Bitcoin không thể hỗ trợ tài chính phi tập trung thực sự
Gần đây, trên thị trường xuất hiện nhiều dự án tuyên bố có thể triển khai tài chính phi tập trung trên Bitcoin ( DeFi ), nhưng sau khi nghiên cứu sâu, phát hiện rằng những dự án này hoặc là cực kỳ trung tâm, hoặc hoàn toàn không thực tế. Thực tế, do Bitcoin thiếu máy ảo Turing đầy đủ, nó hoàn toàn không thể hỗ trợ các hợp đồng thông minh phức tạp như Ethereum hoặc một số chuỗi công cộng khác, điều này khiến cho DeFi thực sự trên Bitcoin trở thành một điều không thể về mặt kỹ thuật.
Phân tích dự án
BitVM
BitVM tuyên bố có thể thực hiện chức năng hợp đồng thông minh trên Bitcoin thông qua "tính toán lạc quan của các bên". Tuy nhiên, khác với hầu hết các mạng ETH lớp hai tập trung, mức độ tập trung của BitVM cao hơn, vì "người xác minh" của nó cũng dựa trên cơ chế có giấy phép. Điều này thực chất tạo thành một hệ thống rất tập trung.
Hơn nữa, hệ thống BitVM có hiệu suất rất thấp. Nó cố gắng thực hiện chức năng bằng cách kết hợp các mã lệnh lại với nhau trong các tình huống tranh chấp và phát hành chúng vào giao dịch taproot, sử dụng logic Boolean để kết hợp các mã lệnh thành cổng logic. Tuy nhiên, phương pháp này tỏ ra quá phức tạp và kém hiệu quả, cần một máy tính rất mạnh để xử lý, dẫn đến áp lực tập trung đáng kể.
Rootstock
Rootstock là một sidechain kết nối với BTC, chủ yếu tập trung vào chức năng hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, nó phụ thuộc vào một "liên minh có giấy phép" để duy trì việc neo đôi, điều này có nghĩa là liên minh này có thể kiểm tra thậm chí lấy cắp tài sản của người dùng. Mặc dù Rootstock về bản chất không khác gì các tổ chức tài chính truyền thống, đi ngược lại với mục đích phi tập trung của Bitcoin, nhưng ít nhất trong phần giới thiệu dự án, nó đã thừa nhận những đặc điểm trung tâm của mình.
Sovryn
Sovryn được xây dựng trên Rootstock, vì vậy cũng rất tập trung. Tuy nhiên, nó lại tuyên bố trên trang web của mình là "phi tập trung" và cung cấp "giao dịch Bitcoin gốc", điều này rõ ràng là một sự lừa dối.
BitcoinOS
BitcoinOS là dự án nổi bật nhất trong số các dự án hiện tại. Nó tuyên bố rằng mình đã giải quyết tất cả các vấn đề mà Ethereum chưa giải quyết: quyền riêng tư, liên chuỗi, cầu không cần tin cậy, thậm chí "Rollup thực sự". Nhưng thực tế, tài liệu trắng của nó thiếu thông tin nghiêm trọng, hoàn toàn né tránh phần "thực thi ngoài chuỗi" quan trọng trong thiết kế dự án.
BitcoinOS vẫn sử dụng cấu trúc "người chứng minh-người xác minh" tương tự như BitVM, và tài liệu hoàn toàn không đề cập đến cách thực hiện sự phi tập trung của người xác minh. Sự "thiếu sót cố ý" này rất dễ gây hiểu lầm, ngụ ý rằng người xác minh của nó vẫn bị kiểm soát tập trung.
Hạn chế của mở rộng L2
Hiện tại, nhiều dự án "DeFi" Bitcoin đều dựa trên câu chuyện mở rộng "L2 scaling" (. Tuy nhiên, phương pháp này hầu như chưa bao giờ thành công trong thực tế. Việc đẩy lưu lượng giao dịch sang một chuỗi cạnh tranh khác không thực sự mở rộng dung lượng của chuỗi gốc, mà lại cung cấp một điềm báo suy giảm cho việc sử dụng thực tế của chuỗi gốc.
