Phố Wall tăng tốc tiến vào thời đại tài chính trên chuỗi
Các ông lớn tài chính truyền thống đang tích cực đón nhận sự đổi mới của blockchain, thúc đẩy nhiều tài sản và doanh nghiệp hướng tới on-chain. Cuộc cách mạng do sức mạnh của các tổ chức dẫn dắt này không chỉ sẽ thay đổi cục diện thị trường tiền điện tử, mà còn hứa hẹn sẽ tái định hình bản đồ tài chính tương lai.
Gần đây, một giám đốc điều hành của một nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng đã tiết lộ rằng họ đang xem xét việc phát hành token đại diện cho cổ phiếu của công ty trên blockchain của chính họ. Nếu kế hoạch này thành công, nó sẽ trở thành một cột mốc quan trọng trong việc token hóa tài sản tài chính truyền thống.
Trên thực tế, kể từ năm 2024, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến sự tăng trưởng nhanh chóng, với các ranh giới đổi mới không ngừng mở rộng. Động lực cốt lõi đứng sau điều này đến từ các tổ chức Phố Wall, điển hình là một công ty quản lý tài sản lớn, đã thúc đẩy ETF tiền điện tử giao ngay. Hiện nay, các tổ chức này đang chuyển sự chú ý nhiều hơn đến lĩnh vực token hóa tài sản.
Một CEO của một công ty quản lý tài sản lớn cho biết, mặc dù việc phê duyệt ETF giao ngay tiền điện tử là rất quan trọng, nhưng tất cả đều là "bước đệm" hướng tới việc mã hóa rộng rãi hơn các tài sản khác. Nhờ vào cơn sốt mã hóa, Phố Wall đang thúc đẩy nhiều tài sản và doanh nghiệp lên chuỗi, tạo ra nhiều giao thoa hơn giữa tài chính truyền thống và đổi mới trong tiền điện tử trong không gian số.
Cần lưu ý rằng, thực tiễn token hóa gần đây đang dần chuyển từ chuỗi riêng sang chuỗi công cộng, Ethereum trở thành lựa chọn hàng đầu cho token hóa của các tổ chức. Những tổ chức này không còn từ chối việc phi tập trung, mà tích cực khám phá phạm vi ứng dụng của công nghệ crypto, cố gắng cung cấp trải nghiệm mới thông qua việc tái kết hợp tài sản và công nghệ.
Trong thị trường token hóa hiện tại, cổ phiếu là một trong những tài sản phổ biến nhất. Dữ liệu cho thấy, tính đến tháng 1 năm 2025, tổng giá trị thị trường của cổ phiếu token hóa khoảng 12,55 triệu USD, trong đó cổ phiếu của một nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng chiếm gần 50% thị phần. Ngoài ra, cổ phiếu token của các gã khổng lồ công nghệ Mỹ như Nvidia, Tesla và Apple thường xuyên xuất hiện trên on-chain.
Ngoài cổ phiếu, ngày càng nhiều loại tài sản khác cũng đang di chuyển lên chuỗi, bao gồm tín dụng tư nhân, trái phiếu, quỹ, vàng, nông sản, tín chỉ carbon và khoáng sản hiếm. Một số tổ chức nghiên cứu dự đoán rằng đến năm 2025, quy mô tài sản được mã hóa trên chuỗi không phải stablecoin sẽ ít nhất vượt mốc 30 tỷ USD.
Tuy nhiên, thị trường token hóa vẫn đối mặt với nhiều thách thức, trong đó quan trọng nhất là làm thế nào để nâng cao tính thanh khoản của tài sản on-chain. Sự thành công của thị trường chứng khoán truyền thống phần lớn nhờ vào tính thanh khoản cao và chi phí giao dịch thấp, nếu tài sản token hóa chỉ có thể giao dịch trên thị trường thứ cấp có tính thanh khoản hạn chế, giá trị thực tế của nó sẽ bị giới hạn nghiêm trọng.
Giải quyết vấn đề này phụ thuộc vào việc thúc đẩy quá trình token hóa tài sản chất lượng cao. Chỉ khi tích lũy đủ nhiều tài sản chất lượng cao trên chuỗi, mới có thể thu hút nhiều người dùng và nguồn vốn chuyển đến chuỗi, từ đó nâng cao tính thanh khoản tổng thể.
Khi hiệu ứng mạng gia tăng, việc token hóa đang chuyển từ giai đoạn thử nghiệm sang triển khai quy mô lớn. Nhưng quá trình này sẽ không diễn ra ngay lập tức, tiến trình token hóa của các tài sản khác nhau sẽ có sự chênh lệch thời gian rõ rệt. Làn sóng đầu tiên có thể được thúc đẩy bởi các trường hợp sử dụng có lợi suất đầu tư đã được xác minh và quy mô hiện có, sau đó mới đến các loại tài sản có quy mô thị trường hiện tại nhỏ hơn, lợi ích không rõ ràng hoặc gặp phải những thách thức công nghệ lớn hơn.
Nhìn về tương lai, việc token hóa hy vọng sẽ tạo ra một thị trường vốn "bóng" tự do và dân chủ hơn. Nó sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều cơ hội đầu tư đa dạng hơn, cho phép nhiều doanh nghiệp hoàn tất việc huy động vốn một cách thuận tiện hơn. Cuộc cách mạng này sẽ có tác động sâu sắc đến cả hai bên cung cầu tài sản, dần dần xóa bỏ rào cản giữa thế giới ngoại tuyến và trên chuỗi, cuối cùng hình thành một hệ sinh thái tài chính mới thực sự toàn cầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Các ông lớn phố Wall thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số tài sản, bản đồ tài chính on-chain đang được tái cấu trúc nhanh chóng.
