Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 91% xuống 53%, vẫn nằm trong khoảng tham lam, nhưng BTC duy trì dao động ở mức cao trong khi Altcoin chịu áp lực chung, cho thấy sự phân hóa của thị trường đang gia tăng.
Giá trị thị trường của USDT và USDC đều tăng (tăng lần lượt +2.91% và +3.23%), tổng TVL của DeFi tiếp tục tăng lên 54.1 tỷ USD, cho thấy thị trường tổng thể vẫn đang thu hút thêm vốn mới.
Lĩnh vực DeFi dẫn đầu thị trường với tỷ lệ hoàn vốn hàng tuần là 16,47%, khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao nhất mới trong năm 2024 (63 tỷ USD), cho thấy động lực phát triển mạnh mẽ.
Lĩnh vực Meme trở lại tầm nhìn thị trường, thể hiện hoạt động sôi nổi trong bối cảnh thị trường dao động, mang lại tính thanh khoản mới và điểm tăng trưởng người dùng cho thị trường.
Các dự án DEX nhận được sự chú ý cao nhất, trong khi các lĩnh vực như AI, GameFi đang có hiệu suất yếu, phản ánh sự tập trung của thị trường vào cơ sở hạ tầng và lĩnh vực thanh khoản.
Khuyến nghị các nhà đầu tư nên giữ thái độ thận trọng, tập trung vào các dự án tái thế chấp và cơ hội trong lĩnh vực DEX, đồng thời theo dõi sát sao sự biến động của thị trường có thể xảy ra do cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tuần tới.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 91% của tuần trước xuống còn 53%, vẫn ở trong vùng tăng giá.
Altcoin có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn trong tuần này, thể hiện xu hướng giảm không ổn định. Sau khi giảm trong nửa đầu tuần, hầu hết các tài sản không thể phục hồi. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xuất hiện khoảng 2 tỷ USD vị thế bị cưỡng chế thanh lý, việc nắm giữ vị thế mua đã giảm đáng kể. Do cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, khả năng có thị trường độc lập là rất thấp.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang ở trong xu hướng dao động mạnh, chỉ số tâm lý vẫn ở giai đoạn tăng giá.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến Defi thể hiện sự nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
Các dự án thuộc loại DEX đã có hiệu suất tốt trong tuần này, cho thấy các nhà đầu tư trên chuỗi bắt đầu tham gia tích cực vào các hoạt động đầu tư trên chuỗi.
Tuần này, lĩnh vực Meme đã trở lại trong tầm ngắm và bắt đầu thu hút sự chú ý từ thị trường.
Đường đua nóng
DEX
Trong tuần này, do sự biến động giá cả trên thị trường rất lớn, đã tạo ra nhiều cơ hội lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi đã lần lượt sử dụng DEX để giao dịch. Với việc vốn và người dùng trên chuỗi liên tục gia nhập vào lĩnh vực DEX, đã thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX trong tuần này.
DEX dữ liệu trên chuỗi
Quan sát dữ liệu DEX rõ ràng nhất là TVL và khối lượng giao dịch của DEX, hai chỉ số này có thể phản ánh trực tiếp tình trạng của lĩnh vực DEX.
TVL: TVL của các dự án DEX trong tuần này đã tăng nhanh chóng, từ 25.22B của tuần trước lên 26.58B hiện tại, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 5.39%, có thể thấy rằng vốn đang tích cực đổ vào các dự án DEX.
Khối lượng giao dịch DEX hàng tuần: Khối lượng giao dịch DEX trong tuần này đã đạt mức cao nhất trong năm 2024, lên tới 63 tỷ USD, và khối lượng giao dịch trong 24 giờ gần đây đạt 7.58 tỷ USD, cho thấy sự bùng nổ trong khối lượng giao dịch trên lĩnh vực DEX.
Lĩnh vực DEX đang thể hiện rõ ràng xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid và dYdX đang trải qua sự chuyển đổi chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện. Con đường tiến hóa này thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc tích hợp chức năng để đạt được sự tích hợp dọc, tạo ra hệ sinh thái dịch vụ DeFi một cửa. Sự đổi mới kiến trúc này đánh dấu việc đường đua DEX đang tiến hóa từ cấp độ giao dịch đơn lẻ sang hạ tầng tài chính toàn diện, quá trình tái cấu trúc giá trị đang diễn ra.
SUI
Hệ sinh thái Sui đã được thảo luận nhiều trên thị trường trong tuần này, giá SUI đã tăng 7,8% trong tuần, thể hiện sự mạnh mẽ hơn so với BTC và ETH, các dự án Defi trong hệ sinh thái Sui đã có sự tăng trưởng rất xuất sắc trong tuần.
Dữ liệu dự án Defi trên Sui chain
TVL: TVL của Sui đã tăng nhanh chóng trong tuần này, từ 1.598b của tuần trước lên 1.793b hiện tại, đạt mức tăng 12.88%, cho thấy rằng các quỹ trên chuỗi đang tích cực chảy vào chuỗi Sui.
Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi Sui đã đạt 66,543,317, tăng 2,184,755 so với 64,358,562 người vào tuần trước, tương đương mức tăng 3.39%. Mặc dù mức tăng này có vẻ không lớn, nhưng việc đạt được sự tăng trưởng trong bối cảnh thị trường biến động mạnh trong tuần này cũng cho thấy chuỗi Sui có khả năng thu hút lưu lượng người dùng nhất định.
