Máy Oracle赛道:探寻第二 tăng lên曲线

Máy Oracle là hạ tầng cơ sở quan trọng trong hệ thống blockchain, được sử dụng để đưa dữ liệu ngoài chuỗi vào hợp đồng thông minh. Xuất phát từ nguyên lý đầu tiên, năng lực cạnh tranh cốt lõi của dự án máy Oracle chủ yếu thể hiện ở bốn khía cạnh: tính toàn diện và độ tin cậy của việc thu thập dữ liệu, việc thu thập dữ liệu độc quyền và khả năng nắm bắt giá trị, độ an toàn và phi tập trung của cơ chế xác minh, hiệu quả truyền tải và độ bền vững của mạng.

Dự kiến đến năm 2030, quy mô thị trường tổng thể của lĩnh vực máy Oracle sẽ nằm trong khoảng từ 13,8 tỷ USD đến 23,1 tỷ USD. Chainlink với vai trò là đầu tàu trong ngành, có lợi thế rõ ràng về độ phong phú của nguồn dữ liệu và sự rộng rãi trong hợp tác dự án. Pyth Network thể hiện nổi bật trong tốc độ truyền tải và việc thu thập dữ liệu tài chính. Redstone hiện là máy Oracle duy nhất hỗ trợ cả hai phương thức định giá Push và Pull.

Trong tương lai, Máy Oracle sẽ không còn quá phụ thuộc vào việc cung cấp dịch vụ báo giá cho các dự án DeFi, tài sản thực (RWA) được kỳ vọng sẽ trở thành đường tăng trưởng thứ hai mạnh mẽ trong lĩnh vực Máy Oracle. Đồng thời, DePIN, AI, DeSci và các doanh nghiệp mới nổi khác cũng có cơ hội kết hợp với dịch vụ dữ liệu của Máy Oracle, trở thành động lực tăng trưởng doanh thu mới, thúc đẩy sự tăng trưởng của ngành từ 2 đến N.

Một, sự phát triển của Máy Oracle

Khái niệm Máy Oracle được đồng sáng lập viên Ethereum Vitalik Buterin đưa ra vào năm 2015, nhấn mạnh vai trò then chốt của nó trong việc thu thập dữ liệu bên ngoài cho hợp đồng thông minh. Cùng năm, Oraclize( hiện là Provable) đã ra mắt dịch vụ Máy Oracle phi tập trung đầu tiên. Năm 2017, dự án Chainlink được thành lập, đề xuất khái niệm mạng Máy Oracle phi tập trung (DON), nhằm giải quyết vấn đề lỗi điểm đơn.

Trong thời gian DeFi Summer 2020, Máy Oracle đã bùng nổ nhu cầu như là nhà cung cấp dịch vụ dữ liệu bên ngoài cốt lõi nhất của DeFi. Sau đó, khả năng tương tác giữa các chuỗi và blockchain mô-đun trở thành xu hướng của ngành, dịch vụ Máy Oracle mở rộng sang nhiều chuỗi và nhiều tình huống khác nhau. Từ 2024-2025, dịch vụ Máy Oracle mở rộng từ DeFi sang các lĩnh vực như trò chơi, NFT, bảo hiểm, v.v. Ứng dụng DePIN bắt đầu có nhu cầu nhiều hơn đối với Máy Oracle IoT, và sự kết hợp giữa AI và Máy Oracle cũng đang khám phá các tình huống mới cho việc thực thi tự động hợp đồng thông minh.

Hai, quy mô thị trường Máy Oracle

Đến cuối năm 2024, tổng giá trị thị trường của dự án Máy Oracle đạt 10.55 tỷ USD, chiếm 11.8% tổng giá trị thị trường DeFi. So với đầu năm 2021, giá trị thị trường của Máy Oracle từng chiếm hơn 25% DeFi, tỷ lệ này đã giảm rõ rệt. Nguyên nhân chính là các mô hình mới như tái thế chấp đã mở rộng ranh giới ngành DeFi, nhưng "sự cần thiết" của Máy Oracle vẫn vững chắc.

