Phân tích chiến lược lợi nhuận Stablecoin: Lựa chọn đa dạng và rủi ro tiềm ẩn
Gần đây, chỉ số đô la Mỹ hoạt động ở mức cao, tài sản rủi ro đối mặt với áp lực giảm. Trong bối cảnh này, việc nắm giữ tài sản đô la và tìm kiếm lợi nhuận đã trở thành lựa chọn của nhiều nhà đầu tư. Đáng chú ý, một số dự án tài chính phi tập trung (DeFi) hàng đầu cũng đang tích cực tận dụng tài sản đô la nhàn rỗi để thu lợi nhuận. Ví dụ, MakerDAO gần đây đã thông qua một đề xuất sẽ chuyển tới một dịch vụ lưu ký lên tới 1,6 tỷ đô la USDC để nhận được 1,5% lợi suất hàng năm.
Bài viết này sẽ khám phá một vài chiến lược lợi nhuận từ Stablecoin, cung cấp tham khảo cho các nhà đầu tư.
Chiến lược USDD+3Crv
USDD là một loại Stablecoin được quản lý bởi một hệ sinh thái blockchain. Tính đến ngày 27 tháng 10, tổng số lượng phát hành của USDD khoảng 725 triệu, trong khi giá trị tài sản thế chấp lên tới 2,23 tỷ đô la Mỹ, tỷ lệ thế chấp vượt quá 300%. Số lượng chỉ riêng USDC trong tài sản thế chấp gần 1 tỷ, vượt xa số lượng phát hành của USDD, cho thấy hệ số rủi ro khá thấp.
Một nền tảng giao dịch gần đây đã gỡ bỏ HUSD, đồng thời ra mắt nhiều cặp giao dịch USDD và miễn phí giao dịch cho các cặp liên quan, những biện pháp này có thể có ảnh hưởng tích cực đến USDD.
Trên một nền tảng DeFi nào đó, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của bể USDD+3Crv đạt 19.66% với APR (, trong khi APR của USDD+FRAXBP còn cao hơn, đạt 21.18%. Bể đầu tiên bao gồm bốn loại stablecoin là USDD, DAI, USDT và USDC, trong khi bể thứ hai bao gồm ba loại là USDD, FRAX và USDC.
Trong hệ sinh thái gốc của USDD, ứng dụng của nó rộng rãi hơn. Ví dụ, trên một nền tảng DeFi, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của cặp giao dịch USDD-USDT có thể lên tới 41,9% (cần khóa và staking token của nền tảng), trong khi trên một nền tảng cho vay khác, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm từ việc gửi USDD là 9,52%.
Canto là một chuỗi công khai DeFi tương thích với EVM, cung cấp các chức năng như DEX, cho vay và stablecoin NOTE. Hiện tại, tổng giá trị khóa của hệ sinh thái Canto là khoảng 100 triệu USD.
Trên nền tảng cho vay của Canto, APR của LP NOTE/USDT là 32.14%, APR của LP NOTE/USDC là 29.47%. NOTE là stablecoin được phát hành trong hệ sinh thái Canto thông qua việc thế chấp thừa, không xảy ra thanh lý khi tài sản thế chấp là USDC và USDT.
Cần lưu ý rằng việc vận hành cross-chain của Canto khá phức tạp. Khi vào, cần chuyển từ Ethereum sang Canto, sau đó chuyển đổi thành token ERC20 của Canto. Khi ra, trước tiên cần chuyển đổi thành token gốc của Canto, sau đó sử dụng một cầu nối cross-chain để chuyển, cuối cùng chuyển lại tài sản về Ethereum thông qua ví của hệ sinh thái tương ứng.
Velodrome là một sàn giao dịch phi tập trung trên một mạng Layer 2, mã nguồn của nó được lấy từ một dự án do một nhà phát triển nổi tiếng phát triển trên các chuỗi công khai khác. Hiện tại, TVL của Velodrome khoảng 82 triệu đô la, quy mô của nó trên mạng Layer 2 này đã vượt qua một số DEX chính.
sUSD và LUSD là hai loại Stablecoin trong hai giao thức DeFi khác nhau, cả hai đều được coi là tương đối an toàn. Hiện tại, APR khai thác thanh khoản của cặp giao dịch sUSD/LUSD trong Velodrome là 16,12%.
Helio Protocol là một giao thức cho vay và staking thanh khoản trên một blockchain. Người dùng có thể thế chấp quá mức để vay stablecoin phi tập trung HAY trong Helio, trong khi các token đã thế chấp sẽ được sử dụng cho staking thanh khoản.
Một DEX chính đã đặc biệt thêm vào trang Swap của nó một cổng đổi Stablecoin HAY và BUSD, phản ánh rằng HAY có một mức độ công nhận nhất định trên thị trường. Hiện tại, TVL của Helio khoảng 92 triệu USD, trong đó LP ổn định HAY/BUSD đã được stake khoảng 20 triệu USD.
