BTC dao động nhẹ, dữ liệu kỳ vọng lạm phát ảnh hưởng đến thị trường (02.17~02.23)

Tuần này, Bitcoin mở cửa ở mức 96119.99 USD và đóng cửa ở mức 96265.98 USD, tăng nhẹ 0.15% trong tuần, với biên độ giao động là 6.43%, khối lượng giao dịch có sự phục hồi. Giá BTC vẫn dao động trong khoảng từ 89000 đến 110000 USD.

Hiện tại, xung đột Nga-Ukraine có thể kết thúc, dữ liệu lạm phát và việc làm của Mỹ cùng với chính sách thuế quan của Trump đang trở thành những yếu tố chính ảnh hưởng đến thị trường tài chính.

Khi xung đột Nga-Ukraine dần trở nên rõ ràng, giá dầu giảm và kỳ vọng giảm lãi suất trên thị trường tăng lên. Tuy nhiên, dữ liệu về kỳ vọng lạm phát từ Đại học Michigan được công bố vào thứ Sáu đã tác động tiêu cực đến kỳ vọng giảm lãi suất yếu ớt của thị trường. Hai yếu tố này tác động trái chiều nhau, nhưng xu hướng tổng thể của thị trường nghiêng về cái nhìn tiêu cực.

Ba chỉ số chính của Mỹ đã giảm mạnh sau khi gần đạt mức cao trước đó, tái hiện xu hướng giảm.

Thị trường tiền điện tử đã chứng kiến vụ trộm lớn nhất trong lịch sử, vào ngày 21 tháng 2, ví cứng của một sàn giao dịch offshore đã bị đánh cắp hơn 1,46 tỷ đô la tài sản tiền điện tử. Sự kiện đột ngột này cộng với dữ liệu kỳ vọng lạm phát đã khiến đà tăng gần 100.000 đô la của BTC dừng lại, giảm xuống khoảng 96.000 đô la.

Mặc dù vậy, do sự điều chỉnh trước đó đã khá đầy đủ, thị trường tiền điện tử dưới nhiều áp lực từ bên trong và bên ngoài không giảm thêm mà ngược lại còn tăng nhẹ. ETH, trước đó đã bị tổn thất nặng nề, thậm chí đã phục hồi 2.04%.

Đối với xu hướng ngắn hạn và trung hạn của thị trường tiền điện tử, các phân tích trong ngành vẫn giữ thái độ lạc quan thận trọng. Mặc dù CPI của Hoa Kỳ tăng trở lại, nhưng thị trường cơ bản đã hoàn thành việc định giá lại kỳ vọng giảm lãi suất. Với khả năng xung đột Nga-Ukraine có thể kết thúc và sản lượng dầu tăng, giá dầu có thể sẽ giảm, điều này có thể tái khởi động kỳ vọng giảm lãi suất trong tương lai không xa.

Dữ liệu tài chính và kinh tế vĩ mô

Mỹ và Nga đã có cuộc đàm phán sơ bộ tại Riyadh, Ả Rập Saudi về khả năng kết thúc xung đột Nga-Ukraine và đã đạt được tiến bộ đáng kể. Các bên đang dần tiếp cận giải pháp cuối cùng.

Trump kêu gọi OPEC tăng sản lượng dầu, dẫn đến giá dầu Brent giảm mạnh 3,08% vào ngày 21, xóa bỏ mức tăng trong cả tuần.

Vào thứ Sáu, Đại học Michigan công bố dữ liệu tháng 2 cho thấy, người tiêu dùng dự đoán rằng giá cả sẽ tăng với tốc độ 3,5% mỗi năm trong vòng 5 đến 10 năm tới, mức cao nhất kể từ năm 1995. Đồng thời, chỉ số niềm tin người tiêu dùng tháng 2 giảm từ 71,7 trong tháng 1 xuống còn 64,7. Báo cáo này củng cố sức bền của lạm phát tăng cao, làm yếu đi kỳ vọng giảm lãi suất của thị trường, trở thành tin tức có ảnh hưởng lớn nhất đến thị trường trong tuần.

Trong hầu hết thời gian của tuần này, ba chỉ số chính của Mỹ đều phục hồi nhẹ, dần dần tiến gần tới mức cao lịch sử trước đó. Tuy nhiên, sau khi dữ liệu của Đại học Michigan được công bố, thị trường đã đồng loạt giảm điểm, chỉ số Nasdaq, Dow Jones và S&P 500 lần lượt giảm 2.51%, 2.51% và 1.66%.

Giá vàng London và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm một lần nữa được thúc đẩy bởi dòng tiền trú ẩn, trong tuần lần lượt tăng 1,81% và giảm 1,11%.

Áp lực bán và bán tháo

Về áp lực bán, tổng số lượng được bán ra bởi cả tay dài và tay ngắn là 135994 đồng, tiếp tục giảm, sức mạnh tăng giảm đều khá yếu. Lượng tồn kho trên sàn giao dịch rút ra hơn 10.000 đồng, xu hướng cơ bản giữ nguyên.

Tình trạng lãi lỗ của tay dài và tay ngắn không có nhiều biến đổi, tay dài là 289%, tay ngắn là 4%, hiện tại không có áp lực bán lớn.

Stablecoin và ETF giao ngay BTC

Stablecoin và BTC ETF giao ngay lại xuất hiện sự khác biệt. Stablecoin đã có dòng tiền vào 1.117 tỷ USD trong suốt tuần, trong khi BTC ETF đã có dòng tiền ra hơn 546 triệu USD.

Môi trường thị trường chứng khoán Mỹ xấu đi, dẫn đến việc tiền đầu tư vào BTC quỹ ETF giao ngay tiếp tục chảy ra, vẫn là nguyên nhân chính khiến BTC yếu đi.

Chỉ báo chu kỳ

Theo dữ liệu trong ngành, chỉ số chu kỳ BTC là 0.375, cho thấy thị trường đang ở giai đoạn hồi phục tăng.