Khám phá triết lý đầu tư ở rìa thị trường lớn dưới áp lực cải cách

Kể từ năm 2004, một công ty đầu tư mạo hiểm nổi tiếng đã thành lập và đầu tư vào 14 quỹ, bao gồm các loại hình khác nhau như giai đoạn đầu, khí hậu và cơ hội. Họ đã thực hiện hơn 230 khoản đầu tư trong nhiều lĩnh vực, bao gồm truyền thông xã hội, thị trường, công cụ phát triển, giáo dục, sức khỏe, công nghệ tài chính, Web3 và các hệ thống phi tập trung, cũng như năng lượng và khí hậu.

Nhìn lại hành trình đầu tư trong 20 năm qua, công ty đã dần dần xây dựng chủ đề đầu tư xung quanh các công nghệ và khoảnh khắc biến đổi xã hội có thể tạo ra những mô hình mới:

• Năm 2003-2004, tầng ứng dụng Internet trở thành cơ hội chính.
• Giữa thế kỷ 21, các mạng mới (như mạng xã hội, thị trường, v.v.) cho thấy tiềm năng to lớn.
• Đầu những năm 2010, mạng lĩnh vực dọc, cơ sở hạ tầng mới và hệ thống tính toán phi tập trung trở thành tâm điểm.
• Cuối thập niên 2010, ảnh hưởng của ứng dụng Internet đối với nền kinh tế toàn cầu ngày càng sâu sắc, trọng tâm đầu tư chuyển sang mở rộng việc tiếp cận các nguồn lực quan trọng và tăng cường niềm tin vào hệ thống.
• Gần kề năm 2020, khi khủng hoảng khí hậu gia tăng, việc tìm kiếm cơ hội khởi nghiệp trong việc chuyển đổi năng lượng và thích ứng với sự thay đổi trở thành hướng đi mới.
• Ngày nay, sự phát triển nhanh chóng của các mô hình ngôn ngữ lớn và trí tuệ nhân tạo đang nâng cao tính phổ biến và tính thực tiễn của phần mềm, đồng thời cũng làm nổi bật sự cần thiết của niềm tin số ở hình thức mới.

Triết lý đầu tư cốt lõi của công ty có thể được tóm gọn như sau: Đầu tư vào những cơ hội bên lề thị trường lớn phát sinh dưới áp lực của công nghệ và biến đổi xã hội. Họ tìm kiếm những sản phẩm và trải nghiệm đổi mới có các đặc điểm sau:

1. Tính biên giới: "Biên" của thị trường lớn thường là nơi tốt nhất để giới thiệu những ý tưởng mới. Các công ty khởi nghiệp ở biên giới có thể ban đầu trông có vẻ kỳ quái, nhưng có tiềm năng thách thức các doanh nghiệp hiện tại theo những cách không ngờ tới.

2. Áp lực cách mạng: Áp lực công nghệ và xã hội có thể phá vỡ cấu trúc thị trường hiện tại, tạo cơ hội cho các công ty mới. Áp lực công nghệ có thể bao gồm các hệ điều hành mới, tài sản tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo; áp lực xã hội có thể bao gồm khủng hoảng khí hậu, khủng hoảng niềm tin hoặc sự thay đổi của các quy chuẩn xã hội.

3. Cơ hội mới nổi: Những áp lực này có thể khiến cấu trúc thị trường tĩnh trở nên động, tạo cơ hội cho các công ty khởi nghiệp thách thức các doanh nghiệp truyền thống.

Nhìn về tương lai 20 năm tới, công ty sẽ tiếp tục tìm kiếm cơ hội đầu tư ở các thị trường lớn bên lề dưới áp lực của sự biến đổi. Họ mong muốn hợp tác với các nhà sáng lập có cùng quan điểm để cùng nhau khám phá những lĩnh vực bên lề đầy tiềm năng này.