Dựa trên dự đoán của Grand View Research về thị trường DeFi, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép từ năm 2025 đến 2030 khoảng 53%, giá trị thị trường vào năm 2030 sẽ đạt 231 tỷ USD, có thể tính toán không gian thị trường Máy Oracle:

• Tình huống lạc quan: Máy Oracle sẽ duy trì quy mô thị trường ở mức 10% của quy mô thị trường DeFi, đạt 23,1 tỷ USD vào năm 2030.
• Tình huống trung tính: quy mô thị trường Máy Oracle giữ ở mức 6-8% quy mô thị trường DeFi, đến năm 2030 sẽ đạt 138-184 triệu USD.

Ba, các dự án chính trong lĩnh vực Máy Oracle

( 3.1 Chainlink

Chainlink là đầu tàu tuyệt đối trong lĩnh vực Máy Oracle, cung cấp dịch vụ như )Data Feed###, tự động hóa(Automation), hàm ngẫu nhiên có thể xác minh(VRF), hoạt động xuyên chuỗi(CCIP), v.v. Năm 2024, doanh thu từ dịch vụ báo giá chiếm 95% tổng doanh thu của dự án, đối tượng phục vụ chính là các giao thức DeFi.

Dịch vụ cung cấp giá Chainlink lấy dữ liệu thông qua các nút dữ liệu, nhiều nút độc lập thu thập thông tin từ các nhà cung cấp dữ liệu chất lượng cao, sau khi tổng hợp và làm sạch tại chỗ, sẽ được gửi lên chuỗi. Hợp đồng tổng hợp của Chainlink sẽ tiến hành lọc và trung bình trọng số dữ liệu báo cáo từ tất cả các nút, để đưa ra giá cuối cùng trên chuỗi cho các hợp đồng thông minh gọi đến.

Dịch vụ Chainlink Automation ra mắt dịch vụ tự động hóa giao dịch Keeper vào năm 2021, nâng cấp lên Automation 2.0 vào năm 2024. Phiên bản mới giới thiệu đồng thuận mật mã trong tính toán phi tập trung bên ngoài chuỗi, chuyển việc xác minh tính toán đắt đỏ trong mạng blockchain sang mạng bên ngoài, cải thiện thời gian hoạt động của dApps, giảm chi phí và đơn giản hóa trải nghiệm người dùng.

Năm 2021, Chainlink đã phát hành giao thức tương tác chuỗi chéo (CCIP), cung cấp cho các nhà phát triển hợp đồng thông minh một cơ sở hạ tầng chung có khả năng tính toán, có thể truyền dữ liệu và chỉ thị hợp đồng thông minh qua các mạng blockchain khác nhau.

Chainlink VRF là một hàm ngẫu nhiên có thể xác minh, tạo ra một hoặc nhiều số ngẫu nhiên cho mỗi yêu cầu số ngẫu nhiên và kèm theo một chứng cứ mã hóa. Chứng cứ này sẽ được công bố trên chuỗi và được xác minh, chỉ sau khi được xác minh thì số ngẫu nhiên mới được sử dụng.

Ngoài ra, Chainlink còn cung cấp dịch vụ truyền tải dữ liệu riêng tư theo kiểu điểm đến điểm cho các doanh nghiệp, cho phép thực hiện dữ liệu riêng tư trên chuỗi, tính toán logic hợp đồng ngoài chuỗi và giao dịch dữ liệu riêng tư trên chuỗi. Vào tháng 11 năm 2024, Chainlink đã hoàn thành một kế hoạch thí điểm với SWIFT và Tập đoàn UBS, thử nghiệm việc thanh toán tài chính được mã hóa giữa các bên.

( 3.2 Mạng Pyth

Pyth Network là dự án Máy Oracle được hệ sinh thái Solana hỗ trợ mạnh mẽ, với đặc điểm là tần suất cập nhật giá nhanh. Pyth hiện hỗ trợ 65 chuỗi công khai, chỉ đứng sau Redstone. Nhưng dịch vụ cung cấp giá chính vẫn diễn ra trên chuỗi Solana. Theo phân tích dữ liệu, số lượng tương tác giữa Chainlink và Pyth trên Ethereum và Solana đã hình thành rào cản, mỗi bên đều khó mở rộng thị phần trên chuỗi công khai của đối phương.

