Thị trường tiền điện tử hiện tại: Phân tích năm chỉ số cốt lõi

Khi ngành mã hóa ngày càng trưởng thành, chúng tôi đã chọn năm chỉ số quan trọng để đo lường xu hướng phát triển của nó. Dưới đây là dữ liệu mới nhất của những chỉ số này và phân tích tầm quan trọng của chúng.

1. Người dùng hoạt động hàng tháng của ví di động: Tăng 23%

2025 năm trung bình: 3440 triệu 2024 năm trung bình: 2790 triệu

Sự gia tăng của chỉ số này phản ánh sự cải thiện đáng kể của cơ sở hạ tầng ví. Chi phí giao dịch thấp, các giao thức trừu tượng tài khoản mới và sự xuất hiện của các sản phẩm ví nhúng đã tạo ra điều kiện thuận lợi cho sự phát triển của thế hệ ví di động mới.

2. Khối lượng giao dịch sau khi điều chỉnh stablecoin: Tăng 49%

2025 tháng trung bình: 7020 tỷ đô la Mỹ 2024 tháng trung bình: 4720 tỷ đô la

Stablecoin đã trở thành một công cụ thanh toán lý tưởng. Nó có thể thực hiện việc chuyển giá trị đô la với chi phí rất thấp và thời gian rất ngắn, lợi thế này đang thu hút sự chú ý của các tổ chức tài chính lớn.

3. Dòng tiền ròng vào ETP Bitcoin và Ethereum: Tăng 28%

Tổng số vào tháng 6 năm 2025: 45 tỷ USD (Bitcoin 42 tỷ, Ethereum 3,4 tỷ) Tổng số vào cuối năm 2024: 35 tỷ USD (Bitcoin 33 tỷ, Ethereum 2,4 tỷ)

Việc thu hút vốn từ các tổ chức đánh dấu sự trưởng thành tổng thể của ngành mã hóa. Với sự hoàn thiện của khung pháp lý và sự mở rộng kinh doanh của các tổ chức phát hành cốt lõi, dòng tiền ròng vào sản phẩm giao dịch trên sàn (ETP) dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng.

4. Tỷ lệ khối lượng giao dịch của sàn giao dịch phi tập trung so với sàn giao dịch tập trung: Tăng 51%

Tỷ lệ trung bình hàng tháng năm 2025: 17% Tỷ lệ trung bình hàng tháng năm 2024: 11%

Sự gia tăng tỷ lệ này phản ánh sự phát triển tổng thể của hệ sinh thái DeFi. Khi ngày càng nhiều người dùng tham gia vào thế giới mã hóa, tỷ lệ sử dụng sàn giao dịch phi tập trung dự kiến sẽ tiếp tục tăng.

5. Tổng phí giao dịch (Nhu cầu không gian khối): Giảm 43%

2025 tháng trung bình: 2.39 triệu đô la Mỹ 2024 tháng trung bình: 4.39 triệu đô la Mỹ

Chỉ số này phản ánh tổng nhu cầu về không gian khối trên một blockchain cụ thể, tức là giá trị kinh tế thực tế. Tuy nhiên, do nhiều dự án cam kết giảm phí giao dịch cho người dùng, việc giải thích chỉ số này cần được xem xét kết hợp với chi phí giao dịch đơn vị. Tình trạng lý tưởng là tổng phí giao dịch tăng lên, trong khi chi phí tiêu thụ tài nguyên đơn vị duy trì ở mức thấp.

Chỉ số bổ sung: Số lượng token lợi nhuận cao

Đến tháng 6 năm 2025, chỉ có 22 token có lợi nhuận ròng hàng tháng vượt quá 1 triệu USD. Với việc thực hiện môi trường quy định mới và luật pháp cấu trúc thị trường, dự kiến sẽ có nhiều dự án hơn đang hồi đáp cho các chủ sở hữu token thông qua hình thức phân phối lợi nhuận, từ đó xây dựng một hệ thống kinh tế token khỏe mạnh hơn.

Những chỉ số này cùng nhau vẽ nên bức tranh về tình trạng phát triển của thị trường tiền điện tử, phản ánh những tiến bộ của ngành trong việc gia tăng người dùng, mức độ giao dịch, sự tham gia của các tổ chức cũng như tối ưu hóa mô hình kinh tế. Trong tương lai, với những đổi mới công nghệ và sự tiến triển liên tục của môi trường quản lý, những chỉ số này sẽ tiếp tục cung cấp cho chúng ta những cái nhìn quý giá về thị trường.