Thậm chí tệ hơn, phương thức này thường sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực bởi các loại token L2 và sự ăn mòn của cổ phần, hoàn toàn bóp méo cơ chế khuyến khích của ban lãnh đạo chuỗi gốc. Lấy một chuỗi công khai nổi tiếng làm ví dụ, nó từng chiếm ưu thế lâu dài trong lĩnh vực DeFi, nhưng hiện tại đã bị các chuỗi công khai khác vượt qua về "tỷ lệ sử dụng thực tế".
Bitcoin của tương lai
Nhiều người vẫn có ảo tưởng về khả năng Bitcoin có thể thích ứng với các chức năng DeFi trong tương lai, nhưng phân tích kinh tế chính trị sâu sắc cho thấy sự chuyển biến này gần như không thể xảy ra. Cơ chế quản trị của cộng đồng Bitcoin cực kỳ khép kín, nhóm phát triển cốt lõi gần như có thể đơn phương ngăn chặn bất kỳ nâng cấp giao thức nào.
Kết luận
Khái niệm "Bitcoin DeFi" không tồn tại. Nó không có khả năng hỗ trợ gốc, cũng như không có con đường thực tế để hiện thực hóa, hoàn toàn chỉ là một ảo tưởng tập thể. Thay vì đắm chìm trong ảo tưởng, hãy chú ý đến những dự án DeFi thực sự đang hoạt động trên chuỗi, chúng đang tạo ra giá trị kinh tế khổng lồ mỗi năm.
![Quan điểm: Dưới giới hạn kỹ thuật, "DeFi Bitcoin" chỉ là chuyện vô lý và bẫy đầu tư])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40b984ae54546722b974267ede5ed562.webp(
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
2
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropCollector
· 17giờ trước
Ai còn tin vào bẫy trò lừa bịp này? Một con đường chết.
Những cạm bẫy của dự án DeFi Bitcoin: Phân tích sự tập trung cao độ và giới hạn công nghệ
Bitcoin không thể hỗ trợ tài chính phi tập trung thực sự
Gần đây, trên thị trường xuất hiện nhiều dự án tuyên bố có thể triển khai tài chính phi tập trung trên Bitcoin ( DeFi ), nhưng sau khi nghiên cứu sâu, phát hiện rằng những dự án này hoặc là cực kỳ trung tâm, hoặc hoàn toàn không thực tế. Thực tế, do Bitcoin thiếu máy ảo Turing đầy đủ, nó hoàn toàn không thể hỗ trợ các hợp đồng thông minh phức tạp như Ethereum hoặc một số chuỗi công cộng khác, điều này khiến cho DeFi thực sự trên Bitcoin trở thành một điều không thể về mặt kỹ thuật.
Phân tích dự án
BitVM
BitVM tuyên bố có thể thực hiện chức năng hợp đồng thông minh trên Bitcoin thông qua "tính toán lạc quan của các bên". Tuy nhiên, khác với hầu hết các mạng ETH lớp hai tập trung, mức độ tập trung của BitVM cao hơn, vì "người xác minh" của nó cũng dựa trên cơ chế có giấy phép. Điều này thực chất tạo thành một hệ thống rất tập trung.
Hơn nữa, hệ thống BitVM có hiệu suất rất thấp. Nó cố gắng thực hiện chức năng bằng cách kết hợp các mã lệnh lại với nhau trong các tình huống tranh chấp và phát hành chúng vào giao dịch taproot, sử dụng logic Boolean để kết hợp các mã lệnh thành cổng logic. Tuy nhiên, phương pháp này tỏ ra quá phức tạp và kém hiệu quả, cần một máy tính rất mạnh để xử lý, dẫn đến áp lực tập trung đáng kể.
