Thị trường yếu trong kỳ lễ, Q1 năm sau có thể đón nhận đợt tăng lên | Báo cáo tuần thị trường tiền điện tử
Tổng quan thị trường
Tuần này, thị trường tiền điện tử có xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ Giáng Sinh. Chỉ số tâm lý thị trường tuy đã tăng nhẹ từ 7% lên 10%, nhưng vẫn nằm trong khu vực cực kỳ hoảng loạn. Đáng chú ý là, mặc dù thị trường tổng thể yếu kém, USDC chủ yếu dựa vào thị trường Mỹ vẫn đạt được mức tăng 1,91%, cho thấy dòng vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục đổ vào, tạo ra một chút niềm tin cho thị trường.
Lĩnh vực DeFi trong tuần này TVL giảm nhẹ 0,37% xuống còn 52,7 tỷ USD, nhưng các dự án lợi suất stablecoin như máy bắn súng có hiệu suất nổi bật. Tổng cung stablecoin tiếp tục tăng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục chảy vào, các dự án lợi suất ổn định như máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự chú ý cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt, mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE đã trở thành tâm điểm mới của thị trường, dự kiến sẽ trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu văn bản", cho thấy xu hướng phát triển tích hợp sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự suy giảm chung của thị trường, lĩnh vực Meme coin có diễn biến ảm đạm trong tuần này, mức độ tham gia của các nhà đầu tư và dòng tiền vào rõ rệt giảm, độ nóng của thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác.
Các lĩnh vực chuỗi công cộng thể hiện sức chống chịu mạnh mẽ, trong đó Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các chuỗi công cộng lớn đang tiếp tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến có thể tiếp tục xu hướng ảm đạm trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch, khuyến nghị các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án máy bay chiến đấu có lợi suất cao. Về lâu dài, thị trường dự kiến chung có thể đón nhận xu hướng tăng trong quý đầu tiên năm 2025, các dự án AI Agent và máy bay chiến đấu DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số cảm xúc thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 7% lên 10% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng cực kỳ hoảng sợ. Altcoin trong tuần này có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do lý do kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản đã giảm mạnh, dẫn đến sự gia tăng độ biến động giá trên thị trường, dễ xuất hiện hiện tượng tăng giảm đột ngột. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có xu hướng độc lập là rất thấp.
Khi Altcoin ở trong vùng sợ hãi cực độ, thị trường thường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra sự đảo ngược tăng lên bất cứ lúc nào.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số cảm xúc vẫn ở mức cực kỳ hoảng loạn.
Các dự án mã hóa liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc nâng cao lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có sự chú ý cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ của thị trường tiếp theo.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường chính đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm. Mặc dù giá của hầu hết các mã thông báo trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trên thị trường là cao nhất. Tuần này, có nhiều thảo luận về mô hình aipool, một sự kết hợp giữa AI Agent và TEE, và sự phát triển của nó trong tương lai của Crypto cũng như ảnh hưởng đến Defi.
Thị trường tiền điện tử mỗi khi xuất hiện chu kỳ tăng lớn thì một trong những yếu tố thúc đẩy chính là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Ví dụ như các phương thức phát hành tài sản trước đây như ICO, IEO, INO, IDO, đánh dấu kỷ niệm đã thúc đẩy sự phát triển của thị trường và sự tăng lên giá của thị trường tiền điện tử. Trong bối cảnh AI và Crypto nhanh chóng hòa nhập, hiện nay aipool đã trở thành một phương thức phát hành tài sản có độ hot cao, cũng là một sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool này được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong tương lai không xa sẽ xuất hiện một đợt sóng phát hành tài sản nhỏ do mô hình aipool mang lại, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án loại aipool.
