Công ty công nghệ tài chính Antalpha IPO: Xu hướng mới trong lĩnh vực khai thác Bitcoin
Gần đây, một công ty công nghệ tài chính có tên là Antalpha đã nộp đơn IPO lên Nasdaq, dự kiến niêm yết với mã cổ phiếu "ANTA". Antalpha chủ yếu cung cấp các giải pháp tài chính cho ngành khai thác Bitcoin, mối quan hệ gần gũi của họ với một nhà sản xuất máy khai thác nổi tiếng đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Lần IPO này không chỉ là sự niêm yết của một công ty công nghệ tài chính, mà còn có thể là một phần quan trọng trong chiến lược phát triển của toàn bộ hệ sinh thái khai thác Bitcoin.
Antalpha: Những người hỗ trợ tài chính trong ngành khai thác Bitcoin
Antalpha được thành lập vào năm 2022, tập trung vào việc cung cấp các giải pháp tài chính, công nghệ và quản lý rủi ro cho các tổ chức tài sản số, đặc biệt là các thợ khai thác Bitcoin. Mục tiêu cốt lõi của công ty là giúp các thợ mỏ mở rộng quy mô hoạt động và hỗ trợ họ vượt qua những thách thức do sự biến động giá Bitcoin mang lại thông qua các giải pháp tài chính, như hỗ trợ chiến lược "nắm giữ coin" của các thợ mỏ.
Hoạt động chính của Antalpha được thực hiện thông qua nền tảng công nghệ Antalpha Prime, nền tảng cho phép khách hàng khởi xướng và quản lý các khoản vay tài sản kỹ thuật số, đồng thời theo dõi tình trạng tài sản thế chấp theo thời gian thực. Nguồn thu nhập chính của công ty bao gồm hai khía cạnh:
Tài chính chuỗi cung ứng: Phần doanh thu này được gọi là "phí tài chính kỹ thuật", là nguồn thu chính của Antalpha. Cụ thể bao gồm:
Cho vay máy khai thác: Cung cấp tài chính để mua máy khai thác Bitcoin, sử dụng máy khai thác đã mua làm tài sản thế chấp.
Vay sức mạnh tính toán: Cung cấp tài chính cho các chi phí hoạt động liên quan đến khai thác (như phí lưu trữ), thường dùng Bitcoin đã khai thác làm tài sản thế chấp.
Dịch vụ kết nối cho vay Bitcoin: Phần doanh thu này được gọi là "Phí nền tảng công nghệ". Antalpha cung cấp dịch vụ cho vay ký quỹ Bitcoin cho khách hàng không phải ở Mỹ thông qua nền tảng của mình. Đáng chú ý, nguồn vốn cho các khoản vay này chủ yếu được cung cấp bởi bên liên kết của nó là Northstar.
Theo dữ liệu tài chính, Antalpha đã đạt tổng doanh thu 47,45 triệu USD trong tài khóa kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2024, tăng 321% so với năm trước. Trong đó, phí tài trợ công nghệ đạt 38,7 triệu USD, tăng 274%; phí nền tảng công nghệ đạt 8,8 triệu USD, tăng 859%. Công ty đã thành công trong việc đạt được lợi nhuận, với lợi nhuận ròng là 4,4 triệu USD, cải thiện đáng kể so với khoản lỗ ròng 6,6 triệu USD của năm tài chính trước.
Đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, quy mô tổng khoản vay của Antalpha đạt 1,6 tỷ USD. Trong đó, danh mục cho vay chuỗi cung ứng (cho vay máy khai thác và cho vay sức mạnh tính toán) từ 344 triệu USD vào cuối năm 2023 đã tăng lên 428,9 triệu USD, tăng 25% so với năm trước. Còn quy mô khoản vay Bitcoin phục vụ Northstar đã từ 220,8 triệu USD vào cuối năm 2023 tăng lên 1,1987 tỷ USD, tăng 443% so với năm trước. Về phân bố địa lý, hoạt động cho vay của họ tập trung cao độ ở châu Á, tính đến cuối năm 2024, 77,4% khoản vay (khoảng 1,26 tỷ USD) đã chảy vào khách hàng châu Á.
