Quỹ đầu tư mã hóa đảm bảo rủi ro có quy mô tài sản tăng vọt, văn phòng gia đình và những người có giá trị tài sản ròng cao trở thành nhà tạo lập thị trường
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ xu hướng đầu tư của các văn phòng gia đình và những người có giá trị tài sản cao trong thị trường tiền mã hóa. Dữ liệu cho thấy quy mô quản lý tài sản (AUM) của các quỹ phòng hộ tập trung vào tiền mã hóa đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2019, tăng từ 1 tỷ USD vào cuối năm 2018 lên 2 tỷ USD.
Báo cáo chỉ ra rằng, trong năm 2019, quỹ đầu tư dài hạn ủy thác toàn quyền có hiệu suất tốt nhất, với tỷ suất sinh lợi trung bình đạt 42%. Đáng chú ý là, trong nguồn vốn của quỹ phòng hộ, văn phòng gia đình chiếm tỷ lệ cao tới 48%, tiếp theo là cá nhân có giá trị tài sản ròng cao, chiếm 42%. Hai loại nhà đầu tư này chiếm gần 90% thị phần.
Cuộc điều tra cũng phát hiện ra rằng hiện tại có khoảng 150 quỹ đầu tư mã hóa đang hoạt động, trong đó 63% được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Hiện tượng này có sự tương quan cao với xu hướng giá Bitcoin. Sự tăng vọt giá Bitcoin vào năm 2018 dường như đã trở thành động lực chính thúc đẩy việc thành lập các quỹ tiền điện tử. Tuy nhiên, khi xu hướng thị trường tiền điện tử chuyển sang giảm vào cuối năm 2019, số lượng quỹ mới thành lập cũng giảm mạnh.
Báo cáo chia quỹ phòng hộ tiền mã hóa thành bốn loại lớn: đầu tư dài hạn ủy quyền hoàn toàn, đầu tư dài hạn và ngắn hạn ủy quyền hoàn toàn, quỹ định lượng và quỹ đa chiến lược. Trong đó, quỹ định lượng phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị trường. So với các loại chiến lược khác, tỷ lệ thị trường của ba loại còn lại tương đối nhỏ, mỗi loại chiếm khoảng 17%-19%.
Từ quy mô đầu tư, các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa thể hiện rõ ràng hiệu ứng Matthew. Một vài quỹ lớn nắm giữ phần lớn tài sản, trong khi hầu hết các quỹ có quy mô tương đối nhỏ. Dữ liệu cho thấy khoảng hai phần ba các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa có quy mô đầu tư dưới 500.000 USD. Tuy nhiên, so với năm 2018, tỷ lệ các quỹ có quy mô quản lý tài sản vượt quá 20 triệu USD đã tăng từ 19% lên 35% vào năm 2019.
Về hiệu suất, mức tăng trưởng trung vị của quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa năm 2019 đạt 74%, điều này tạo ra sự tương phản rõ nét với hiệu suất trung bình năm 2018 (-46%). Đáng chú ý, quỹ đầu tư dài hạn được ủy quyền toàn phần đã có hiệu suất tốt nhất vào năm 2019, với mức tăng trưởng trung vị lên tới 40%.
Với sự phát triển của thị trường, việc sử dụng sản phẩm phái sinh và giao dịch đòn bẩy trong quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa ngày càng trở nên phổ biến. Một cuộc khảo sát cho thấy, 56% quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa sử dụng sản phẩm phái sinh, khoảng một phần ba quỹ tham gia vào giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn. Về giao dịch đòn bẩy, tỷ lệ quỹ sử dụng đòn bẩy đã tăng lên 56% vào năm 2020, nhưng chỉ có 19% thực sự hoạt động tích cực.
Tổng thể mà nói, quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa đang dần áp dụng các chiến lược đầu tư phức tạp hơn, và cách thức hoạt động của chúng cũng ngày càng gần gũi với quỹ phòng ngừa rủi ro truyền thống. Với sự trưởng thành không ngừng của thị trường và sự hoàn thiện dần dần của quy định, dự kiến sẽ có nhiều quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa hơn tham gia vào lĩnh vực sản phẩm phái sinh và giao dịch với đòn bẩy trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
10
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PhantomMiner
· 07-21 15:31
chuyên nghiệp chỉ chơi được Đảm bảo rủi ro thôi
Xem bản gốcTrả lời0
CryptoPunster
· 07-21 12:49
Nhà đầu tư lớn chơi đến nỗi tôi cũng ngại All in.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-beba108d
· 07-21 08:45
Văn phòng gia đình thật sự giàu có.
