Con đường phục hưng của Solana: Phân tích các chỉ số và yếu tố thúc đẩy
Giới thiệu
Hệ sinh thái Solana đã thể hiện khả năng phục hồi đáng kinh ngạc sau khi trải qua cú sốc lớn. $SOL đã giảm từ đỉnh 260 đô la vào tháng 11 năm 2021 xuống còn 9,6 đô la vào tháng 12 năm 2022, giảm 96%. Tuy nhiên, đây không phải là điểm kết thúc trong hành trình của Solana. Trong năm qua, các nhà phát triển luôn kiên định với nền tảng, tích cực phát triển và ra mắt các giao thức đổi mới và chất lượng. Kết quả là, giá $SOL đã thể hiện sức bền, phục hồi lên 71 đô la, tổng giá trị khóa (TVL) cũng đã phục hồi từ 210 triệu đô la vào tháng 12 năm 2022 lên 812 triệu đô la.
Báo cáo này sẽ khám phá những yếu tố chính thúc đẩy sự phục hồi của Solana.
Đặc điểm của Solana
Mặc dù bài viết này sẽ không đi sâu vào các ưu điểm và đổi mới công nghệ của Solana, nhưng điều đáng chú ý là sự thành công của chuỗi công khai phần lớn phụ thuộc vào kiến trúc công nghệ nền tảng của nó. Do đó, tôi sẽ mô tả ngắn gọn các đặc điểm kỹ thuật của Solana và những lợi thế mà nó mang lại.
Solana sử dụng cơ chế Proof of History( khác với các blockchain chứng minh công việc và chứng minh cổ phần phổ biến. Điều này cho phép các nút đạt được sự đồng thuận về thứ tự sự kiện mà không cần giao tiếp với các nút khác. Phương pháp độc đáo này giúp mạng Solana có thể đạt được băng thông và tính kịp thời khác biệt so với các blockchain khác.
Ngoài ra, khác với việc Ethereum thu phí cho mỗi giao dịch trên chuỗi và đốt một phần phí, mạng Solana áp dụng phương pháp bổ sung. Nó thu tiền thuê trạng thái và phí bỏ phiếu của các validator từ các nhà phát triển dự án. Chiến lược này giảm sự phụ thuộc của giá token vào tần suất giao dịch, đồng thời tăng chi phí triển khai hợp đồng thông minh. Điều này có thể làm giảm độ phổ biến của các hợp đồng thông minh gian lận trên mạng.
Tổng thể, Solana có đặc điểm là khả năng xử lý giao dịch cao, phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận khối nhanh.
Solana từng bị chỉ trích vì mức độ tập trung cao của mạng lưới, nhưng đã đạt được tiến bộ đáng kể trong cơ sở hạ tầng phi tập trung. Mạng lưới đã mở rộng phạm vi phủ sóng bằng cách tích hợp nhiều nút hơn trên toàn cầu, hiện đang vận hành khoảng 3,000 nút tại 392 trung tâm dữ liệu khác nhau ở 31 quốc gia. Sự mở rộng này có thể được đánh giá bằng hệ số Nakamoto, hệ số này đo lường số lượng thực thể độc lập tối thiểu cần thiết để đóng cửa hoạt động của blockchain. Hệ số này thường được sử dụng như một chỉ số cho mức độ phi tập trung của blockchain, với điểm số càng cao thì mức độ phi tập trung càng lớn. Hiện tại, Solana có điểm số 21 về hệ số Nakamoto, vượt qua Bitcoin và Ethereum với 2, một nền tảng giao dịch với 8, Polygon với 4 và Cosmos với 7, từ đó cho thấy nó đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc nâng cao tính phi tập trung.
![Điều hướng sự phục hưng của Solana: Các chỉ số và động lực chính])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3f5fdc60d7e8812693580b05344e049a.webp(
Tình trạng cộng đồng phát triển
Sau khi một nền tảng giao dịch phá sản, số lượng nhà phát triển trong hệ sinh thái Solana vẫn duy trì ở mức cao, tiến độ phát triển vẫn hoạt động tích cực. Theo báo cáo của Electric Capital về các nhà phát triển, số lượng nhà phát triển trong hệ sinh thái Solana vào tháng 3 năm 2023 duy trì khoảng 2,540 nhà phát triển hoạt động, giảm nhẹ so với mức đỉnh 2,648 nhà phát triển vào tháng 12 năm 2022. Hầu hết các nhà phát triển vẫn ở lại hệ sinh thái Solana trong cơn hoảng loạn. Khi số lượng người dùng ứng dụng liên quan từ một tổ chức nghiên cứu dần giảm, những dự án chất lượng mới như Jito, MarginFi và Backpack đã xuất hiện. Kể từ tháng 3, số lượng nhà phát triển làm việc trên Solana đã có sự giảm sút. Tuy nhiên, báo cáo của các nhà phát triển cho thấy, sự giảm sút này chủ yếu xảy ra ở các nhà phát triển làm việc bán thời gian. Số lượng nhà phát triển toàn thời gian vẫn duy trì ổn định, cho thấy các hoạt động phát triển cốt lõi trong hệ sinh thái Solana vẫn tiếp tục diễn ra.
