Sàn giao dịch tiền ảo quản lý chương mới: Phân tích hệ thống giấy phép VASP của Hồng Kông
Giới thiệu
Sự phát triển nhanh chóng của thị trường tiền ảo đã mang lại những thách thức mới về quản lý. Để đối phó với xu hướng này, Hồng Kông đã giới thiệu chế độ cấp giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) hoàn toàn mới. Chế độ này được Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông thực hiện từ ngày 1 tháng 6 năm 2023, nhằm quy định hoạt động của các tổ chức giao dịch tiền ảo và dịch vụ liên quan.
Mục tiêu của giấy phép VASP là tăng cường quản lý đối với các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo, đảm bảo họ hoạt động tuân thủ quy định, đồng thời bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư. Hệ thống này yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tuân thủ một loạt các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt, bao gồm nhận diện khách hàng, các biện pháp chống rửa tiền, tỷ lệ vốn tối thiểu, đảm bảo an ninh, tính minh bạch và hệ thống báo cáo.
Thông qua việc nhận được giấy phép VASP, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo có thể chứng minh rằng họ tuân thủ các yêu cầu quản lý, nâng cao lòng tin của thị trường, thu hút nhiều nhà đầu tư hơn, từ đó thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của toàn bộ thị trường tài sản ảo.
Quy định chính của hệ thống cấp phép VASP tại Hồng Kông
Quy trình đăng ký bao gồm các bước sau:
Tuyển dụng hai nhân viên có đủ điều kiện (RO) để giám sát hoạt động của VASP và đảm bảo tuân thủ các yêu cầu về phòng chống rửa tiền/ chống tài trợ khủng bố và các yêu cầu quy định khác.
Chuẩn bị các tài liệu liên quan, bao gồm thông tin cổ đông, kế hoạch kinh doanh và cấu trúc công ty.
Điền vào mẫu đơn申请WINGS.
Xác định chi tiết đơn xin và nộp đơn.
Thuê và trang trí địa điểm cụ thể.
Chấp nhận sự phê duyệt của Ủy ban Chứng khoán và trả lời các vấn đề liên quan.
Sắp xếp mở tài khoản ngân hàng.
Nhận thông báo bằng văn bản về việc phê duyệt đơn申请.
Thuê chuyên gia tuân thủ và kiểm toán tiếp theo.
Người phụ trách (RO) đóng vai trò quan trọng trong quá trình xin cấp giấy phép. RO là một vai trò giám sát, do công ty có giấy phép trả lương, nhưng cần phải chịu trách nhiệm trước Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông. RO cần phải vượt qua đánh giá và đăng ký của Ủy ban Chứng khoán, điểm thi có giá trị trong ba năm, một khi đạt đủ điều kiện có thể làm việc liên quan suốt đời. Điều kiện RO liên quan đến trình độ cá nhân, không liên quan đến công ty có giấy phép mà họ làm việc, vì vậy RO có thể tự do thay đổi nơi làm việc.
Cần lưu ý rằng, nếu RO vi phạm quy định của Ủy ban Chứng khoán, họ có thể mất quyền làm việc trong lĩnh vực liên quan suốt đời. Để duy trì trình độ chuyên môn, RO sẽ giám sát hoạt động hàng ngày của các công ty có giấy phép từ góc độ quy định của Ủy ban Chứng khoán, đảm bảo tuân thủ quy định quản lý. Họ thực sự là những người quản lý tuyến đầu của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông tại các công ty có giấy phép.
Các yêu cầu về quy định và biện pháp tuân thủ bao gồm:
Đề nghị các sàn giao dịch sử dụng ví lạnh để lưu trữ 98% tài sản ảo của khách hàng, và chìa khóa riêng, cụm từ nhớ nên được lưu trữ tại Hồng Kông để giảm thiểu rủi ro bị tấn công hoặc xâm nhập từ hacker.
Nhà điều hành nền tảng không được tham gia giao dịch tự doanh (ngoại trừ giao dịch mặt đối mặt ngoại tuyến) hoặc các hoạt động tay chơi tự doanh.
Nền tảng không được gửi, chuyển, cho vay, thế chấp, tái thế chấp hoặc mua bán tài sản ảo của khách hàng bằng bất kỳ hình thức nào.
