Giải thích bản chất của lĩnh vực BTCFi từ góc độ nhà đầu tư

Gần đây, số lượng BTC được staking trên nền tảng Solv đã đạt 23.500 đồng, con số này chỉ đứng sau MicroStrategy và Tesla, vượt qua nhiều công ty khai thác nổi tiếng. Là một nhà đầu tư lâu dài lạc quan về Bitcoin và các lĩnh vực liên quan, tôi có một số suy nghĩ về lĩnh vực BTCFi.

Mục tiêu chính của BTCFi là giải quyết vấn đề gì? Đây là câu hỏi mà hệ sinh thái Bitcoin phải trả lời. Tôi nghĩ rằng, BTCFi đang tái hiện lại hình ảnh của thời kỳ thịnh vượng DeFi trên Ethereum.

Đối với hệ sinh thái Bitcoin, các dự án như Solv đóng vai trò như "bể máy bay trên chuỗi". Dù là BTCB, WBTC cổ điển hay các tài sản Bitcoin mới như FBTC, M-BTC, tất cả đều ở một mức độ nào đó nâng cao tính thanh khoản của Bitcoin trong các tình huống trên chuỗi. Tuy nhiên, điều này cũng dẫn đến vấn đề phân mảnh tính thanh khoản của Bitcoin ngày càng nghiêm trọng.

Solv, như một giao thức sinh lợi và thanh khoản đa tài sản xuyên chuỗi, thực sự đóng vai trò như một "trình tổng hợp lợi nhuận" cho tài sản Bitcoin. Các tài sản BTC khác nhau trên các chuỗi khác nhau có thể được đúc thành SolvBTC, đơn giản hóa quy trình quản lý tài sản. Điều này cũng tích hợp các cơ hội thanh khoản của các tài sản Bitcoin khác nhau, cung cấp cho người nắm giữ một loạt các lựa chọn sinh lợi đa dạng hơn.

Trong vài năm qua, Bitcoin dường như luôn bị gạt sang một bên, được coi là "tài sản không sinh lãi". Tuy nhiên, từ năm ngoái, ngày càng nhiều dự án bắt đầu cung cấp lợi suất ổn định trên chuỗi cho BTC, dần dần biến nó thành tài sản sinh lãi. Xu hướng này không chỉ đánh thức Bitcoin đang ngủ yên, mà còn mở ra cánh cửa cho BTC tham gia thị trường lợi suất trên chuỗi, đánh dấu sự định nghĩa lại và giải phóng giá trị của BTC trong toàn bộ hệ sinh thái.

So với ETH, tôi cho rằng BTC phù hợp hơn cho người dùng staking. Người giữ BTC có khả năng chịu đựng biến động ngắn hạn tốt hơn, từ góc độ tổng thể lợi nhuận staking, đặc tính sinh lời của BTC có lợi hơn cho sự tăng trưởng ổn định của tài sản cá nhân.

Đối với người dùng mới trong Web3, BTC vẫn là tài sản tiền điện tử chính được ưa chuộng. Là tài sản gốc tiền điện tử có giá trị vốn hóa lớn nhất và khả năng chống rủi ro tốt nhất, chỉ cần cơ hội thu lợi đủ phong phú và đa dạng, hầu hết các chủ sở hữu sẽ quan tâm đến điều này.

Tầm nhìn của Solv không chỉ giới hạn ở lợi nhuận từ việc staking, mà còn bao gồm lợi nhuận từ việc tái staking, lợi nhuận từ chiến lược giao dịch, v.v. Điều này mặc dù đã mở rộng đáng kể phạm vi áp dụng và giá trị của tài sản Bitcoin, nhưng cũng đồng thời gia tăng rủi ro. Để giải quyết điều này, Solv đã cho ra mắt lớp trừu tượng staking (SAL), đây là một khung an toàn tiêu chuẩn cho ngành staking Bitcoin, nhằm thực hiện sự hợp tác liền mạch giữa người staking, bên phát hành LST, giao thức staking và các nhà cung cấp dịch vụ staking khác thông qua công nghệ hợp đồng thông minh và công nghệ mạng chính của Bitcoin, đồng thời đơn giản hóa sự tương tác của người dùng với các giao thức staking Bitcoin.

Sự phát triển của hệ sinh thái staking Bitcoin cần một lớp bảo mật chung như vậy, Solv với quy mô lớn nhất dẫn dắt công việc này, có thể nói là một trong những lựa chọn phù hợp nhất.

BTCFi đang phải đối mặt với áp lực từ thị trường thứ cấp. Khi ngày càng nhiều dự án được niêm yết, điều này đã tạo ra áp lực bán nặng nề để nâng cao FDV trước khi niêm yết. Mặc dù nhiều dự án có TVL và cơ cấu doanh thu tốt, nhưng giá coin vẫn tiếp tục ảm đạm, thậm chí ảnh hưởng đến hiệu suất của các tài sản staking liên quan.

Nếu BTCFi muốn phá vỡ tình huống này, việc cân bằng tốt hiệu suất giá của đồng tiền trên thị trường thứ cấp là rất quan trọng, như vậy mới có thể cho các nhà đầu tư thấy được tiềm năng lớn hơn của hệ sinh thái staking Bitcoin.