Token tiện ích và Token phổ biến: Người dẫn dắt thị trường tương lai
Từ tháng 4 năm 2024 đến đầu tháng 1 năm 2025, thị trường tiền điện tử đã trải qua nhiều đợt cơn sốt của các Token nổi bật. Tuy nhiên, với việc giá của Token liên quan đến một nhân vật chính trị nổi tiếng giảm mạnh, các nhà đầu tư bắt đầu đánh giá lại giá trị đầu tư của các Token tiện ích.
Token tiện ích thường được sử dụng như công cụ thanh toán phí cho giao thức hoặc blockchain. Nhiều dự án cũng sẽ phản ánh cơ bản của mình thông qua việc mua lại hoặc tiêu hủy Token. Vậy, trong bối cảnh tâm lý thị trường thay đổi, Token tiện ích có mang lại lợi nhuận cao hơn không?
Token của sàn giao dịch tập trung có hiệu suất ổn định hơn
Sau khi một đồng Token hot liên quan đến một nhân vật chính trị được ra mắt, toàn bộ lĩnh vực Token hot đã nhanh chóng tăng vọt, nhưng chỉ sau một tháng đã bắt đầu hạ nhiệt, đến ngày 1 tháng 2, lợi nhuận đã xuất hiện sự đảo ngược.
Trong quá trình giảm giá tiếp theo, giá của các token phổ biến tiếp tục giảm. Các lĩnh vực khác như chuỗi công cộng, DeFi và token cơ sở hạ tầng cũng trải qua xu hướng tương tự.
Tuy nhiên, trong cùng thời gian, Bitcoin và các Token sàn giao dịch tập trung đã duy trì sự ổn định, trong đó Token còn ghi nhận sự tăng giá.
Phân tích Token sàn giao dịch tập trung
Nghiên cứu sâu cho thấy: trong 8 token của các sàn giao dịch tập trung chính năm nay, có 7 token hoạt động tốt hơn Bitcoin, trong đó 6 token đạt được lợi nhuận dương.
Một nền tảng giao dịch Token đã tăng mạnh trong giai đoạn đầu, trong khi Token của một sàn giao dịch khác đạt mức tăng trưởng hàng năm cao nhất.
Vậy, tại sao Token của sàn giao dịch tập trung lại có hiệu suất ổn định hơn?
Phân tích doanh thu Token của sàn giao dịch tập trung
Một lý do có thể là doanh thu từ Token của sàn giao dịch tập trung cao hơn ( doanh thu chỉ số lượng tiền tiêu hủy hoặc mua lại Token ).
Trong năm qua, tỷ lệ doanh thu trung bình của token sàn giao dịch tập trung so với giá trị thị trường là 0.12, gấp hơn hai lần các dự án DeFi.
Mối quan hệ giữa doanh thu và lợi nhuận của Token sàn giao dịch tập trung
Như đã đề cập trước đó, trong số các Token của sàn giao dịch tập trung này, Token của một sàn giao dịch có hiệu suất ổn định nhất, điều này phản ánh mối tương quan đáng kể giữa tỷ suất lợi nhuận giá cả từ ngày 1 tháng 1 năm 2025 đến ngày 18 tháng 3 năm 2025 và tỷ lệ giá trị vốn hóa thị trường thu nhập năm ngoái. Tuy nhiên, không phải tất cả các Token đều tuân theo xu hướng tương tự. Ví dụ, Token của một nền tảng giao dịch nằm ở góc dưới bên phải của biểu đồ, vì tỷ suất lợi nhuận của nó vào năm 2024 rất cao, nhưng tỷ suất lợi nhuận này không thể duy trì đến năm 2025.
Cần lưu ý rằng một số sàn giao dịch năm ngoái đã không công bố bất kỳ ghi chép nào về việc tiêu hủy hoặc mua lại Token.
Kết luận
Trong thời gian thị trường đi xuống, giá của các sàn giao dịch tập trung có thể giữ vững do kỳ vọng về doanh thu. Tuy nhiên, khi đánh giá từng sàn giao dịch, vẫn có nhiều yếu tố khác ảnh hưởng đến sự biến động giá của Token.
Phương pháp nghiên cứu
Chọn 57 Token từ 100 dự án có vốn hóa thị trường hàng đầu, bao gồm:
Xác nhận token có dữ liệu thu nhập hoặc chi phí
Xác nhận không có thu nhập từ Token ( như Token phổ biến )
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Token tiện ích có thể sẽ tái thống trị thị trường, sàn giao dịch tập trung có hiệu suất nổi bật.
