Tài sản tiền điện tử phát triển chương mới: Thời đại phiêu lưu bắt đầu

Năm 2020, một bộ phim tài liệu về công nghệ blockchain có tên "Cuộc cách mạng blockchain" đã thu hút được sự chú ý rộng rãi. Bộ phim ghi lại những sự kiện quan trọng đã ảnh hưởng đến sự phát triển của ngành công nghiệp blockchain trong suốt mười năm ra đời của Bitcoin. Vào thời điểm đó, giá Bitcoin dao động khoảng 10,000 đô la.

Thời gian trôi qua nhanh chóng, ngành công nghiệp blockchain đã trải qua nhiều thăng trầm. Đến tháng 12 năm 2024, giá Bitcoin đã vượt qua mốc 100.000 USD, giá trị vốn hóa thị trường vượt qua Saudi Aramco, vươn lên vị trí thứ bảy trong số các tài sản toàn cầu, chỉ còn một bước nữa để đuổi kịp Alphabet (Google).

Sự bứt phá về giá của Bitcoin không chỉ là một chiến thắng về mặt số liệu, mà còn đại diện cho một bước ngoặt quan trọng của Tài sản tiền điện tử từ rìa ra chính thống. Bài viết này sẽ tổng hợp quá trình phát triển của Bitcoin từ khu vực xám đến sự tuân thủ, giới thiệu các loại Tài sản tiền điện tử chính, và chia sẻ quan điểm về Tài sản tiền điện tử.

Lịch sử phát triển của Bitcoin

Vào ngày 1 tháng 11 năm 2008, một cá nhân hoặc tổ chức ẩn danh có bút danh Satoshi Nakamoto đã công bố tài liệu trắng "Bitcoin: Hệ thống tiền điện tử ngang hàng". Bitcoin giải quyết vấn đề phát hành và lưu thông Tài sản tiền điện tử mà không cần cơ quan trung ương thông qua sổ cái công khai, phi tập trung (chuỗi khối) và cơ chế chứng minh công việc (PoW).

Vào ngày 3 tháng 1 năm 2009, Satoshi Nakamoto đã tạo ra khối Genesis trên một máy chủ nhỏ ở Helsinki, Hà Lan, đánh dấu sự ra đời chính thức của Bitcoin.

Ngày 22 tháng 5 năm 2010, người dùng Laszlo Hanyecz đã sử dụng 10.000 đồng coin Bitcoin để mua hai chiếc pizza, trở thành ghi nhận đầu tiên sử dụng Bitcoin để thanh toán. Sự kiện này được gọi là "Ngày pizza 522", đã trở thành một trong những lễ hội quan trọng nhất trong giới Tài sản tiền điện tử.

Bitcoin chủ yếu được lưu thông trên mạng tối "Con đường tơ lụa" vào những ngày đầu, được sử dụng cho các giao dịch bất hợp pháp. Từ năm 2011 đến 2013, Bitcoin lưu thông trên Con đường tơ lụa chiếm 80% tổng số lượng lúc bấy giờ.

Vào tháng 8 năm 2013, Con đường tơ lụa bị đóng cửa, và Bitcoin bắt đầu bước vào tầm nhìn của công chúng. Cùng năm vào tháng 9, công ty Grayscale ra mắt quỹ tín thác Bitcoin đầu tiên GBTC, trở thành sản phẩm đầu tư duy nhất có thể theo dõi giá Bitcoin trên thị trường chứng khoán Mỹ. Giá Bitcoin một thời điểm đã đạt 1242 đô la.

Trong thời gian này, các sàn giao dịch ban đầu xuất hiện như nấm sau mưa. Mt. Gox từng là sàn giao dịch Bitcoin lớn nhất thế giới, nhưng vào tháng 2 năm 2014, đã bị tấn công bởi hacker, dẫn đến việc 850.000 Bitcoin bị đánh cắp và cuối cùng phá sản. Sự kiện này đã khiến thị trường Tài sản tiền điện tử sụp đổ, giá Bitcoin giảm từ 761 đô la xuống 321 đô la.

Coinbase, được thành lập vào tháng 5 năm 2012, là một sàn giao dịch quan trọng khác trong số các sàn giao dịch sớm. Năm 2013, sàn đã nhận được đầu tư từ Grayscale và quản lý quỹ của người dùng để mua Bitcoin. Ngày nay, Coinbase đã trở thành sàn giao dịch Tài sản tiền điện tử lớn nhất tại Mỹ về khối lượng giao dịch và đã niêm yết trên sàn Nasdaq vào tháng 4 năm 2021.

