Bitcoin ETF: Phân tích sản phẩm Giao ngay và Hợp đồng tương lai và ảnh hưởng của chúng đến thị trường
Gần đây, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới đã nộp đơn xin ETF Giao ngay Bitcoin lên cơ quan quản lý, động thái này được coi là một tín hiệu quan trọng của ngành công nghiệp tiền điện tử. Khi ngày càng nhiều tổ chức nổi tiếng bày tỏ ý định tham gia vào lĩnh vực này, thị trường đang tràn đầy kỳ vọng về sự ra đời của nhiều sản phẩm đầu tư tiền điện tử tuân thủ quy định hơn.
Bài viết này phân tích tình hình giao dịch của Bitcoin Giao ngay ETF, Futures ETF và quỹ tín thác đã được niêm yết, phát hiện:
Tổng số lượng nắm giữ của ba quỹ lớn (BTCC.U, BTCE và GBTC) khoảng 675.6 nghìn BTC, trị giá 20.27 tỷ USD. Gần đây, tổng cộng đã tăng 9292 BTC, thể hiện xu hướng tăng trưởng.
Năm quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin chính (BITO, XBTF, BTF, BITS và DEFI) có tổng tài sản quản lý đạt 1,295 triệu USD. Trong đó, BITO là sản phẩm duy nhất hoàn toàn được cấu trúc với hợp đồng tương lai CME, các quỹ ETF khác còn cấu trúc một tỷ lệ nhất định các tài sản khác.
Trong tháng qua, tỷ suất sinh lợi cao nhất là BITS, đạt 33.20%, các loại khác khoảng 12%. Từ đầu năm đến nay, BITS có tỷ suất sinh lợi cao nhất, đạt 137.65%, các loại khác khoảng 74%. Hiệu suất của ETF hợp đồng tương lai tốt hơn ETF giao ngay và quỹ tín thác.
Trong vòng một tuần kể từ khi thông báo một công ty quản lý tài sản lớn xin cấp Bitcoin Giao ngay ETF được phát hành, giá Bitcoin Giao ngay đã tăng trung bình 2.78% mỗi ngày, là mức tăng trung bình lớn nhất do thông tin trong phạm vi thống kê mang lại. Trước đó, một đơn xin cấp ETF hợp đồng tương lai của một tổ chức cũng đã mang lại mức tăng trung bình 1.56% mỗi ngày trong tháng.
Ảnh hưởng của việc nộp đơn và niêm yết ETF của tổ chức đối với giá Bitcoin có thể đến từ ba khía cạnh: sự chứng thực uy tín của tổ chức, loại ETF ( Giao ngay ETF có ảnh hưởng lớn hơn ), và xu hướng giá Bitcoin tại thời điểm xảy ra tin tức.
Giao ngay ETF và phân tích khối lượng nắm giữ quỹ tín thác
Quỹ ETF Giao ngay Bitcoin đầu tiên trên thế giới đã được ra mắt vào tháng 2 năm 2021 tại Canada, bao gồm nhiều sản phẩm giao dịch. Hiện tại, các nhà đầu tư Mỹ không thể mua quỹ ETF này. Một sản phẩm tương tự khác là quỹ tín thác đóng, chẳng hạn như GBTC do một tổ chức phát hành tại Mỹ. BTCE do một công ty của Đức phát hành có thể giao dịch trên hai sàn giao dịch châu Âu.
Tính đến ngày 18 tháng 7, tổng lượng nắm giữ của ba quỹ BTCC.U, BTCE và GBTC khoảng 675,600 BTC, tính theo giá 30,000 USD/BTC có giá trị 20.27 tỷ USD. Trong đó, GBTC có quy mô lớn nhất, nắm giữ 625,200 BTC. Kể từ tháng 6, ba quỹ đã tăng tổng cộng 9,292 BTC, thể hiện xu hướng tăng trưởng tổng thể. GBTC giảm nhẹ 0.25%, trong khi BTCC.U và BTCE lần lượt tăng 24.83% và 31.07%.
