Phân tích rủi ro đóng băng stablecoin tập trung: Lấy ví dụ từ sự kiện của một nền tảng thanh toán
Một nền tảng thanh toán gần đây đã gặp phải sự kiện 29.62 triệu USDT bị đóng băng, gây ra cuộc thảo luận rộng rãi trong ngành về rủi ro của stablecoin tập trung. Bài viết này sẽ phân tích sâu về sự kiện này, khám phá các đặc điểm của stablecoin tập trung và những thách thức mà chúng phải đối mặt trong ứng dụng thực tế.
Đặc điểm và rủi ro của Stablecoin tập trung
Stablecoin trung tâm hóa là một loại token đặc biệt trong mạng lưới blockchain, được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh. Giá trị của nó gắn liền với tiền tệ hợp pháp. Ngoài việc sở hữu các đặc điểm như tính ẩn danh và sử dụng không cần giấy phép của tiền điện tử, bên phát hành còn có quyền điều hành khá lớn, có thể tăng phát, tiêu hủy hoặc hạn chế việc sử dụng token của các địa chỉ cụ thể.
Cơ chế kiểm soát tập trung này thường được kích hoạt dựa trên nhu cầu thực thi pháp luật hoặc sự cố an ninh nghiêm trọng, nhằm ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp và bảo vệ an toàn tài sản. Tuy nhiên, với việc các stablecoin tập trung ngày càng được áp dụng rộng rãi trong lĩnh vực tài chính truyền thống, các hoạt động tội phạm liên quan cũng tăng lên, dẫn đến hành động đóng băng ngày càng thường xuyên. Điều này đã gây ra ảnh hưởng tiêu cực không nhỏ đối với nhiều doanh nghiệp web3 hoạt động bình thường, thậm chí mang lại rủi ro pháp lý tiềm ẩn.
Tóm tắt về dịch vụ của một nền tảng thanh toán
Một nền tảng thanh toán là một tập đoàn tài chính lớn tại khu vực Đông Nam Á, hoạt động trong nhiều lĩnh vực như ví tiền điện tử, thanh toán, bảo đảm giao dịch, bảo hiểm và sàn giao dịch. Các dịch vụ thanh toán và bảo đảm cốt lõi của nó sử dụng nhiều USDT. Theo dữ liệu từ nền tảng giám sát rủi ro chuỗi, số lượng địa chỉ chính thức và người dùng của nền tảng này vượt quá 180.000, là một trong những doanh nghiệp tiền điện tử lớn nhất tại địa phương, có sức ảnh hưởng lan tỏa toàn bộ khu vực Đông Nam Á và Đông Á.
Từ tháng 6 năm 2022 đến tháng 6 năm 2024, quy mô quỹ hàng tháng của nền tảng này đã cho thấy xu hướng tăng liên tục, từ mức thấp nhất là 1,03 tỷ USDT tăng lên mức cao nhất là 8,39 tỷ USDT, tổng quy mô quỹ trong hai năm đạt 102,397 tỷ USDT. Trong cùng thời gian, các địa chỉ liên quan đến doanh nghiệp của nền tảng duy trì một lượng lớn dự trữ, với số dư trung bình hàng ngày đạt 35,68 triệu USDT.
Phân tích sự kiện đóng băng
Vào ngày 13 tháng 7 năm 2024, một địa chỉ mạng Tron bị hạn chế, 29.62 triệu USDT bị đóng băng không thể chuyển nhượng. Qua điều tra, địa chỉ này chỉ được tạo ra năm ngày trước, quy mô giao dịch tổng cộng đã vượt qua 1 tỷ USDT, đã nhận được một lượng lớn tiền từ người dùng nền tảng và địa chỉ chính thức.
Điều tra thêm cho thấy, việc đóng băng này có thể liên quan đến sự kiện bị đánh cắp trước đó tại một sàn giao dịch Nhật Bản. Tài sản bị đánh cắp đã được chuyển đổi qua chuỗi chéo vào nền tảng thanh toán này. Khoảng 31,82 triệu đô la Mỹ giá trị tài sản tiền điện tử đã trải qua nhiều thao tác chuyển đổi và chuỗi chéo, cuối cùng khoảng 14 triệu đô la Mỹ đã chảy vào địa chỉ bị đóng băng.