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketBarber
· 07-20 05:18
Chơi thôi, dù sao thì cũng không phải là tiền của bán lẻ.
Quỹ phòng hộ mã hóa AUM tăng gấp đôi, văn phòng gia đình trở thành nhà tạo lập thị trường nguồn vốn chính.
Quỹ đầu tư mã hóa đảm bảo rủi ro có quy mô tài sản tăng vọt, văn phòng gia đình và những người có giá trị tài sản ròng cao trở thành nhà tạo lập thị trường
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ xu hướng đầu tư của các văn phòng gia đình và những người có giá trị tài sản cao trong thị trường tiền mã hóa. Dữ liệu cho thấy quy mô quản lý tài sản (AUM) của các quỹ phòng hộ tập trung vào tiền mã hóa đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2019, tăng từ 1 tỷ USD vào cuối năm 2018 lên 2 tỷ USD.
Báo cáo chỉ ra rằng, trong năm 2019, quỹ đầu tư dài hạn ủy thác toàn quyền có hiệu suất tốt nhất, với tỷ suất sinh lợi trung bình đạt 42%. Đáng chú ý là, trong nguồn vốn của quỹ phòng hộ, văn phòng gia đình chiếm tỷ lệ cao tới 48%, tiếp theo là cá nhân có giá trị tài sản ròng cao, chiếm 42%. Hai loại nhà đầu tư này chiếm gần 90% thị phần.
Cuộc điều tra cũng phát hiện ra rằng hiện tại có khoảng 150 quỹ đầu tư mã hóa đang hoạt động, trong đó 63% được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Hiện tượng này có sự tương quan cao với xu hướng giá Bitcoin. Sự tăng vọt giá Bitcoin vào năm 2018 dường như đã trở thành động lực chính thúc đẩy việc thành lập các quỹ tiền điện tử. Tuy nhiên, khi xu hướng thị trường tiền điện tử chuyển sang giảm vào cuối năm 2019, số lượng quỹ mới thành lập cũng giảm mạnh.
Báo cáo chia quỹ phòng hộ tiền mã hóa thành bốn loại lớn: đầu tư dài hạn ủy quyền hoàn toàn, đầu tư dài hạn và ngắn hạn ủy quyền hoàn toàn, quỹ định lượng và quỹ đa chiến lược. Trong đó, quỹ định lượng phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị trường. So với các loại chiến lược khác, tỷ lệ thị trường của ba loại còn lại tương đối nhỏ, mỗi loại chiếm khoảng 17%-19%.
Từ quy mô đầu tư, các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa thể hiện rõ ràng hiệu ứng Matthew. Một vài quỹ lớn nắm giữ phần lớn tài sản, trong khi hầu hết các quỹ có quy mô tương đối nhỏ. Dữ liệu cho thấy khoảng hai phần ba các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa có quy mô đầu tư dưới 500.000 USD. Tuy nhiên, so với năm 2018, tỷ lệ các quỹ có quy mô quản lý tài sản vượt quá 20 triệu USD đã tăng từ 19% lên 35% vào năm 2019.
Về hiệu suất, mức tăng trưởng trung vị của quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa năm 2019 đạt 74%, điều này tạo ra sự tương phản rõ nét với hiệu suất trung bình năm 2018 (-46%). Đáng chú ý, quỹ đầu tư dài hạn được ủy quyền toàn phần đã có hiệu suất tốt nhất vào năm 2019, với mức tăng trưởng trung vị lên tới 40%.
Với sự phát triển của thị trường, việc sử dụng sản phẩm phái sinh và giao dịch đòn bẩy trong quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa ngày càng trở nên phổ biến. Một cuộc khảo sát cho thấy, 56% quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa sử dụng sản phẩm phái sinh, khoảng một phần ba quỹ tham gia vào giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn. Về giao dịch đòn bẩy, tỷ lệ quỹ sử dụng đòn bẩy đã tăng lên 56% vào năm 2020, nhưng chỉ có 19% thực sự hoạt động tích cực.
Tổng thể mà nói, quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa đang dần áp dụng các chiến lược đầu tư phức tạp hơn, và cách thức hoạt động của chúng cũng ngày càng gần gũi với quỹ phòng ngừa rủi ro truyền thống. Với sự trưởng thành không ngừng của thị trường và sự hoàn thiện dần dần của quy định, dự kiến sẽ có nhiều quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa hơn tham gia vào lĩnh vực sản phẩm phái sinh và giao dịch với đòn bẩy trong tương lai.