Những ông lớn trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung: Aave làm thế nào để thống trị thị trường

Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung ( DeFi ), hiệu ứng mạng thường là yếu tố quyết định thành bại. Trong khía cạnh này, không có nền tảng nào có thể so sánh với những thành tựu của Aave. Với năm năm tích lũy trên thị trường, hàng triệu người dùng và tính thanh khoản sâu nhất trong lĩnh vực DeFi, Aave đã xây dựng được những lợi thế cốt lõi mà các nền tảng khác khó có thể đạt được.

Các dự án hợp tác với Aave có thể ngay lập tức nhận được cơ sở hạ tầng trưởng thành, một lượng người dùng lớn và thanh khoản dồi dào, những yếu tố này nếu xây dựng độc lập thường mất nhiều năm. Lợi thế độc đáo này được ngành công nghiệp gọi là "Hiệu ứng Aave".

Vị thế thị trường của Aave

Aave hiện là giao thức lớn nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, với tổng giá trị khóa (TVL) chiếm 21% toàn bộ thị trường Tài chính phi tập trung, và trong thị trường cho vay, nó chiếm tới 51% thị phần. Quy mô gửi ròng của nó đã vượt qua 49 tỷ USD, những dữ liệu này thể hiện rõ vị thế thống trị của Aave trên thị trường.

Ảnh hưởng của Aave không chỉ thể hiện qua dữ liệu mà còn qua vai trò thúc đẩy các dự án khác:

• sUSDe của Ethena đã tăng vọt từ 2 triệu đô la lên 1,1 tỷ đô la chỉ trong vòng hai tháng sau khi ra mắt trên Aave.
• Sau vài tuần Pendle gia nhập Aave, người dùng đã gửi vào 1 tỷ USD token PT, hiện đã tăng lên 2 tỷ USD.
• rsETH của KelpDAO được đưa vào giao thức Aave, TVL của nó đã tăng từ 65000 ETH lên 255000 ETH trong vòng bốn tháng.

Ngoài ra, Aave còn chiếm gần 50% thị phần của thị trường stablecoin năng động, trở thành kênh lưu thông chính của Bitcoin trong Tài chính phi tập trung. Đáng chú ý, Aave đã đạt được gần một tỷ đô la TVL trên bốn mạng lưới blockchain độc lập chính, thể hiện khả năng cấu trúc đa chuỗi vững mạnh của mình.

Nguyên nhân hình thành hiệu ứng Aave

Mặc dù nhiều nền tảng có thể thu hút tiền gửi thông qua phần thưởng token và khai thác lợi nhuận, nhưng việc tạo ra nhu cầu sử dụng tài sản thực sự là một thách thức lớn hơn. Aave đã thể hiện xuất sắc trong lĩnh vực này, với tổng số tiền vay chủ động trên nền tảng của họ vượt quá 18 tỷ USD, cao hơn tổng số của các đối thủ cạnh tranh.

Aave không chỉ là một hợp đồng thế chấp đơn giản, tài sản mà người dùng gửi vào sẽ được cho vay hoặc được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác. Cơ chế này đảm bảo việc sử dụng vốn hiệu quả, tạo thành một vòng lặp củng cố nhu cầu liên tục.

Đối với các đội ngũ phát triển dựa trên Aave, lợi ích từ những hành vi kinh tế thực tế quy mô lớn này là rõ ràng. Aave đã trải qua năm năm thử thách trên thị trường, đã giành được niềm tin của các nhà phát triển và người dùng trong nhiều chu kỳ thị trường, quy mô vốn quản lý vượt xa nhiều giao thức mới nổi.

Triển vọng tương lai

Với sự ra mắt sắp tới của Aave V4, sức ảnh hưởng của gã khổng lồ DeFi này dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng. Phiên bản mới sẽ cung cấp cho các nhà xây dựng và người dùng nhiều kênh tiếp cận tài sản hơn và các lựa chọn chiến lược cho vay độc đáo, củng cố vị trí cốt lõi của Aave trong hệ sinh thái DeFi.

Aave hiện tại sẽ trở nên rõ ràng hơn trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung trong tương lai, tiếp tục dẫn đầu sự phát triển của ngành.