![Điều hướng sự phục hưng của Solana: Các chỉ số và động lực])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-48abfb7fb329a799fc41ff046d209a19.webp(
Phân tích hoạt động vốn
Khi chúng tôi xuất dữ liệu giao dịch $SOL trong một năm qua từ một nền tảng dữ liệu và so sánh với dữ liệu TVL của hệ sinh thái Solana từ cùng một thời gian trên một nền tảng dữ liệu khác, có thể thấy rõ rằng tốc độ dòng tài sản ra ngoài chậm hơn so với sự giảm giá của token. Đặc biệt đáng chú ý là, năm nay khi một sàn giao dịch và một tổ chức nghiên cứu được phép bán nhiều lần tài sản $SOL mà họ đã stake, ) thường liên quan đến sự gia tăng đột biến trong khối lượng giao dịch (, giá token có xu hướng ổn định tăng. Điều này cho thấy hệ sinh thái Solana đang vượt qua tác động tiêu cực từ sự phá sản của một sàn giao dịch, và thị trường có cái nhìn tích cực về sự phát triển trong tương lai của hệ sinh thái Solana.
Bây giờ, hãy cùng xem những tài sản này đã chảy về đâu trong hệ sinh thái Solana. Hai giao thức có TVL cao nhất là các giao thức staking thanh khoản: Marinade và Jito. Cả hai đều cung cấp dịch vụ staking thanh khoản, nhưng phương pháp tối ưu hóa lợi nhuận hoàn toàn khác nhau.
Marinade Finance
Dịch vụ staking của Marinade tự động quản lý tài sản staking cho khách hàng, chuyển từ các validator có hiệu suất thấp sang các validator có hiệu suất cao. Như đã đề cập trước đó, các validator trên Solana cần phải trả phí bỏ phiếu trong quá trình hoạt động. Dù bạn staking 10K $SOL hay 1m $SOL, phí bỏ phiếu phải trả là như nhau, sau đó một phần phí bỏ phiếu sẽ bị đốt cháy, phần còn lại được phân phối lại cho người đề xuất khối. Do đó, các validator lớn thực tế thu phí bỏ phiếu từ các validator nhỏ hơn; đó là lý do tại sao hiệu suất của các validator có thể có sự chênh lệch lớn, và việc tập trung lại thực sự mang lại lợi ích trong quá trình vận hành của các validator.
Giao thức đặt cọc thanh khoản Marinade ) MLSP ( sẽ phân phối $SOL nhận được cho một hoặc nhiều nút xác thực. Marinade định kỳ cập nhật danh sách các nút xác thực của mình, chọn những ứng cử viên tốt nhất dựa trên hiệu suất và danh tiếng. Lợi nhuận kiếm được từ MLSP được tích lũy trong hồ bơi gửi tiền, từ đó nâng cao giá trị của mSOL.
Mạng Jito
Jito tự quảng bá là sản phẩm staking đầu tiên trên Solana có phần thưởng MEV. Jito Lab đã phát triển Jito-Solana Client, đây là client xác thực bên thứ ba đầu tiên trên Solana. Kiến trúc của Jito-Solana Client được thiết kế để nắm bắt hiệu quả lợi nhuận MEV trong mạng lưới Solana. Các nhà giao dịch gửi các chuỗi giao dịch mà họ cho là có lợi nhuận để đấu thầu. Sau đó, động cơ khối bên thứ ba chạy các mô phỏng phức tạp, xác định các tổ hợp giao dịch có giá trị cao nhất. Những đấu thầu này sau đó được phân bổ cho các xác thực viên và người nắm giữ token )JitoSOL(, từ đó tăng phần thưởng cho người nắm giữ token.