Token tiện ích và Token phổ biến: Người dẫn dắt thị trường tương lai
Từ tháng 4 năm 2024 đến đầu tháng 1 năm 2025, thị trường tiền điện tử đã trải qua nhiều đợt cơn sốt của các Token nổi bật. Tuy nhiên, với việc giá của Token liên quan đến một nhân vật chính trị nổi tiếng giảm mạnh, các nhà đầu tư bắt đầu đánh giá lại giá trị đầu tư của các Token tiện ích.
Token tiện ích thường được sử dụng như công cụ thanh toán phí cho giao thức hoặc blockchain. Nhiều dự án cũng sẽ phản ánh cơ bản của mình thông qua việc mua lại hoặc tiêu hủy Token. Vậy, trong bối cảnh tâm lý thị trường thay đổi, Token tiện ích có mang lại lợi nhuận cao hơn không?
Token của sàn giao dịch tập trung có hiệu suất ổn định hơn
Sau khi một đồng Token hot liên quan đến một nhân vật chính trị được ra mắt, toàn bộ lĩnh vực Token hot đã nhanh chóng tăng vọt, nhưng chỉ sau một tháng đã bắt đầu hạ nhiệt, đến ngày 1 tháng 2, lợi nhuận đã xuất hiện sự đảo ngược.
Trong quá trình giảm giá tiếp theo, giá của các token phổ biến tiếp tục giảm. Các lĩnh vực khác như chuỗi công cộng, DeFi và token cơ sở hạ tầng cũng trải qua xu hướng tương tự.
Tuy nhiên, trong cùng thời gian, Bitcoin và các Token sàn giao dịch tập trung đã duy trì sự ổn định, trong đó Token còn ghi nhận sự tăng giá.
Phân tích Token sàn giao dịch tập trung
Nghiên cứu sâu cho thấy: trong 8 token của các sàn giao dịch tập trung chính năm nay, có 7 token hoạt động tốt hơn Bitcoin, trong đó 6 token đạt được lợi nhuận dương.
Một nền tảng giao dịch Token đã tăng mạnh trong giai đoạn đầu, trong khi Token của một sàn giao dịch khác đạt mức tăng trưởng hàng năm cao nhất.
Vậy, tại sao Token của sàn giao dịch tập trung lại có hiệu suất ổn định hơn?
Phân tích doanh thu Token của sàn giao dịch tập trung
Một lý do có thể là doanh thu từ Token của sàn giao dịch tập trung cao hơn ( doanh thu chỉ số lượng tiền tiêu hủy hoặc mua lại Token ).
Trong năm qua, tỷ lệ doanh thu trung bình của token sàn giao dịch tập trung so với giá trị thị trường là 0.12, gấp hơn hai lần các dự án DeFi.
Mối quan hệ giữa doanh thu và lợi nhuận của Token sàn giao dịch tập trung
Như đã đề cập trước đó, trong số các Token của sàn giao dịch tập trung này, Token của một sàn giao dịch có hiệu suất ổn định nhất, điều này phản ánh mối tương quan đáng kể giữa tỷ suất lợi nhuận giá cả từ ngày 1 tháng 1 năm 2025 đến ngày 18 tháng 3 năm 2025 và tỷ lệ giá trị vốn hóa thị trường thu nhập năm ngoái. Tuy nhiên, không phải tất cả các Token đều tuân theo xu hướng tương tự. Ví dụ, Token của một nền tảng giao dịch nằm ở góc dưới bên phải của biểu đồ, vì tỷ suất lợi nhuận của nó vào năm 2024 rất cao, nhưng tỷ suất lợi nhuận này không thể duy trì đến năm 2025.
Cần lưu ý rằng một số sàn giao dịch năm ngoái đã không công bố bất kỳ ghi chép nào về việc tiêu hủy hoặc mua lại Token.
Kết luận
Trong thời gian thị trường đi xuống, giá của các sàn giao dịch tập trung có thể giữ vững do kỳ vọng về doanh thu. Tuy nhiên, khi đánh giá từng sàn giao dịch, vẫn có nhiều yếu tố khác ảnh hưởng đến sự biến động giá của Token.
Phương pháp nghiên cứu
Chọn 57 Token từ 100 dự án có vốn hóa thị trường hàng đầu, bao gồm:
Không bao gồm: