Khi giá giao dịch của nó cao hơn 1 đô la, việc vay trở nên rẻ hơn, từ đó tăng nguồn cung.
Tài sản nào đứng sau NOTE?
NOTE được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp được gửi vào thị trường cho vay Canto, bao gồm USDC, ETH, ATOM và token LP. Mỗi NOTE đang lưu hành đều được thế chấp thừa để đảm bảo khả năng thanh toán.
Sử dụng NOTE có an toàn không?
NOTE nhằm mục đích đạt được tính ổn định và phi tập trung, nhưng người dùng cần lưu ý đến các rủi ro liên quan đến tính thanh khoản, việc duy trì neo và tính minh bạch của dữ liệu lưu thông. Giống như tất cả các sản phẩm DeFi, khuyến nghị thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng và thận trọng.
Kết luận
NOTE (chú thích) kết hợp giữa việc quá mức thế chấp với việc kiểm soát lãi suất bằng thuật toán, cung cấp một góc nhìn sáng tạo cho stablecoin phi tập trung. Là tài sản ổn định bản địa của blockchain Canto, nó tạo điều kiện cho nhiều hoạt động DeFi, đồng thời nỗ lực duy trì sự ổn định giá mà không cần dựa vào các người quản lý tập trung. Mặc dù hoạt động giao dịch của nó vẫn ở mức vừa phải và có một số thách thức về tính minh bạch, nhưng cơ chế cốt lõi của NOTE cung cấp một giải pháp thay thế đầy hứa hẹn cho những người dùng và nhà phát triển đang tìm kiếm sự ổn định phi tập trung. Đối với những ai quan tâm đến stablecoin vượt ra ngoài mô hình hỗ trợ tiền tệ pháp định, NOTE là một dự án đáng để theo dõi sát sao khi DeFi tiếp tục phát triển.
Tác giả: Nhóm blog
*Nội dung này không cấu thành bất kỳ đề nghị, mời gọi hay khuyến nghị nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên chuyên môn độc lập trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
*Xin lưu ý, Gate có thể hạn chế hoặc cấm việc sử dụng toàn bộ hoặc một phần dịch vụ tại các địa điểm bị hạn chế. Để biết thêm thông tin, vui lòng đọc thỏa thuận người dùng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Note (NOTE) là gì? Khám phá stablecoin của hệ sinh thái Canto.
Giới thiệu vai trò của NOTE trong Canto
NOTE（股票代码：NOTE）là stablecoin siêu thế chấp của blockchain Canto, nhằm duy trì giá trị liên kết với 1 đô la Mỹ. Khác với stablecoin được hỗ trợ bởi fiat hoặc mô hình thuần túy thuật toán, NOTE được đảm bảo bởi tài sản được gửi vào thị trường cho vay Canto (CLM). Hệ thống này cho phép người dùng gửi tài sản thế chấp (chẳng hạn như USDC, ETH hoặc token LP CANTO) và nhận NOTE làm phần thưởng thông qua cơ chế cho vay. Mô hình này nhằm cung cấp một loại tiền điện tử ổn định phi tập trung, minh bạch và tự điều chỉnh, thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái DeFi Canto. NOTE stablecoin được sử dụng như một đơn vị đo lường cốt lõi trong Canto, hỗ trợ các hoạt động trên chuỗi như cho vay, cung cấp thanh khoản và giao dịch phi tập trung. Sự ổn định của nó không được duy trì bởi người giám sát bên ngoài, mà được điều chỉnh động thông qua lãi suất do giao thức kiểm soát, được điều chỉnh mỗi sáu giờ. Điều này khiến NOTE trở thành một trong những thí nghiệm tương đối mới trong lĩnh vực tài chính phi tập trung - kết hợp các yếu tố kiểm soát thuật toán với hỗ trợ thế chấp để tăng cường tính đàn hồi.