Mối quan hệ chặt chẽ với nhà sản xuất máy khai thác
Antalpha đã nêu rõ trong bản cáo bạch của mình về mối quan hệ hợp tác chặt chẽ với một nhà sản xuất máy khai thác nổi tiếng, gọi mình là "đối tác cho vay chính" của công ty đó. Hai bên thậm chí đã ký một biên bản ghi nhớ, cam kết rằng nhà sản xuất máy khai thác sẽ tiếp tục sử dụng Antalpha làm đối tác tài chính của mình, hai bên sẽ giới thiệu khách hàng cho nhau, và chỉ cần Antalpha cung cấp các điều khoản cạnh tranh, nhà sản xuất máy khai thác sẽ cấp cho Antalpha quyền ưu tiên mua dịch vụ cho các khách hàng tìm kiếm tài chính.
Quyền mua ưu tiên này cho phép Antalpha tiếp cận với một lượng lớn khách hàng mua máy khai thác, từ đó giảm đáng kể chi phí thu hút khách hàng và có được dòng doanh thu liên tục. Bản cáo bạch cũng đề cập rằng Antalpha hợp tác chặt chẽ với các nhà sản xuất máy khai thác ở tất cả các cấp độ từ bán hàng đến vận hành và quản lý cao cấp, là một phần không thể thiếu trong quy trình khởi phát bán hàng và kinh doanh của công ty.
Tuy nhiên, mối liên hệ giữa Antalpha và các nhà sản xuất máy khai thác không chỉ giới hạn ở khía cạnh hợp tác kinh doanh. Mối liên hệ sâu hơn liên quan đến một trong những người đồng sáng lập của một nhà sản xuất máy khai thác. Hồ sơ phát hành đã giới thiệu mối quan hệ phức tạp giữa Antalpha và Northstar. Northstar đã cung cấp gần như toàn bộ vốn cho các khoản vay mà Antalpha phát hành trong lịch sử, và thông qua nền tảng AntalphaPrime, cung cấp các khoản vay ký quỹ Bitcoin cho các khách hàng không phải Hoa Kỳ của Antalpha.
Sau một cuộc tái cấu trúc vào năm 2024, Antalpha đã được tách ra khỏi cấu trúc ban đầu và chuyển đến công ty mẹ hiện tại là Antalpha Platform Holdings. Sau đó, công ty mẹ cũ đã xử lý toàn bộ quyền lợi của mình tại Northstar. Hiện tại, Northstar được sở hữu bởi một quỹ tín thác không thể thu hồi, và người đồng sáng lập của nhà sản xuất máy khai thác này là người ủy thác và người thụ hưởng của quỹ tín thác đó, do một công ty tín thác chuyên nghiệp quản lý. Bản cáo bạch nhấn mạnh rằng người đồng sáng lập này không tham gia vào hoạt động của Northstar.
Mặc dù đã được tái cấu trúc, Northstar vẫn là một nhà cung cấp vốn quan trọng cho dịch vụ cho vay Bitcoin của Antalpha. Là người thụ hưởng cuối cùng của Northstar Trust, lợi ích kinh tế của người đồng sáng lập này vẫn có mối liên hệ gián tiếp nhưng quan trọng với hiệu suất kinh doanh của Northstar, cũng như quy mô hoạt động của Antalpha.
Ý nghĩa chiến lược trong thời kỳ hậu Halving
IPO của Antalpha gắn liền với môi trường ngành sau đợt giảm một nửa Bitcoin vào năm 2024 và sự điều chỉnh chiến lược của các doanh nghiệp liên quan.
Việc giảm một nửa Bitcoin vào tháng 4 năm 2024 đã làm giảm phần thưởng khối của các thợ mỏ, tạo ra thách thức trực tiếp đối với khả năng sinh lời của toàn ngành khai thác. Đối với các nhà sản xuất máy khai thác, điều này có nghĩa là nhu cầu thị trường đối với sản phẩm của họ sẽ ngày càng tập trung vào hiệu suất cao và tiêu thụ điện năng thấp. Trong năm qua, để củng cố vị thế lãnh đạo của mình trong lĩnh vực phần cứng máy khai thác, một nhà sản xuất máy khai thác nổi tiếng đã tăng tốc ra mắt thế hệ máy khai thác hiệu quả mới và ký kết các hợp đồng mua lớn với nhiều đối tác.
Một mặt, sau khi giảm một nửa, ngành khai thác trở nên cạnh tranh hơn, các thợ mỏ phải nâng cao hiệu suất của máy khai thác để duy trì lợi nhuận, điều này cũng làm tăng đáng kể chi phí vận hành. Điều này là một rủi ro tiềm ẩn cho sự tăng trưởng doanh thu trong tương lai của các nhà sản xuất máy khai thác. Mặt khác, với giá Bitcoin tăng lên, ngày càng nhiều doanh nghiệp bên ngoài thậm chí cả các công ty niêm yết cũng bắt đầu tham gia vào ngành khai thác, mang đến cơ hội mới cho các nhà sản xuất máy khai thác, nhưng cơ hội này cũng phụ thuộc vào sự biến động giá của Bitcoin.