Phố Wall tăng tốc tiến vào thời đại tài chính trên chuỗi
Các ông lớn tài chính truyền thống đang tích cực đón nhận sự đổi mới của blockchain, thúc đẩy nhiều tài sản và doanh nghiệp hướng tới on-chain. Cuộc cách mạng do sức mạnh của các tổ chức dẫn dắt này không chỉ sẽ thay đổi cục diện thị trường tiền điện tử, mà còn hứa hẹn sẽ tái định hình bản đồ tài chính tương lai.
Gần đây, một giám đốc điều hành của một nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng đã tiết lộ rằng họ đang xem xét việc phát hành token đại diện cho cổ phiếu của công ty trên blockchain của chính họ. Nếu kế hoạch này thành công, nó sẽ trở thành một cột mốc quan trọng trong việc token hóa tài sản tài chính truyền thống.
Trên thực tế, kể từ năm 2024, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến sự tăng trưởng nhanh chóng, với các ranh giới đổi mới không ngừng mở rộng. Động lực cốt lõi đứng sau điều này đến từ các tổ chức Phố Wall, điển hình là một công ty quản lý tài sản lớn, đã thúc đẩy ETF tiền điện tử giao ngay. Hiện nay, các tổ chức này đang chuyển sự chú ý nhiều hơn đến lĩnh vực token hóa tài sản.
Một CEO của một công ty quản lý tài sản lớn cho biết, mặc dù việc phê duyệt ETF giao ngay tiền điện tử là rất quan trọng, nhưng tất cả đều là "bước đệm" hướng tới việc mã hóa rộng rãi hơn các tài sản khác. Nhờ vào cơn sốt mã hóa, Phố Wall đang thúc đẩy nhiều tài sản và doanh nghiệp lên chuỗi, tạo ra nhiều giao thoa hơn giữa tài chính truyền thống và đổi mới trong tiền điện tử trong không gian số.
Cần lưu ý rằng, thực tiễn token hóa gần đây đang dần chuyển từ chuỗi riêng sang chuỗi công cộng, Ethereum trở thành lựa chọn hàng đầu cho token hóa của các tổ chức. Những tổ chức này không còn từ chối việc phi tập trung, mà tích cực khám phá phạm vi ứng dụng của công nghệ crypto, cố gắng cung cấp trải nghiệm mới thông qua việc tái kết hợp tài sản và công nghệ.
Trong thị trường token hóa hiện tại, cổ phiếu là một trong những tài sản phổ biến nhất. Dữ liệu cho thấy, tính đến tháng 1 năm 2025, tổng giá trị thị trường của cổ phiếu token hóa khoảng 12,55 triệu USD, trong đó cổ phiếu của một nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng chiếm gần 50% thị phần. Ngoài ra, cổ phiếu token của các gã khổng lồ công nghệ Mỹ như Nvidia, Tesla và Apple thường xuyên xuất hiện trên on-chain.
Ngoài cổ phiếu, ngày càng nhiều loại tài sản khác cũng đang di chuyển lên chuỗi, bao gồm tín dụng tư nhân, trái phiếu, quỹ, vàng, nông sản, tín chỉ carbon và khoáng sản hiếm. Một số tổ chức nghiên cứu dự đoán rằng đến năm 2025, quy mô tài sản được mã hóa trên chuỗi không phải stablecoin sẽ ít nhất vượt mốc 30 tỷ USD.
Tuy nhiên, thị trường token hóa vẫn đối mặt với nhiều thách thức, trong đó quan trọng nhất là làm thế nào để nâng cao tính thanh khoản của tài sản on-chain. Sự thành công của thị trường chứng khoán truyền thống phần lớn nhờ vào tính thanh khoản cao và chi phí giao dịch thấp, nếu tài sản token hóa chỉ có thể giao dịch trên thị trường thứ cấp có tính thanh khoản hạn chế, giá trị thực tế của nó sẽ bị giới hạn nghiêm trọng.
Giải quyết vấn đề này phụ thuộc vào việc thúc đẩy quá trình token hóa tài sản chất lượng cao. Chỉ khi tích lũy đủ nhiều tài sản chất lượng cao trên chuỗi, mới có thể thu hút nhiều người dùng và nguồn vốn chuyển đến chuỗi, từ đó nâng cao tính thanh khoản tổng thể.
Khi hiệu ứng mạng gia tăng, việc token hóa đang chuyển từ giai đoạn thử nghiệm sang triển khai quy mô lớn. Nhưng quá trình này sẽ không diễn ra ngay lập tức, tiến trình token hóa của các tài sản khác nhau sẽ có sự chênh lệch thời gian rõ rệt. Làn sóng đầu tiên có thể được thúc đẩy bởi các trường hợp sử dụng có lợi suất đầu tư đã được xác minh và quy mô hiện có, sau đó mới đến các loại tài sản có quy mô thị trường hiện tại nhỏ hơn, lợi ích không rõ ràng hoặc gặp phải những thách thức công nghệ lớn hơn.
Nhìn về tương lai, việc token hóa hy vọng sẽ tạo ra một thị trường vốn "bóng" tự do và dân chủ hơn. Nó sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều cơ hội đầu tư đa dạng hơn, cho phép nhiều doanh nghiệp hoàn tất việc huy động vốn một cách thuận tiện hơn. Cuộc cách mạng này sẽ có tác động sâu sắc đến cả hai bên cung cầu tài sản, dần dần xóa bỏ rào cản giữa thế giới ngoại tuyến và trên chuỗi, cuối cùng hình thành một hệ sinh thái tài chính mới thực sự toàn cầu.