Báo cáo tuần thị trường tài sản kỹ thuật số: Bitcoin giảm giá, các yếu tố vĩ mô chi phối xu hướng
Tuần này, Bitcoin mở cửa ở mức 97676.53 USD, đóng cửa ở mức 96475.82 USD, giảm 1.23% trong cả tuần, biên độ dao động lớn nhất đạt 11.69%. Thị trường lại cố gắng vượt qua khoảng 90.000 đến 108.000 USD, nhưng khối lượng giao dịch đã giảm.
Vào đầu tuần, chịu ảnh hưởng từ thuế quan thương mại Bắc Mỹ, Bitcoin đã trải qua một đợt giảm giá đột ngột ngắn hạn, sau đó nhanh chóng phục hồi. Sau đó, giá đã dao động liên tục ở mức thấp, cho thấy đặc tính của nó như một tài sản rủi ro hiện đang nổi bật hơn.
Vào thứ Hai tuần này, do áp lực từ các hợp đồng bán khống, Bitcoin đã xuất hiện sự biến động lớn nhất trong ngày gần đây, với độ biến động lên tới 11,69%, thiết lập mức thấp mới 91178,01 USD kể từ giữa tháng 1. Sự chao đảo mạnh mẽ lần này đã khiến các nhà giao dịch ngắn hạn trên thị trường giao ngay mất hơn 800 triệu USD, trong khi tổn thất trên thị trường hợp đồng có thể ước tính lên tới hàng tỷ USD.
Sau khi thanh lý quy mô lớn, Bitcoin liên tục dao động quanh mức 97000 đô la. Mặc dù thị trường vào thứ Sáu phải đối mặt với nhiều yếu tố vĩ mô bất lợi, giá Bitcoin lại thể hiện sự ổn định tương đối. Tuy nhiên, nếu thị trường muốn phục hồi và khởi động lại xu hướng tăng, chỉ dựa vào sức mạnh nội tại có lẽ sẽ khó khăn.
Hiện tại, Bitcoin vẫn đang hoạt động trong khoảng từ 89000 đến 110000 đô la, giá đang dao động gần đường xu hướng tăng thứ hai, hướng đi ngắn hạn đang đối mặt với sự lựa chọn.
Kinh tế vĩ mô và dữ liệu tài chính
Thuế thương mại Bắc Mỹ được hoãn thi hành vào phút chót, giúp Bitcoin và cổ phiếu Mỹ đều tránh được sự sụt giảm mạnh. Tuy nhiên, vào cuối tuần, thị trường lại phải đối mặt với cú đánh kép từ kinh tế và chính sách.
Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp được công bố vào thứ Sáu có tín hiệu hỗn loạn, phản ứng của thị trường không rõ ràng. Sau đó, khảo sát người tiêu dùng của Đại học Michigan cho thấy, do lo ngại cao về lạm phát, niềm tin của người tiêu dùng đã giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tháng. Ngoài ra, có thông tin cho biết sẽ áp dụng thuế quan đối ứng đối với nhiều quốc gia vào tuần tới.
Chịu ảnh hưởng này, chỉ số đô la Mỹ dao động tăng lên 108.31, phản ánh sự lo ngại của thị trường về việc lạm phát tăng và kỳ vọng tăng lãi suất xấu đi. Ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ sụt giảm trong phiên, với mức giảm hơn 1%, xóa bỏ toàn bộ mức tăng trong tuần.
Sau một thời gian giảm, do ảnh hưởng của kỳ vọng lạm phát phục hồi, lợi suất trái phiếu Mỹ đã tăng trở lại. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 1 năm tăng lên 4,232%, còn lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,494%, một lần nữa gần chạm mức cao 4,5%, gây áp lực lên thị trường cổ phiếu.
Nỗi lo về lạm phát và sự không chắc chắn trong việc cắt giảm lãi suất đã thúc đẩy dòng tiền đổ vào thị trường vàng. Tuần này, giá vàng London đã tăng liên tiếp 6 tuần, đạt 2861,81 USD/ounce, với mức tăng trong tuần mở rộng lên 2,18%.