Năm dự án AI Agent có vốn hóa thị trường hàng đầu:
| Tên dự án | Vốn hóa ( triệu đô la ) | Biến động 24h | Biến động 7d |
|---------|--------------|----------|---------|
| Worldcoin | 333.87 | -2.25% | -12.19% |
| Fetch.ai | 317.03 | -5.47% | -20.93% |
| Ocean Protocol | 222.30 | -4.45% | -14.66% |
| SingularityNET | 217.17 | -5.80% | -18.75% |
| Mạng Oasis | 189.38 | -5.14% | -13.26% |
Lĩnh vực DeFi
TVL tăng lên ranking
Trong tuần qua, 5 dự án thị trường có mức tăng TVL cao nhất (không tính các dự án có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD):
| Tên dự án | Tăng lên trong bảy ngày qua | TVL (triệu) |
|--------|----------|----------------|
| Resolv | 82.04% | 239.01 |
| USDX Money | 74.25% | 446.42 |
| Thông thường | 55.56% | 1599.36 |
| Hashnote | 52.54% | 1652.47 |
| Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv（chưa phát hành coin）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc mã hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Cấu trúc này dựa trên nguồn thu nhập có tính khả thi về mặt kinh tế và độc lập với tiền tệ pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi suất cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành một nâng cấp công nghệ quan trọng, chuyển đổi thành dự án Omnichain bằng cách tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate, đồng thời tiêu chuẩn OFT mà họ áp dụng đã vượt qua nhiều cuộc kiểm toán an ninh. Resolv đã thể hiện xuất sắc trong phát triển hệ sinh thái trong tuần này, trong tuần này, Resolv đã thu hút dòng vốn 100 triệu USD thứ hai, tỷ lệ tăng trưởng hệ sinh thái đạt 84%, kho lưu trữ USDC của họ cung cấp lãi suất cao tới 36.36% APY trong Euler Finance, thu hút 5.67 triệu USD TVL trong tuần này. Resolv cũng đã ra mắt bể wstUSR trên Pendle.fi và giới thiệu cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin đồng đô la tổng hợp mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin gốc mã hóa mới thông qua chiến lược đa chuỗi đa loại tiền tệ. Mục tiêu cốt lõi của dự án là xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin thế hệ tiếp theo và duy trì sự ổn định liên kết của USDX với đô la Mỹ thông qua chiến lược phòng ngừa Delta trung tính.
Những phát triển mới nhất: USDX Money đã hoàn thành việc nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới vào tuần này để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời đã ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên Curve Finance, quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng, trong đó sUSDX đạt 170 triệu USD TVL thông qua sự hợp tác với Lista DAO. USDX Money cũng đã ra mắt chương trình khuyến khích X-Points bao gồm sáng tạo nội dung và kế hoạch thiên thần, và tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual（USUAL）：（khuyến nghị chỉ số：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương thức phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba đồng token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Tin tức mới nhất: Gần đây, Usual đã nhận được 10 triệu USD vốn đầu tư vòng A do một tổ chức dẫn dắt, và hợp tác với quỹ M^0 để ra mắt sản phẩm mới UsualM, đồng thời trở thành pool USD0/USD0++ lớn nhất trên một nền tảng, với TVL của Usual vượt 1,5 tỷ USD, đưa nó vào top 5 stablecoin toàn cầu, kho DAO cũng đã tăng gấp đôi lên 17 triệu USD. Dự án Usual đã ra mắt lợi suất staking USUALx lên đến 18.000% APY, và khởi động hoạt động airdrop cộng đồng.
Hashnote (chưa phát hành): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp tính minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote kết hợp tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống để cung cấp cho người dùng các giải pháp tăng cường lợi nhuận sáng tạo, như USYC.
Phát triển mới nhất: Hashnote đã đạt được hợp tác chiến lược với CoreDAO trong tuần này và tham gia vào cuộc họp nhóm sinh thái của họ, tập trung giới thiệu mô hình staking kép Bitcoin sáng tạo, mô hình này kết hợp BTC và Core Token, nhằm cung cấp cho người dùng giải pháp lợi nhuận bền vững. Trong khi đó, CEO của dự án đã chia sẻ chiến lược mới tại cuộc họp, thu hút hơn 14000 lượt xem, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của thị trường đối với mô hình đổi mới này.
