Mã hóa và cầu nối với TradFi: Ondo Finance làm thế nào để thúc đẩy đổi mới RWA
1. Bối cảnh thị trường
Làn sóng tiếp theo của ngành công nghiệp blockchain không chỉ tập trung vào hiệu suất và thông lượng, mà còn chú trọng vào cách kết hợp sâu sắc tài sản của thế giới thực với tài chính phi tập trung. Lĩnh vực RWA đang dẫn dắt sự chuyển đổi từ công nghệ sang tài sản, tạo ra sự giao thoa chưa từng có giữa hệ sinh thái chuỗi và tài sản truyền thống. Hiện tại, RWA đã vươn lên thành loại hình thứ bảy trong DeFi, với tổng giá trị khóa vượt quá 12 tỷ USD.
Trái phiếu kho bạc Mỹ là một trong những tài sản tài chính có tính thanh khoản sâu nhất toàn cầu. Nó được Chính phủ Hoa Kỳ đảm bảo bằng "sự tin tưởng và tín dụng hoàn toàn", cho đến nay chưa từng xảy ra sự vỡ nợ thực sự, được coi là hình mẫu của rủi ro vỡ nợ bằng không. Lợi suất của nó được ngành công nghiệp coi là lãi suất không rủi ro, cung cấp một điểm neo đáng tin cậy cho việc định giá các loại tài sản và quản lý rủi ro.
Sự kết hợp giữa RWA và trái phiếu chính phủ Mỹ đã trở thành mô hình tốt nhất cho tài sản ngoại tuyến tiến tới đổi mới trực tuyến. Trái phiếu chính phủ được mã hóa không chỉ kế thừa những lợi thế cốt lõi của trái phiếu Mỹ mà còn tích hợp tính minh bạch, hiệu quả và khả năng kết hợp của DeFi. Công ty tư vấn Boston dự đoán đến năm 2030, quy mô thị trường mã hóa tài sản không thanh khoản toàn cầu sẽ vượt qua 16 triệu tỷ USD, chiếm 10% GDP toàn cầu. Tính đến ngày 13 tháng 5 năm 2025, giá trị thị trường trái phiếu chính phủ được mã hóa đã tăng vọt từ khoảng 1,39 tỷ USD một năm trước lên 6,89 tỷ USD.
2. Tóm tắt
Ondo Finance đã hợp tác với các ông lớn quản lý tài sản để ra mắt ba sản phẩm trái phiếu và trái phiếu hóa Mỹ: Quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ (OUSG), Quỹ trái phiếu đầu tư ngắn hạn (OSTB) và Quỹ trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao (OHYG). Hiện tại, thị phần của nó khoảng 20%, giá trị thị trường sản phẩm trái phiếu đạt 122,511,877 đô la, phí quản lý là 0.15%.
Sản phẩm cốt lõi USDY và OUSG lần lượt phục vụ nhu cầu thu nhập ổn định và các tình huống đầu tư trái phiếu Mỹ. USDY là một stablecoin có lãi suất, được hỗ trợ bởi trái phiếu Mỹ ngắn hạn và tiền gửi không kỳ hạn tại ngân hàng. OUSG là một quỹ có thể chuyển nhượng trên chuỗi, chủ yếu đầu tư vào quỹ trái phiếu Mỹ ngắn hạn và quỹ trái phiếu chính phủ hạng cao.
3. Cơ chế then chốt
Ondo Finance thông qua ba cơ chế chính là Flux Finance, Ondo Chain và Ondo Global Markets, đã kết nối thế giới mã hóa với "km cuối cùng" của TradFi.
Flux Finance đã xây dựng một chuỗi ngành công nghiệp hoàn chỉnh từ TradFi đến tài chính trên chuỗi, đạt được sự tương tác giá trị giữa tài sản trên chuỗi và tài sản ngoài chuỗi. Ondo Chain là mạng blockchain được thiết kế đặc biệt cho tài sản thế giới thực, hỗ trợ nguyên bản cho RWA và tích hợp cơ chế tuân thủ. Ondo Global Markets là một nền tảng mã hóa, đưa các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu và ETF lên chuỗi, cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu kênh giao dịch trên chuỗi 24/7.
4. So sánh cơ chế
Ba cơ chế chính của Ondo Finance đều có đặc điểm riêng: Ondo Chain cung cấp hỗ trợ gốc và xác thực tuân thủ; Ondo Global Markets tập hợp vốn của các nhà đầu tư nhỏ lẻ thành một quỹ thế chấp thống nhất; cơ chế fToken trên Flux Finance thực hiện "gửi là có lãi, vay là có lãi" trong một vòng khép kín. Những cơ chế này cùng nhau hoạt động, khiến Ondo Finance trở thành trung tâm của việc chuyển đổi tài sản thực ra chuỗi.