Chúng đều sở hữu hàng trăm triệu đô la TVL, và do các giao thức thanh khoản có thể bị tính toán lại trong TVL do khả năng của chính chúng, thật khó để xác định con số chính xác. Hãy quay lại tác động của chúng đối với sự phục hồi của Solana.
Vào tháng 9 năm 2023, một nền tảng giao dịch đã được phép bán các tài sản tiền điện tử của mình, bao gồm cả $SOL được cho là có giá trị 1,16 tỷ USD. Những token $SOL này đã được thanh lý sau một tháng, một phần token đã được chuyển từ các giao thức staking cũ và ví sàn giao dịch của nền tảng giao dịch đó, và dần dần được bán cho những người nắm giữ mới, những người hiện đang staking các token này vào các giao thức staking thanh khoản đã đề cập ở trên. Khi giá Bitcoin vượt qua 30.000 USD vào ngày 23 tháng 10, thị trường tiếp tục nóng lên. Thông thường, trong thời kỳ thị trường thịnh vượng, mọi người không muốn chỉ đơn giản là nắm giữ tài sản và chờ đợi tăng giá. Đây chính là lúc các giao thức staking thanh khoản phát huy tác dụng, cung cấp các phương pháp gia tăng lợi suất hấp dẫn với khoảng 7%-9% APY. Xu hướng này đã thúc đẩy sự tăng trưởng ổn định của token $SOL.
![Điều Hướng Sự Phục Hưng Solana: Các Chỉ Số và Yếu Tố Chính])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-07a32f924adcbf32245db31464f66fee.webp(
Phân tích ứng dụng và hoạt động trên chuỗi
Ngoài kỳ vọng lạc quan về giá Solana, hệ sinh thái Solana trong thời gian này cũng duy trì trạng thái hoạt động khỏe mạnh. Khối lượng giao dịch hàng ngày của Solana luôn vượt xa bất kỳ blockchain nào khác, các giao dịch trên chuỗi chủ yếu đến từ các giao thức sau.
)Sol Incinerator là một dự án khá thú vị. Nó cho phép người dùng đốt các NFT và token lừa đảo vô dụng, đổi lấy một lượng nhỏ $SOL, mỗi NFT hoặc token bị đốt có thể nhận được từ 0.002SOL đến 0.01SOL. Nếu bạn muốn biết nguồn gốc của $SOL, khi tạo một tài khoản trên Solana, mạng sẽ yêu cầu trả một khoản phí lưu trữ nhỏ để mở tài khoản. Bằng cách đốt token, tài khoản có thể được đóng lại, phí lưu trữ có thể được hoàn lại. (
Như bạn thấy, hoạt động trên blockchain Solana chủ yếu liên quan đến giao dịch, tương tự như những xu hướng quan sát được trên Ethereum và BSC. Khác với Polygon hoặc Base chủ yếu bị ảnh hưởng bởi một hoặc hai ứng dụng, hoạt động trên chuỗi của Solana thể hiện một hệ sinh thái đa dạng hơn; điều này không nên bị hiểu nhầm là mạng Solana thiếu các ứng dụng thành công. Ngược lại, nó làm nổi bật sự đa dạng của Solana. Những dự án nổi tiếng như Jito, STEPN và Drift mặc dù quan trọng, nhưng không định nghĩa riêng lẻ về cách sử dụng mạng Solana.
)Pyth là một oracle cấp độ mili giây, lý do không tạo ra nhiều tương tác trên blockchain Solana là vì dòng dữ liệu chính của nó được thu thập và xác định cuối cùng trên Pythnet --- Pythnet là AppChain được đội ngũ Pyth phát triển dựa trên mã nguồn Solana. Pyth Network chọn xây dựng trên Solana vì mạng này có khả năng xử lý hàng nghìn giao dịch mỗi giây với tính cuối cùng nhanh chóng. Hơn nữa, thời gian slot 400 mili giây của Solana cho phép nguồn giá của Pyth Network cập nhật nhanh hơn so với hầu hết các công nghệ lớp một khác. (
![Điều hướng sự phục hưng của Solana: Các chỉ số và yếu tố chính])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8752121379ced0582b7a682d66512dc0.webp(
Mạng Solana có lợi thế về tốc độ và tính kinh tế. Để minh họa điều này, hầu hết các blockchain công cộng đều nhanh hơn và rẻ hơn so với Bitcoin và Ethereum. Tuy nhiên, dữ liệu từ một nền tảng nào đó cho thấy, trong tháng qua, tổng số giao dịch của Solana khoảng 825 triệu, gấp khoảng 24 lần so với 34 triệu của Ethereum. Mặc dù khối lượng giao dịch lớn như vậy, tổng Gas tiêu thụ là 62,735 $SOL, tương đương khoảng 4.3 triệu USD, chi phí trung bình cho mỗi giao dịch khoảng 0.005 USD. So với đó, tổng tiêu thụ Gas trong một tháng của Ethereum là 126.7K, tương đương khoảng 268.4 triệu USD, chi phí trung bình cho mỗi giao dịch là 7.89 USD, gấp 1578 lần phí giao dịch của Solana.