Tài sản của khách hàng chỉ có thể được bảo quản một cách hợp lý thông qua các công ty con sở hữu hoàn toàn có giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tín thác hoặc công ty (TCSP).
Nền tảng cần mua bảo hiểm từ bên thứ ba hoặc chuyển quỹ của mình hoặc của công ty liên kết theo hình thức tín thác để làm dự trữ, nhằm cung cấp bảo đảm cho người dùng.
Các luật và quy định liên quan bao gồm:
《Quy định về việc chống rửa tiền và tài trợ cho khủng bố năm 2022》（《Quy định sửa đổi năm 2022》）
《Tài liệu tham vấn về quy định giám sát áp dụng cho các nhà điều hành nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp phép bởi Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai》（Tài liệu tham vấn VASP）
Hướng dẫn cho những người điều hành sàn giao dịch tài sản ảo (Hướng dẫn VASP)
《Quy định chống rửa tiền》
Quy định về Chứng khoán và Hợp đồng tương lai
Ảnh hưởng đến sàn giao dịch tiền ảo tập trung
Sau khi获得 giấy phép VASP, sàn giao dịch hợp pháp sẽ nhận được nhiều lợi ích từ nhiều khía cạnh:
Tính hợp pháp và độ tin cậy được nâng cao: Sự công nhận chính thức sẽ tăng cường vị thế hợp pháp của sàn giao dịch, thu hút nhiều nhà đầu tư hơn.
Danh tiếng thị trường được nâng cao: Việc có được giấy phép sẽ tăng cường sự công nhận của sàn giao dịch trong ngành, thu hút nhiều người dùng và nhà đầu tư tổ chức hơn.
Mở rộng cơ hội hợp tác: Sàn giao dịch tuân thủ quy định có thể thiết lập quan hệ hợp tác với ngân hàng, tổ chức thanh toán và các tổ chức tài chính khác, cung cấp nhiều cặp giao dịch và công cụ tài chính hơn.
Nâng cao tính an toàn: Sàn giao dịch tuân thủ quy định cần đáp ứng một số tiêu chuẩn an toàn nhất định, để cung cấp cho người dùng một môi trường giao dịch an toàn và đáng tin cậy.
Bảo trì trật tự thị trường: Quy định tuân thủ giúp giảm thiểu các hành vi bất hợp pháp như thao túng thị trường, gian lận và rửa tiền, duy trì sự ổn định của thị trường.
Ngược lại, các sàn giao dịch không tuân thủ sẽ phải đối mặt với các rủi ro và thách thức sau đây:
Rủi ro pháp lý: Hoạt động mà không có sự chấp thuận của cơ quan quản lý có thể vi phạm quy định tài chính địa phương, đối mặt với rủi ro pháp lý như bị phạt, ngừng hoạt động, v.v.
Sự giảm sút lòng tin: Thiếu tuân thủ có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư giảm niềm tin vào sàn giao dịch, ảnh hưởng đến khối lượng giao dịch.
Người dùng rời bỏ: Dưới áp lực cạnh tranh của thị trường, các sàn giao dịch không tuân thủ có thể đối mặt với rủi ro mất người dùng.
Ảnh hưởng đến thị trường
Từ góc độ của các nhà tạo lập thị trường, các nhà tạo lập thị trường tiền ảo tại Hồng Kông có thái độ chờ đợi tích cực đối với chế độ giấy phép VASP. Họ cho rằng việc hoạt động tuân thủ quy định sẽ giúp nâng cao độ tin cậy và tính minh bạch của toàn bộ thị trường tiền ảo, các sàn giao dịch được cấp phép tuân thủ các yêu cầu quản lý nghiêm ngặt hơn, có lợi cho việc giảm thiểu rủi ro giao dịch và bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư.
Tuy nhiên, các nhà tạo lập thị trường cũng sẽ xem xét các yếu tố khác khi chọn sàn giao dịch:
Khối lượng giao dịch: Tính thanh khoản cao là đảm bảo cho cơ hội giao dịch nhanh hơn và ổn định hơn.
Phí giao dịch: Quyết định chi phí giao dịch liên quan, cơ cấu phí hợp lý giúp tăng không gian lợi nhuận cho các nhà tạo lập thị trường.
Năng lực kỹ thuật và vận hành: Thực lực công nghệ và hiệu quả vận hành của sàn giao dịch cũng là những yếu tố quan trọng cần xem xét.