Quỹ tín thác và Giao ngay ETF có sự khác biệt về cơ chế giá. Tính đến ngày 18 tháng 7, BTCC.U có tỷ suất lợi nhuận trung bình khoảng 6.76% trong tháng này, trung bình tỷ suất lợi nhuận hàng tháng của năm khoảng 8.84%, rõ ràng vượt trội hơn so với BTCE và GBTC. Hai loại sau có tỷ suất lợi nhuận trung bình trong tháng này lần lượt là -5.27% và -26.39%, tỷ suất lợi nhuận hàng tháng của năm lần lượt là -5.85% và -38.18%, đều ở trạng thái thua lỗ, nhưng mức độ thua lỗ có xu hướng giảm.
Mặc dù BTCC.U có hiệu suất lợi nhuận tốt, nhưng khối lượng giao dịch không phải là cao nhất. Vào tháng 7, tổng khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BTCC.U và BTCC là 321.200 hợp đồng, cao hơn 154.000 hợp đồng của BTCE, nhưng thấp hơn 3.926.000 hợp đồng của GBTC. Kể từ tháng 6, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của bốn quỹ đã tăng lên ở mức độ khác nhau.
Phân tích Bitcoin ETF hợp đồng tương lai
Hiện nay, Mỹ đã có nhiều quỹ ETF tương lai Bitcoin được niêm yết. Tính đến ngày 18 tháng 7, tổng tài sản quản lý của 5 quỹ ETF tương lai Bitcoin lớn nhất là BITO, XBTF, BTF, BITS và DEFI đạt 1,295 triệu USD. Trong đó, BITO có quy mô lớn nhất, tổng tài sản đạt 1,199 triệu USD.
Các ETF này chủ yếu theo dõi hợp đồng tương lai Bitcoin CME. BITO là sản phẩm duy nhất hoàn toàn cấu hình hợp đồng tương lai CME, các ETF khác cũng cấu hình một tỷ lệ nhất định của các tài sản khác.
Từ dòng tiền gần đây, BITO có quy mô dòng tiền ròng lớn nhất, trong tháng qua đã có dòng tiền ròng 2,59 triệu USD. BTF và BITS cũng có một lượng dòng tiền ròng nhỏ. Kể từ đầu năm, cả 5 ETF đều có dòng tiền ròng vào, BITO cao nhất, khoảng 3,33 triệu USD.
Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BITO cũng cao nhất, khoảng 996.91 triệu hợp đồng, vượt qua GBTC. Khối lượng giao dịch của các ETF hợp đồng tương lai khác tương đối thấp.
Về lợi nhuận, BITS có hiệu suất tốt nhất, tỷ suất lợi nhuận trong tháng qua là 33,20%, và từ đầu năm đến nay là 137,65%. Các ETF khác có tỷ suất lợi nhuận gần đây khoảng 12%, từ đầu năm đến nay khoảng 74%. Tổng thể, hiệu suất lợi nhuận của ETF hợp đồng tương lai vượt trội hơn so với ETF giao ngay và quỹ tín thác.
Ảnh hưởng của tin tức ETF đến giá Bitcoin
Các tổ chức tham gia có thể mang lại vốn cho thị trường tiền điện tử, thông tin về việc nộp đơn và phát hành ETF liên quan cũng có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Theo thống kê:
Sau khi thông báo về việc một công ty quản lý tài sản lớn nộp đơn xin Bitcoin Giao ngay ETF, giá Bitcoin trung bình hàng ngày đã tăng 2.78% trong vòng một tuần, là mức tăng lớn nhất trong phạm vi thống kê.
Trong giai đoạn tăng trưởng nhanh của một quỹ tín thác, Bitcoin trung bình tăng 1.87% mỗi ngày.
Trong tháng nộp đơn xin ETF tương lai của một tổ chức, Bitcoin trung bình tăng 1,56% mỗi ngày.
