dYdX giữ vị trí hàng đầu trong lĩnh vực hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung

Phi tập trung Hợp đồng tương lai vĩnh cửu thị trường cạnh tranh ngày càng gay gắt, nhưng dYdX vẫn vững vàng chiếm giữ vị trí lãnh đạo trong ngành. Theo thống kê của nền tảng dữ liệu, tính đến ngày 24 tháng 1 năm 2024, ngay cả khi chỉ xem xét dữ liệu từ mạng lớp hai Starkware (dYdX v3), khối lượng giao dịch của dYdX vẫn vượt xa các giao thức phái sinh khác. Đáng chú ý, khối lượng giao dịch của dYdX v4 đã tương đương với v3, dưới sự thúc đẩy của nhiều biện pháp khuyến khích, trong tương lai có thể sẽ có thêm không gian phát triển lớn hơn.

dYdX v4, hay chính là dYdX Chain, đã chính thức ra mắt vào ngày 26 tháng 10 năm 2023. Phiên bản này thực hiện hoàn toàn Phi tập trung, bao gồm cả sổ lệnh và động cơ khớp lệnh, đồng thời bắt đầu phân phối phí giao dịch cho những người staking token DYDX.

dYdX Chain：thực sự đạt được Phi tập trung hoàn toàn

dYdX là một sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung hàng đầu, được Antonio Juliano sáng lập vào năm 2017. Trước khi sáng lập dYdX, Antonio đã làm việc tại một nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng và đã phát triển toàn thời gian một công cụ tìm kiếm phi tập trung.

Sản phẩm ban đầu của dYdX là một giao thức giao dịch ký quỹ (v1 và v2), cho phép người dùng vay tiền để giao dịch đòn bẩy tiền điện tử. Tuy nhiên, sản phẩm này có hiệu suất kém và phí Gas trên Ethereum cao.

Từ v3, dYdX đã xây dựng hệ thống giao dịch dựa trên sổ đặt hàng. Bằng cách sử dụng Starkware để xây dựng sản phẩm lớp hai trên Ethereum và phát hành token DYDX, khối lượng giao dịch của dYdX đã tăng trưởng bùng nổ, đến ngày 14 tháng 7 năm 2023, tổng khối lượng giao dịch đã vượt qua 1 nghìn tỷ USD.

Hiện tại, dYdX Chain là một blockchain độc lập, sử dụng Cosmos SDK và giao thức đồng thuận Tendermint PoS, đã ra mắt vào ngày 26 tháng 10 năm 2023, hỗ trợ 2000 giao dịch mỗi giây.

So với v3, dYdX Chain (v4) mới thực sự đạt được sự Phi tập trung hoàn toàn. Trong v4, giao diện của dYdX được vận hành bởi dYdX Operations SubDAO, sổ lệnh và động cơ khớp lệnh được quản lý bởi các validator hoạt động trên toàn cầu, và các loại coin được niêm yết cũng được quyết định bởi quản trị trên chuỗi.

Cơ chế phân bổ chi phí

Tất cả các khoản phí phát sinh trên chuỗi dYdX hiện đang được phân phối hoàn toàn cho các người xác thực và người đặt cược. Các khoản phí này bao gồm hai phần: chủ yếu là phí giao dịch được định giá bằng USDC, và một phần là phí Gas được định giá bằng DYDX hoặc USDC.

Chi phí tích lũy dần theo từng khối, trung bình mỗi 1,08 giây tạo ra một khối, người dùng cần phải tự tay nhận thưởng. Vì phần thưởng chủ yếu đến từ USDC, ngay cả khi không nhận kịp thời cũng sẽ không bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường.

Dữ liệu cho thấy, trong 30 ngày qua đã phân phối tổng cộng 2.51 triệu USDC và 126 phần thưởng DYDX. Các xác thực viên sẽ thu phí từ 5%-100%, người dùng có thể nhận thưởng bằng cách đặt cược DYDX cho các xác thực viên đang hoạt động thông qua ví, hiện có 60 xác thực viên đang hoạt động.