Nếu sàn giao dịch có giấy phép có thể cung cấp dịch vụ cạnh tranh trong những lĩnh vực này, các nhà tạo lập thị trường có khả năng cao hơn sẽ chọn giao dịch tại những sàn giao dịch này.
Ảnh hưởng đến tài chính truyền thống
Sau khi sàn giao dịch tiền ảo được cấp giấy phép, sẽ có nhiều ảnh hưởng đến ngành tài chính truyền thống:
Cạnh tranh thị trường: Sàn giao dịch tiền ảo đã tuân thủ quy định sẽ đưa ra các sản phẩm và dịch vụ tài chính mới, nâng cao tính cạnh tranh của toàn bộ thị trường tài chính, thách thức các tổ chức tài chính truyền thống.
Đổi mới sáng tạo: Điều này có thể thúc đẩy các tổ chức tài chính truyền thống đổi mới để đáp ứng nhu cầu thị trường mới.
Thay đổi hành vi đầu tư: Sự biến động cao của tiền ảo có thể thu hút một số vốn từ thị trường tài chính truyền thống sang thị trường tiền ảo.
Cải tiến dịch vụ: Sàn giao dịch tiền ảo cung cấp dịch vụ tiện lợi, 24/7 có thể thúc đẩy các tổ chức tài chính truyền thống cải tiến dịch vụ của họ.
Quản lý rủi ro: Sàn giao dịch tiền ảo tuân thủ quy định cũng có thể mang lại những rủi ro mới, chẳng hạn như biến động giá và vấn đề an ninh, điều này có thể ảnh hưởng đến chiến lược và chính sách của các cơ quan quản lý tài chính.
Nhìn chung, việc tuân thủ quy định trong hoạt động của các sàn giao dịch tiền ảo không chỉ ảnh hưởng sâu rộng đến ngành tài chính truyền thống, mà còn có thể thúc đẩy sự hội nhập và phát triển hơn nữa giữa công nghệ tài chính và tài chính truyền thống. Thị trường tài chính trong tương lai có thể vì thế mà trở nên đa dạng, mở cửa và linh hoạt hơn.
So sánh và gợi ý về quy định quốc tế
Mô hình quản lý nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) có sự khác biệt rõ rệt ở các khu vực khác nhau, chủ yếu phụ thuộc vào thái độ của từng nơi đối với tài sản ảo, hệ thống pháp luật và đặc điểm thị trường tài chính.
Mỹ áp dụng mô hình quản lý phân tán với nhiều cơ quan. Các sàn giao dịch có thể cần phải lấy giấy phép từ Mạng lưới Chống Tội phạm Tài chính (FinCEN), đồng thời đáp ứng các yêu cầu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Mô hình này cung cấp sự quản lý toàn diện, nhưng có thể làm tăng chi phí tuân thủ.
Liên minh Châu Âu áp dụng mô hình quản lý tập trung, đưa việc quản lý VASP vào các quy định về chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố (AML/CFT), tất cả các quốc gia thành viên đều phải tuân thủ. Mô hình này cung cấp khung quản lý thống nhất, đơn giản hóa quy trình tuân thủ.
Mô hình quản lý của Hồng Kông có tính độc đáo:
Quy định toàn diện: Phạm vi quy định của Hong Kong bao gồm tất cả các giao dịch tiền ảo, không phân biệt là khách hàng cá nhân hay tổ chức.
Kết nối với quy định của thị trường tài chính truyền thống: yêu cầu giám sát của Ủy ban Chứng khoán đối với các nền tảng giao dịch tài sản ảo tương tự như các nền tảng giao dịch chứng khoán truyền thống.
Chủ thể quản lý rõ ràng: Ủy ban Chứng khoán và tương lai Hồng Kông (SFC) chịu trách nhiệm cấp giấy phép và quản lý các sàn giao dịch Tiền ảo.
Mô hình quản lý của Hồng Kông có ý nghĩa tham khảo:
Cung cấp khung quy định toàn diện, ngăn chặn lỗ hổng quy định và rủi ro đầu tư tiềm ẩn.
Kết nối việc quản lý nền tảng giao dịch tài sản ảo với quản lý thị trường tài chính truyền thống, đảm bảo tính công bằng và minh bạch của thị trường.
Cung cấp lộ trình tuân thủ cho sự phát triển của tài sản ảo, cân bằng đổi mới và quản lý.