Cần lưu ý rằng, ngoài sự kiện sàn giao dịch Nhật Bản đã nêu, một phần quỹ trong sự kiện sàn giao dịch bị đánh cắp khác cũng có liên quan đến nền tảng này. Vào đầu tháng 6 năm 2024, ít nhất 1,05 triệu USDT liên quan đã chảy vào địa chỉ người dùng trên nền tảng và lần lượt chuyển vào nhiều địa chỉ kinh doanh chính thức.
Ảnh hưởng sau khi bị đóng băng
2963 triệu USDT bị đóng băng chiếm khoảng 75% quỹ dự trữ của nền tảng, gây áp lực nhất định cho việc rút tiền của nền tảng. Phân tích cho thấy, sau 2.5 giờ xảy ra sự kiện đóng băng, nền tảng đã kích hoạt địa chỉ kinh doanh mới để xử lý nhu cầu nạp và rút tiền của người dùng.
Phân tích dữ liệu giao dịch của các địa chỉ mới được kích hoạt cho thấy, mặc dù nền tảng đã trải qua một lượng lớn dòng tiền ra, nhưng chính thức đã kịp thời bổ sung dự trữ từ các địa chỉ kinh doanh khác, có thể đáp ứng yêu cầu rút coin của người dùng. Tính đến ngày 16 tháng 7, quy mô giao dịch của địa chỉ mới đã đạt 733 triệu USDT, hiện vẫn còn lại 12,88 triệu USDT.
Tóm tắt
Sự kiện lần này đã làm nổi bật những thách thức mà stablecoin tập trung phải đối mặt trong thực tế. Mặc dù việc quản lý tập trung có thể ngăn ngừa hoạt động phạm pháp ở một mức độ nào đó, nhưng cũng mang lại rủi ro tiềm ẩn cho các doanh nghiệp hoạt động hợp pháp. Cách thức đạt được sự cân bằng giữa việc bảo vệ an toàn tài sản của người dùng và duy trì trật tự thị trường sẽ là vấn đề mà ngành công nghiệp cần tiếp tục thảo luận trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Phân tích độ sâu rủi ro đóng băng stablecoin tập trung: Sự kiện 2962 triệu USDT đã gây ra sự suy ngẫm trong ngành
Phân tích rủi ro đóng băng stablecoin tập trung: Lấy ví dụ từ sự kiện của một nền tảng thanh toán
Một nền tảng thanh toán gần đây đã gặp phải sự kiện 29.62 triệu USDT bị đóng băng, gây ra cuộc thảo luận rộng rãi trong ngành về rủi ro của stablecoin tập trung. Bài viết này sẽ phân tích sâu về sự kiện này, khám phá các đặc điểm của stablecoin tập trung và những thách thức mà chúng phải đối mặt trong ứng dụng thực tế.
Đặc điểm và rủi ro của Stablecoin tập trung
Stablecoin trung tâm hóa là một loại token đặc biệt trong mạng lưới blockchain, được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh. Giá trị của nó gắn liền với tiền tệ hợp pháp. Ngoài việc sở hữu các đặc điểm như tính ẩn danh và sử dụng không cần giấy phép của tiền điện tử, bên phát hành còn có quyền điều hành khá lớn, có thể tăng phát, tiêu hủy hoặc hạn chế việc sử dụng token của các địa chỉ cụ thể.
Cơ chế kiểm soát tập trung này thường được kích hoạt dựa trên nhu cầu thực thi pháp luật hoặc sự cố an ninh nghiêm trọng, nhằm ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp và bảo vệ an toàn tài sản. Tuy nhiên, với việc các stablecoin tập trung ngày càng được áp dụng rộng rãi trong lĩnh vực tài chính truyền thống, các hoạt động tội phạm liên quan cũng tăng lên, dẫn đến hành động đóng băng ngày càng thường xuyên. Điều này đã gây ra ảnh hưởng tiêu cực không nhỏ đối với nhiều doanh nghiệp web3 hoạt động bình thường, thậm chí mang lại rủi ro pháp lý tiềm ẩn.