Spectra（SPECTRA）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Spectra là giao thức mã hóa lợi tức trong tương lai. Người dùng DeFi có thể gửi các token sinh lãi của các giao thức khác trong một khoảng thời gian quy định trong tương lai và giao dịch trước các lợi nhuận sẽ được tạo ra từ tài sản đó. Cách hoạt động của Spectra là đặt các token sinh lãi (IBT) hoặc bất kỳ tài sản lợi suất nào có thời hạn cố định trong hợp đồng thông minh và phát hành token lợi nhuận tương lai (FYT) như một phần thưởng.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Spectra đã thành công trong việc ra mắt hợp đồng quản lý mới trên mạng chính Base, đồng thời giới thiệu các trang Gauges và ncentivize trong Ứng dụng Spectra. Ngoài ra, chức năng khóa nhiều cho người nắm giữ veSPECTRA đã được tối ưu hóa để họ có thể tham gia hiệu quả hơn vào cơ chế bỏ phiếu Gauge. Spectra đã hoàn thành việc điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Thị trường stablecoin có giá trị ổn định tăng lên: USDT giảm từ 145,1 tỷ USD xuống 144,7 tỷ USD, giảm 0,27%, trong khi USDC tăng từ 42,1 tỷ USD lên 42,9 tỷ USD, tăng 1,91%. Có thể thấy mặc dù thị trường trong tuần này đang trong xu hướng giảm, nhưng USDC chủ yếu đến từ thị trường Mỹ vẫn có sự tăng trưởng, cho thấy sức mua của thị trường vẫn duy trì sự gia nhập vốn liên tục.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro của thị trường truyền thống đang liên tục giảm do việc cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa. Trở về với Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng lên từ 52,9 tỷ đô la Mỹ tuần trước lên 52,7 tỷ đô la Mỹ hiện tại, mặc dù đã có hai tuần liên tiếp giảm, nhưng mức giảm khá nhỏ, chỉ 0,37%, nguyên nhân chính là do tuần này thị trường phương Tây, dẫn đầu là thị trường Mỹ, đang trong kỳ nghỉ Giáng sinh, cả khối lượng giao dịch của các token và hoạt động trên chuỗi đều giảm, và tuần sau là kỳ nghỉ Tết Dương lịch, dự kiến vẫn sẽ không có nhiều thay đổi. Vì vậy, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể TVL của thị trường vào tháng 1, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
phân tích sâu
pump động lực:
Động lực chính của đợt tăng này có thể được tóm tắt theo các con đường dẫn truyền sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, nên APY của các giao thức Defi đều giảm, trong khi các dự án lợi nhuận từ stablecoin kéo cao tỷ lệ lợi nhuận thông qua phần thưởng token/điểm, khiến APY của các dự án bể súng có lợi thế rõ rệt từ góc độ tổng thể của thị trường. Cụ thể:
Môi trường thị trường: Mặc dù đang trong chu kỳ thị trường bò, nhưng gần đây thị trường đang trong xu hướng giảm, dẫn đến lãi suất cơ bản của thị trường giảm mạnh.
Mặt lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá của thị trường đối với vốn.
Phía thu nhập: Việc áp dụng tỷ suất lợi nhuận từ các dự án lợi nhuận ổn định hơn đã thu hút nhiều người dùng tham gia hơn so với các dự án khác.
Cơ chế dẫn truyền này củng cố giá trị hỗ trợ của các dự án sinh lời từ stablecoin, hình thành động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do vì thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng lên, các nhà đầu tư trên thị trường đang chú trọng nhiều hơn đến lợi suất và đòn bẩy vay mượn, tuy nhiên đã bỏ qua rủi ro giảm giá, và trong tuần này do kỳ nghỉ Giáng sinh, đã gây ra sự suy giảm mạnh về tính thanh khoản trên thị trường.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thị trường ảm đạm trong kỳ lễ đôi, có thể xuất hiện bật lại trong Q1, các dự án lợi nhuận từ stablecoin có hiệu suất nổi bật.