Trong trường hợp này, Antalpha cung cấp hỗ trợ cho vay cho khách hàng của các nhà sản xuất máy khai thác để mua máy khai thác thế hệ mới, không chỉ có thể trực tiếp thúc đẩy doanh số bán máy khai thác mà còn có thể gián tiếp giúp cộng đồng thợ mỏ vượt qua khó khăn về vốn do sự thay đổi thiết bị.
Ngoài ra, IPO của Antalpha cũng thu hút sự chú ý của một số nhà đầu tư nổi tiếng. Theo tài liệu phát hành, hoạt động cho vay của Antalpha thường được thanh toán bằng một loại stablecoin nhất định, điều này phù hợp với hành động của một tổ chức phát hành stablecoin nổi tiếng có ý định mua cổ phần của Antalpha, cho thấy sự bố trí chiến lược của các bên tham gia khác nhau trong ngành.
Antalpha còn đề cập trong bản cáo bạch về kế hoạch khám phá các giải pháp tài trợ cho GPU cần thiết trong lĩnh vực AI. Điều này là một chiến lược cấu hình đòn bẩy để chống lại rủi ro không chắc chắn của ngành công nghiệp tiền điện tử cho toàn bộ hệ sinh thái. Nếu Antalpha có thể thành công trong các lĩnh vực mới như tài trợ AI GPU, sự phát triển của chính mình cũng sẽ gián tiếp tăng cường sức bền cho toàn bộ hệ sinh thái.
Tổng thể mà nói, IPO của Antalpha không chỉ là một lần niêm yết đơn giản của công ty công nghệ tài chính, mà còn giống như một bước đi quan trọng của toàn bộ hệ sinh thái khai thác Bitcoin trong thời kỳ hậu giảm nửa, nhằm củng cố vị thế, tối ưu hóa công cụ tài chính, và dự trữ sức mạnh cho sự phát triển chiến lược lâu dài.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CryptoComedian
· 6giờ trước
Nhìn cái tín dụng giàu có của cái thế giới huỷ tài khoản này~
Xem bản gốcTrả lời0
degenonymous
· 6giờ trước
Lại một đợt huy động vốn từ ngành khai thác? Giảm một nửa sắp đến rồi mà còn dám nhập một vị thế.
Xem bản gốcTrả lời0
consensus_whisperer
· 6giờ trước
Hả? Lại một kẻ chơi đùa với mọi người nhân lúc nóng hổi.
Antalpha bứt phá Nasdaq: Chiến lược bố trí của thế lực tài chính mới trong Khai thác BTC
Công ty công nghệ tài chính Antalpha IPO: Xu hướng mới trong lĩnh vực khai thác Bitcoin
Gần đây, một công ty công nghệ tài chính có tên là Antalpha đã nộp đơn IPO lên Nasdaq, dự kiến niêm yết với mã cổ phiếu "ANTA". Antalpha chủ yếu cung cấp các giải pháp tài chính cho ngành khai thác Bitcoin, mối quan hệ gần gũi của họ với một nhà sản xuất máy khai thác nổi tiếng đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Lần IPO này không chỉ là sự niêm yết của một công ty công nghệ tài chính, mà còn có thể là một phần quan trọng trong chiến lược phát triển của toàn bộ hệ sinh thái khai thác Bitcoin.
Antalpha: Những người hỗ trợ tài chính trong ngành khai thác Bitcoin
Antalpha được thành lập vào năm 2022, tập trung vào việc cung cấp các giải pháp tài chính, công nghệ và quản lý rủi ro cho các tổ chức tài sản số, đặc biệt là các thợ khai thác Bitcoin. Mục tiêu cốt lõi của công ty là giúp các thợ mỏ mở rộng quy mô hoạt động và hỗ trợ họ vượt qua những thách thức do sự biến động giá Bitcoin mang lại thông qua các giải pháp tài chính, như hỗ trợ chiến lược "nắm giữ coin" của các thợ mỏ.