Tuần tới, thị trường sẽ đón nhận công bố dữ liệu CPI tháng 1 của Mỹ, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang sẽ làm chứng về báo cáo chính sách tiền tệ nửa năm tại các ủy ban của Quốc hội. Những sự kiện này sẽ trở thành những yếu tố chính ảnh hưởng đến xu hướng của Bitcoin trong tuần tới.
Phân tích cung cầu thị trường
Trong tuần này, các nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn đã bán tổng cộng 176682 đồng Bitcoin, tăng nhẹ so với tuần trước, nhưng vẫn giữ ở mức bình thường. Khối lượng giao dịch trên sàn cũng giảm nhẹ trong cùng kỳ.
Thị trường hợp đồng bị ảnh hưởng nặng nề, tổn thất hợp đồng chưa thanh toán vượt quá 10 tỷ USD, là bên chịu thiệt hại lớn nhất trong bối cảnh biến động của tuần này.
Dòng tiền
Stablecoin, Bitcoin ETF và Ethereum ETF trong tuần qua có tổng dòng tiền ròng là 5.662 triệu USD, trong đó dòng tiền vào stablecoin là 5.074 triệu, dòng tiền vào Bitcoin ETF là 183 triệu, dòng tiền vào Ethereum ETF là 405 triệu, tổng thể vẫn duy trì xu hướng dòng tiền mạnh mẽ.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng quy mô dòng tiền của quỹ ETF Bitcoin giao ngay chuyển đổi trực tiếp thành sức mua đã giảm liên tiếp trong hai tuần, đây cũng là nguyên nhân cơ bản khiến giá Bitcoin có dấu hiệu yếu.
Chỉ số chu kỳ thị trường
Theo các chỉ số từ một nền tảng dữ liệu, chỉ số chu kỳ của Bitcoin là 0.625, cho thấy thị trường vẫn đang trong giai đoạn tăng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin giảm 1.23% do các yếu tố vĩ mô chi phối thị trường, dòng tiền vào ETF giảm.
Báo cáo tuần thị trường tài sản kỹ thuật số: Bitcoin giảm giá, các yếu tố vĩ mô chi phối xu hướng
Tuần này, Bitcoin mở cửa ở mức 97676.53 USD, đóng cửa ở mức 96475.82 USD, giảm 1.23% trong cả tuần, biên độ dao động lớn nhất đạt 11.69%. Thị trường lại cố gắng vượt qua khoảng 90.000 đến 108.000 USD, nhưng khối lượng giao dịch đã giảm.
Vào đầu tuần, chịu ảnh hưởng từ thuế quan thương mại Bắc Mỹ, Bitcoin đã trải qua một đợt giảm giá đột ngột ngắn hạn, sau đó nhanh chóng phục hồi. Sau đó, giá đã dao động liên tục ở mức thấp, cho thấy đặc tính của nó như một tài sản rủi ro hiện đang nổi bật hơn.
Vào thứ Hai tuần này, do áp lực từ các hợp đồng bán khống, Bitcoin đã xuất hiện sự biến động lớn nhất trong ngày gần đây, với độ biến động lên tới 11,69%, thiết lập mức thấp mới 91178,01 USD kể từ giữa tháng 1. Sự chao đảo mạnh mẽ lần này đã khiến các nhà giao dịch ngắn hạn trên thị trường giao ngay mất hơn 800 triệu USD, trong khi tổn thất trên thị trường hợp đồng có thể ước tính lên tới hàng tỷ USD.
Sau khi thanh lý quy mô lớn, Bitcoin liên tục dao động quanh mức 97000 đô la. Mặc dù thị trường vào thứ Sáu phải đối mặt với nhiều yếu tố vĩ mô bất lợi, giá Bitcoin lại thể hiện sự ổn định tương đối. Tuy nhiên, nếu thị trường muốn phục hồi và khởi động lại xu hướng tăng, chỉ dựa vào sức mạnh nội tại có lẽ sẽ khó khăn.
