Phân tích biến động giá Bitcoin: Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến xu hướng thị trường ngắn hạn
Gần đây, giá Bitcoin đã xuất hiện những biến động đáng kể, liên tục cố gắng vượt qua vùng kháng cự từ 24200 đô la đến 24300 đô la nhưng không thành công. Biến động giá mạnh mẽ trong thời gian ngắn này chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi một số yếu tố sau: thanh lý liên hoàn, tỷ lệ phí vốn cao, dòng tiền từ các tổ chức giảm tốc và sự điều chỉnh tự nhiên của thị trường.
Thanh lý liên tiếp và tỷ lệ phí vốn cao dẫn đến thị trường giảm
Ngày 20 tháng 12, Bitcoin đã có sự điều chỉnh mạnh mẽ tại một sàn giao dịch với mức giá 24295 USD. Do vào thời điểm đó, bản đồ nhiệt của sàn giao dịch cho thấy có nhiều lệnh bán ở mức trên 24000 USD, thị trường dự kiến sẽ có sự điều chỉnh. Trong 17 giờ tiếp theo, giá Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất là 21815 USD, giảm 10%. Sự sụt giảm mạnh này chủ yếu xuất phát từ việc thanh lý hàng loạt tại các sàn giao dịch hợp đồng tương lai.
Trên thị trường hợp đồng tương lai, các nhà giao dịch thường sử dụng đòn bẩy cao để giao dịch, tỷ lệ đòn bẩy tiêu chuẩn có thể lên tới 100 lần. Đòn bẩy cao có nghĩa là giá thanh lý gần với mức giá vào lệnh của nhà giao dịch, làm tăng rủi ro xảy ra thanh lý quy mô lớn trong thời gian ngắn.
Vào ngày 21 tháng 12, khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 22000 đô la, các hợp đồng mua trị giá hàng trăm triệu đô la đã buộc phải được thanh lý. Dữ liệu cho thấy, trong vòng 4 giờ, có hợp đồng tương lai trị giá 4,74 triệu đô la đã bị thanh lý. Cuộc thanh lý hàng loạt này đã gây ra biến động thị trường lớn hơn, buộc các nhà giao dịch phải mua hoặc bán theo giá thị trường trong thời gian ngắn.
Tỷ lệ vốn là một chỉ số quan trọng để đánh giá xu hướng mua bán trên thị trường hợp đồng tương lai. Trong khoảng thời gian từ ngày 20 đến 21 tháng 12, tỷ lệ vốn của Bitcoin tăng cao bất thường, có lúc đạt 0.1%. Tỷ lệ vốn cao có nghĩa là việc mua Bitcoin trở thành một hướng giao dịch đông đúc, mang lại áp lực chi phí bổ sung cho các nhà giao dịch.
Dòng tiền từ tổ chức giảm và thị trường điều chỉnh
Một số nhà phân tích chỉ ra rằng, nếu dòng vốn từ các tổ chức chậm lại, điều này có thể làm tăng rủi ro điều chỉnh của Bitcoin. Trong suốt năm 2020, các nhà đầu tư tổ chức luôn là lực lượng chính thúc đẩy giá Bitcoin tăng. Dữ liệu cho thấy, sự quan tâm của các tổ chức đối với Bitcoin đã tăng đáng kể trong năm 2020.
Khi nhu cầu từ bên mua lớn nhất bắt đầu giảm, khả năng thị trường xảy ra điều chỉnh sâu sẽ tăng lên. Xu hướng này có thể kích hoạt các đợt thanh lý liên tiếp, dẫn đến sự giảm giá. Tuy nhiên, một số nhà phân tích trên chuỗi cho rằng, ngay cả khi xảy ra điều chỉnh do nhu cầu từ các tổ chức giảm, thời gian kéo dài của nó có thể sẽ ngắn.
Giám đốc điều hành của một nền tảng phân tích dữ liệu chỉ ra rằng, rủi ro điều chỉnh do các nhà đầu tư lớn bán tháo Bitcoin trên sàn giao dịch đã gia tăng. Tuy nhiên, ông cũng cho biết rằng, giá coin có thể nhanh chóng phục hồi sau khi điều chỉnh, điều này chủ yếu là do nhu cầu mua mạnh mẽ sẽ bù đắp cho tác động của việc điều chỉnh.
