Phân tích điểm đỉnh tiềm năng của chu kỳ thị trường tăng Bitcoin lần này

Khi Bitcoin thể hiện xu hướng tăng mạnh mẽ, các nhà đầu tư không khỏi bắt đầu suy nghĩ: Trong chu kỳ thị trường hiện tại, giá Bitcoin thực sự có thể đạt được độ cao nào? Bài viết này sẽ thông qua phân tích một loạt mô hình định giá trên chuỗi và công cụ thời điểm chu kỳ, khám phá mức giá đỉnh mà Bitcoin có thể đạt được. Mặc dù việc dự đoán không thể thay thế phản ứng linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và xu hướng có thể xảy ra trong tương lai.

công cụ dự đoán giá

Trước tiên, hãy cùng xem một số mô hình định giá khá chính xác trong lịch sử. Mặc dù phản ứng dựa trên dữ liệu thường hiệu quả hơn so với việc chỉ đơn thuần dự đoán giá, nhưng việc nghiên cứu những chỉ số này vẫn có thể cung cấp những tham khảo mạnh mẽ cho hành vi thị trường. Khi dữ liệu kinh tế vĩ mô, sản phẩm phái sinh và dữ liệu trên chuỗi bắt đầu phát đi tín hiệu cảnh báo, thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được mục tiêu giá cụ thể nào hay không. Tuy nhiên, việc khám phá những công cụ định giá này vẫn có ý nghĩa hướng dẫn và có thể hỗ trợ quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng lớn hơn.

Các mô hình chính bao gồm những loại sau:

Vốn hóa tối đa (Top Cap): Dự đoán giá trị đỉnh bằng cách nhân giá trị vốn hóa trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh vào năm 2017, nhưng không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021, khi mà dự đoán vượt quá 200.000 USD, trong khi giá trị đỉnh thực tế của Bitcoin chỉ khoảng 69.000 USD. Hiện tại, mô hình này dự đoán vượt quá 500.000 USD, điều này ngày càng trở nên không thực tế.

Delta đỉnh (Delta Top): Thông qua việc trừ đi giá trị trung bình từ giá trị thị trường ( dựa trên tất cả chi phí cơ sở BTC đang lưu thông ), tạo ra dự đoán gần gũi hơn với thực tế. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 đô la trong chu kỳ trước.

Giá cuối cùng (Terminal Price): Dựa trên việc điều chỉnh nguồn cung để tiêu hủy tuổi coin (Coin Days Destroyed) tính toán, là mô hình gần nhất với mỗi đỉnh trong lịch sử, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Hiện tại dự đoán khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đỉnh Bitcoin vĩ mô đáng tin cậy nhất.

Dự đoán đỉnh

Một chỉ số mạnh mẽ khác là tỷ lệ MVRV, so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, cung cấp cái nhìn về tâm lý của nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn có không gian tăng trưởng đáng kể. Lịch sử cho thấy, khi MVRV gần 3.5 đến 4, những người nắm giữ lâu dài bắt đầu thực hiện lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Tuy nhiên, do lợi nhuận giảm dần, chúng ta có thể không đạt được 4 đầy đủ trong chu kỳ này. Sử dụng ước tính thận trọng hơn là 3.5, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán các đỉnh thực tế hơn.

Tính giá mục tiêu

Thời điểm và định giá đều quan trọng như nhau. Bằng cách phân tích "tăng trưởng BTC từ đáy chu kỳ tự thân", chúng tôi phát hiện ra rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh khoảng 1060 ngày sau khi chạm đáy. Hiện tại, chúng ta đang ở khoảng 930 ngày của chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh điểm có thể đến trong khoảng 130 ngày tới. Lịch sử cho thấy, giá tăng do FOMO(, nỗi sợ bỏ lỡ), thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến các chỉ số đại diện cho giá thực hiện( của nhà đầu tư nhanh chóng tăng lên. Ví dụ, trong 130 ngày cuối cùng của năm 2017, giá thực hiện đã tăng 260%; trong năm 2021, tăng 130%. Giả sử do lợi suất giảm dần, tỷ lệ tăng trưởng giảm một nửa, từ giá thực hiện hiện tại 47.000 USD tăng 65%, có thể đạt khoảng 78.000 USD vào ngày 18 tháng 10.

![Phân tích dữ liệu trên chuỗi: Đỉnh điểm có thể đạt được của Bitcoin trong chu kỳ này là đâu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-78a40a5969e83a93ba3261dcc3b49514.webp(

Kết hợp với giá mục tiêu 78.000 USD và mục tiêu MVRV bảo thủ 3.5, chúng tôi đưa ra mức giá tiềm năng cao nhất của Bitcoin là 273.000 USD. Mặc dù điều này có vẻ tham vọng, nhưng sự bùng nổ parabol trong lịch sử cho thấy xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần chứ không phải vài tháng. Mặc dù đỉnh giá được dự kiến có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 USD, nhưng các bằng chứng toán học và trên chuỗi cho thấy giá trị cao hơn ít nhất là khả thi. Đáng chú ý, các mô hình này sẽ tự động điều chỉnh và nếu sự cuồng nhiệt của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, dự đoán có thể nhanh chóng gia tăng thêm.

![Phân tích dữ liệu trên chuỗi: Đỉnh điểm có thể đạt được của Bitcoin trong chu kỳ này là ở đâu?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adcb268e260f3556c2747de7850bee52.webp(

) Kết luận

Dự đoán đỉnh điểm chính xác của Bitcoin về cơ bản là không chắc chắn, có quá nhiều biến số không thể hoàn toàn xem xét. Điều chúng ta có thể làm là xây dựng một khung xác suất dựa trên tiền lệ lịch sử và dữ liệu trên chuỗi. Tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta là những công cụ đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 273.000 USD có vẻ lạc quan, nhưng nó dựa trên các mẫu lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời điểm chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu thay vì mức giá cố định. Sử dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư, nhưng giữ đủ linh hoạt để kịp thời thu lợi khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát tín hiệu đỉnh.