Phát triển thị trường và tiến bộ công nghệ
Vào tháng 8, các ông lớn thương mại điện tử đã tích hợp Solana Pay như một tùy chọn thanh toán mới để thay đổi mô hình kinh doanh. Vào tháng 9, các ông lớn thẻ tín dụng cũng đã mở rộng giải pháp thanh toán với Solana. Trong một thông báo của một công ty, công ty này cho biết lý do chọn tích hợp Solana là "Mạng blockchain Solana có đặc điểm khả năng xử lý giao dịch cao và khả năng mở rộng chi phí thấp, khiến nó trở thành ứng viên tốt cho thí điểm thanh toán và giải quyết stablecoin của công ty." Ngoài việc được thị trường truyền thống chấp nhận và thiết lập quan hệ hợp tác với các ông lớn internet, mạng Solana trong năm qua cũng đã đạt được tiến bộ đáng khen ngợi về mặt kỹ thuật và ứng dụng.
Nén trạng thái
Vào tháng 4, Solana đã phát hành giới thiệu về nén trạng thái, một phương pháp lưu trữ dữ liệu mới có thể giảm chi phí đúc NFT hơn 2000 lần. Nhờ vào công nghệ nén trạng thái, chi phí để đúc 1 triệu NFT giảm từ 25,300 đô la xuống còn 113 đô la. So với đó, chi phí trên Ethereum và Polygon lần lượt là 33.6 triệu đô la và 32,800 đô la. Việc di chuyển Helium sang Solana vào tháng 4 đã hưởng lợi rất nhiều từ công nghệ này. Trong quá trình di chuyển, 900,000 điểm phát sóng trên mạng Helium đã được đúc thành NFT. Nếu không có công nghệ nén, điều này sẽ tạo ra chi phí hơn 260,000 đô la, nhưng với nó, chi phí trong quá trình di chuyển chỉ là 122 đô la.
Neon
Vào tháng 7, giải pháp tương thích EVM của Solana là Neon cuối cùng đã được ra mắt trên mạng chính. Sau đó, trình biên dịch hợp đồng thông minh Solidity Solang được giới thiệu. Những phát triển này giúp các nhà phát triển dễ dàng hơn trong việc viết ứng dụng Ethereum trên nền tảng Solana.
Firedancer
Tháng 10, Firedancer đã ra mắt trên mạng thử nghiệm. Firedancer là một khách hàng xác thực bên thứ ba mới do Jump Trading phát triển cho blockchain Solana, nhằm nâng cao hiệu quả mạng lưới và khả năng xử lý giao dịch. Là khách hàng thứ hai của Solana, nó nhằm giảm thiểu rủi ro liên quan đến khách hàng đơn lẻ, ngăn chặn tình trạng mạng bị sập. Mục tiêu của nó là xử lý hơn 1 triệu giao dịch mỗi giây.
![Điều hướng sự phục hưng của Solana: Các chỉ số và yếu tố thúc đẩy])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a6b1f152fd2da93c513984238e677243.webp(
Một nền tảng giao dịch/Một tổ chức nghiên cứu thanh toán
Khía cạnh này đã được đề cập ngắn gọn trong phần trước về hoạt động vốn gần đây. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng quy trình thanh toán của một nền tảng giao dịch/nơi nghiên cứu nào đó là rộng rãi và diễn ra liên tục. Thật sự khôn ngoan khi có sự kỳ vọng thận trọng và chú ý đến những rủi ro tiềm ẩn của token Solana.
Tháng 9 năm 2023, tòa án Mỹ đã ký lệnh cho phép một nền tảng giao dịch bán tài sản tiền điện tử của mình. Kế hoạch thanh lý giới hạn 5000 mỗi tuần.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
bridge_anxiety
· 07-24 18:39
Chín thần lúc đó sao không nhìn ra được vậy?