Xu hướng vĩ mô vẫn có yếu tố tích cực
Từ góc độ vĩ mô, một xu hướng tích cực là dòng tiền ra khỏi sàn giao dịch đang giảm, trong khi dự trữ stablecoin trên sàn giao dịch lại đang tăng. Điều này cho thấy hai khả năng: số lượng nhà đầu tư lớn đang hoạt động bán ra trên sàn giao dịch có thể đang giảm; các quỹ chọn đứng ngoài đã bắt đầu quay trở lại thị trường tiền điện tử.
Các nhà đầu tư thường lưu trữ số tiền thu được từ việc bán tiền điện tử trong stablecoin, vì việc sử dụng stablecoin để mua các loại tiền điện tử khác thuận tiện hơn. Do đó, việc dự trữ stablecoin tại các sàn giao dịch lớn gia tăng có nghĩa là các nhà đầu tư đang tái đầu tư tiền vào Bitcoin và các tài sản tiền điện tử chính khác thông qua stablecoin.
Trong ngắn hạn, một yếu tố không chắc chắn trong xu hướng giá Bitcoin là đầu tư của các tổ chức. Dữ liệu cho thấy, một quỹ tín thác Bitcoin nào đó có mức chênh lệch lên tới 41%, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư mua Bitcoin qua quỹ này cao hơn 41% so với giá giao ngay.
Do vì Mỹ hiện tại không có Bitcoin ETF, quỹ tín thác này đã trở thành công cụ đầu tư ưa thích của nhiều tổ chức và nhà đầu tư đủ điều kiện. Chỉ cần mức chênh lệch này giữ ở gần mức cao lịch sử, rủi ro nhu cầu Bitcoin từ các tổ chức giảm đột ngột trong ngắn hạn vẫn thấp. Xét về việc mức chênh lệch hiện tại không có dấu hiệu giảm rõ rệt, khả năng Bitcoin bị điều chỉnh mạnh do giảm dòng vốn từ các tổ chức vẫn không cao.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin 24300 USD sự kháng cự khó phá vỡ, thanh lý liên hoàn và dòng tiền của các tổ chức ảnh hưởng đến xu hướng ngắn hạn.
Phân tích biến động giá Bitcoin: Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến xu hướng thị trường ngắn hạn
Gần đây, giá Bitcoin đã xuất hiện những biến động đáng kể, liên tục cố gắng vượt qua vùng kháng cự từ 24200 đô la đến 24300 đô la nhưng không thành công. Biến động giá mạnh mẽ trong thời gian ngắn này chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi một số yếu tố sau: thanh lý liên hoàn, tỷ lệ phí vốn cao, dòng tiền từ các tổ chức giảm tốc và sự điều chỉnh tự nhiên của thị trường.
Thanh lý liên tiếp và tỷ lệ phí vốn cao dẫn đến thị trường giảm
Ngày 20 tháng 12, Bitcoin đã có sự điều chỉnh mạnh mẽ tại một sàn giao dịch với mức giá 24295 USD. Do vào thời điểm đó, bản đồ nhiệt của sàn giao dịch cho thấy có nhiều lệnh bán ở mức trên 24000 USD, thị trường dự kiến sẽ có sự điều chỉnh. Trong 17 giờ tiếp theo, giá Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất là 21815 USD, giảm 10%. Sự sụt giảm mạnh này chủ yếu xuất phát từ việc thanh lý hàng loạt tại các sàn giao dịch hợp đồng tương lai.
Trên thị trường hợp đồng tương lai, các nhà giao dịch thường sử dụng đòn bẩy cao để giao dịch, tỷ lệ đòn bẩy tiêu chuẩn có thể lên tới 100 lần. Đòn bẩy cao có nghĩa là giá thanh lý gần với mức giá vào lệnh của nhà giao dịch, làm tăng rủi ro xảy ra thanh lý quy mô lớn trong thời gian ngắn.
Vào ngày 21 tháng 12, khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 22000 đô la, các hợp đồng mua trị giá hàng trăm triệu đô la đã buộc phải được thanh lý. Dữ liệu cho thấy, trong vòng 4 giờ, có hợp đồng tương lai trị giá 4,74 triệu đô la đã bị thanh lý. Cuộc thanh lý hàng loạt này đã gây ra biến động thị trường lớn hơn, buộc các nhà giao dịch phải mua hoặc bán theo giá thị trường trong thời gian ngắn.