Hoạt động chính của Antalpha được thực hiện thông qua nền tảng công nghệ Antalpha Prime, nền tảng cho phép khách hàng khởi xướng và quản lý các khoản vay tài sản kỹ thuật số, đồng thời theo dõi tình trạng tài sản thế chấp theo thời gian thực. Nguồn thu nhập chính của công ty bao gồm hai khía cạnh:
Tài chính chuỗi cung ứng: Phần doanh thu này được gọi là "phí tài chính kỹ thuật", là nguồn thu chính của Antalpha. Cụ thể bao gồm:
Dịch vụ kết nối cho vay Bitcoin: Phần doanh thu này được gọi là "Phí nền tảng công nghệ". Antalpha cung cấp dịch vụ cho vay ký quỹ Bitcoin cho khách hàng không phải ở Mỹ thông qua nền tảng của mình. Đáng chú ý, nguồn vốn cho các khoản vay này chủ yếu được cung cấp bởi bên liên kết của nó là Northstar.
Theo dữ liệu tài chính, Antalpha đã đạt tổng doanh thu 47,45 triệu USD trong tài khóa kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2024, tăng 321% so với năm trước. Trong đó, phí tài trợ công nghệ đạt 38,7 triệu USD, tăng 274%; phí nền tảng công nghệ đạt 8,8 triệu USD, tăng 859%. Công ty đã thành công trong việc đạt được lợi nhuận, với lợi nhuận ròng là 4,4 triệu USD, cải thiện đáng kể so với khoản lỗ ròng 6,6 triệu USD của năm tài chính trước.
Đến ngày 31 tháng 12 năm 2024, quy mô tổng khoản vay của Antalpha đạt 1,6 tỷ USD. Trong đó, danh mục cho vay chuỗi cung ứng (cho vay máy khai thác và cho vay sức mạnh tính toán) từ 344 triệu USD vào cuối năm 2023 đã tăng lên 428,9 triệu USD, tăng 25% so với năm trước. Còn quy mô khoản vay Bitcoin phục vụ Northstar đã từ 220,8 triệu USD vào cuối năm 2023 tăng lên 1,1987 tỷ USD, tăng 443% so với năm trước. Về phân bố địa lý, hoạt động cho vay của họ tập trung cao độ ở châu Á, tính đến cuối năm 2024, 77,4% khoản vay (khoảng 1,26 tỷ USD) đã chảy vào khách hàng châu Á.
Mối quan hệ chặt chẽ với nhà sản xuất máy khai thác
Antalpha đã nêu rõ trong bản cáo bạch của mình về mối quan hệ hợp tác chặt chẽ với một nhà sản xuất máy khai thác nổi tiếng, gọi mình là "đối tác cho vay chính" của công ty đó. Hai bên thậm chí đã ký một biên bản ghi nhớ, cam kết rằng nhà sản xuất máy khai thác sẽ tiếp tục sử dụng Antalpha làm đối tác tài chính của mình, hai bên sẽ giới thiệu khách hàng cho nhau, và chỉ cần Antalpha cung cấp các điều khoản cạnh tranh, nhà sản xuất máy khai thác sẽ cấp cho Antalpha quyền ưu tiên mua dịch vụ cho các khách hàng tìm kiếm tài chính.
Quyền mua ưu tiên này cho phép Antalpha tiếp cận với một lượng lớn khách hàng mua máy khai thác, từ đó giảm đáng kể chi phí thu hút khách hàng và có được dòng doanh thu liên tục. Bản cáo bạch cũng đề cập rằng Antalpha hợp tác chặt chẽ với các nhà sản xuất máy khai thác ở tất cả các cấp độ từ bán hàng đến vận hành và quản lý cao cấp, là một phần không thể thiếu trong quy trình khởi phát bán hàng và kinh doanh của công ty.
Tuy nhiên, mối liên hệ giữa Antalpha và các nhà sản xuất máy khai thác không chỉ giới hạn ở khía cạnh hợp tác kinh doanh. Mối liên hệ sâu hơn liên quan đến một trong những người đồng sáng lập của một nhà sản xuất máy khai thác. Hồ sơ phát hành đã giới thiệu mối quan hệ phức tạp giữa Antalpha và Northstar. Northstar đã cung cấp gần như toàn bộ vốn cho các khoản vay mà Antalpha phát hành trong lịch sử, và thông qua nền tảng AntalphaPrime, cung cấp các khoản vay ký quỹ Bitcoin cho các khách hàng không phải Hoa Kỳ của Antalpha.
Sau một cuộc tái cấu trúc vào năm 2024, Antalpha đã được tách ra khỏi cấu trúc ban đầu và chuyển đến công ty mẹ hiện tại là Antalpha Platform Holdings. Sau đó, công ty mẹ cũ đã xử lý toàn bộ quyền lợi của mình tại Northstar. Hiện tại, Northstar được sở hữu bởi một quỹ tín thác không thể thu hồi, và người đồng sáng lập của nhà sản xuất máy khai thác này là người ủy thác và người thụ hưởng của quỹ tín thác đó, do một công ty tín thác chuyên nghiệp quản lý. Bản cáo bạch nhấn mạnh rằng người đồng sáng lập này không tham gia vào hoạt động của Northstar.