Thị trường yếu trong kỳ lễ, Q1 năm sau có thể đón nhận đợt tăng lên | Báo cáo tuần thị trường tiền điện tử
Tổng quan thị trường
Tuần này, thị trường tiền điện tử có xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ Giáng Sinh. Chỉ số tâm lý thị trường tuy đã tăng nhẹ từ 7% lên 10%, nhưng vẫn nằm trong khu vực cực kỳ hoảng loạn. Đáng chú ý là, mặc dù thị trường tổng thể yếu kém, USDC chủ yếu dựa vào thị trường Mỹ vẫn đạt được mức tăng 1,91%, cho thấy dòng vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục đổ vào, tạo ra một chút niềm tin cho thị trường.
Lĩnh vực DeFi trong tuần này TVL giảm nhẹ 0,37% xuống còn 52,7 tỷ USD, nhưng các dự án lợi suất stablecoin như máy bắn súng có hiệu suất nổi bật. Tổng cung stablecoin tiếp tục tăng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục chảy vào, các dự án lợi suất ổn định như máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự chú ý cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt, mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE đã trở thành tâm điểm mới của thị trường, dự kiến sẽ trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu văn bản", cho thấy xu hướng phát triển tích hợp sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự suy giảm chung của thị trường, lĩnh vực Meme coin có diễn biến ảm đạm trong tuần này, mức độ tham gia của các nhà đầu tư và dòng tiền vào rõ rệt giảm, độ nóng của thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác.
Các lĩnh vực chuỗi công cộng thể hiện sức chống chịu mạnh mẽ, trong đó Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các chuỗi công cộng lớn đang tiếp tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến có thể tiếp tục xu hướng ảm đạm trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch, khuyến nghị các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án máy bay chiến đấu có lợi suất cao. Về lâu dài, thị trường dự kiến chung có thể đón nhận xu hướng tăng trong quý đầu tiên năm 2025, các dự án AI Agent và máy bay chiến đấu DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số cảm xúc thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 7% lên 10% so với tuần trước, vẫn nằm trong vùng cực kỳ hoảng sợ. Altcoin trong tuần này có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do lý do kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản đã giảm mạnh, dẫn đến sự gia tăng độ biến động giá trên thị trường, dễ xuất hiện hiện tượng tăng giảm đột ngột. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, xác suất có xu hướng độc lập là rất thấp.
Khi Altcoin ở trong vùng sợ hãi cực độ, thị trường thường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra sự đảo ngược tăng lên bất cứ lúc nào.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số cảm xúc vẫn ở mức cực kỳ hoảng loạn.
Các dự án mã hóa liên quan đến Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc nâng cao lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có sự chú ý cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ của thị trường tiếp theo.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường chính đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm. Mặc dù giá của hầu hết các mã thông báo trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trên thị trường là cao nhất. Tuần này, có nhiều thảo luận về mô hình aipool, một sự kết hợp giữa AI Agent và TEE, và sự phát triển của nó trong tương lai của Crypto cũng như ảnh hưởng đến Defi.
Thị trường tiền điện tử mỗi khi xuất hiện chu kỳ tăng lớn thì một trong những yếu tố thúc đẩy chính là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Ví dụ như các phương thức phát hành tài sản trước đây như ICO, IEO, INO, IDO, đánh dấu kỷ niệm đã thúc đẩy sự phát triển của thị trường và sự tăng lên giá của thị trường tiền điện tử. Trong bối cảnh AI và Crypto nhanh chóng hòa nhập, hiện nay aipool đã trở thành một phương thức phát hành tài sản có độ hot cao, cũng là một sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool này được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong tương lai không xa sẽ xuất hiện một đợt sóng phát hành tài sản nhỏ do mô hình aipool mang lại, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án loại aipool.