Trên trang Farming của Helio, APR của HAY/BUSD Stable LP hiển thị là 19.77%.
Wombat Exchange là một DEX trao đổi stablecoin trên một chuỗi công khai, với các đặc điểm như trượt giá thấp, chia sẻ tính thanh khoản, và có thể đặt cọc bằng một mã thông báo duy nhất. Phí giao dịch stablecoin trên nền tảng này chỉ là 0.01%.
Hiện tại, hồ chính của Wombat cho thấy, APR trung vị của USDC, USDT, DAI, BUSD lần lượt là 11.44%, 11.14%, 10.85%, 7.57%, dữ liệu này bao gồm lợi nhuận gia tốc từ việc khóa token nền tảng và nắm giữ token quản trị. Nếu không thực hiện khóa, lợi nhuận thực tế sẽ thấp hơn.
Xung quanh Wombat cũng xuất hiện các ứng dụng tương tự như những hệ sinh thái khác, chẳng hạn như một số nền tảng tổng hợp lợi nhuận. TVL của các nền tảng này lần lượt đạt 89,49 triệu USD và 25,90 triệu USD, cung cấp cho người dùng APR gửi tiền cao hơn.
Cần nhấn mạnh rằng, rủi ro tổng thể của thị trường tiền điện tử cao hơn so với thị trường tài chính truyền thống, các sự cố an ninh thường xảy ra. Các nhà đầu tư nên hành động cẩn thận, phân tán rủi ro và hiểu rõ các điểm rủi ro cụ thể trước khi đầu tư. Khuyến nghị tuân theo nguyên tắc "DYOR" (Tự Nghiên Cứu) để thực hiện nghiên cứu và đánh giá độc lập đầy đủ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
5 thích
Phần thưởng
5
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropHarvester
· 19giờ trước
Lợi nhuận thấp như vậy ai chơi?
Xem bản gốcTrả lời0
HorizonHunter
· 07-23 16:52
1.5% lãi suất hàng năm, vậy thì vui rồi phải không?
So sánh chiến lược lợi nhuận từ Stablecoin: Phân tích lợi nhuận cao và rủi ro tiềm ẩn của các dự án Tài chính phi tập trung
Phân tích chiến lược lợi nhuận Stablecoin: Lựa chọn đa dạng và rủi ro tiềm ẩn
Gần đây, chỉ số đô la Mỹ hoạt động ở mức cao, tài sản rủi ro đối mặt với áp lực giảm. Trong bối cảnh này, việc nắm giữ tài sản đô la và tìm kiếm lợi nhuận đã trở thành lựa chọn của nhiều nhà đầu tư. Đáng chú ý, một số dự án tài chính phi tập trung (DeFi) hàng đầu cũng đang tích cực tận dụng tài sản đô la nhàn rỗi để thu lợi nhuận. Ví dụ, MakerDAO gần đây đã thông qua một đề xuất sẽ chuyển tới một dịch vụ lưu ký lên tới 1,6 tỷ đô la USDC để nhận được 1,5% lợi suất hàng năm.
Bài viết này sẽ khám phá một vài chiến lược lợi nhuận từ Stablecoin, cung cấp tham khảo cho các nhà đầu tư.
Chiến lược USDD+3Crv
USDD là một loại Stablecoin được quản lý bởi một hệ sinh thái blockchain. Tính đến ngày 27 tháng 10, tổng số lượng phát hành của USDD khoảng 725 triệu, trong khi giá trị tài sản thế chấp lên tới 2,23 tỷ đô la Mỹ, tỷ lệ thế chấp vượt quá 300%. Số lượng chỉ riêng USDC trong tài sản thế chấp gần 1 tỷ, vượt xa số lượng phát hành của USDD, cho thấy hệ số rủi ro khá thấp.
Một nền tảng giao dịch gần đây đã gỡ bỏ HUSD, đồng thời ra mắt nhiều cặp giao dịch USDD và miễn phí giao dịch cho các cặp liên quan, những biện pháp này có thể có ảnh hưởng tích cực đến USDD.
Trên một nền tảng DeFi nào đó, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của bể USDD+3Crv đạt 19.66% với APR (, trong khi APR của USDD+FRAXBP còn cao hơn, đạt 21.18%. Bể đầu tiên bao gồm bốn loại stablecoin là USDD, DAI, USDT và USDC, trong khi bể thứ hai bao gồm ba loại là USDD, FRAX và USDC.
Trong hệ sinh thái gốc của USDD, ứng dụng của nó rộng rãi hơn. Ví dụ, trên một nền tảng DeFi, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm của cặp giao dịch USDD-USDT có thể lên tới 41,9% (cần khóa và staking token của nền tảng), trong khi trên một nền tảng cho vay khác, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm từ việc gửi USDD là 9,52%.