Dịch vụ định giá Pyth cung cấp SDK tương ứng cho các loại chuỗi công khai khác nhau như EVM, Solana, Sui. Người dùng có thể gọi dịch vụ định giá của Pyth sau khi cài đặt SDK.

![Những lĩnh vực tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-978cbc1e504121763ea56f56bbbc01fc.webp###

Pyth Entropy là sản phẩm tạo số ngẫu nhiên mà họ đã ra mắt, cách sử dụng đơn giản, chỉ cần vài dòng mã là có thể hoàn thành. Người dùng thông qua việc gọi phương thức requestWithCallback của hợp đồng IEntropy để lấy số ngẫu nhiên, cần thanh toán phí bằng Gas Token.

Tháng 7 năm 2024, Pyth ra mắt dịch vụ trung chuyển nhanh (Express Relay), nhằm loại bỏ MEV( giá trị có thể khai thác tối đa trên chuỗi). Dịch vụ này giới thiệu các trung chuyển trên mạng Solana, cho phép người dùng đấu giá để xử lý giao dịch ưu tiên, lợi nhuận từ đấu giá sẽ được chuyển cho lớp giao thức thay vì cho các nút, tối đa hóa lợi ích của các giao thức DeFi.

( 3.3 Redstone

Redstone là một dự án máy Oracle đa chuỗi, hiện đã hoàn thành tích hợp hơn 70 chuỗi công khai, là dự án máy Oracle có số chuỗi công khai tích hợp nhiều nhất. Sản phẩm của Redstone bao gồm mô hình đẩy )Push Model###, mô hình kéo (Pull Model) và máy Oracle AI, là nhà cung cấp dữ liệu duy nhất hiện tại áp dụng cả hai chế độ Push và Pull.

Mô hình đẩy của Redstone bao gồm hai phần: bộ lặp ngoài chuỗi và hợp đồng trên chuỗi. Bộ lặp ngoài chuỗi là một thiết kế sáng tạo, hoạt động như một dịch vụ tùy chỉnh, thường xuyên kiểm tra một tập hợp các điều kiện đã định nghĩa và đẩy giá khi các điều kiện được thoả mãn. Thiết kế này thực hiện sự tùy chỉnh và tự động hóa dịch vụ cung cấp giá.

Mô hình kéo là hợp đồng thông minh trên chuỗi chủ động gọi giao diện Máy Oracle khi cần dữ liệu, yêu cầu Redstone cung cấp dữ liệu ngoài chuỗi mới nhất. Cách này tiêm dữ liệu trực tiếp vào giao dịch của người dùng, tối đa hóa hiệu quả gas và đồng thời đơn giản hóa việc truy cập dữ liệu dApp.

Redstone cũng đã ra mắt kiến trúc Máy Oracle AI CLARA, nhằm mục đích đạt được giao tiếp liền mạch giữa các tác nhân. CLARA được cấu thành từ ba thành phần chính: mô-đun thị trường, SDK và plugin khung, cung cấp lớp giao tiếp cho kiến trúc Tác nhân AI chủ đạo.

Bốn, RWA mở ra đường đua Máy Oracle với đường cong tăng trưởng thứ hai

Khi tỷ lệ thâm nhập của thị trường DeFi gần đạt đến mức bão hòa, lĩnh vực máy Oracle cần tìm kiếm những điểm tăng trưởng mới. Nhu cầu về tài sản thế giới thực (RWA) đối với máy Oracle trở nên phức tạp hơn, bao gồm cả định giá tài sản và theo dõi trạng thái tài sản vật chất theo thời gian thực cũng như đồng bộ trên chuỗi, trở thành chiến trường mới cho sự mở rộng khả năng của máy Oracle.

( 4.1 Nhu cầu dịch vụ báo giá RWA tăng lên

Sự kết hợp giữa tài chính truyền thống và công nghệ tiền mã hóa là một trong những câu chuyện lớn nhất của năm 2024. Đối với các nhà đầu tư tiền mã hóa, RWA là công cụ hữu ích để phòng ngừa rủi ro trên chuỗi. Phản hồi giá tài sản ngoài chuỗi theo thời gian thực cần nhờ vào Máy Oracle, giúp các nhà đầu tư theo dõi sự biến động giá trị tài sản ròng tổng thể một cách kịp thời.

