Bitcoin cho vay: Tái cấu trúc mô hình thanh khoản triệu đô mới
Bitcoin như một "quỹ" lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, tiềm năng thanh khoản khổng lồ của nó đang được kích hoạt dần dần. Gần đây, một số dự án sáng tạo đang nỗ lực biến Bitcoin từ một lưu trữ giá trị số đơn thuần thành một công cụ tài chính năng động hơn.
Với sự xuất hiện của các dự án thế hệ mới, tiềm năng của Bitcoin như một tài sản thanh khoản và tài sản cơ sở đang dần được giải phóng. Những dự án này đang xây dựng một hệ sinh thái tài chính Bitcoin độc đáo và có hệ thống (BTCFi), mở ra triển vọng ứng dụng rộng rãi hơn cho Bitcoin. Nếu có thể kích hoạt hiệu quả các tài sản Bitcoin đang ngủ yên, thiết lập một mạng lưới thanh khoản an toàn và hiệu quả, sẽ mở ra không gian ứng dụng tài chính phi tập trung toàn cầu (DeFi) cho tài sản trị giá hàng nghìn tỷ này.
Bitcoin Thanh khoản của ngành thực hành
Theo dữ liệu, tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị khóa trên chuỗi Ethereum đã vượt quá 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với tháng 1 năm 2023. So với đó, mặc dù giá trị thị trường và tỷ lệ tăng giá của Bitcoin đều vượt trội hơn Ethereum, nhưng tốc độ phát triển hệ sinh thái trên chuỗi của nó vẫn chậm hơn Ethereum.
Cần lưu ý rằng, nếu chỉ giải phóng 10% thanh khoản của Bitcoin, có thể tạo ra một thị trường khoảng 180 tỷ USD. Nếu đạt được tỷ lệ giá trị tổng khóa trên chuỗi và tổng giá trị thị trường tương tự như Ethereum ( khoảng 16%), có khả năng giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản. Điều này đủ để thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua mạng lưới chủ yếu là Ethereum, trở thành hệ sinh thái tài chính trên chuỗi lớn nhất.
Trong bối cảnh này, một số nền tảng thanh khoản Bitcoin mới nổi đang nhanh chóng phát triển. Các nền tảng này nhằm mục đích giúp nhiều người hơn hưởng lợi từ việc cho vay Bitcoin, cung cấp cho người nắm giữ Bitcoin những cách sử dụng tài sản mới. Người dùng có thể chuyển đổi tài sản cố định thành thanh khoản linh hoạt hơn mà vẫn đảm bảo an toàn cho tài sản.
Những nền tảng này thường áp dụng mô hình cho vay lãi suất cố định, do các tổ chức chuyên nghiệp quản lý Bitcoin đã thế chấp, đồng thời cung cấp dịch vụ cho vay stablecoin. Điều này không chỉ giúp những người nắm giữ Bitcoin có thêm thanh khoản để tham gia vào các dự án khác trong hệ sinh thái, mà còn tạo cơ hội cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia, cho phép họ sử dụng đòn bẩy trong phạm vi an toàn để tăng tỷ suất lợi nhuận.
Giá trị của stablecoin Bitcoin
Trong lĩnh vực stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu dựa vào mô hình vị thế thế chấp nợ (CDP). Về bản chất, cơ chế CDP cho phép người vay tạo ra stablecoin bằng cách thế chấp tài sản, những stablecoin này có thể được giao dịch trên thị trường công khai, từ đó đạt được hiệu ứng "vay" các tài sản khác.
Mô hình này tạo ra một bể giao dịch thanh khoản bổ sung cho các tài sản đang ngủ. Một số dự án sinh thái Bitcoin hàng đầu đã xây dựng một hệ sinh thái hoàn chỉnh, bao gồm stablecoin sinh lợi dựa trên thế chấp Bitcoin, giao thức cho vay, nền tảng cho vay kết hợp DeFi và CeFi, cũng như giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking Bitcoin.
Thiết kế hệ sinh thái toàn diện này cho phép các giao thức stablecoin và giao thức cho vay thâm nhập lẫn nhau, trong khi mối quan hệ "cho vay" của tài sản cơ bản được hình thành, thông qua thiết kế thanh khoản để xây dựng thị trường stablecoin và cung cấp sản phẩm thu nhập cố định cho người dùng.