Xem bản gốcTrả lời0
NftBankruptcyClub
· 07-23 09:51
sol lại đang chểnh mảng
Xem bản gốcTrả lời0
RumbleValidator
· 07-23 09:38
Nút ổn định luôn là yếu tố quan trọng TVL bơm lớn không đại diện cho chuỗi mượt mà
Solana mạnh mẽ trở lại: Phân tích toàn diện các điểm nổi bật trong hệ sinh thái và yếu tố thúc đẩy giá
Con đường phục hưng của Solana: Phân tích các chỉ số và yếu tố thúc đẩy
Giới thiệu
Hệ sinh thái Solana đã thể hiện khả năng phục hồi đáng kinh ngạc sau khi trải qua cú sốc lớn. $SOL đã giảm từ đỉnh 260 đô la vào tháng 11 năm 2021 xuống còn 9,6 đô la vào tháng 12 năm 2022, giảm 96%. Tuy nhiên, đây không phải là điểm kết thúc trong hành trình của Solana. Trong năm qua, các nhà phát triển luôn kiên định với nền tảng, tích cực phát triển và ra mắt các giao thức đổi mới và chất lượng. Kết quả là, giá $SOL đã thể hiện sức bền, phục hồi lên 71 đô la, tổng giá trị khóa (TVL) cũng đã phục hồi từ 210 triệu đô la vào tháng 12 năm 2022 lên 812 triệu đô la.
Báo cáo này sẽ khám phá những yếu tố chính thúc đẩy sự phục hồi của Solana.
Đặc điểm của Solana
Mặc dù bài viết này sẽ không đi sâu vào các ưu điểm và đổi mới công nghệ của Solana, nhưng điều đáng chú ý là sự thành công của chuỗi công khai phần lớn phụ thuộc vào kiến trúc công nghệ nền tảng của nó. Do đó, tôi sẽ mô tả ngắn gọn các đặc điểm kỹ thuật của Solana và những lợi thế mà nó mang lại.
Solana sử dụng cơ chế Proof of History( khác với các blockchain chứng minh công việc và chứng minh cổ phần phổ biến. Điều này cho phép các nút đạt được sự đồng thuận về thứ tự sự kiện mà không cần giao tiếp với các nút khác. Phương pháp độc đáo này giúp mạng Solana có thể đạt được băng thông và tính kịp thời khác biệt so với các blockchain khác.
Ngoài ra, khác với việc Ethereum thu phí cho mỗi giao dịch trên chuỗi và đốt một phần phí, mạng Solana áp dụng phương pháp bổ sung. Nó thu tiền thuê trạng thái và phí bỏ phiếu của các validator từ các nhà phát triển dự án. Chiến lược này giảm sự phụ thuộc của giá token vào tần suất giao dịch, đồng thời tăng chi phí triển khai hợp đồng thông minh. Điều này có thể làm giảm độ phổ biến của các hợp đồng thông minh gian lận trên mạng.
Tổng thể, Solana có đặc điểm là khả năng xử lý giao dịch cao, phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận khối nhanh.
Solana từng bị chỉ trích vì mức độ tập trung cao của mạng lưới, nhưng đã đạt được tiến bộ đáng kể trong cơ sở hạ tầng phi tập trung. Mạng lưới đã mở rộng phạm vi phủ sóng bằng cách tích hợp nhiều nút hơn trên toàn cầu, hiện đang vận hành khoảng 3,000 nút tại 392 trung tâm dữ liệu khác nhau ở 31 quốc gia. Sự mở rộng này có thể được đánh giá bằng hệ số Nakamoto, hệ số này đo lường số lượng thực thể độc lập tối thiểu cần thiết để đóng cửa hoạt động của blockchain. Hệ số này thường được sử dụng như một chỉ số cho mức độ phi tập trung của blockchain, với điểm số càng cao thì mức độ phi tập trung càng lớn. Hiện tại, Solana có điểm số 21 về hệ số Nakamoto, vượt qua Bitcoin và Ethereum với 2, một nền tảng giao dịch với 8, Polygon với 4 và Cosmos với 7, từ đó cho thấy nó đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc nâng cao tính phi tập trung.