Tính đến ngày 24 tháng 1, tỷ lệ lợi suất staking trung bình hàng ngày trong 30 ngày qua dao động từ 6.2% đến 29.06%, trung bình là 14.97%. Hiện tại, giá trị DYDX được staking là 212 triệu USD, trong tháng qua vẫn giữ ổn định.

Một số ví phần cứng đã được tích hợp với các ví phần mềm liên quan, người dùng ví phần cứng cũng có thể kết nối với ứng dụng Cosmos để thực hiện các hoạt động như staking. Ngoài ra, các nhà cung cấp dịch vụ staking thanh khoản hàng đầu trong hệ sinh thái Cosmos cũng đã ra mắt dịch vụ staking thanh khoản DYDX.

Nhiều biện pháp thúc đẩy tăng trưởng khối lượng giao dịch

Dữ liệu chính thức cho thấy một số dữ liệu của dYdX v4 đã vượt qua v3. Trong 24 giờ qua, khối lượng giao dịch của v4 là 688 triệu USD, trong khi v3 là 546 triệu USD; số lượng đơn hàng giao dịch của v4 là 635791, còn v3 là 161337. Tuy nhiên, về hợp đồng mở, v4 (38.88 triệu USD) vẫn tụt lại phía sau v3 (251 triệu USD).

dYdX đã thực hiện một loạt các biện pháp để thúc đẩy sự phát triển của v4. Trước khi dYdX Chain ra mắt, một bộ kế hoạch khuyến khích đã được chuẩn bị để thúc đẩy khối lượng giao dịch chuyển từ v3 sang v4. Đồng thời, các khuyến khích hiện có trên v3 cũng sẽ dần dần ngừng lại.

dYdX DAO thông qua quyền quản trị để triển khai một chương trình khởi động kéo dài 6 tháng, phân bổ 20 triệu USD DYDX cho những người đầu tiên áp dụng dYdX Chain. Toàn bộ chương trình được chia thành 4 giai đoạn (Trading Season), hiện đang diễn ra Season 2. Người dùng giao dịch trên dYdX sẽ nhận được điểm, và sau mỗi Season kết thúc, sẽ phân phát phần thưởng DYDX dựa trên điểm số.

Để thu hút khối lượng giao dịch và tính thanh khoản, dYdX Chain cũng cung cấp ưu đãi về phí giao dịch. Phí giao dịch tổng thể thấp hơn một chút so với một số sàn giao dịch tập trung. Đối với Maker, sau 120 ngày đầu tiên, phí cao nhất là 0,01%; đối với Taker, phí cao nhất là 0,05%.

Người dùng có thể giao dịch qua nhiều ví khác nhau và cũng có thể gửi tiền qua nhiều mạng khác nhau. Trong tương lai, với việc phát hành USDC gốc, việc nạp tiền vào dYdX sẽ trở nên thuận tiện hơn. Trong môi trường chuỗi dYdX, giao dịch theo giá thị trường cũng mượt mà hơn trước.

Tóm tắt

Là người dẫn đầu trong lĩnh vực hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung, dYdX Chain từ khi ra mắt đã dần chứng tỏ sức cạnh tranh mạnh mẽ hơn phiên bản v3, gần đây khối lượng giao dịch của v4 thậm chí đã vượt qua v3.

Chuỗi dYdX đã thực hiện hoàn toàn Phi tập trung, bao gồm cả giao diện người dùng và động cơ khớp lệnh. Đặc biệt, phí giao dịch hiện tại được phân bổ hoàn toàn cho những người staker và xác thực của DYDX. Hiện tại, một loạt các biện pháp khuyến khích đang thúc đẩy sự gia tăng khối lượng giao dịch v4, chẳng hạn như hoàn tiền Maker, phần thưởng giao dịch, phần thưởng hiệu suất, v.v., điều này có thể nâng cao thêm khối lượng giao dịch và khối lượng chưa thanh toán trên chuỗi dYdX.