Cơ sở hạ tầng tài sản toàn diện của hệ sinh thái Solana: Metaplex có bị đánh giá thấp không?
1. Giới thiệu
Trong chu kỳ thị trường bò này, Solana chắc chắn là chuỗi công cộng Layer 1 phát triển nhanh nhất. Dù là số địa chỉ hoạt động hay doanh thu phí giao dịch, Solana đã tăng đáng kể thị phần trong thị trường Layer 1:
Tỷ lệ số địa chỉ hoạt động tăng từ 3.48% lên 56.83%, tăng 1533% so với năm trước;
Phần thu nhập từ phí giao dịch đã tăng từ 0,62% lên 28,92%, tăng 4564% so với cùng kỳ.
Cơn sốt Meme token là động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của các chỉ số cốt lõi của Solana. Ngoài Solana, các DEX như Raydium cũng hưởng lợi từ điều này, thu được lượng giao dịch lớn và doanh thu từ giao thức.
Bài viết này sẽ tập trung vào một dự án khác hưởng lợi từ cơn sốt phát hành tài sản Solana: Metaplex. Chúng ta sẽ khám phá một số vấn đề sau:
Vị trí kinh doanh và mô hình thương mại của Metaplex là gì? Có lợi thế cạnh tranh không?
Dữ liệu kinh doanh của Metaplex như thế nào, tình hình phát triển ra sao?
Đội ngũ Metaplex có bối cảnh và tình hình tài chính như thế nào?
Đánh giá hiện tại của Metaplex như thế nào, có bị đánh giá thấp không?
2. Vị trí kinh doanh và mô hình thương mại của Metaplex
Giao thức Metaplex là một hệ thống tạo, bán và quản lý tài sản số được xây dựng trên Solana và hỗ trợ blockchain SVM. Nó cung cấp cho các nhà phát triển, người sáng tạo và doanh nghiệp các công cụ và tiêu chuẩn để xây dựng ứng dụng phi tập trung. Các loại tài sản được Metaplex hỗ trợ bao gồm NFT, token đồng nhất, RWA, tài sản game, tài sản DePIN, v.v.
Metaplex gần đây cũng đã mở rộng kinh doanh sang các lĩnh vực dịch vụ cơ sở hạ tầng như chỉ mục dữ liệu và khả năng sẵn có dữ liệu trong hệ sinh thái Solana. Về lâu dài, Metaplex có khả năng trở thành một trong những dự án cơ sở hạ tầng đa lĩnh vực quan trọng nhất trong hệ sinh thái Solana.
2.1 Ma trận sản phẩm của Metaplex
Các sản phẩm chính của Metaplex bao gồm:
Core: Tiêu chuẩn NFT thế hệ mới, sử dụng "thiết kế tài khoản đơn", giảm đáng kể chi phí đúc.
Bubblegum: được sử dụng để tạo và quản lý các chương trình nén NFT(cNFT)
Token Metadata: Gán dữ liệu bổ sung cho token trên Solana
Candy Machine: Chương trình đúc và phát hành NFT
Fusion: Chức năng hợp nhất NFT
Hydra: Giải pháp đúc NFT quy mô lớn
Aura: Mạng lưới chỉ mục phi tập trung và khả năng sẵn có của dữ liệu ( testnet )
2.2 Mô hình kinh doanh của Metaplex
Metaplex thu phí bằng cách cung cấp các dịch vụ liên quan đến tài sản trên chuỗi. Mặc dù một số đối tác là các dự án lớn, nhưng phần lớn doanh thu đến từ các dự án nhỏ và người dùng bán lẻ, bao gồm cả các nhà phát triển dự án tạo ra các loại token khác nhau và các cá nhân đúc NFT.
Mức phí của Metaplex tương đối thấp. Ví dụ, phí để người dùng đúc một NFT chỉ là 0.0015 SOL; khi phát hành token Meme sử dụng dịch vụ Token Metadata, chỉ cần 0.01 SOL một lần.
2.3 Hào quang của Metaplex
Hào thành của Metaplex chủ yếu đến từ hai khía cạnh:
Chi phí chuyển đổi cao: Người dùng phụ thuộc sâu vào Metaplex thì chi phí chuyển sang giao thức khác sẽ cao.
Đặt ra tiêu chuẩn: Định dạng tài sản của Metaplex đã trở thành tiêu chuẩn chung trong hệ sinh thái Solana, các dự án mới sẽ ưu tiên lựa chọn Metaplex với khả năng tương thích cao hơn trong hệ sinh thái.
3. Dữ liệu kinh doanh Metaplex: Sự phù hợp cao với thị trường sản phẩm, các chỉ số cốt lõi tăng trưởng mạnh mẽ
3.1 người dùng hoạt động hàng tháng
Tính đến tháng 11 năm 2024, số lượng người dùng hoạt động hàng tháng của Metaplex đạt 844,966, lập kỷ lục mới, tăng 253% so với cùng kỳ.