Trong tháng được phê duyệt của một Giao ngay ETF, Bitcoin trung bình tăng 1.33% mỗi ngày.
Một số thông tin về việc xin ETF không đã thúc đẩy Bitcoin tăng giá.
Tổng thể mà nói, ảnh hưởng của tin tức ETF đối với giá có thể đến từ ba khía cạnh:
Sự chứng thực danh tiếng của các tổ chức, các tổ chức lớn có thể nâng cao niềm tin thị trường;
loại ETF, thông tin xin cấp Giao ngay ETF thường ảnh hưởng lớn hơn;
Xu hướng giá Bitcoin khi có tin tức, trong xu hướng tăng, tin tức dễ dàng thúc đẩy tăng giá.
Gần đây, việc giá Bitcoin tăng khó có thể quy về một yếu tố duy nhất. Ngoài tin tức về ETF, hoạt động giao dịch trên chuỗi đạt mức cao kỷ lục cũng là một yếu tố quan trọng. Vào ngày 18 tháng 7, số lần giao dịch trên chuỗi Bitcoin đạt 582.500 lần, tăng 210,83% so với đầu năm. Kể từ tháng 5, giao dịch trên chuỗi duy trì ở mức cao, phản ánh sự cải thiện trong cơ sở giao dịch.
Tóm lại, việc nộp đơn và được phê duyệt ETF có mối liên hệ chặt chẽ với sự phát triển của toàn bộ thị trường. Bài viết này nhằm xem xét tình hình của các ETF đã phát hành và quan sát tác động của thông tin, cung cấp cơ sở cho các phân tích sau này. Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi tình hình giao dịch của Bitcoin ETF.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WhaleStalker
· 18giờ trước
Chính tăng còn phải chờ đợi, các tổ chức vẫn chưa hoàn toàn vào sân.
Xem bản gốcTrả lời0
NotFinancialAdvice
· 07-23 18:22
新 đồ ngốc lên xe chơi đùa với mọi người
Xem bản gốcTrả lời0
WalletWhisperer
· 07-22 03:24
又 một đợt chuyên nghiệp lên xe rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
SchrodingersFOMO
· 07-22 03:15
Thế giới tiền điện tử có chút triển vọng rồi, mua hay không thì đang phân vân.
Xem bản gốcTrả lời0
WalletAnxietyPatient
· 07-22 03:11
thế giới tiền điện tử老đồ ngốc一枚 Hôm nay又亏了多少
Xem bản gốcTrả lời0
DarkPoolWatcher
· 07-22 03:11
Bắt đầu nhập một vị thế! Giữ vững không bị dao động
Phân tích toàn diện về Bitcoin ETF: So sánh giữa sản phẩm giao ngay và hợp đồng tương lai cũng như tác động của chúng đến thị trường
Bitcoin ETF: Phân tích sản phẩm Giao ngay và Hợp đồng tương lai và ảnh hưởng của chúng đến thị trường
Gần đây, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới đã nộp đơn xin ETF Giao ngay Bitcoin lên cơ quan quản lý, động thái này được coi là một tín hiệu quan trọng của ngành công nghiệp tiền điện tử. Khi ngày càng nhiều tổ chức nổi tiếng bày tỏ ý định tham gia vào lĩnh vực này, thị trường đang tràn đầy kỳ vọng về sự ra đời của nhiều sản phẩm đầu tư tiền điện tử tuân thủ quy định hơn.
Bài viết này phân tích tình hình giao dịch của Bitcoin Giao ngay ETF, Futures ETF và quỹ tín thác đã được niêm yết, phát hiện:
Tổng số lượng nắm giữ của ba quỹ lớn (BTCC.U, BTCE và GBTC) khoảng 675.6 nghìn BTC, trị giá 20.27 tỷ USD. Gần đây, tổng cộng đã tăng 9292 BTC, thể hiện xu hướng tăng trưởng.
