Lựa chọn đầu tư mới: Tài chính ổn định trên chuỗi trở thành xu hướng hot

Trong những năm gần đây, tỷ suất lợi nhuận của các sản phẩm tài chính truyền thống liên tục giảm, khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy bối rối. Lãi suất tiền gửi ngân hàng, tỷ suất lợi nhuận của trái phiếu chính phủ và quỹ tiền tệ thậm chí không thể vượt qua lạm phát, các sản phẩm tài chính bảo hiểm cũng đang âm thầm giảm lợi nhuận. Đối mặt với tình hình này, ngày càng nhiều người bắt đầu hướng sự chú ý của mình vào lĩnh vực tiền điện tử, đặc biệt là các phương thức đầu tư tài chính trên chuỗi dựa trên stablecoin.

Lợi ích của đầu tư tài chính vào Stablecoin

Stablecoin là một loại tài sản kỹ thuật số được gắn với tiền tệ pháp định, có đặc điểm giá cả tương đối ổn định. Đầu tư tài chính vào Stablecoin là việc người dùng cho vay, thế chấp hoặc tham gia các giao thức đầu tư với Stablecoin mà họ nắm giữ trên mạng lưới blockchain hoặc nền tảng tập trung, từ đó nhận được lợi nhuận hàng năm tương ứng.

Hiện nay, lãi suất hàng năm của USDT/USDC trong các giao thức cho vay phi tập trung (DeFi) chính thường dao động từ 2,5% đến 4%. Một số nền tảng DeFi cung cấp tổng lợi suất hàng năm có thể vượt quá 8% thông qua khai thác thanh khoản hoặc cơ chế thưởng, nhưng các sản phẩm này thường đi kèm với sự biến động cao và yêu cầu khóa vốn. So với đó, các sản phẩm thu nhập cố định mặc dù không có lãi suất cao nhất nhưng có hiệu suất tổng thể ổn định và đang tăng lên, có thể đạt tối đa khoảng 5%. Những sản phẩm này nhờ vào tính ổn định, rào cản thấp và tỷ suất lợi nhuận cao đã trở thành phương thức quản lý tài chính trên chuỗi được nhiều người dùng ưa chuộng.

Tính tiện lợi và trải nghiệm người dùng của các sản phẩm tài chính ổn định đang nhanh chóng được cải thiện. Người dùng chỉ cần nắm giữ Stablecoin, chọn nền tảng và sản phẩm phù hợp, là có thể dễ dàng tham gia. Một số nền tảng còn hỗ trợ rút tiền linh hoạt và tính lãi hàng ngày, mang lại sự tiện lợi tương tự như Yu'e Bao, đồng thời cung cấp lợi suất gần giống trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ.

Stablecoin đầu tư vs đầu tư truyền thống

So với các sản phẩm thu nhập cố định truyền thống, đầu tư vào Stablecoin có những lợi thế sau:

1. Lợi suất cao hơn: Thường cao hơn so với gửi ngân hàng và quỹ tiền tệ.
2. Tính linh hoạt cao: Hầu hết hỗ trợ gửi và rút tiền linh hoạt, tính lãi hàng ngày, không cần thời gian khóa.
3. Độ minh bạch cao: Hầu hết các nền tảng công khai tiết lộ nguồn lợi nhuận, giải thích rủi ro và dòng tiền.
4. Phân phối lợi nhuận hợp lý: Nền tảng thông qua hợp đồng thông minh sẽ phân phối lợi nhuận thực tế cho người dùng theo tỷ lệ.

Nguồn thu nhập từ tài chính Stablecoin

Lợi nhuận từ đầu tư vào Stablecoin chủ yếu đến từ ba khía cạnh:

1. Lãi suất cho vay trên chuỗi: Nền tảng sẽ cho vay stablecoin mà người dùng đã gửi cho người dùng khác, kiếm lợi nhuận từ lãi suất.
2. Phần thưởng staking hoặc thu nhập từ node: Đặc biệt là trong các sản phẩm loại Staking.
3. Phân phối lợi nhuận từ việc tham gia vào các chiến lược phân tầng quyền chọn hoặc lợi nhuận.

Đối với người dùng, chỉ cần cấu trúc sản phẩm của nền tảng minh bạch, tài sản được lưu trữ an toàn, những sản phẩm này có thể được coi là "sản phẩm thu nhập cố định kiểu" trên chuỗi.

Xu hướng thị trường và sự tham gia của các tổ chức

Số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi của Stablecoin tiếp tục tăng trưởng, mặc dù không có thống kê rõ ràng về số lượng người dùng tham gia vào việc tài chính Stablecoin, nhưng từ hoạt động trên chuỗi và lượng tiền vào, quy mô của nó đang nhanh chóng mở rộng. Tại các khu vực như Đông Nam Á, Mỹ Latinh, Trung Đông, nơi đồng tiền không ổn định và hệ thống tài chính thiếu phủ sóng, Stablecoin đã trở thành công cụ quan trọng giúp cư dân tránh khỏi sự mất giá của đồng tiền bản địa và thu lợi từ tài sản bằng đô la.

Cần lưu ý rằng vốn từ các tổ chức cũng đang liên tục gia nhập lĩnh vực này. Các công ty bảo hiểm, văn phòng gia đình và quỹ đã đưa tài chính Stablecoin vào công cụ quản lý thanh khoản của họ, như một phần của hồ sơ tài sản đô la Mỹ. Xu hướng này đã thúc đẩy các nền tảng nâng cấp liên tục về quản lý rủi ro, tính minh bạch và tuân thủ, cung cấp cho người dùng cá nhân một môi trường sản phẩm và trải nghiệm dịch vụ trưởng thành hơn.

Lời nhắc rủi ro

Mặc dù có nhiều lợi thế trong việc quản lý tài chính bằng Stablecoin, nhưng trong lĩnh vực mới nổi này, việc nhận diện rủi ro vẫn là điều vô cùng quan trọng. Một số Stablecoin có thể gặp rủi ro mất giá do các vấn đề liên quan đến cơ chế thanh lý hoặc quản lý tài sản neo. Ngoài ra, tính an toàn của hợp đồng thông minh cũng là một điểm mà người dùng cần chú ý.

Đối với người dùng bình thường, nên lựa chọn các sản phẩm của tổ chức có uy tín cao hoặc đã được quản lý, ưu tiên xem xét các phương thức đầu tư tài sản ổn định có cấu trúc lợi nhuận rõ ràng và hỗ trợ rút tiền linh hoạt. Đối với các sản phẩm tuyên bố tỷ lệ lợi nhuận hàng năm vượt quá 10%, cần giữ thái độ thận trọng, tránh việc theo đuổi lợi nhuận cao một cách mù quáng. Ổn định, minh bạch và tuân thủ nên là những nguyên tắc cơ bản cho sự tham gia lâu dài.

Trong môi trường lãi suất thấp hiện tại, đầu tư vào Stablecoin cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn đầu tư ổn định mới. Mặc dù không cần phải hoàn toàn tham gia vào thị trường tiền điện tử, nhưng thông qua Stablecoin, nhà đầu tư có thể sở hữu một "tài khoản tiết kiệm số" minh bạch, an toàn, với tỷ lệ lợi suất hàng năm khoảng 5%, tìm kiếm lợi tức chắc chắn trong một thị trường không chắc chắn.