Tóm tắt về dịch vụ của một nền tảng thanh toán
Một nền tảng thanh toán là một tập đoàn tài chính lớn tại khu vực Đông Nam Á, hoạt động trong nhiều lĩnh vực như ví tiền điện tử, thanh toán, bảo đảm giao dịch, bảo hiểm và sàn giao dịch. Các dịch vụ thanh toán và bảo đảm cốt lõi của nó sử dụng nhiều USDT. Theo dữ liệu từ nền tảng giám sát rủi ro chuỗi, số lượng địa chỉ chính thức và người dùng của nền tảng này vượt quá 180.000, là một trong những doanh nghiệp tiền điện tử lớn nhất tại địa phương, có sức ảnh hưởng lan tỏa toàn bộ khu vực Đông Nam Á và Đông Á.
Từ tháng 6 năm 2022 đến tháng 6 năm 2024, quy mô quỹ hàng tháng của nền tảng này đã cho thấy xu hướng tăng liên tục, từ mức thấp nhất là 1,03 tỷ USDT tăng lên mức cao nhất là 8,39 tỷ USDT, tổng quy mô quỹ trong hai năm đạt 102,397 tỷ USDT. Trong cùng thời gian, các địa chỉ liên quan đến doanh nghiệp của nền tảng duy trì một lượng lớn dự trữ, với số dư trung bình hàng ngày đạt 35,68 triệu USDT.
Phân tích sự kiện đóng băng
Vào ngày 13 tháng 7 năm 2024, một địa chỉ mạng Tron bị hạn chế, 29.62 triệu USDT bị đóng băng không thể chuyển nhượng. Qua điều tra, địa chỉ này chỉ được tạo ra năm ngày trước, quy mô giao dịch tổng cộng đã vượt qua 1 tỷ USDT, đã nhận được một lượng lớn tiền từ người dùng nền tảng và địa chỉ chính thức.
Điều tra thêm cho thấy, việc đóng băng này có thể liên quan đến sự kiện bị đánh cắp trước đó tại một sàn giao dịch Nhật Bản. Tài sản bị đánh cắp đã được chuyển đổi qua chuỗi chéo vào nền tảng thanh toán này. Khoảng 31,82 triệu đô la Mỹ giá trị tài sản tiền điện tử đã trải qua nhiều thao tác chuyển đổi và chuỗi chéo, cuối cùng khoảng 14 triệu đô la Mỹ đã chảy vào địa chỉ bị đóng băng.
Cần lưu ý rằng, ngoài sự kiện sàn giao dịch Nhật Bản đã nêu, một phần quỹ trong sự kiện sàn giao dịch bị đánh cắp khác cũng có liên quan đến nền tảng này. Vào đầu tháng 6 năm 2024, ít nhất 1,05 triệu USDT liên quan đã chảy vào địa chỉ người dùng trên nền tảng và lần lượt chuyển vào nhiều địa chỉ kinh doanh chính thức.
Ảnh hưởng sau khi bị đóng băng
2963 triệu USDT bị đóng băng chiếm khoảng 75% quỹ dự trữ của nền tảng, gây áp lực nhất định cho việc rút tiền của nền tảng. Phân tích cho thấy, sau 2.5 giờ xảy ra sự kiện đóng băng, nền tảng đã kích hoạt địa chỉ kinh doanh mới để xử lý nhu cầu nạp và rút tiền của người dùng.
Phân tích dữ liệu giao dịch của các địa chỉ mới được kích hoạt cho thấy, mặc dù nền tảng đã trải qua một lượng lớn dòng tiền ra, nhưng chính thức đã kịp thời bổ sung dự trữ từ các địa chỉ kinh doanh khác, có thể đáp ứng yêu cầu rút coin của người dùng. Tính đến ngày 16 tháng 7, quy mô giao dịch của địa chỉ mới đã đạt 733 triệu USDT, hiện vẫn còn lại 12,88 triệu USDT.
Tóm tắt
Sự kiện lần này đã làm nổi bật những thách thức mà stablecoin tập trung phải đối mặt trong thực tế. Mặc dù việc quản lý tập trung có thể ngăn ngừa hoạt động phạm pháp ở một mức độ nào đó, nhưng cũng mang lại rủi ro tiềm ẩn cho các doanh nghiệp hoạt động hợp pháp. Cách thức đạt được sự cân bằng giữa việc bảo vệ an toàn tài sản của người dùng và duy trì trật tự thị trường sẽ là vấn đề mà ngành công nghiệp cần tiếp tục thảo luận trong tương lai.