McKinsey dự đoán rằng đến năm 2030, tài sản thế giới thực được mã hóa sẽ đạt 20.000 tỷ USD. Tính đến tháng 3 năm 2025, quy mô tổng tài sản RWA là 247,4 tỷ USD ) bao gồm stablecoin ###, vẫn còn gần 10 lần không gian tăng lên. Máy Oracle như một cơ sở hạ tầng quan trọng của RWA, dự kiến sẽ đạt được sự gia tăng doanh thu đáng kể.

( 4.2 đã cung cấp dịch vụ cho dự án RWA Máy Oracle

Nhiều dự án Máy Oracle chính đã bắt đầu triển khai trong lĩnh vực RWA:

• Chainlink hỗ trợ giá cho token hóa RWA trong Backed Finance
• Redstone mang đến nguồn dữ liệu ETF trái phiếu chính phủ khu vực euro cho thế giới tiền điện tử.
• Pyth Network cung cấp dịch vụ báo giá cho nền tảng RWA Ondo Finance
• DORA 2.0 của chuỗi công cộng Supra cung cấp dịch vụ định giá RWA
• Chronicle Labs ra mắt Máy Oracle RWA "The Verified Asset Oracle"

Các bố cục này trình bày hai con đường phát triển: một là tiếp tục logic DeFi, củng cố tài sản tài chính ngoài chuỗi lên chuỗi; hai là khám phá mô hình dữ liệu thực thể ngoài chuỗi phức tạp hơn, cung cấp hỗ trợ dữ liệu thời gian thực cho các loại tài sản có ngưỡng cao.

) 4.3 Tài sản phi tài chính, mô hình dữ liệu ngoài chuỗi với ngưỡng cao

RWA có thể được chia thành tài sản tài chính và tài sản phi tài chính. Tài sản tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, dữ liệu cung cấp tương đối dễ dàng. Tài sản phi tài chính như bất động sản, trạm sạc, cần phải thông qua mô hình toán học để phản ánh giá tại một thời điểm nhất định.

Đối với tài sản phi tài chính, Máy Oracle cần cung cấp dịch vụ phức tạp hơn, như truy cập vào các nguồn dữ liệu phản ánh trạng thái tài sản và các yếu tố ảnh hưởng, và kết hợp với mô hình toán học để chuyển đổi thông tin thành giá cả trên chuỗi hoặc đánh giá rủi ro đáng tin cậy. Do việc định giá tài sản phi tài chính có ngưỡng khó khăn hơn, yêu cầu hiệu suất truyền tải trên chuỗi công khai cao hơn, chuỗi hiệu suất cao như Solana có lợi thế trong lĩnh vực này.

![Những lĩnh vực tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-54f267b5521c38d8fb00c4dec886e958.webp###

Năm, Máy Oracle dành cho dữ liệu đa dạng, đường cong tăng trưởng ngành từ 2 đến N

Với sự xuất hiện của các kịch bản mới như RWA, DePIN, AI, DeSci đặt ra những yêu cầu phức tạp hơn đối với dữ liệu ngoài chuỗi, khả năng dịch vụ Máy Oracle đang chuyển mình từ "truyền tải chung" sang "xử lý chuyên biệt". Trong tương lai, ngành sẽ phát triển song song từ "cung cấp giá thống nhất" đến "Máy Oracle chuyên dụng đa loại".

( 5.1 Máy Oracle dữ liệu IoT, mở rộng năng lực DePIN

Máy Oracle Internet of Things cho phép người sử dụng thiết bị theo dõi dữ liệu thiết bị theo thời gian thực. Dự án aitos.io đã đề xuất BoAT3, một mô hình Máy Oracle dựa trên dữ liệu Internet of Things, nhưng chưa thể hiện đủ sức ảnh hưởng. Echolink là một trong số ít Máy Oracle được thiết kế cho DePIN, đã hoàn thành kết nối khoảng 8000000 thiết bị phần cứng.

![Đường đua tăng trưởng cao bị đánh giá thấp: Tìm kiếm đường cong tăng trưởng thứ hai của Máy Oracle])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6d676cd4e608384fcf9dce7910a27937.webp###

( 5.2 mã Máy Oracle, Bittensor正逢其时

Bittensor là sự kết hợp thành công giữa AI và blockchain