Hiện tại, Bitcoin vẫn đang hoạt động trong khoảng từ 89000 đến 110000 đô la, giá đang dao động gần đường xu hướng tăng thứ hai, hướng đi ngắn hạn đang đối mặt với sự lựa chọn.
Kinh tế vĩ mô và dữ liệu tài chính
Thuế thương mại Bắc Mỹ được hoãn thi hành vào phút chót, giúp Bitcoin và cổ phiếu Mỹ đều tránh được sự sụt giảm mạnh. Tuy nhiên, vào cuối tuần, thị trường lại phải đối mặt với cú đánh kép từ kinh tế và chính sách.
Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp được công bố vào thứ Sáu có tín hiệu hỗn loạn, phản ứng của thị trường không rõ ràng. Sau đó, khảo sát người tiêu dùng của Đại học Michigan cho thấy, do lo ngại cao về lạm phát, niềm tin của người tiêu dùng đã giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tháng. Ngoài ra, có thông tin cho biết sẽ áp dụng thuế quan đối ứng đối với nhiều quốc gia vào tuần tới.
Chịu ảnh hưởng này, chỉ số đô la Mỹ dao động tăng lên 108.31, phản ánh sự lo ngại của thị trường về việc lạm phát tăng và kỳ vọng tăng lãi suất xấu đi. Ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ sụt giảm trong phiên, với mức giảm hơn 1%, xóa bỏ toàn bộ mức tăng trong tuần.
Sau một thời gian giảm, do ảnh hưởng của kỳ vọng lạm phát phục hồi, lợi suất trái phiếu Mỹ đã tăng trở lại. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 1 năm tăng lên 4,232%, còn lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,494%, một lần nữa gần chạm mức cao 4,5%, gây áp lực lên thị trường cổ phiếu.
Nỗi lo về lạm phát và sự không chắc chắn trong việc cắt giảm lãi suất đã thúc đẩy dòng tiền đổ vào thị trường vàng. Tuần này, giá vàng London đã tăng liên tiếp 6 tuần, đạt 2861,81 USD/ounce, với mức tăng trong tuần mở rộng lên 2,18%.
Tuần tới, thị trường sẽ đón nhận công bố dữ liệu CPI tháng 1 của Mỹ, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang sẽ làm chứng về báo cáo chính sách tiền tệ nửa năm tại các ủy ban của Quốc hội. Những sự kiện này sẽ trở thành những yếu tố chính ảnh hưởng đến xu hướng của Bitcoin trong tuần tới.
Phân tích cung cầu thị trường
Trong tuần này, các nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn đã bán tổng cộng 176682 đồng Bitcoin, tăng nhẹ so với tuần trước, nhưng vẫn giữ ở mức bình thường. Khối lượng giao dịch trên sàn cũng giảm nhẹ trong cùng kỳ.
Thị trường hợp đồng bị ảnh hưởng nặng nề, tổn thất hợp đồng chưa thanh toán vượt quá 10 tỷ USD, là bên chịu thiệt hại lớn nhất trong bối cảnh biến động của tuần này.
Dòng tiền
Stablecoin, Bitcoin ETF và Ethereum ETF trong tuần qua có tổng dòng tiền ròng là 5.662 triệu USD, trong đó dòng tiền vào stablecoin là 5.074 triệu, dòng tiền vào Bitcoin ETF là 183 triệu, dòng tiền vào Ethereum ETF là 405 triệu, tổng thể vẫn duy trì xu hướng dòng tiền mạnh mẽ.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng quy mô dòng tiền của quỹ ETF Bitcoin giao ngay chuyển đổi trực tiếp thành sức mua đã giảm liên tiếp trong hai tuần, đây cũng là nguyên nhân cơ bản khiến giá Bitcoin có dấu hiệu yếu.
Chỉ số chu kỳ thị trường
Theo các chỉ số từ một nền tảng dữ liệu, chỉ số chu kỳ của Bitcoin là 0.625, cho thấy thị trường vẫn đang trong giai đoạn tăng.