Năm dự án AI Agent có vốn hóa thị trường hàng đầu:
| Tên dự án | Vốn hóa ( triệu đô la ) | Biến động 24h | Biến động 7d | |---------|--------------|----------|---------| | Worldcoin | 333.87 | -2.25% | -12.19% | | Fetch.ai | 317.03 | -5.47% | -20.93% | | Ocean Protocol | 222.30 | -4.45% | -14.66% | | SingularityNET | 217.17 | -5.80% | -18.75% | | Mạng Oasis | 189.38 | -5.14% | -13.26% |
Lĩnh vực DeFi
TVL tăng lên ranking
Trong tuần qua, 5 dự án thị trường có mức tăng TVL cao nhất (không tính các dự án có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD):
| Tên dự án | Tăng lên trong bảy ngày qua | TVL (triệu) | |--------|----------|----------------| | Resolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74.25% | 446.42 | | Thông thường | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |
Resolv（chưa phát hành coin）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc mã hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Cấu trúc này dựa trên nguồn thu nhập có tính khả thi về mặt kinh tế và độc lập với tiền tệ pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi suất cạnh tranh cho các nhà cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành một nâng cấp công nghệ quan trọng, chuyển đổi thành dự án Omnichain bằng cách tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate, đồng thời tiêu chuẩn OFT mà họ áp dụng đã vượt qua nhiều cuộc kiểm toán an ninh. Resolv đã thể hiện xuất sắc trong phát triển hệ sinh thái trong tuần này, trong tuần này, Resolv đã thu hút dòng vốn 100 triệu USD thứ hai, tỷ lệ tăng trưởng hệ sinh thái đạt 84%, kho lưu trữ USDC của họ cung cấp lãi suất cao tới 36.36% APY trong Euler Finance, thu hút 5.67 triệu USD TVL trong tuần này. Resolv cũng đã ra mắt bể wstUSR trên Pendle.fi và giới thiệu cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin đồng đô la tổng hợp mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin gốc mã hóa mới thông qua chiến lược đa chuỗi đa loại tiền tệ. Mục tiêu cốt lõi của dự án là xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin thế hệ tiếp theo và duy trì sự ổn định liên kết của USDX với đô la Mỹ thông qua chiến lược phòng ngừa Delta trung tính.
Những phát triển mới nhất: USDX Money đã hoàn thành việc nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới vào tuần này để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời đã ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên Curve Finance, quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng, trong đó sUSDX đạt 170 triệu USD TVL thông qua sự hợp tác với Lista DAO. USDX Money cũng đã ra mắt chương trình khuyến khích X-Points bao gồm sáng tạo nội dung và kế hoạch thiên thần, và tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual（USUAL）：（khuyến nghị chỉ số：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương thức phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba đồng token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Tin tức mới nhất: Gần đây, Usual đã nhận được 10 triệu USD vốn đầu tư vòng A do một tổ chức dẫn dắt, và hợp tác với quỹ M^0 để ra mắt sản phẩm mới UsualM, đồng thời trở thành pool USD0/USD0++ lớn nhất trên một nền tảng, với TVL của Usual vượt 1,5 tỷ USD, đưa nó vào top 5 stablecoin toàn cầu, kho DAO cũng đã tăng gấp đôi lên 17 triệu USD. Dự án Usual đã ra mắt lợi suất staking USUALx lên đến 18.000% APY, và khởi động hoạt động airdrop cộng đồng.
Hashnote (chưa phát hành): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp tính minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote kết hợp tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống để cung cấp cho người dùng các giải pháp tăng cường lợi nhuận sáng tạo, như USYC.
Phát triển mới nhất: Hashnote đã đạt được hợp tác chiến lược với CoreDAO trong tuần này và tham gia vào cuộc họp nhóm sinh thái của họ, tập trung giới thiệu mô hình staking kép Bitcoin sáng tạo, mô hình này kết hợp BTC và Core Token, nhằm cung cấp cho người dùng giải pháp lợi nhuận bền vững. Trong khi đó, CEO của dự án đã chia sẻ chiến lược mới tại cuộc họp, thu hút hơn 14000 lượt xem, cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của thị trường đối với mô hình đổi mới này.