Năm quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin chính (BITO, XBTF, BTF, BITS và DEFI) có tổng tài sản quản lý đạt 1,295 triệu USD. Trong đó, BITO là sản phẩm duy nhất hoàn toàn được cấu trúc với hợp đồng tương lai CME, các quỹ ETF khác còn cấu trúc một tỷ lệ nhất định các tài sản khác.
Trong tháng qua, tỷ suất sinh lợi cao nhất là BITS, đạt 33.20%, các loại khác khoảng 12%. Từ đầu năm đến nay, BITS có tỷ suất sinh lợi cao nhất, đạt 137.65%, các loại khác khoảng 74%. Hiệu suất của ETF hợp đồng tương lai tốt hơn ETF giao ngay và quỹ tín thác.
Trong vòng một tuần kể từ khi thông báo một công ty quản lý tài sản lớn xin cấp Bitcoin Giao ngay ETF được phát hành, giá Bitcoin Giao ngay đã tăng trung bình 2.78% mỗi ngày, là mức tăng trung bình lớn nhất do thông tin trong phạm vi thống kê mang lại. Trước đó, một đơn xin cấp ETF hợp đồng tương lai của một tổ chức cũng đã mang lại mức tăng trung bình 1.56% mỗi ngày trong tháng.
Ảnh hưởng của việc nộp đơn và niêm yết ETF của tổ chức đối với giá Bitcoin có thể đến từ ba khía cạnh: sự chứng thực uy tín của tổ chức, loại ETF ( Giao ngay ETF có ảnh hưởng lớn hơn ), và xu hướng giá Bitcoin tại thời điểm xảy ra tin tức.
Giao ngay ETF và phân tích khối lượng nắm giữ quỹ tín thác
Quỹ ETF Giao ngay Bitcoin đầu tiên trên thế giới đã được ra mắt vào tháng 2 năm 2021 tại Canada, bao gồm nhiều sản phẩm giao dịch. Hiện tại, các nhà đầu tư Mỹ không thể mua quỹ ETF này. Một sản phẩm tương tự khác là quỹ tín thác đóng, chẳng hạn như GBTC do một tổ chức phát hành tại Mỹ. BTCE do một công ty của Đức phát hành có thể giao dịch trên hai sàn giao dịch châu Âu.
Tính đến ngày 18 tháng 7, tổng lượng nắm giữ của ba quỹ BTCC.U, BTCE và GBTC khoảng 675,600 BTC, tính theo giá 30,000 USD/BTC có giá trị 20.27 tỷ USD. Trong đó, GBTC có quy mô lớn nhất, nắm giữ 625,200 BTC. Kể từ tháng 6, ba quỹ đã tăng tổng cộng 9,292 BTC, thể hiện xu hướng tăng trưởng tổng thể. GBTC giảm nhẹ 0.25%, trong khi BTCC.U và BTCE lần lượt tăng 24.83% và 31.07%.
Quỹ tín thác và Giao ngay ETF có sự khác biệt về cơ chế giá. Tính đến ngày 18 tháng 7, BTCC.U có tỷ suất lợi nhuận trung bình khoảng 6.76% trong tháng này, trung bình tỷ suất lợi nhuận hàng tháng của năm khoảng 8.84%, rõ ràng vượt trội hơn so với BTCE và GBTC. Hai loại sau có tỷ suất lợi nhuận trung bình trong tháng này lần lượt là -5.27% và -26.39%, tỷ suất lợi nhuận hàng tháng của năm lần lượt là -5.85% và -38.18%, đều ở trạng thái thua lỗ, nhưng mức độ thua lỗ có xu hướng giảm.
Mặc dù BTCC.U có hiệu suất lợi nhuận tốt, nhưng khối lượng giao dịch không phải là cao nhất. Vào tháng 7, tổng khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BTCC.U và BTCC là 321.200 hợp đồng, cao hơn 154.000 hợp đồng của BTCE, nhưng thấp hơn 3.926.000 hợp đồng của GBTC. Kể từ tháng 6, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của bốn quỹ đã tăng lên ở mức độ khác nhau.