Mặc dù đã được tái cấu trúc, Northstar vẫn là một nhà cung cấp vốn quan trọng cho dịch vụ cho vay Bitcoin của Antalpha. Là người thụ hưởng cuối cùng của Northstar Trust, lợi ích kinh tế của người đồng sáng lập này vẫn có mối liên hệ gián tiếp nhưng quan trọng với hiệu suất kinh doanh của Northstar, cũng như quy mô hoạt động của Antalpha.
Ý nghĩa chiến lược trong thời kỳ hậu Halving
IPO của Antalpha gắn liền với môi trường ngành sau đợt giảm một nửa Bitcoin vào năm 2024 và sự điều chỉnh chiến lược của các doanh nghiệp liên quan.
Việc giảm một nửa Bitcoin vào tháng 4 năm 2024 đã làm giảm phần thưởng khối của các thợ mỏ, tạo ra thách thức trực tiếp đối với khả năng sinh lời của toàn ngành khai thác. Đối với các nhà sản xuất máy khai thác, điều này có nghĩa là nhu cầu thị trường đối với sản phẩm của họ sẽ ngày càng tập trung vào hiệu suất cao và tiêu thụ điện năng thấp. Trong năm qua, để củng cố vị thế lãnh đạo của mình trong lĩnh vực phần cứng máy khai thác, một nhà sản xuất máy khai thác nổi tiếng đã tăng tốc ra mắt thế hệ máy khai thác hiệu quả mới và ký kết các hợp đồng mua lớn với nhiều đối tác.
Một mặt, sau khi giảm một nửa, ngành khai thác trở nên cạnh tranh hơn, các thợ mỏ phải nâng cao hiệu suất của máy khai thác để duy trì lợi nhuận, điều này cũng làm tăng đáng kể chi phí vận hành. Điều này là một rủi ro tiềm ẩn cho sự tăng trưởng doanh thu trong tương lai của các nhà sản xuất máy khai thác. Mặt khác, với giá Bitcoin tăng lên, ngày càng nhiều doanh nghiệp bên ngoài thậm chí cả các công ty niêm yết cũng bắt đầu tham gia vào ngành khai thác, mang đến cơ hội mới cho các nhà sản xuất máy khai thác, nhưng cơ hội này cũng phụ thuộc vào sự biến động giá của Bitcoin.
Trong trường hợp này, Antalpha cung cấp hỗ trợ cho vay cho khách hàng của các nhà sản xuất máy khai thác để mua máy khai thác thế hệ mới, không chỉ có thể trực tiếp thúc đẩy doanh số bán máy khai thác mà còn có thể gián tiếp giúp cộng đồng thợ mỏ vượt qua khó khăn về vốn do sự thay đổi thiết bị.
Ngoài ra, IPO của Antalpha cũng thu hút sự chú ý của một số nhà đầu tư nổi tiếng. Theo tài liệu phát hành, hoạt động cho vay của Antalpha thường được thanh toán bằng một loại stablecoin nhất định, điều này phù hợp với hành động của một tổ chức phát hành stablecoin nổi tiếng có ý định mua cổ phần của Antalpha, cho thấy sự bố trí chiến lược của các bên tham gia khác nhau trong ngành.
Antalpha còn đề cập trong bản cáo bạch về kế hoạch khám phá các giải pháp tài trợ cho GPU cần thiết trong lĩnh vực AI. Điều này là một chiến lược cấu hình đòn bẩy để chống lại rủi ro không chắc chắn của ngành công nghiệp tiền điện tử cho toàn bộ hệ sinh thái. Nếu Antalpha có thể thành công trong các lĩnh vực mới như tài trợ AI GPU, sự phát triển của chính mình cũng sẽ gián tiếp tăng cường sức bền cho toàn bộ hệ sinh thái.
Tổng thể mà nói, IPO của Antalpha không chỉ là một lần niêm yết đơn giản của công ty công nghệ tài chính, mà còn giống như một bước đi quan trọng của toàn bộ hệ sinh thái khai thác Bitcoin trong thời kỳ hậu giảm nửa, nhằm củng cố vị thế, tối ưu hóa công cụ tài chính, và dự trữ sức mạnh cho sự phát triển chiến lược lâu dài.