![Stablecoin收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fd2ea20b9e357c2340ba90d31397414a.webp(
Canto：USDT+NOTE chiến lược
Canto là một chuỗi công khai DeFi tương thích với EVM, cung cấp các chức năng như DEX, cho vay và stablecoin NOTE. Hiện tại, tổng giá trị khóa của hệ sinh thái Canto là khoảng 100 triệu USD.
Trên nền tảng cho vay của Canto, APR của LP NOTE/USDT là 32.14%, APR của LP NOTE/USDC là 29.47%. NOTE là stablecoin được phát hành trong hệ sinh thái Canto thông qua việc thế chấp thừa, không xảy ra thanh lý khi tài sản thế chấp là USDC và USDT.
Cần lưu ý rằng việc vận hành cross-chain của Canto khá phức tạp. Khi vào, cần chuyển từ Ethereum sang Canto, sau đó chuyển đổi thành token ERC20 của Canto. Khi ra, trước tiên cần chuyển đổi thành token gốc của Canto, sau đó sử dụng một cầu nối cross-chain để chuyển, cuối cùng chuyển lại tài sản về Ethereum thông qua ví của hệ sinh thái tương ứng.
![Stablecoin收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f908085e59600caf56736109ea2887bc.webp(
Velodrome: Chiến lược sUSD+LUSD
Velodrome là một sàn giao dịch phi tập trung trên một mạng Layer 2, mã nguồn của nó được lấy từ một dự án do một nhà phát triển nổi tiếng phát triển trên các chuỗi công khai khác. Hiện tại, TVL của Velodrome khoảng 82 triệu đô la, quy mô của nó trên mạng Layer 2 này đã vượt qua một số DEX chính.
sUSD và LUSD là hai loại Stablecoin trong hai giao thức DeFi khác nhau, cả hai đều được coi là tương đối an toàn. Hiện tại, APR khai thác thanh khoản của cặp giao dịch sUSD/LUSD trong Velodrome là 16,12%.
![Stablecoin收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8cab21490ff79e0a9672744a359692e3.webp(
Helio: Chiến lược HAY+BUSD
Helio Protocol là một giao thức cho vay và staking thanh khoản trên một blockchain. Người dùng có thể thế chấp quá mức để vay stablecoin phi tập trung HAY trong Helio, trong khi các token đã thế chấp sẽ được sử dụng cho staking thanh khoản.
Một DEX chính đã đặc biệt thêm vào trang Swap của nó một cổng đổi Stablecoin HAY và BUSD, phản ánh rằng HAY có một mức độ công nhận nhất định trên thị trường. Hiện tại, TVL của Helio khoảng 92 triệu USD, trong đó LP ổn định HAY/BUSD đã được stake khoảng 20 triệu USD.
Trên trang Farming của Helio, APR của HAY/BUSD Stable LP hiển thị là 19.77%.
![Chiến lược lợi nhuận Stablecoin được cập nhật: USDD, Canto, Velodrome, Helio, Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3188761d6843cd48b2defbb113a27a1c.webp(
Hệ sinh thái Wombat Exchange: Chiến lược đa coin
Wombat Exchange là một DEX trao đổi stablecoin trên một chuỗi công khai, với các đặc điểm như trượt giá thấp, chia sẻ tính thanh khoản, và có thể đặt cọc bằng một mã thông báo duy nhất. Phí giao dịch stablecoin trên nền tảng này chỉ là 0.01%.
Hiện tại, hồ chính của Wombat cho thấy, APR trung vị của USDC, USDT, DAI, BUSD lần lượt là 11.44%, 11.14%, 10.85%, 7.57%, dữ liệu này bao gồm lợi nhuận gia tốc từ việc khóa token nền tảng và nắm giữ token quản trị. Nếu không thực hiện khóa, lợi nhuận thực tế sẽ thấp hơn.
Xung quanh Wombat cũng xuất hiện các ứng dụng tương tự như những hệ sinh thái khác, chẳng hạn như một số nền tảng tổng hợp lợi nhuận. TVL của các nền tảng này lần lượt đạt 89,49 triệu USD và 25,90 triệu USD, cung cấp cho người dùng APR gửi tiền cao hơn.
![Stablecoin收益策略更新：USDD、Canto、Velodrome、Helio、Wombat])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4c190981d5e6139f91f106bc7a27c450.webp(
Lời cảnh báo rủi ro
Cần nhấn mạnh rằng, rủi ro tổng thể của thị trường tiền điện tử cao hơn so với thị trường tài chính truyền thống, các sự cố an ninh thường xảy ra. Các nhà đầu tư nên hành động cẩn thận, phân tán rủi ro và hiểu rõ các điểm rủi ro cụ thể trước khi đầu tư. Khuyến nghị tuân theo nguyên tắc "DYOR" (Tự Nghiên Cứu) để thực hiện nghiên cứu và đánh giá độc lập đầy đủ.