Spectra（SPECTRA）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Spectra là giao thức mã hóa lợi tức trong tương lai. Người dùng DeFi có thể gửi các token sinh lãi của các giao thức khác trong một khoảng thời gian quy định trong tương lai và giao dịch trước các lợi nhuận sẽ được tạo ra từ tài sản đó. Cách hoạt động của Spectra là đặt các token sinh lãi (IBT) hoặc bất kỳ tài sản lợi suất nào có thời hạn cố định trong hợp đồng thông minh và phát hành token lợi nhuận tương lai (FYT) như một phần thưởng.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Spectra đã thành công trong việc ra mắt hợp đồng quản lý mới trên mạng chính Base, đồng thời giới thiệu các trang Gauges và ncentivize trong Ứng dụng Spectra. Ngoài ra, chức năng khóa nhiều cho người nắm giữ veSPECTRA đã được tối ưu hóa để họ có thể tham gia hiệu quả hơn vào cơ chế bỏ phiếu Gauge. Spectra đã hoàn thành việc điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi suất stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Thị trường stablecoin có giá trị ổn định tăng lên: USDT giảm từ 145,1 tỷ USD xuống 144,7 tỷ USD, giảm 0,27%, trong khi USDC tăng từ 42,1 tỷ USD lên 42,9 tỷ USD, tăng 1,91%. Có thể thấy mặc dù thị trường trong tuần này đang trong xu hướng giảm, nhưng USDC chủ yếu đến từ thị trường Mỹ vẫn có sự tăng trưởng, cho thấy sức mua của thị trường vẫn duy trì sự gia nhập vốn liên tục.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất arbitrage không rủi ro của thị trường truyền thống đang liên tục giảm do việc cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa. Trở về với Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng lên từ 52,9 tỷ đô la Mỹ tuần trước lên 52,7 tỷ đô la Mỹ hiện tại, mặc dù đã có hai tuần liên tiếp giảm, nhưng mức giảm khá nhỏ, chỉ 0,37%, nguyên nhân chính là do tuần này thị trường phương Tây, dẫn đầu là thị trường Mỹ, đang trong kỳ nghỉ Giáng sinh, cả khối lượng giao dịch của các token và hoạt động trên chuỗi đều giảm, và tuần sau là kỳ nghỉ Tết Dương lịch, dự kiến vẫn sẽ không có nhiều thay đổi. Vì vậy, cần chú ý đến sự thay đổi tổng thể TVL của thị trường vào tháng 1, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
phân tích sâu
pump động lực:
Động lực chính của đợt tăng này có thể được tóm tắt theo các con đường dẫn truyền sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, nên APY của các giao thức Defi đều giảm, trong khi các dự án lợi nhuận từ stablecoin kéo cao tỷ lệ lợi nhuận thông qua phần thưởng token/điểm, khiến APY của các dự án bể súng có lợi thế rõ rệt từ góc độ tổng thể của thị trường. Cụ thể:
Môi trường thị trường: Mặc dù đang trong chu kỳ thị trường bò, nhưng gần đây thị trường đang trong xu hướng giảm, dẫn đến lãi suất cơ bản của thị trường giảm mạnh.
Mặt lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá của thị trường đối với vốn.
Phía thu nhập: Việc áp dụng tỷ suất lợi nhuận từ các dự án lợi nhuận ổn định hơn đã thu hút nhiều người dùng tham gia hơn so với các dự án khác.
Cơ chế dẫn truyền này củng cố giá trị hỗ trợ của các dự án sinh lời từ stablecoin, hình thành động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do vì thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng lên, các nhà đầu tư trên thị trường đang chú trọng nhiều hơn đến lợi suất và đòn bẩy vay mượn, tuy nhiên đã bỏ qua rủi ro giảm giá, và trong tuần này do kỳ nghỉ Giáng sinh, đã gây ra sự suy giảm mạnh về tính thanh khoản trên thị trường.