3.2 Số lượng tài sản được đúc theo giao thức
Vào tháng 11, tổng số loại tài sản được phát hành vượt quá 1,44 triệu, lập kỷ lục mới trong lịch sử. Trong đó, 94% là token đồng nhất, 6% là NFT. Tỷ lệ này vào tháng 1 năm nay vẫn là 18,6%(NFT) so với 81,4%(FT).
3.3 Thu nhập từ giao thức
Doanh thu hợp đồng tháng 11 đạt 3,3 triệu đô la Mỹ, cũng lập kỷ lục mới.
Cần lưu ý rằng, doanh thu của Metaplex là tăng trưởng hữu cơ, không có trợ cấp token, thể hiện sự phù hợp tốt với thị trường sản phẩm.
4. Đội ngũ Metaplex: OG trong hệ sinh thái gần gũi với vòng lõi của Solana
Người sáng lập Metaplex, Stephen Hess, đã từng là nhân viên cốt lõi sớm của Solana. Quy mô đội ngũ tinh gọn ( khoảng hơn 10 người ), nhưng hiệu suất làm việc cao, tốc độ lặp lại và phát triển sản phẩm nhanh.
Vào tháng 1 năm 2022, Metaplex đã nhận được 46 triệu USD đầu tư từ các tổ chức như Multicoin, Jump và Alameda, với định giá khoảng 450 triệu USD.
Sau sự sụp đổ của FTX vào tháng 11 năm 2022, đội ngũ đã quyết đoán sa thải nhân viên, thể hiện ý thức kiểm soát chi phí tốt.
Tổng thể, đội ngũ Metaplex phù hợp với các đặc điểm của một đội ngũ dự án Web3 xuất sắc:
Phù hợp với nền tảng của các thành viên cốt lõi
Quan hệ mật thiết với vòng tròn cốt lõi của hệ sinh thái blockchain công khai
Sản phẩm nhạy bén với thị trường, khả năng giao hàng mạnh mẽ
Có ý thức kiểm soát chi phí
Nhận được sự hỗ trợ đầu tư từ các VC hàng đầu
5. MPLX: Ứng dụng và mức định giá của token
5.1 Thông tin cơ bản về token
Tổng lượng: 10 tỷ
Tỷ lệ lưu thông: 75.6%
5.2 tiện ích token
Bỏ phiếu quản trị
Doanh thu từ giao thức 50% được sử dụng để mua lại ( mỗi tháng 12000 SOL)
Có thể trở thành tài sản staking node Aura trong tương lai
5.3 Giá trị của giao thức
So với Raydium cũng hưởng lợi từ cơn sốt Meme, Metaplex có định giá cao hơn một chút. Tuy nhiên, sự khác biệt trong định vị kinh doanh của cả hai là khá lớn, chỉ mang tính chất tham khảo.
5.4 Các yếu tố tiềm năng có lợi và rủi ro
Lợi ích:
Chiếm lĩnh vị trí sinh thái thượng nguồn dịch vụ tài sản
Sự phù hợp của sản phẩm với thị trường cao, dòng tiền tốt
Tích cực mở rộng đường cong tăng trưởng mới
Đội ngũ có chất lượng xuất sắc
Cơ chế mua lại token, giá trị thị trường tương đối thấp
Rủi ro:
Sự giảm nhiệt độ của Solana Meme có thể ảnh hưởng đến doanh thu
Mô hình doanh thu chủ yếu dựa vào phí một lần, thiếu tính bền vững.
Tóm tắt
Metaplex thực sự là giao thức cơ bản phục vụ cho tất cả các loại tài sản trong hệ sinh thái Solana, là người hưởng lợi trực tiếp từ cơn sốt Meme. Đối với những nhà đầu tư lạc quan về sự phát triển của hệ sinh thái Solana, Metaplex xứng đáng được chú ý lâu dài.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
HashBandit
· 19giờ trước
cười không thể đánh bại tps của sol ngay cả khi tôi tự đào coin của mình thật nản
Metaplex: Giá trị tiềm ẩn của cơ sở hạ tầng tài sản toàn diện trong hệ sinh thái Solana
Cơ sở hạ tầng tài sản toàn diện của hệ sinh thái Solana: Metaplex có bị đánh giá thấp không?
1. Giới thiệu
Trong chu kỳ thị trường bò này, Solana chắc chắn là chuỗi công cộng Layer 1 phát triển nhanh nhất. Dù là số địa chỉ hoạt động hay doanh thu phí giao dịch, Solana đã tăng đáng kể thị phần trong thị trường Layer 1:
Cơn sốt Meme token là động lực chính thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng của các chỉ số cốt lõi của Solana. Ngoài Solana, các DEX như Raydium cũng hưởng lợi từ điều này, thu được lượng giao dịch lớn và doanh thu từ giao thức.
Bài viết này sẽ tập trung vào một dự án khác hưởng lợi từ cơn sốt phát hành tài sản Solana: Metaplex. Chúng ta sẽ khám phá một số vấn đề sau:
2. Vị trí kinh doanh và mô hình thương mại của Metaplex
Giao thức Metaplex là một hệ thống tạo, bán và quản lý tài sản số được xây dựng trên Solana và hỗ trợ blockchain SVM. Nó cung cấp cho các nhà phát triển, người sáng tạo và doanh nghiệp các công cụ và tiêu chuẩn để xây dựng ứng dụng phi tập trung. Các loại tài sản được Metaplex hỗ trợ bao gồm NFT, token đồng nhất, RWA, tài sản game, tài sản DePIN, v.v.