Quan trọng hơn, một số dự án đã đạt được khả năng tương thích chuỗi chéo thông qua công nghệ đổi mới, cho phép người dùng vận hành Bitcoin stablecoin một cách liền mạch trong nhiều hệ sinh thái DeFi, điều này chắc chắn đã đưa tính thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác. Tiến bộ đột phá này có khả năng kích hoạt một lượng lớn Bitcoin lâu nay nằm trong trạng thái không hoạt động, cung cấp động lực mạnh mẽ cho sự mở rộng quy mô của BTCFi.
Triển vọng
Khi tài sản Bitcoin dần dần thoát khỏi trạng thái ngủ đông, BTCFi dự kiến sẽ trở thành một hướng tài sản DeFi mới với quy mô lên tới hàng trăm tỷ đô la, trở thành công cụ then chốt để xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Xây dựng các hình thức sản phẩm tài chính đa dạng và bối cảnh DeFi dựa trên Bitcoin, đang định nghĩa lại vai trò của Bitcoin trong lĩnh vực DeFi toàn mạng.
Liệu sự hòa nhập sâu sắc của Bitcoin trong lĩnh vực DeFi có đạt được bước ngoặt quan trọng hay không, điều này đáng để ngành công nghiệp tiếp tục chú ý. Với sự xuất hiện của nhiều dự án đổi mới và sự tiến bộ không ngừng của công nghệ, Bitcoin có khả năng đóng vai trò quan trọng và đa dạng hơn trong hệ sinh thái tài chính trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PaperHandSister
· 4giờ trước
Cắt lỗ bẫy tiền mặt chính là sở trường của tôi
Xem bản gốcTrả lời0
CrashHotline
· 10giờ trước
Bitcoin cuối cùng sẽ To da moon?
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeBarbecue
· 10giờ trước
Chủ đạo là làm nóng độ hot Được chơi cho Suckers
Xem bản gốcTrả lời0
SelfSovereignSteve
· 10giờ trước
Không hiểu sao bjtc lại xuất hiện bẫy này nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainBouncer
· 10giờ trước
btc thật sự bắt đầu bull rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
Web3ProductManager
· 10giờ trước
vừa tính toán xong... đường cong kích hoạt người dùng của btcfi hiện đang tăng giá điên cuồng
Sự trỗi dậy của BTCFi: Cho vay Bitcoin kích hoạt hệ sinh thái thanh khoản mới trị giá hàng nghìn tỷ
Bitcoin cho vay: Tái cấu trúc mô hình thanh khoản triệu đô mới
Bitcoin như một "quỹ" lớn nhất và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, tiềm năng thanh khoản khổng lồ của nó đang được kích hoạt dần dần. Gần đây, một số dự án sáng tạo đang nỗ lực biến Bitcoin từ một lưu trữ giá trị số đơn thuần thành một công cụ tài chính năng động hơn.
Với sự xuất hiện của các dự án thế hệ mới, tiềm năng của Bitcoin như một tài sản thanh khoản và tài sản cơ sở đang dần được giải phóng. Những dự án này đang xây dựng một hệ sinh thái tài chính Bitcoin độc đáo và có hệ thống (BTCFi), mở ra triển vọng ứng dụng rộng rãi hơn cho Bitcoin. Nếu có thể kích hoạt hiệu quả các tài sản Bitcoin đang ngủ yên, thiết lập một mạng lưới thanh khoản an toàn và hiệu quả, sẽ mở ra không gian ứng dụng tài chính phi tập trung toàn cầu (DeFi) cho tài sản trị giá hàng nghìn tỷ này.
Bitcoin Thanh khoản của ngành thực hành
Theo dữ liệu, tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị khóa trên chuỗi Ethereum đã vượt quá 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với tháng 1 năm 2023. So với đó, mặc dù giá trị thị trường và tỷ lệ tăng giá của Bitcoin đều vượt trội hơn Ethereum, nhưng tốc độ phát triển hệ sinh thái trên chuỗi của nó vẫn chậm hơn Ethereum.