Với tư cách là trung tâm tài chính quốc tế và nút giao thông công nghệ sáng tạo, Hong Kong sẽ đón nhận triển vọng phát triển rộng lớn hơn sau khi tiền ảo được hợp pháp hóa. Với sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế số toàn cầu, tiền ảo sẽ trở thành một phần quan trọng trong lĩnh vực giao dịch tài chính và đầu tư. Chính phủ Hong Kong đang tích cực thúc đẩy sự hợp pháp hóa tiền ảo, thiết lập khung pháp lý và các giải pháp quản lý phù hợp, có khả năng dẫn đầu sự đổi mới tài chính toàn cầu.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DeadTrades_Walking
· 17giờ trước
Tôi lạc quan về Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông.
Phân tích hệ thống giấy phép VASP tại Hồng Kông: Chương mới trong việc quản lý sàn giao dịch tiền ảo
Sàn giao dịch tiền ảo quản lý chương mới: Phân tích hệ thống giấy phép VASP của Hồng Kông
Giới thiệu
Sự phát triển nhanh chóng của thị trường tiền ảo đã mang lại những thách thức mới về quản lý. Để đối phó với xu hướng này, Hồng Kông đã giới thiệu chế độ cấp giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) hoàn toàn mới. Chế độ này được Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông thực hiện từ ngày 1 tháng 6 năm 2023, nhằm quy định hoạt động của các tổ chức giao dịch tiền ảo và dịch vụ liên quan.
Mục tiêu của giấy phép VASP là tăng cường quản lý đối với các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo, đảm bảo họ hoạt động tuân thủ quy định, đồng thời bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư. Hệ thống này yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tuân thủ một loạt các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt, bao gồm nhận diện khách hàng, các biện pháp chống rửa tiền, tỷ lệ vốn tối thiểu, đảm bảo an ninh, tính minh bạch và hệ thống báo cáo.
Thông qua việc nhận được giấy phép VASP, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo có thể chứng minh rằng họ tuân thủ các yêu cầu quản lý, nâng cao lòng tin của thị trường, thu hút nhiều nhà đầu tư hơn, từ đó thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của toàn bộ thị trường tài sản ảo.
Quy định chính của hệ thống cấp phép VASP tại Hồng Kông
Quy trình đăng ký bao gồm các bước sau:
Tuyển dụng hai nhân viên có đủ điều kiện (RO) để giám sát hoạt động của VASP và đảm bảo tuân thủ các yêu cầu về phòng chống rửa tiền/ chống tài trợ khủng bố và các yêu cầu quy định khác.
Chuẩn bị các tài liệu liên quan, bao gồm thông tin cổ đông, kế hoạch kinh doanh và cấu trúc công ty.
Điền vào mẫu đơn申请WINGS.
Xác định chi tiết đơn xin và nộp đơn.
Thuê và trang trí địa điểm cụ thể.
Chấp nhận sự phê duyệt của Ủy ban Chứng khoán và trả lời các vấn đề liên quan.
Sắp xếp mở tài khoản ngân hàng.
Nhận thông báo bằng văn bản về việc phê duyệt đơn申请.
Thuê chuyên gia tuân thủ và kiểm toán tiếp theo.
Người phụ trách (RO) đóng vai trò quan trọng trong quá trình xin cấp giấy phép. RO là một vai trò giám sát, do công ty có giấy phép trả lương, nhưng cần phải chịu trách nhiệm trước Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông. RO cần phải vượt qua đánh giá và đăng ký của Ủy ban Chứng khoán, điểm thi có giá trị trong ba năm, một khi đạt đủ điều kiện có thể làm việc liên quan suốt đời. Điều kiện RO liên quan đến trình độ cá nhân, không liên quan đến công ty có giấy phép mà họ làm việc, vì vậy RO có thể tự do thay đổi nơi làm việc.
Cần lưu ý rằng, nếu RO vi phạm quy định của Ủy ban Chứng khoán, họ có thể mất quyền làm việc trong lĩnh vực liên quan suốt đời. Để duy trì trình độ chuyên môn, RO sẽ giám sát hoạt động hàng ngày của các công ty có giấy phép từ góc độ quy định của Ủy ban Chứng khoán, đảm bảo tuân thủ quy định quản lý. Họ thực sự là những người quản lý tuyến đầu của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông tại các công ty có giấy phép.