Metaplex gần đây cũng đã mở rộng kinh doanh sang các lĩnh vực dịch vụ cơ sở hạ tầng như chỉ mục dữ liệu và khả năng sẵn có dữ liệu trong hệ sinh thái Solana. Về lâu dài, Metaplex có khả năng trở thành một trong những dự án cơ sở hạ tầng đa lĩnh vực quan trọng nhất trong hệ sinh thái Solana.
2.1 Ma trận sản phẩm của Metaplex
Các sản phẩm chính của Metaplex bao gồm:
2.2 Mô hình kinh doanh của Metaplex
Metaplex thu phí bằng cách cung cấp các dịch vụ liên quan đến tài sản trên chuỗi. Mặc dù một số đối tác là các dự án lớn, nhưng phần lớn doanh thu đến từ các dự án nhỏ và người dùng bán lẻ, bao gồm cả các nhà phát triển dự án tạo ra các loại token khác nhau và các cá nhân đúc NFT.
Mức phí của Metaplex tương đối thấp. Ví dụ, phí để người dùng đúc một NFT chỉ là 0.0015 SOL; khi phát hành token Meme sử dụng dịch vụ Token Metadata, chỉ cần 0.01 SOL một lần.
2.3 Hào quang của Metaplex
Hào thành của Metaplex chủ yếu đến từ hai khía cạnh:
Chi phí chuyển đổi cao: Người dùng phụ thuộc sâu vào Metaplex thì chi phí chuyển sang giao thức khác sẽ cao.
Đặt ra tiêu chuẩn: Định dạng tài sản của Metaplex đã trở thành tiêu chuẩn chung trong hệ sinh thái Solana, các dự án mới sẽ ưu tiên lựa chọn Metaplex với khả năng tương thích cao hơn trong hệ sinh thái.
3. Dữ liệu kinh doanh Metaplex: Sự phù hợp cao với thị trường sản phẩm, các chỉ số cốt lõi tăng trưởng mạnh mẽ
3.1 người dùng hoạt động hàng tháng
Tính đến tháng 11 năm 2024, số lượng người dùng hoạt động hàng tháng của Metaplex đạt 844,966, lập kỷ lục mới, tăng 253% so với cùng kỳ.
3.2 Số lượng tài sản được đúc theo giao thức
Vào tháng 11, tổng số loại tài sản được phát hành vượt quá 1,44 triệu, lập kỷ lục mới trong lịch sử. Trong đó, 94% là token đồng nhất, 6% là NFT. Tỷ lệ này vào tháng 1 năm nay vẫn là 18,6%(NFT) so với 81,4%(FT).
3.3 Thu nhập từ giao thức
Doanh thu hợp đồng tháng 11 đạt 3,3 triệu đô la Mỹ, cũng lập kỷ lục mới.
Cần lưu ý rằng, doanh thu của Metaplex là tăng trưởng hữu cơ, không có trợ cấp token, thể hiện sự phù hợp tốt với thị trường sản phẩm.
4. Đội ngũ Metaplex: OG trong hệ sinh thái gần gũi với vòng lõi của Solana
Người sáng lập Metaplex, Stephen Hess, đã từng là nhân viên cốt lõi sớm của Solana. Quy mô đội ngũ tinh gọn ( khoảng hơn 10 người ), nhưng hiệu suất làm việc cao, tốc độ lặp lại và phát triển sản phẩm nhanh.
Vào tháng 1 năm 2022, Metaplex đã nhận được 46 triệu USD đầu tư từ các tổ chức như Multicoin, Jump và Alameda, với định giá khoảng 450 triệu USD.
Sau sự sụp đổ của FTX vào tháng 11 năm 2022, đội ngũ đã quyết đoán sa thải nhân viên, thể hiện ý thức kiểm soát chi phí tốt.
Tổng thể, đội ngũ Metaplex phù hợp với các đặc điểm của một đội ngũ dự án Web3 xuất sắc:
5. MPLX: Ứng dụng và mức định giá của token
5.1 Thông tin cơ bản về token
5.2 tiện ích token
5.3 Giá trị của giao thức
So với Raydium cũng hưởng lợi từ cơn sốt Meme, Metaplex có định giá cao hơn một chút. Tuy nhiên, sự khác biệt trong định vị kinh doanh của cả hai là khá lớn, chỉ mang tính chất tham khảo.
5.4 Các yếu tố tiềm năng có lợi và rủi ro
Lợi ích:
Rủi ro:
Tóm tắt
Metaplex thực sự là giao thức cơ bản phục vụ cho tất cả các loại tài sản trong hệ sinh thái Solana, là người hưởng lợi trực tiếp từ cơn sốt Meme. Đối với những nhà đầu tư lạc quan về sự phát triển của hệ sinh thái Solana, Metaplex xứng đáng được chú ý lâu dài.