Tỷ lệ vốn là một chỉ số quan trọng để đánh giá xu hướng mua bán trên thị trường hợp đồng tương lai. Trong khoảng thời gian từ ngày 20 đến 21 tháng 12, tỷ lệ vốn của Bitcoin tăng cao bất thường, có lúc đạt 0.1%. Tỷ lệ vốn cao có nghĩa là việc mua Bitcoin trở thành một hướng giao dịch đông đúc, mang lại áp lực chi phí bổ sung cho các nhà giao dịch.
Dòng tiền từ tổ chức giảm và thị trường điều chỉnh
Một số nhà phân tích chỉ ra rằng, nếu dòng vốn từ các tổ chức chậm lại, điều này có thể làm tăng rủi ro điều chỉnh của Bitcoin. Trong suốt năm 2020, các nhà đầu tư tổ chức luôn là lực lượng chính thúc đẩy giá Bitcoin tăng. Dữ liệu cho thấy, sự quan tâm của các tổ chức đối với Bitcoin đã tăng đáng kể trong năm 2020.
Khi nhu cầu từ bên mua lớn nhất bắt đầu giảm, khả năng thị trường xảy ra điều chỉnh sâu sẽ tăng lên. Xu hướng này có thể kích hoạt các đợt thanh lý liên tiếp, dẫn đến sự giảm giá. Tuy nhiên, một số nhà phân tích trên chuỗi cho rằng, ngay cả khi xảy ra điều chỉnh do nhu cầu từ các tổ chức giảm, thời gian kéo dài của nó có thể sẽ ngắn.
Giám đốc điều hành của một nền tảng phân tích dữ liệu chỉ ra rằng, rủi ro điều chỉnh do các nhà đầu tư lớn bán tháo Bitcoin trên sàn giao dịch đã gia tăng. Tuy nhiên, ông cũng cho biết rằng, giá coin có thể nhanh chóng phục hồi sau khi điều chỉnh, điều này chủ yếu là do nhu cầu mua mạnh mẽ sẽ bù đắp cho tác động của việc điều chỉnh.
Xu hướng vĩ mô vẫn có yếu tố tích cực
Từ góc độ vĩ mô, một xu hướng tích cực là dòng tiền ra khỏi sàn giao dịch đang giảm, trong khi dự trữ stablecoin trên sàn giao dịch lại đang tăng. Điều này cho thấy hai khả năng: số lượng nhà đầu tư lớn đang hoạt động bán ra trên sàn giao dịch có thể đang giảm; các quỹ chọn đứng ngoài đã bắt đầu quay trở lại thị trường tiền điện tử.
Các nhà đầu tư thường lưu trữ số tiền thu được từ việc bán tiền điện tử trong stablecoin, vì việc sử dụng stablecoin để mua các loại tiền điện tử khác thuận tiện hơn. Do đó, việc dự trữ stablecoin tại các sàn giao dịch lớn gia tăng có nghĩa là các nhà đầu tư đang tái đầu tư tiền vào Bitcoin và các tài sản tiền điện tử chính khác thông qua stablecoin.
Trong ngắn hạn, một yếu tố không chắc chắn trong xu hướng giá Bitcoin là đầu tư của các tổ chức. Dữ liệu cho thấy, một quỹ tín thác Bitcoin nào đó có mức chênh lệch lên tới 41%, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư mua Bitcoin qua quỹ này cao hơn 41% so với giá giao ngay.
Do vì Mỹ hiện tại không có Bitcoin ETF, quỹ tín thác này đã trở thành công cụ đầu tư ưa thích của nhiều tổ chức và nhà đầu tư đủ điều kiện. Chỉ cần mức chênh lệch này giữ ở gần mức cao lịch sử, rủi ro nhu cầu Bitcoin từ các tổ chức giảm đột ngột trong ngắn hạn vẫn thấp. Xét về việc mức chênh lệch hiện tại không có dấu hiệu giảm rõ rệt, khả năng Bitcoin bị điều chỉnh mạnh do giảm dòng vốn từ các tổ chức vẫn không cao.