Các yêu cầu về quy định và biện pháp tuân thủ bao gồm:
Các luật và quy định liên quan bao gồm:
Ảnh hưởng đến sàn giao dịch tiền ảo tập trung
Sau khi获得 giấy phép VASP, sàn giao dịch hợp pháp sẽ nhận được nhiều lợi ích từ nhiều khía cạnh:
Tính hợp pháp và độ tin cậy được nâng cao: Sự công nhận chính thức sẽ tăng cường vị thế hợp pháp của sàn giao dịch, thu hút nhiều nhà đầu tư hơn.
Danh tiếng thị trường được nâng cao: Việc có được giấy phép sẽ tăng cường sự công nhận của sàn giao dịch trong ngành, thu hút nhiều người dùng và nhà đầu tư tổ chức hơn.
Mở rộng cơ hội hợp tác: Sàn giao dịch tuân thủ quy định có thể thiết lập quan hệ hợp tác với ngân hàng, tổ chức thanh toán và các tổ chức tài chính khác, cung cấp nhiều cặp giao dịch và công cụ tài chính hơn.
Nâng cao tính an toàn: Sàn giao dịch tuân thủ quy định cần đáp ứng một số tiêu chuẩn an toàn nhất định, để cung cấp cho người dùng một môi trường giao dịch an toàn và đáng tin cậy.
Bảo trì trật tự thị trường: Quy định tuân thủ giúp giảm thiểu các hành vi bất hợp pháp như thao túng thị trường, gian lận và rửa tiền, duy trì sự ổn định của thị trường.
Ngược lại, các sàn giao dịch không tuân thủ sẽ phải đối mặt với các rủi ro và thách thức sau đây:
Rủi ro pháp lý: Hoạt động mà không có sự chấp thuận của cơ quan quản lý có thể vi phạm quy định tài chính địa phương, đối mặt với rủi ro pháp lý như bị phạt, ngừng hoạt động, v.v.
Sự giảm sút lòng tin: Thiếu tuân thủ có thể dẫn đến việc các nhà đầu tư giảm niềm tin vào sàn giao dịch, ảnh hưởng đến khối lượng giao dịch.
Người dùng rời bỏ: Dưới áp lực cạnh tranh của thị trường, các sàn giao dịch không tuân thủ có thể đối mặt với rủi ro mất người dùng.
Ảnh hưởng đến thị trường
Từ góc độ của các nhà tạo lập thị trường, các nhà tạo lập thị trường tiền ảo tại Hồng Kông có thái độ chờ đợi tích cực đối với chế độ giấy phép VASP. Họ cho rằng việc hoạt động tuân thủ quy định sẽ giúp nâng cao độ tin cậy và tính minh bạch của toàn bộ thị trường tiền ảo, các sàn giao dịch được cấp phép tuân thủ các yêu cầu quản lý nghiêm ngặt hơn, có lợi cho việc giảm thiểu rủi ro giao dịch và bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư.
Tuy nhiên, các nhà tạo lập thị trường cũng sẽ xem xét các yếu tố khác khi chọn sàn giao dịch:
Khối lượng giao dịch: Tính thanh khoản cao là đảm bảo cho cơ hội giao dịch nhanh hơn và ổn định hơn.
Phí giao dịch: Quyết định chi phí giao dịch liên quan, cơ cấu phí hợp lý giúp tăng không gian lợi nhuận cho các nhà tạo lập thị trường.
Năng lực kỹ thuật và vận hành: Thực lực công nghệ và hiệu quả vận hành của sàn giao dịch cũng là những yếu tố quan trọng cần xem xét.
Nếu sàn giao dịch có giấy phép có thể cung cấp dịch vụ cạnh tranh trong những lĩnh vực này, các nhà tạo lập thị trường có khả năng cao hơn sẽ chọn giao dịch tại những sàn giao dịch này.
Ảnh hưởng đến tài chính truyền thống
Sau khi sàn giao dịch tiền ảo được cấp giấy phép, sẽ có nhiều ảnh hưởng đến ngành tài chính truyền thống:
Cạnh tranh thị trường: Sàn giao dịch tiền ảo đã tuân thủ quy định sẽ đưa ra các sản phẩm và dịch vụ tài chính mới, nâng cao tính cạnh tranh của toàn bộ thị trường tài chính, thách thức các tổ chức tài chính truyền thống.