![Điều hướng sự phục hưng của Solana: Các chỉ số và động lực chính])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3f5fdc60d7e8812693580b05344e049a.webp(
Tình trạng cộng đồng phát triển
Sau khi một nền tảng giao dịch phá sản, số lượng nhà phát triển trong hệ sinh thái Solana vẫn duy trì ở mức cao, tiến độ phát triển vẫn hoạt động tích cực. Theo báo cáo của Electric Capital về các nhà phát triển, số lượng nhà phát triển trong hệ sinh thái Solana vào tháng 3 năm 2023 duy trì khoảng 2,540 nhà phát triển hoạt động, giảm nhẹ so với mức đỉnh 2,648 nhà phát triển vào tháng 12 năm 2022. Hầu hết các nhà phát triển vẫn ở lại hệ sinh thái Solana trong cơn hoảng loạn. Khi số lượng người dùng ứng dụng liên quan từ một tổ chức nghiên cứu dần giảm, những dự án chất lượng mới như Jito, MarginFi và Backpack đã xuất hiện. Kể từ tháng 3, số lượng nhà phát triển làm việc trên Solana đã có sự giảm sút. Tuy nhiên, báo cáo của các nhà phát triển cho thấy, sự giảm sút này chủ yếu xảy ra ở các nhà phát triển làm việc bán thời gian. Số lượng nhà phát triển toàn thời gian vẫn duy trì ổn định, cho thấy các hoạt động phát triển cốt lõi trong hệ sinh thái Solana vẫn tiếp tục diễn ra.
![Điều hướng sự phục hưng của Solana: Các chỉ số và động lực])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-48abfb7fb329a799fc41ff046d209a19.webp(
Phân tích hoạt động vốn
Khi chúng tôi xuất dữ liệu giao dịch $SOL trong một năm qua từ một nền tảng dữ liệu và so sánh với dữ liệu TVL của hệ sinh thái Solana từ cùng một thời gian trên một nền tảng dữ liệu khác, có thể thấy rõ rằng tốc độ dòng tài sản ra ngoài chậm hơn so với sự giảm giá của token. Đặc biệt đáng chú ý là, năm nay khi một sàn giao dịch và một tổ chức nghiên cứu được phép bán nhiều lần tài sản $SOL mà họ đã stake, ) thường liên quan đến sự gia tăng đột biến trong khối lượng giao dịch (, giá token có xu hướng ổn định tăng. Điều này cho thấy hệ sinh thái Solana đang vượt qua tác động tiêu cực từ sự phá sản của một sàn giao dịch, và thị trường có cái nhìn tích cực về sự phát triển trong tương lai của hệ sinh thái Solana.
Bây giờ, hãy cùng xem những tài sản này đã chảy về đâu trong hệ sinh thái Solana. Hai giao thức có TVL cao nhất là các giao thức staking thanh khoản: Marinade và Jito. Cả hai đều cung cấp dịch vụ staking thanh khoản, nhưng phương pháp tối ưu hóa lợi nhuận hoàn toàn khác nhau.
Dịch vụ staking của Marinade tự động quản lý tài sản staking cho khách hàng, chuyển từ các validator có hiệu suất thấp sang các validator có hiệu suất cao. Như đã đề cập trước đó, các validator trên Solana cần phải trả phí bỏ phiếu trong quá trình hoạt động. Dù bạn staking 10K $SOL hay 1m $SOL, phí bỏ phiếu phải trả là như nhau, sau đó một phần phí bỏ phiếu sẽ bị đốt cháy, phần còn lại được phân phối lại cho người đề xuất khối. Do đó, các validator lớn thực tế thu phí bỏ phiếu từ các validator nhỏ hơn; đó là lý do tại sao hiệu suất của các validator có thể có sự chênh lệch lớn, và việc tập trung lại thực sự mang lại lợi ích trong quá trình vận hành của các validator.
Giao thức đặt cọc thanh khoản Marinade ) MLSP ( sẽ phân phối $SOL nhận được cho một hoặc nhiều nút xác thực. Marinade định kỳ cập nhật danh sách các nút xác thực của mình, chọn những ứng cử viên tốt nhất dựa trên hiệu suất và danh tiếng. Lợi nhuận kiếm được từ MLSP được tích lũy trong hồ bơi gửi tiền, từ đó nâng cao giá trị của mSOL.
Jito tự quảng bá là sản phẩm staking đầu tiên trên Solana có phần thưởng MEV. Jito Lab đã phát triển Jito-Solana Client, đây là client xác thực bên thứ ba đầu tiên trên Solana. Kiến trúc của Jito-Solana Client được thiết kế để nắm bắt hiệu quả lợi nhuận MEV trong mạng lưới Solana. Các nhà giao dịch gửi các chuỗi giao dịch mà họ cho là có lợi nhuận để đấu thầu. Sau đó, động cơ khối bên thứ ba chạy các mô phỏng phức tạp, xác định các tổ hợp giao dịch có giá trị cao nhất. Những đấu thầu này sau đó được phân bổ cho các xác thực viên và người nắm giữ token )JitoSOL(, từ đó tăng phần thưởng cho người nắm giữ token.