Ngày 11 tháng 12 năm 2017, Sàn giao dịch tương lai Chicago đã ra mắt hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tiên trên thế giới. Giá Bitcoin đã tăng vọt lên gần 20.000 đô la, trong khi đầu năm chỉ dưới 1.000 đô la.

Vào tháng 8 năm 2020, MicroStrategy bắt đầu mua sắm quy mô lớn Bitcoin, trở thành công ty đầu tiên đưa Bitcoin vào bảng cân đối kế toán trong số các sàn giao dịch chứng khoán lớn của Mỹ. Đến nay, MicroStrategy nắm giữ khoảng 440.000 đồng Bitcoin, là công ty niêm yết nắm giữ nhiều Bitcoin nhất.

Tesla đã đầu tư 1,5 tỷ USD vào việc mua Bitcoin vào tháng 1 năm 2021. Vào tháng 4, giá Bitcoin đã tăng vọt lên trên 64.000 USD. Mặc dù vào tháng 5 do các yếu tố quản lý đã giảm xuống dưới 20.000 USD, nhưng vào tháng 11 lại đạt mức cao mới là 69.000 USD.

Năm 2022, với sự sụp đổ của sàn giao dịch tiền điện tử tập trung lớn thứ hai thế giới FTX, giá Bitcoin giảm mạnh, xuống thấp nhất là 15,500 USD. Tesla đã bán 75% lượng Bitcoin nắm giữ ở mức thấp.

Tháng 1 năm 2024, BlackRock ra mắt quỹ ETF giao ngay Bitcoin (IBIT), thúc đẩy một làn sóng mới trong toàn bộ thị trường tài sản tiền điện tử. Giá Bitcoin vượt mốc 40,000 USD.

Vào tháng 11 năm 2024, với việc Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, thị trường mã hóa đã hoàn toàn bùng nổ. Giá Bitcoin liên tục lập đỉnh mới, cao nhất đạt 108,000 USD.

Các tài sản tiền điện tử chính khác

Tài sản tiền điện tử có nhiều loại, phân loại chéo nhau. Ở đây chủ yếu giới thiệu ba loại có giá trị thị trường lớn nhất: Layer1, Meme và DeFi.

Layer1

Layer1 là tên gọi chung cho các blockchain tầng dưới, như Bitcoin, Ethereum (ETH), BNB, Solana và Sui, cung cấp cơ sở hạ tầng cho toàn bộ hệ sinh thái. Ngoài Bitcoin, Layer1 vẫn là loại hình tài sản tiền điện tử có tỷ trọng vốn hóa thị trường lớn nhất.

Vào tháng 11 năm 2013, Vitalik Buterin đã phát hành sách trắng "Ethereum: Nền tảng hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung thế hệ tiếp theo". Ethereum là một nền tảng máy tính toàn cầu phi tập trung, có thể chạy các hợp đồng thông minh phức tạp. ETH là tài sản tiền điện tử có vốn hóa thị trường lớn thứ hai chỉ sau Bitcoin, đã khai phá kỷ nguyên hợp đồng thông minh của blockchain và cũng là khởi đầu của Web3.

Vào tháng 7 năm 2017, Zhao Changpeng đã ra mắt một sàn giao dịch Tài sản tiền điện tử, hiện đã trở thành sàn giao dịch Tài sản tiền điện tử lớn nhất thế giới. Đồng coin nền tảng BNB của nó hiện là đồng coin nền tảng có giá trị vốn hóa cao nhất, có thể được sử dụng để giảm phí giao dịch và tham gia phát hành dự án mới.

Vào tháng 9 năm 2017, đồng sáng lập Ethereum trước đây Charles Hoskinson đã ra mắt blockchain PoS Cardano (ADA). Cardano nhằm giải quyết những thiếu sót của Ethereum và được gọi là "kẻ giết Ethereum" thế hệ đầu tiên.

Vào tháng 11 năm 2017, kỹ sư cũ của Qualcomm, Anatoly Yakovenko, đã phát hành sách trắng Solana, giới thiệu cơ chế "Proof of History" (PoH). Solana (SOL) là đại diện cho Layer1 hiệu suất cao, trong khi hy sinh một phần tính phi tập trung, hiệu suất được cải thiện gấp trăm lần so với Ethereum.

Tháng 9 năm 2021, kỹ sư cấp cao của bộ phận mã hóa Facebook đã thành lập Mysten Labs và vào tháng 8 năm sau đã ra mắt Sui Layer1 hiệu suất cao. Sui được viết hợp đồng thông minh bằng ngôn ngữ Move, sử dụng mô hình dữ liệu dựa trên đối tượng, đạt được thông lượng cao và độ trễ thấp. Sui đã tăng trưởng nhanh chóng vào năm 2024, được gọi là "kẻ giết Solana".