5. Tóm tắt
Ondo Finance đang ở giao điểm giữa TradFi và thế giới chuỗi, khơi dậy một cuộc cách mạng thanh khoản chưa từng có. Nó sẽ kết hợp sâu sắc các tài sản RWA tuân thủ, huy động vốn giữa các tổ chức và hệ sinh thái fToken sinh lãi ngay lập tức, nhanh chóng giải phóng tiềm năng thị trường và liên tục thu hút một làn sóng tiền nóng mới.
Trong tương lai, với việc tối ưu hóa liên tục các cơ chế này, Ondo Finance không chỉ mở ra một đại dương xanh trị giá 16 triệu tỷ, mà còn là không gian tăng trưởng vượt qua tưởng tượng trong quá trình số hóa tài sản thực.
6. Tóm tắt điểm nổi bật
Năng lực RWA cho hệ sinh thái trên chuỗi: Thông qua các sản phẩm như USDY, OUSG, token hóa trái phiếu chính phủ Mỹ, mang lại chuẩn "lãi suất không rủi ro" cho DeFi.
Ba cơ chế phối hợp giải phóng thanh khoản: Ondo Chain, Ondo Global Markets và nền tảng Flux hợp lực kết nối "kilomet cuối cùng" giữa TradFi và thế giới mã hóa.
Người dùng nhỏ và tổ chức song song: Phá vỡ rào cản ngưỡng cao, cho phép vốn nhỏ tham gia vào các chiến lược cao cấp, đồng thời đáp ứng nhu cầu tuân thủ cấp tổ chức.
Giao dịch và thanh toán ngay lập tức, 24/7: Hỗ trợ việc đúc, đổi và chuyển giao tài sản đa chuỗi 24/7, xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính trên chuỗi hiệu quả và minh bạch.
16 triệu tỷ người tiên phong trong việc khai thác biển xanh: Tích hợp sâu sắc tài sản tài chính truyền thống và đổi mới trên chuỗi, mở ra không gian tăng trưởng vô hạn cho việc số hóa tài sản thực.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Ondo Finance: Xây dựng cầu nối giữa RWA và Tài chính phi tập trung, dẫn dắt cuộc cách mạng thị trường trị giá 16 nghìn tỷ đô la.
Mã hóa và cầu nối với TradFi: Ondo Finance làm thế nào để thúc đẩy đổi mới RWA
1. Bối cảnh thị trường
Làn sóng tiếp theo của ngành công nghiệp blockchain không chỉ tập trung vào hiệu suất và thông lượng, mà còn chú trọng vào cách kết hợp sâu sắc tài sản của thế giới thực với tài chính phi tập trung. Lĩnh vực RWA đang dẫn dắt sự chuyển đổi từ công nghệ sang tài sản, tạo ra sự giao thoa chưa từng có giữa hệ sinh thái chuỗi và tài sản truyền thống. Hiện tại, RWA đã vươn lên thành loại hình thứ bảy trong DeFi, với tổng giá trị khóa vượt quá 12 tỷ USD.
Trái phiếu kho bạc Mỹ là một trong những tài sản tài chính có tính thanh khoản sâu nhất toàn cầu. Nó được Chính phủ Hoa Kỳ đảm bảo bằng "sự tin tưởng và tín dụng hoàn toàn", cho đến nay chưa từng xảy ra sự vỡ nợ thực sự, được coi là hình mẫu của rủi ro vỡ nợ bằng không. Lợi suất của nó được ngành công nghiệp coi là lãi suất không rủi ro, cung cấp một điểm neo đáng tin cậy cho việc định giá các loại tài sản và quản lý rủi ro.
Sự kết hợp giữa RWA và trái phiếu chính phủ Mỹ đã trở thành mô hình tốt nhất cho tài sản ngoại tuyến tiến tới đổi mới trực tuyến. Trái phiếu chính phủ được mã hóa không chỉ kế thừa những lợi thế cốt lõi của trái phiếu Mỹ mà còn tích hợp tính minh bạch, hiệu quả và khả năng kết hợp của DeFi. Công ty tư vấn Boston dự đoán đến năm 2030, quy mô thị trường mã hóa tài sản không thanh khoản toàn cầu sẽ vượt qua 16 triệu tỷ USD, chiếm 10% GDP toàn cầu. Tính đến ngày 13 tháng 5 năm 2025, giá trị thị trường trái phiếu chính phủ được mã hóa đã tăng vọt từ khoảng 1,39 tỷ USD một năm trước lên 6,89 tỷ USD.
2. Tóm tắt
Ondo Finance đã hợp tác với các ông lớn quản lý tài sản để ra mắt ba sản phẩm trái phiếu và trái phiếu hóa Mỹ: Quỹ trái phiếu chính phủ Mỹ (OUSG), Quỹ trái phiếu đầu tư ngắn hạn (OSTB) và Quỹ trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao (OHYG). Hiện tại, thị phần của nó khoảng 20%, giá trị thị trường sản phẩm trái phiếu đạt 122,511,877 đô la, phí quản lý là 0.15%.
Sản phẩm cốt lõi USDY và OUSG lần lượt phục vụ nhu cầu thu nhập ổn định và các tình huống đầu tư trái phiếu Mỹ. USDY là một stablecoin có lãi suất, được hỗ trợ bởi trái phiếu Mỹ ngắn hạn và tiền gửi không kỳ hạn tại ngân hàng. OUSG là một quỹ có thể chuyển nhượng trên chuỗi, chủ yếu đầu tư vào quỹ trái phiếu Mỹ ngắn hạn và quỹ trái phiếu chính phủ hạng cao.
3. Cơ chế then chốt
Ondo Finance thông qua ba cơ chế chính là Flux Finance, Ondo Chain và Ondo Global Markets, đã kết nối thế giới mã hóa với "km cuối cùng" của TradFi.
Flux Finance đã xây dựng một chuỗi ngành công nghiệp hoàn chỉnh từ TradFi đến tài chính trên chuỗi, đạt được sự tương tác giá trị giữa tài sản trên chuỗi và tài sản ngoài chuỗi. Ondo Chain là mạng blockchain được thiết kế đặc biệt cho tài sản thế giới thực, hỗ trợ nguyên bản cho RWA và tích hợp cơ chế tuân thủ. Ondo Global Markets là một nền tảng mã hóa, đưa các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu và ETF lên chuỗi, cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu kênh giao dịch trên chuỗi 24/7.
4. So sánh cơ chế
Ba cơ chế chính của Ondo Finance đều có đặc điểm riêng: Ondo Chain cung cấp hỗ trợ gốc và xác thực tuân thủ; Ondo Global Markets tập hợp vốn của các nhà đầu tư nhỏ lẻ thành một quỹ thế chấp thống nhất; cơ chế fToken trên Flux Finance thực hiện "gửi là có lãi, vay là có lãi" trong một vòng khép kín. Những cơ chế này cùng nhau hoạt động, khiến Ondo Finance trở thành trung tâm của việc chuyển đổi tài sản thực ra chuỗi.
5. Tóm tắt
Ondo Finance đang ở giao điểm giữa TradFi và thế giới chuỗi, khơi dậy một cuộc cách mạng thanh khoản chưa từng có. Nó sẽ kết hợp sâu sắc các tài sản RWA tuân thủ, huy động vốn giữa các tổ chức và hệ sinh thái fToken sinh lãi ngay lập tức, nhanh chóng giải phóng tiềm năng thị trường và liên tục thu hút một làn sóng tiền nóng mới.
Trong tương lai, với việc tối ưu hóa liên tục các cơ chế này, Ondo Finance không chỉ mở ra một đại dương xanh trị giá 16 triệu tỷ, mà còn là không gian tăng trưởng vượt qua tưởng tượng trong quá trình số hóa tài sản thực.
6. Tóm tắt điểm nổi bật
Năng lực RWA cho hệ sinh thái trên chuỗi: Thông qua các sản phẩm như USDY, OUSG, token hóa trái phiếu chính phủ Mỹ, mang lại chuẩn "lãi suất không rủi ro" cho DeFi.
Ba cơ chế phối hợp giải phóng thanh khoản: Ondo Chain, Ondo Global Markets và nền tảng Flux hợp lực kết nối "kilomet cuối cùng" giữa TradFi và thế giới mã hóa.
Người dùng nhỏ và tổ chức song song: Phá vỡ rào cản ngưỡng cao, cho phép vốn nhỏ tham gia vào các chiến lược cao cấp, đồng thời đáp ứng nhu cầu tuân thủ cấp tổ chức.
Giao dịch và thanh toán ngay lập tức, 24/7: Hỗ trợ việc đúc, đổi và chuyển giao tài sản đa chuỗi 24/7, xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính trên chuỗi hiệu quả và minh bạch.
16 triệu tỷ người tiên phong trong việc khai thác biển xanh: Tích hợp sâu sắc tài sản tài chính truyền thống và đổi mới trên chuỗi, mở ra không gian tăng trưởng vô hạn cho việc số hóa tài sản thực.