Chúng đều sở hữu hàng trăm triệu đô la TVL, và do các giao thức thanh khoản có thể bị tính toán lại trong TVL do khả năng của chính chúng, thật khó để xác định con số chính xác. Hãy quay lại tác động của chúng đối với sự phục hồi của Solana.
Vào tháng 9 năm 2023, một nền tảng giao dịch đã được phép bán các tài sản tiền điện tử của mình, bao gồm cả $SOL được cho là có giá trị 1,16 tỷ USD. Những token $SOL này đã được thanh lý sau một tháng, một phần token đã được chuyển từ các giao thức staking cũ và ví sàn giao dịch của nền tảng giao dịch đó, và dần dần được bán cho những người nắm giữ mới, những người hiện đang staking các token này vào các giao thức staking thanh khoản đã đề cập ở trên. Khi giá Bitcoin vượt qua 30.000 USD vào ngày 23 tháng 10, thị trường tiếp tục nóng lên. Thông thường, trong thời kỳ thị trường thịnh vượng, mọi người không muốn chỉ đơn giản là nắm giữ tài sản và chờ đợi tăng giá. Đây chính là lúc các giao thức staking thanh khoản phát huy tác dụng, cung cấp các phương pháp gia tăng lợi suất hấp dẫn với khoảng 7%-9% APY. Xu hướng này đã thúc đẩy sự tăng trưởng ổn định của token $SOL.
![Điều Hướng Sự Phục Hưng Solana: Các Chỉ Số và Yếu Tố Chính])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-07a32f924adcbf32245db31464f66fee.webp(
Phân tích ứng dụng và hoạt động trên chuỗi
Ngoài kỳ vọng lạc quan về giá Solana, hệ sinh thái Solana trong thời gian này cũng duy trì trạng thái hoạt động khỏe mạnh. Khối lượng giao dịch hàng ngày của Solana luôn vượt xa bất kỳ blockchain nào khác, các giao dịch trên chuỗi chủ yếu đến từ các giao thức sau.
)Sol Incinerator là một dự án khá thú vị. Nó cho phép người dùng đốt các NFT và token lừa đảo vô dụng, đổi lấy một lượng nhỏ $SOL, mỗi NFT hoặc token bị đốt có thể nhận được từ 0.002SOL đến 0.01SOL. Nếu bạn muốn biết nguồn gốc của $SOL, khi tạo một tài khoản trên Solana, mạng sẽ yêu cầu trả một khoản phí lưu trữ nhỏ để mở tài khoản. Bằng cách đốt token, tài khoản có thể được đóng lại, phí lưu trữ có thể được hoàn lại. (
Như bạn thấy, hoạt động trên blockchain Solana chủ yếu liên quan đến giao dịch, tương tự như những xu hướng quan sát được trên Ethereum và BSC. Khác với Polygon hoặc Base chủ yếu bị ảnh hưởng bởi một hoặc hai ứng dụng, hoạt động trên chuỗi của Solana thể hiện một hệ sinh thái đa dạng hơn; điều này không nên bị hiểu nhầm là mạng Solana thiếu các ứng dụng thành công. Ngược lại, nó làm nổi bật sự đa dạng của Solana. Những dự án nổi tiếng như Jito, STEPN và Drift mặc dù quan trọng, nhưng không định nghĩa riêng lẻ về cách sử dụng mạng Solana.
)Pyth là một oracle cấp độ mili giây, lý do không tạo ra nhiều tương tác trên blockchain Solana là vì dòng dữ liệu chính của nó được thu thập và xác định cuối cùng trên Pythnet --- Pythnet là AppChain được đội ngũ Pyth phát triển dựa trên mã nguồn Solana. Pyth Network chọn xây dựng trên Solana vì mạng này có khả năng xử lý hàng nghìn giao dịch mỗi giây với tính cuối cùng nhanh chóng. Hơn nữa, thời gian slot 400 mili giây của Solana cho phép nguồn giá của Pyth Network cập nhật nhanh hơn so với hầu hết các công nghệ lớp một khác. (
![Điều hướng sự phục hưng của Solana: Các chỉ số và yếu tố chính])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8752121379ced0582b7a682d66512dc0.webp(
Mạng Solana có lợi thế về tốc độ và tính kinh tế. Để minh họa điều này, hầu hết các blockchain công cộng đều nhanh hơn và rẻ hơn so với Bitcoin và Ethereum. Tuy nhiên, dữ liệu từ một nền tảng nào đó cho thấy, trong tháng qua, tổng số giao dịch của Solana khoảng 825 triệu, gấp khoảng 24 lần so với 34 triệu của Ethereum. Mặc dù khối lượng giao dịch lớn như vậy, tổng Gas tiêu thụ là 62,735 $SOL, tương đương khoảng 4.3 triệu USD, chi phí trung bình cho mỗi giao dịch khoảng 0.005 USD. So với đó, tổng tiêu thụ Gas trong một tháng của Ethereum là 126.7K, tương đương khoảng 268.4 triệu USD, chi phí trung bình cho mỗi giao dịch là 7.89 USD, gấp 1578 lần phí giao dịch của Solana.