Phân tích Bitcoin ETF hợp đồng tương lai
Hiện nay, Mỹ đã có nhiều quỹ ETF tương lai Bitcoin được niêm yết. Tính đến ngày 18 tháng 7, tổng tài sản quản lý của 5 quỹ ETF tương lai Bitcoin lớn nhất là BITO, XBTF, BTF, BITS và DEFI đạt 1,295 triệu USD. Trong đó, BITO có quy mô lớn nhất, tổng tài sản đạt 1,199 triệu USD.
Các ETF này chủ yếu theo dõi hợp đồng tương lai Bitcoin CME. BITO là sản phẩm duy nhất hoàn toàn cấu hình hợp đồng tương lai CME, các ETF khác cũng cấu hình một tỷ lệ nhất định của các tài sản khác.
Từ dòng tiền gần đây, BITO có quy mô dòng tiền ròng lớn nhất, trong tháng qua đã có dòng tiền ròng 2,59 triệu USD. BTF và BITS cũng có một lượng dòng tiền ròng nhỏ. Kể từ đầu năm, cả 5 ETF đều có dòng tiền ròng vào, BITO cao nhất, khoảng 3,33 triệu USD.
Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BITO cũng cao nhất, khoảng 996.91 triệu hợp đồng, vượt qua GBTC. Khối lượng giao dịch của các ETF hợp đồng tương lai khác tương đối thấp.
Về lợi nhuận, BITS có hiệu suất tốt nhất, tỷ suất lợi nhuận trong tháng qua là 33,20%, và từ đầu năm đến nay là 137,65%. Các ETF khác có tỷ suất lợi nhuận gần đây khoảng 12%, từ đầu năm đến nay khoảng 74%. Tổng thể, hiệu suất lợi nhuận của ETF hợp đồng tương lai vượt trội hơn so với ETF giao ngay và quỹ tín thác.
Ảnh hưởng của tin tức ETF đến giá Bitcoin
Các tổ chức tham gia có thể mang lại vốn cho thị trường tiền điện tử, thông tin về việc nộp đơn và phát hành ETF liên quan cũng có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Theo thống kê:
Sau khi thông báo về việc một công ty quản lý tài sản lớn nộp đơn xin Bitcoin Giao ngay ETF, giá Bitcoin trung bình hàng ngày đã tăng 2.78% trong vòng một tuần, là mức tăng lớn nhất trong phạm vi thống kê.
Trong giai đoạn tăng trưởng nhanh của một quỹ tín thác, Bitcoin trung bình tăng 1.87% mỗi ngày.
Trong tháng nộp đơn xin ETF tương lai của một tổ chức, Bitcoin trung bình tăng 1,56% mỗi ngày.
Trong tháng được phê duyệt của một Giao ngay ETF, Bitcoin trung bình tăng 1.33% mỗi ngày.
Một số thông tin về việc xin ETF không đã thúc đẩy Bitcoin tăng giá.
Tổng thể mà nói, ảnh hưởng của tin tức ETF đối với giá có thể đến từ ba khía cạnh:
Gần đây, việc giá Bitcoin tăng khó có thể quy về một yếu tố duy nhất. Ngoài tin tức về ETF, hoạt động giao dịch trên chuỗi đạt mức cao kỷ lục cũng là một yếu tố quan trọng. Vào ngày 18 tháng 7, số lần giao dịch trên chuỗi Bitcoin đạt 582.500 lần, tăng 210,83% so với đầu năm. Kể từ tháng 5, giao dịch trên chuỗi duy trì ở mức cao, phản ánh sự cải thiện trong cơ sở giao dịch.
Tóm lại, việc nộp đơn và được phê duyệt ETF có mối liên hệ chặt chẽ với sự phát triển của toàn bộ thị trường. Bài viết này nhằm xem xét tình hình của các ETF đã phát hành và quan sát tác động của thông tin, cung cấp cơ sở cho các phân tích sau này. Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi tình hình giao dịch của Bitcoin ETF.