Cơ chế gắn kết hoạt động như thế nào
Sự gắn kết của NOTE với đô la Mỹ được quản lý thông qua quy trình điều chỉnh lãi suất theo thuật toán. Khi giá của NOTE trên thị trường mở thấp hơn $1, giao thức sẽ tăng lãi suất để kiềm chế việc vay mượn và khuyến khích hoàn trả, thắt chặt nguồn cung và nâng giá lên. Ngược lại, nếu giá giao dịch của NOTE cao hơn $1, lãi suất sẽ giảm, khuyến khích nhiều vay mượn hơn và tăng nguồn cung để giảm giá. Những điều chỉnh này diễn ra mỗi sáu giờ một lần, hoàn toàn tự động, phụ thuộc vào hợp đồng thông minh mà không có sự can thiệp trung tâm. Phương pháp này tạo ra một hệ thống phản ánh điều chỉnh cung cầu, nhằm giữ giá trị của NOTE gần với $1. Bằng cách duy trì sự liên kết dựa trên động lực của người vay và hoạt động thị trường tài sản thế chấp, cơ chế của Canto nhằm giữ cho việc phi tập trung, đồng thời cung cấp cho các người tham gia DeFi một lựa chọn stablecoin đáng tin cậy.
LƯU Ý Về vị trí trên thị trường
Đến giữa năm 2025, NOTE luôn giao dịch với giá gần $1 trên nhiều nền tảng theo dõi giá của nó. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch tương đối thấp, dao động hàng ngày trong khoảng $800 đến $1,600, điều này cho thấy NOTE chủ yếu được sử dụng trong hệ sinh thái Canto, chứ không phải cho các giao dịch hoặc đầu tư quy mô lớn. Giá trị thị trường của nó chưa được công bố rõ ràng, vì dữ liệu về nguồn cung lưu thông vẫn còn mơ hồ. Dữ liệu hạn chế này rất phổ biến trong các stablecoin phi tập trung không tuân thủ khuôn khổ đúc và tiêu hủy tập trung hoặc các tiêu chuẩn công bố quy định. Mặc dù có độ hiển thị thấp hơn so với các stablecoin lớn như USDT hoặc USDC, NOTE thể hiện sự ổn định giá đáng kể nhờ cơ chế tái cân bằng tích hợp. Điều này làm cho nó trở thành một ứng cử viên triển vọng cho các trường hợp sử dụng cần chuyển giá trị đáng tin cậy và phi tập trung, đặc biệt là trong các ứng dụng Canto địa phương.
Tính thực tiễn và ứng dụng của Canto
NOTE đóng vai trò quan trọng trong hạ tầng tài chính phi tập trung của Canto. Nó hoạt động như đồng tiền giao dịch mặc định cho dApp trên chuỗi, cũng như là tài sản cơ bản cho quản lý cho vay, giao dịch và thế chấp. Người dùng có thể vay NOTE bằng cách gửi các vị thế thế chấp vượt mức trong CLM, cho phép họ có được tính thanh khoản mà không cần bán tài sản cơ sở. Trên thực tế, điều này cho phép các chiến lược DeFi như farming lợi nhuận, cung cấp thanh khoản hoặc vị thế nợ thế chấp trở nên khả thi - tất cả đều xoay quanh đồng stablecoin NOTE. Đối với các nhà phát triển xây dựng trên Canto, NOTE còn cung cấp một đơn vị giá trị có thể lập trình và tương tác, có thể tích hợp liền mạch với các hợp đồng thông minh. Giá trị có thể dự đoán và quản trị trên chuỗi khiến dApp có thể dựa vào nó để thực hiện thanh toán, giao dịch ký quỹ và phân phối phần thưởng. Do giao thức này là tự chủ và minh bạch, các người tham gia có thể đánh giá cơ chế cơ sở thông qua hợp đồng thông minh mã nguồn mở, điều này phù hợp với triết lý tài chính phi tập trung.