Phát triển thị trường và tiến bộ công nghệ
Vào tháng 8, các ông lớn thương mại điện tử đã tích hợp Solana Pay như một tùy chọn thanh toán mới để thay đổi mô hình kinh doanh. Vào tháng 9, các ông lớn thẻ tín dụng cũng đã mở rộng giải pháp thanh toán với Solana. Trong một thông báo của một công ty, công ty này cho biết lý do chọn tích hợp Solana là "Mạng blockchain Solana có đặc điểm khả năng xử lý giao dịch cao và khả năng mở rộng chi phí thấp, khiến nó trở thành ứng viên tốt cho thí điểm thanh toán và giải quyết stablecoin của công ty." Ngoài việc được thị trường truyền thống chấp nhận và thiết lập quan hệ hợp tác với các ông lớn internet, mạng Solana trong năm qua cũng đã đạt được tiến bộ đáng khen ngợi về mặt kỹ thuật và ứng dụng.
Vào tháng 4, Solana đã phát hành giới thiệu về nén trạng thái, một phương pháp lưu trữ dữ liệu mới có thể giảm chi phí đúc NFT hơn 2000 lần. Nhờ vào công nghệ nén trạng thái, chi phí để đúc 1 triệu NFT giảm từ 25,300 đô la xuống còn 113 đô la. So với đó, chi phí trên Ethereum và Polygon lần lượt là 33.6 triệu đô la và 32,800 đô la. Việc di chuyển Helium sang Solana vào tháng 4 đã hưởng lợi rất nhiều từ công nghệ này. Trong quá trình di chuyển, 900,000 điểm phát sóng trên mạng Helium đã được đúc thành NFT. Nếu không có công nghệ nén, điều này sẽ tạo ra chi phí hơn 260,000 đô la, nhưng với nó, chi phí trong quá trình di chuyển chỉ là 122 đô la.
Vào tháng 7, giải pháp tương thích EVM của Solana là Neon cuối cùng đã được ra mắt trên mạng chính. Sau đó, trình biên dịch hợp đồng thông minh Solidity Solang được giới thiệu. Những phát triển này giúp các nhà phát triển dễ dàng hơn trong việc viết ứng dụng Ethereum trên nền tảng Solana.
Tháng 10, Firedancer đã ra mắt trên mạng thử nghiệm. Firedancer là một khách hàng xác thực bên thứ ba mới do Jump Trading phát triển cho blockchain Solana, nhằm nâng cao hiệu quả mạng lưới và khả năng xử lý giao dịch. Là khách hàng thứ hai của Solana, nó nhằm giảm thiểu rủi ro liên quan đến khách hàng đơn lẻ, ngăn chặn tình trạng mạng bị sập. Mục tiêu của nó là xử lý hơn 1 triệu giao dịch mỗi giây.
![Điều hướng sự phục hưng của Solana: Các chỉ số và yếu tố thúc đẩy])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a6b1f152fd2da93c513984238e677243.webp(
Một nền tảng giao dịch/Một tổ chức nghiên cứu thanh toán
Khía cạnh này đã được đề cập ngắn gọn trong phần trước về hoạt động vốn gần đây. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng quy trình thanh toán của một nền tảng giao dịch/nơi nghiên cứu nào đó là rộng rãi và diễn ra liên tục. Thật sự khôn ngoan khi có sự kỳ vọng thận trọng và chú ý đến những rủi ro tiềm ẩn của token Solana.
Tháng 9 năm 2023, tòa án Mỹ đã ký lệnh cho phép một nền tảng giao dịch bán tài sản tiền điện tử của mình. Kế hoạch thanh lý giới hạn 5000 mỗi tuần.