Phân tích chu kỳ lãi suất 10 năm của Cục Dự trữ Liên bang (FED): Dự đoán xu hướng tương lai của Bitcoin

Trong mười năm qua, giá Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Đỉnh điểm của thị trường tăng thường xuất hiện khi kỳ vọng tăng lãi suất mạnh nhất, trong khi đáy của thị trường giảm thường đi kèm với kỳ vọng giảm lãi suất. Hiện tại, thị trường đang đối mặt với ba con đường khả thi: khởi động lại tăng lãi suất, giảm lãi suất trong nửa cuối năm hoặc bắt đầu giảm lãi suất vào giữa năm. Những con đường khác nhau này sẽ quyết định bước đi tiếp theo của Bitcoin.

Một, Mối quan hệ giữa chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và giá Bitcoin

Xem lại chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) từ năm 2015 đến năm 2025, chúng ta có thể phát hiện ra một số quy luật thú vị:

1. Đỉnh của thị trường bò Bitcoin thường dẫn trước các hành động tăng lãi suất thực tế, phản ánh phản ứng sớm của thị trường đối với kỳ vọng thắt chặt.
2. Đáy thị trường gấu thường xuất hiện vào giai đoạn cuối của việc tăng lãi suất, trong thời gian tạm dừng tăng lãi suất, hoặc khi chu kỳ giảm lãi suất sắp bắt đầu.
3. Chính sách nới lỏng định lượng hoặc giảm lãi suất mạnh thường là yếu tố quyết định thúc đẩy thị trường bò.

Thị trường hiện đang trong giai đoạn chuyển tiếp giữa "ngừng tăng lãi suất" và "giảm lãi suất tạm thời", các nhà đầu tư đang chờ đợi tín hiệu hướng đi rõ ràng tiếp theo, đặc biệt là chú ý đến việc liệu có bước vào giai đoạn nới lỏng định lượng mới hay không.

Hai, Ba kịch bản có thể xảy ra cho chính sách lãi suất trong tương lai

Dựa trên quan điểm của nhiều tổ chức nghiên cứu hàng đầu, chúng ta có thể tóm tắt ba kịch bản khả thi:

1. Tình huống xấu nhất: Đối mặt với rủi ro tăng lãi suất vào năm 2025-2026

   • Nếu dữ liệu việc làm và lạm phát mạnh bất thường, có thể khởi động lại thảo luận về việc tăng lãi suất.
   • Địa chính trị và chính sách thuế có thể đẩy lạm phát tăng cao, buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì chính sách thắt chặt

2. Tình huống cơ bản: Bắt đầu cắt giảm lãi suất trong nửa cuối năm, cắt giảm lãi suất hai lần trong năm.

   • Dự kiến sẽ bắt đầu giảm lãi suất sau tháng 6, tổng cộng sẽ giảm lãi suất hai lần trước cuối năm.
   • Lãi suất có thể giảm xuống khoảng 3.75%-4.00%

3. Tình huống tốt nhất: Bắt đầu giảm lãi suất giữa năm, giảm lãi suất ba lần hoặc nhiều hơn trong cả năm.

   • Nếu tốc độ giảm lạm phát vượt quá dự kiến hoặc nền kinh tế rõ ràng suy yếu, có thể thúc đẩy tốc độ giảm lãi suất.
   • Một số người tham gia thị trường đặt cược vào việc giảm lãi suất cả năm từ 75-125 điểm cơ bản

Ba, Dự đoán xu hướng giá Bitcoin trong các tình huống khác nhau

Dựa trên ba kịch bản lãi suất ở trên, chúng ta có thể suy diễn về xu hướng tương lai của Bitcoin:

1. Trong trường hợp tồi tệ nhất:

   • Bitcoin có thể chịu áp lực bán sau quý 2 năm 2025
   • Điểm cao trước đó có thể trở thành đỉnh cuối của chu kỳ này
   • Không loại trừ khả năng xảy ra điều chỉnh sâu hoặc thậm chí kiểm tra đáy lần thứ hai.

2. Trong trường hợp chuẩn:

   • Quý 2 và quý 3 có thể duy trì biến động mạnh ở mức cao.
   • Một khi kỳ vọng giảm lãi suất được xác nhận, có thể kích hoạt đợt tăng giá cuối cùng của thị trường bò.
   • Đỉnh chu kỳ có thể xảy ra vào quý 4 năm 2025 hoặc đầu năm 2026

3. Trong trường hợp tốt nhất:

   • Bitcoin có khả năng nhanh chóng thoát khỏi sự dao động, bước vào giai đoạn tăng giá mạnh mẽ
   • Toàn bộ thị trường tiền điện tử có thể bước vào giai đoạn cuồng nhiệt
   • Đỉnh chu kỳ có thể đến sớm vào quý 3 hoặc đầu quý 4 năm 2025, và giá có thể đạt mức cao hơn.

Tóm tắt

Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vẫn là tham chiếu quan trọng cho định giá tài sản toàn cầu, đặc biệt là ảnh hưởng rõ rệt đến những tài sản có độ biến động cao như Bitcoin. Thị trường hiện đang ở giai đoạn then chốt với những kỳ vọng dao động, nhà đầu tư trong khi điều chỉnh vị thế cũng nên giữ sự chú ý gần gũi đối với những biến động của thị trường.