Rootstock
Rootstock là một sidechain kết nối với BTC, chủ yếu tập trung vào chức năng hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, nó phụ thuộc vào một "liên minh có giấy phép" để duy trì việc neo đôi, điều này có nghĩa là liên minh này có thể kiểm tra thậm chí lấy cắp tài sản của người dùng. Mặc dù Rootstock về bản chất không khác gì các tổ chức tài chính truyền thống, đi ngược lại với mục đích phi tập trung của Bitcoin, nhưng ít nhất trong phần giới thiệu dự án, nó đã thừa nhận những đặc điểm trung tâm của mình.
Sovryn
Sovryn được xây dựng trên Rootstock, vì vậy cũng rất tập trung. Tuy nhiên, nó lại tuyên bố trên trang web của mình là "phi tập trung" và cung cấp "giao dịch Bitcoin gốc", điều này rõ ràng là một sự lừa dối.
BitcoinOS
BitcoinOS là dự án nổi bật nhất trong số các dự án hiện tại. Nó tuyên bố rằng mình đã giải quyết tất cả các vấn đề mà Ethereum chưa giải quyết: quyền riêng tư, liên chuỗi, cầu không cần tin cậy, thậm chí "Rollup thực sự". Nhưng thực tế, tài liệu trắng của nó thiếu thông tin nghiêm trọng, hoàn toàn né tránh phần "thực thi ngoài chuỗi" quan trọng trong thiết kế dự án.
BitcoinOS vẫn sử dụng cấu trúc "người chứng minh-người xác minh" tương tự như BitVM, và tài liệu hoàn toàn không đề cập đến cách thực hiện sự phi tập trung của người xác minh. Sự "thiếu sót cố ý" này rất dễ gây hiểu lầm, ngụ ý rằng người xác minh của nó vẫn bị kiểm soát tập trung.
Hạn chế của mở rộng L2
Hiện tại, nhiều dự án "DeFi" Bitcoin đều dựa trên câu chuyện mở rộng "L2 scaling" (. Tuy nhiên, phương pháp này hầu như chưa bao giờ thành công trong thực tế. Việc đẩy lưu lượng giao dịch sang một chuỗi cạnh tranh khác không thực sự mở rộng dung lượng của chuỗi gốc, mà lại cung cấp một điềm báo suy giảm cho việc sử dụng thực tế của chuỗi gốc.
Thậm chí tệ hơn, phương thức này thường sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực bởi các loại token L2 và sự ăn mòn của cổ phần, hoàn toàn bóp méo cơ chế khuyến khích của ban lãnh đạo chuỗi gốc. Lấy một chuỗi công khai nổi tiếng làm ví dụ, nó từng chiếm ưu thế lâu dài trong lĩnh vực DeFi, nhưng hiện tại đã bị các chuỗi công khai khác vượt qua về "tỷ lệ sử dụng thực tế".
Bitcoin của tương lai
Nhiều người vẫn có ảo tưởng về khả năng Bitcoin có thể thích ứng với các chức năng DeFi trong tương lai, nhưng phân tích kinh tế chính trị sâu sắc cho thấy sự chuyển biến này gần như không thể xảy ra. Cơ chế quản trị của cộng đồng Bitcoin cực kỳ khép kín, nhóm phát triển cốt lõi gần như có thể đơn phương ngăn chặn bất kỳ nâng cấp giao thức nào.
Kết luận
Khái niệm "Bitcoin DeFi" không tồn tại. Nó không có khả năng hỗ trợ gốc, cũng như không có con đường thực tế để hiện thực hóa, hoàn toàn chỉ là một ảo tưởng tập thể. Thay vì đắm chìm trong ảo tưởng, hãy chú ý đến những dự án DeFi thực sự đang hoạt động trên chuỗi, chúng đang tạo ra giá trị kinh tế khổng lồ mỗi năm.
![Quan điểm: Dưới giới hạn kỹ thuật, "DeFi Bitcoin" chỉ là chuyện vô lý và bẫy đầu tư])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40b984ae54546722b974267ede5ed562.webp(