Meme

Meme coin là tài sản tiền điện tử được chú ý trong lĩnh vực mã hóa, kết hợp giữa hài hước, sáng tạo và tương tác xã hội.

Vào ngày 6 tháng 12 năm 2013, hai lập trình viên Jackson Palmer và Billy Markus đã tạo ra Dogecoin (DOGE) được lấy cảm hứng từ meme "Doge". Dogecoin là đồng Meme coin đầu tiên và cũng là Tài sản tiền điện tử mà Elon Musk yêu thích nhất.

Các đồng Meme nổi bật khác bao gồm SHIB, PEPE trên Ethereum và BONK trên Solana.

DeFi

DeFi (Tài chính phi tập trung) là hệ sinh thái ứng dụng tài chính hoạt động trên blockchain, không bị kiểm soát bởi các tổ chức trung ương. DeFi sử dụng hợp đồng thông minh để thực hiện giao dịch, cho phép người dùng hoàn thành giao dịch trực tiếp mà không cần sự tham gia của các tổ chức tài chính truyền thống.

Vào mùa hè năm 2020, các dự án DeFi bùng nổ trên Ethereum, thúc đẩy tổng giá trị thị trường Tài sản tiền điện tử tăng gần 100 lần. DeFi là đổi mới lớn nhất hiện nay trong lớp ứng dụng blockchain.

Các dự án DeFi chủ yếu bao gồm stablecoin, sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và cho vay.

Stablecoin được chia thành hai loại: tập trung (như USDT, USDC) và phi tập trung (như MakerDAO/DAI, ENA/USDe), nhằm mục đích neo giữ tỷ lệ trao đổi 1:1 với tiền pháp định.

DEX được đại diện bởi Uniswap (UNI) và Curve (CRV). Uniswap là DEX lớn nhất trên Ethereum, với khối lượng giao dịch vượt quá 450 tỷ USD vào năm 2023, chiếm gần một nửa thị trường DEX, vượt qua khối lượng giao dịch giao ngay của sàn giao dịch lớn nhất Mỹ là Coinbase.

Các dự án cho vay được đại diện bởi AAVE và Compound (COMP). AAVE là một trong những dự án cho vay lớn nhất trên Ethereum, sử dụng hệ thống bể cho vay, người dùng có thể vay, cho vay và kiếm lãi từ nhiều loại tài sản tiền điện tử mà không cần trung gian. Đến nay, AAVE chưa xảy ra sự cố an ninh nghiêm trọng nào.

Tóm tắt

Khi Bitcoin vượt qua 100,000 đô la, chúng ta nên nhìn nhận tài sản tiền điện tử với một góc nhìn cởi mở hơn.

Đầu tiên, các Tài sản tiền điện tử chính đã trở thành tài sản có tính thanh khoản cao và giá trị cao. Bitcoin có thể được nhiều công ty đưa vào bảng cân đối kế toán trong tương lai, thậm chí trở thành tài sản dự trữ của một số quốc gia.

Thứ hai, các dự án tài sản tiền điện tử có thể so sánh với các công ty khởi nghiệp công nghệ ban đầu. Layer1 tương tự như các công ty SaaS, Meme giống như các thương hiệu thời trang, DeFi tương tự như các công ty tài chính. Tài sản tiền điện tử có quyền bỏ phiếu cho các dự án, một số còn có thể sinh lãi, giống như cổ phiếu công ty. Tuy nhiên, ngưỡng phát hành thấp hơn cổ phiếu, rủi ro cao hơn, hiện tượng đầu cơ rất phổ biến.

Cuối cùng, Web3 là một cuộc cách mạng công nghệ lớn, Tài sản tiền điện tử vừa là một phần của nó, vừa là sản phẩm phụ của nó. Mặc dù tồn tại bong bóng tài chính, nhưng bong bóng thường đi kèm với các công nghệ mang tính cách mạng. Chúng ta nên có một thái độ bao dung hơn đối với sự phát triển của Web3 và Tài sản tiền điện tử.

Trong thế giới Web3, bạn có thể là nhà đầu tư, người có ảnh hưởng, kẻ tìm lợi, nhà phát triển, hoặc chỉ đơn giản là người quan sát. Thị trường đầy rẫy tham lam và sợ hãi, bản chất con người既有卑劣也有高尚. Thời đại phiêu lưu Web3 đã bắt đầu, mỗi thời đại đều có ánh sáng và bóng tối, và những người không dám mạo hiểm, cuối cùng sẽ bị thời đại lãng quên.