Đổi mới sáng tạo: Điều này có thể thúc đẩy các tổ chức tài chính truyền thống đổi mới để đáp ứng nhu cầu thị trường mới.
Thay đổi hành vi đầu tư: Sự biến động cao của tiền ảo có thể thu hút một số vốn từ thị trường tài chính truyền thống sang thị trường tiền ảo.
Cải tiến dịch vụ: Sàn giao dịch tiền ảo cung cấp dịch vụ tiện lợi, 24/7 có thể thúc đẩy các tổ chức tài chính truyền thống cải tiến dịch vụ của họ.
Quản lý rủi ro: Sàn giao dịch tiền ảo tuân thủ quy định cũng có thể mang lại những rủi ro mới, chẳng hạn như biến động giá và vấn đề an ninh, điều này có thể ảnh hưởng đến chiến lược và chính sách của các cơ quan quản lý tài chính.
Nhìn chung, việc tuân thủ quy định trong hoạt động của các sàn giao dịch tiền ảo không chỉ ảnh hưởng sâu rộng đến ngành tài chính truyền thống, mà còn có thể thúc đẩy sự hội nhập và phát triển hơn nữa giữa công nghệ tài chính và tài chính truyền thống. Thị trường tài chính trong tương lai có thể vì thế mà trở nên đa dạng, mở cửa và linh hoạt hơn.
So sánh và gợi ý về quy định quốc tế
Mô hình quản lý nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) có sự khác biệt rõ rệt ở các khu vực khác nhau, chủ yếu phụ thuộc vào thái độ của từng nơi đối với tài sản ảo, hệ thống pháp luật và đặc điểm thị trường tài chính.
Mỹ áp dụng mô hình quản lý phân tán với nhiều cơ quan. Các sàn giao dịch có thể cần phải lấy giấy phép từ Mạng lưới Chống Tội phạm Tài chính (FinCEN), đồng thời đáp ứng các yêu cầu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Mô hình này cung cấp sự quản lý toàn diện, nhưng có thể làm tăng chi phí tuân thủ.
Liên minh Châu Âu áp dụng mô hình quản lý tập trung, đưa việc quản lý VASP vào các quy định về chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố (AML/CFT), tất cả các quốc gia thành viên đều phải tuân thủ. Mô hình này cung cấp khung quản lý thống nhất, đơn giản hóa quy trình tuân thủ.
Mô hình quản lý của Hồng Kông có tính độc đáo:
Quy định toàn diện: Phạm vi quy định của Hong Kong bao gồm tất cả các giao dịch tiền ảo, không phân biệt là khách hàng cá nhân hay tổ chức.
Kết nối với quy định của thị trường tài chính truyền thống: yêu cầu giám sát của Ủy ban Chứng khoán đối với các nền tảng giao dịch tài sản ảo tương tự như các nền tảng giao dịch chứng khoán truyền thống.
Chủ thể quản lý rõ ràng: Ủy ban Chứng khoán và tương lai Hồng Kông (SFC) chịu trách nhiệm cấp giấy phép và quản lý các sàn giao dịch Tiền ảo.
Mô hình quản lý của Hồng Kông có ý nghĩa tham khảo:
Cung cấp khung quy định toàn diện, ngăn chặn lỗ hổng quy định và rủi ro đầu tư tiềm ẩn.
Kết nối việc quản lý nền tảng giao dịch tài sản ảo với quản lý thị trường tài chính truyền thống, đảm bảo tính công bằng và minh bạch của thị trường.
Cung cấp lộ trình tuân thủ cho sự phát triển của tài sản ảo, cân bằng đổi mới và quản lý.
Với tư cách là trung tâm tài chính quốc tế và nút giao thông công nghệ sáng tạo, Hong Kong sẽ đón nhận triển vọng phát triển rộng lớn hơn sau khi tiền ảo được hợp pháp hóa. Với sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế số toàn cầu, tiền ảo sẽ trở thành một phần quan trọng trong lĩnh vực giao dịch tài chính và đầu tư. Chính phủ Hong Kong đang tích cực thúc đẩy sự hợp pháp hóa tiền ảo, thiết lập khung pháp lý và các giải pháp quản lý phù hợp, có khả năng dẫn đầu sự đổi mới tài chính toàn cầu.