Cần lưu ý rằng, nếu chỉ giải phóng 10% thanh khoản của Bitcoin, có thể tạo ra một thị trường khoảng 180 tỷ USD. Nếu đạt được tỷ lệ giá trị tổng khóa trên chuỗi và tổng giá trị thị trường tương tự như Ethereum ( khoảng 16%), có khả năng giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản. Điều này đủ để thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua mạng lưới chủ yếu là Ethereum, trở thành hệ sinh thái tài chính trên chuỗi lớn nhất.
Trong bối cảnh này, một số nền tảng thanh khoản Bitcoin mới nổi đang nhanh chóng phát triển. Các nền tảng này nhằm mục đích giúp nhiều người hơn hưởng lợi từ việc cho vay Bitcoin, cung cấp cho người nắm giữ Bitcoin những cách sử dụng tài sản mới. Người dùng có thể chuyển đổi tài sản cố định thành thanh khoản linh hoạt hơn mà vẫn đảm bảo an toàn cho tài sản.
Những nền tảng này thường áp dụng mô hình cho vay lãi suất cố định, do các tổ chức chuyên nghiệp quản lý Bitcoin đã thế chấp, đồng thời cung cấp dịch vụ cho vay stablecoin. Điều này không chỉ giúp những người nắm giữ Bitcoin có thêm thanh khoản để tham gia vào các dự án khác trong hệ sinh thái, mà còn tạo cơ hội cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia, cho phép họ sử dụng đòn bẩy trong phạm vi an toàn để tăng tỷ suất lợi nhuận.
Giá trị của stablecoin Bitcoin
Trong lĩnh vực stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu dựa vào mô hình vị thế thế chấp nợ (CDP). Về bản chất, cơ chế CDP cho phép người vay tạo ra stablecoin bằng cách thế chấp tài sản, những stablecoin này có thể được giao dịch trên thị trường công khai, từ đó đạt được hiệu ứng "vay" các tài sản khác.
Mô hình này tạo ra một bể giao dịch thanh khoản bổ sung cho các tài sản đang ngủ. Một số dự án sinh thái Bitcoin hàng đầu đã xây dựng một hệ sinh thái hoàn chỉnh, bao gồm stablecoin sinh lợi dựa trên thế chấp Bitcoin, giao thức cho vay, nền tảng cho vay kết hợp DeFi và CeFi, cũng như giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking Bitcoin.
Thiết kế hệ sinh thái toàn diện này cho phép các giao thức stablecoin và giao thức cho vay thâm nhập lẫn nhau, trong khi mối quan hệ "cho vay" của tài sản cơ bản được hình thành, thông qua thiết kế thanh khoản để xây dựng thị trường stablecoin và cung cấp sản phẩm thu nhập cố định cho người dùng.
Quan trọng hơn, một số dự án đã đạt được khả năng tương thích chuỗi chéo thông qua công nghệ đổi mới, cho phép người dùng vận hành Bitcoin stablecoin một cách liền mạch trong nhiều hệ sinh thái DeFi, điều này chắc chắn đã đưa tính thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác. Tiến bộ đột phá này có khả năng kích hoạt một lượng lớn Bitcoin lâu nay nằm trong trạng thái không hoạt động, cung cấp động lực mạnh mẽ cho sự mở rộng quy mô của BTCFi.
Triển vọng
Khi tài sản Bitcoin dần dần thoát khỏi trạng thái ngủ đông, BTCFi dự kiến sẽ trở thành một hướng tài sản DeFi mới với quy mô lên tới hàng trăm tỷ đô la, trở thành công cụ then chốt để xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Xây dựng các hình thức sản phẩm tài chính đa dạng và bối cảnh DeFi dựa trên Bitcoin, đang định nghĩa lại vai trò của Bitcoin trong lĩnh vực DeFi toàn mạng.
Liệu sự hòa nhập sâu sắc của Bitcoin trong lĩnh vực DeFi có đạt được bước ngoặt quan trọng hay không, điều này đáng để ngành công nghiệp tiếp tục chú ý. Với sự xuất hiện của nhiều dự án đổi mới và sự tiến bộ không ngừng của công nghệ, Bitcoin có khả năng đóng vai trò quan trọng và đa dạng hơn trong hệ sinh thái tài chính trong tương lai.