Rủi ro và hạn chế
Mặc dù NOTE cung cấp một mô hình hấp dẫn, nhưng nó cũng có những rủi ro nội tại. Thách thức nổi bật nhất là duy trì sự gắn kết của nó trong điều kiện thị trường biến động. Mặc dù cơ chế điều chỉnh lãi suất nhằm mục đích khắc phục sự mất cân bằng, nhưng nó giả định có đủ thanh khoản và các hành vi hợp lý. Trong thời gian áp lực thị trường, người dùng có thể không sẵn lòng hoặc không thể trả lại NOTE đã vay, từ đó phá vỡ hệ thống tái cân bằng. Một hạn chế khác là thiếu tính minh bạch thời gian thực về nguồn cung lưu thông và hỗ trợ tài sản thế chấp tổng thể. Mặc dù hệ thống là phi tập trung, nhưng người dùng có thể thấy khó khăn trong việc xác nhận các chỉ số khả năng thanh toán, trừ khi họ tích cực theo dõi dữ liệu trên chuỗi hoặc sử dụng các công cụ phân tích. Hơn nữa, việc NOTE phụ thuộc vào sức khỏe của hệ sinh thái Canto có nghĩa là bất kỳ sự suy giảm nào trong hoạt động của người dùng, tính thanh khoản hoặc giá trị tài sản thế chấp đều có thể đe dọa đến tính ổn định của nó.
Câu hỏi thường gặp (FAQs)
NOTE là gì?
NOTE là một stablecoin siêu thế chấp, có nguồn gốc từ blockchain Canto, nhằm duy trì giá trị $1 thông qua việc điều chỉnh lãi suất động và cơ chế cho vay phi tập trung.
NOTE được giữ ở mức 1 đô la như thế nào?
Thỏa thuận này điều chỉnh lãi suất dựa trên giá thị trường của NOTE mỗi sáu giờ. Khi giá giao dịch của nó thấp hơn 1 đô la, việc vay trở nên đắt hơn, từ đó làm giảm nguồn cung. Khi giá giao dịch của nó cao hơn 1 đô la, việc vay trở nên rẻ hơn, từ đó tăng nguồn cung.
Tài sản nào đứng sau NOTE?
NOTE được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp được gửi vào thị trường cho vay Canto, bao gồm USDC, ETH, ATOM và token LP. Mỗi NOTE đang lưu hành đều được thế chấp thừa để đảm bảo khả năng thanh toán.
Sử dụng NOTE có an toàn không?
NOTE nhằm mục đích đạt được tính ổn định và phi tập trung, nhưng người dùng cần lưu ý đến các rủi ro liên quan đến tính thanh khoản, việc duy trì neo và tính minh bạch của dữ liệu lưu thông. Giống như tất cả các sản phẩm DeFi, khuyến nghị thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng và thận trọng.
Kết luận
NOTE (chú thích) kết hợp giữa việc quá mức thế chấp với việc kiểm soát lãi suất bằng thuật toán, cung cấp một góc nhìn sáng tạo cho stablecoin phi tập trung. Là tài sản ổn định bản địa của blockchain Canto, nó tạo điều kiện cho nhiều hoạt động DeFi, đồng thời nỗ lực duy trì sự ổn định giá mà không cần dựa vào các người quản lý tập trung. Mặc dù hoạt động giao dịch của nó vẫn ở mức vừa phải và có một số thách thức về tính minh bạch, nhưng cơ chế cốt lõi của NOTE cung cấp một giải pháp thay thế đầy hứa hẹn cho những người dùng và nhà phát triển đang tìm kiếm sự ổn định phi tập trung. Đối với những ai quan tâm đến stablecoin vượt ra ngoài mô hình hỗ trợ tiền tệ pháp định, NOTE là một dự án đáng để theo dõi sát sao khi DeFi tiếp tục phát triển.
Tác giả: Nhóm blog *Nội dung này không cấu thành bất kỳ đề nghị, mời gọi hay khuyến nghị nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên chuyên môn độc lập trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. *Xin lưu ý, Gate có thể hạn chế hoặc cấm việc sử dụng toàn bộ hoặc một phần dịch vụ tại các địa điểm bị hạn chế. Để biết thêm thông tin, vui lòng đọc thỏa thuận người dùng.