Khối lượng giao dịch DEX: Các DEX chính trên chuỗi Sui bao gồm: Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX, trong tuần này tổng khối lượng giao dịch trên DEX chuỗi Sui đã vượt qua 35 tỷ USD, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD, cho thấy DEX trên chuỗi Sui rất năng động.
Tăng trưởng TVL dự án Defi: Trong hệ sinh thái Sui, ba dự án có xếp hạng TVL cao nhất lần lượt là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc các lĩnh vực cho vay và DEX. Trong tuần này, tốc độ tăng trưởng TVL lần lượt là 1,14%, 17,22% và 1,72%. Có thể thấy mặc dù trong xu hướng biến động, nhưng vốn trong hệ sinh thái Sui vẫn đang liên tục đổ vào các dự án trong lĩnh vực Defi.
Để xác định một chuỗi công khai có được thị trường ưa chuộng hay không, tiêu chuẩn đánh giá trực tiếp nhất chính là mức tăng giảm của TVL của nó. Dựa trên dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy rằng giai đoạn hiện tại, chuỗi Sui đang duy trì sự phát triển nhanh chóng. Do giá SUI mạnh hơn thị trường chung, tài sản cơ bản của hệ sinh thái Sui đang không ngừng tăng lên, điều này đã thúc đẩy sự tăng trưởng APY của các dự án Defi trên chuỗi của nó. Đồng thời, thị trường tổng thể có sự dao động lớn, tạo ra cơ hội lợi nhuận, vì vậy đã thu hút một lượng lớn người dùng trên chuỗi tham gia, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Sui.
Lĩnh vực DeFi
Xếp hạng tăng trưởng TVL
Năm dự án có mức tăng TVL cao nhất trong tuần qua (không bao gồm các dự án với TVL nhỏ, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD):
| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL (triệu) |
|---------|----------|---------------|
| Synthetix | 87.69% | 576.82 |
| Babylon | 67.32% | 3782.36 |
| Tiền Thông Thường | 53.61% | 833.76 |
| BounceBit | 50.31% | 664.98 |
| Cân bằng | 40,27% | 281,03 |
Synthetix（SNX）：（điểm đề xuất：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, nhằm cung cấp khả năng tiếp cận tài sản thế giới thực trên chuỗi thông qua công nghệ blockchain. Các chức năng cốt lõi của Synthetix bao gồm cho phép người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách thế chấp token SNX của họ.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Synthetix đã nâng cao APY cho người dùng LP, thông qua việc thực hiện SCCP-373, đã tăng tỷ lệ chia sẻ phí giao dịch của LP V3 từ 40% lên 60%, trong khi Synthetix Treasury dự định thu một số phí từ các nhà tích hợp, nhằm tăng doanh thu cho LP V3. Đồng thời, Synthetix đã thông báo tuần này hoàn thành việc mua lại nền tảng token đòn bẩy TLX, sẽ tích hợp chức năng token đòn bẩy của TLX, thúc đẩy ra mắt thông qua cải tiến các tham số và triển khai lại hợp đồng, đồng thời ra mắt chương trình khuyến khích token đòn bẩy.
Babylon (chưa phát coin): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường tính bảo mật của các blockchain chứng minh cổ phần khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin không sử dụng thông qua cơ chế đặt cược không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc nắm giữ tài sản an toàn của các chủ sở hữu Bitcoin và việc tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Phát triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường có sự biến động mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC rất ổn định, vẫn duy trì ở mức cao. Hơn nữa, người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng quyết tâm nắm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, dẫn đến việc họ lựa chọn nhiều hơn các dự án sinh lời dựa trên BTC. Đồng thời, trong tuần này, một nền tảng giao dịch đã thông báo có thể trực tiếp từ tài khoản của nền tảng đó để staking BTC trên Babylon để thu được lợi nhuận, mang lại một lượng vốn mới lớn cho Babylon. Trong thời gian diễn ra sự kiện, người tham gia sự kiện sẽ nhận được tối đa 12% điểm thưởng, khuyến khích một lượng lớn người dùng tham gia.
Tiền Thông Thường (USUAL): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Usual Money là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch nổi tiếng, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương pháp phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây, Usual Money đã thực hiện nâng cấp Checker, sau khi nâng cấp, lợi suất hàng năm của các chủ sở hữu sản phẩm trái phiếu USD0++ đã đạt 48%, trong một nền tảng giao dịch phi tập trung, APY trung bình của USD0/USD0++ là 54%, tỷ lệ lợi suất hàng năm trung bình của USD0/USDC là 52%, đồng thời giảm lượng USUAL phát hành xuống 17%, nâng cao giá USUAL. Điều này đã thu hút không ít người dùng tham gia Usual Money để đạt được lợi nhuận chênh lệch hàng năm cao.
BounceBit（BB）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: BounceBit là một lớp cơ sở tái staking trên hệ sinh thái Bitcoin. Về thiết kế, nó hợp tác sâu sắc với một nền tảng giao dịch nổi tiếng, kiến trúc các thành phần CeDeFi có lợi suất cao; ngoài ra, nó còn tự xây dựng BounceBit Chain, tạo ra các trường hợp sử dụng cụ thể cho Restaking.
Phát triển mới nhất: Gần đây BounceBit đã nâng cao tỷ lệ lãi suất staking cho nhiều loại token, trong đó lợi suất hàng năm 30 ngày của USDT đạt 54,25%, lợi suất hàng năm 30 ngày của BTC đạt 24,55%, lợi suất hàng năm 30 ngày của BNB đạt 37,13%, lợi suất hàng năm 30 ngày của ETH đạt 37,7%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng đầu tư tài sản vào BounceBit để tham gia staking. Đồng thời, trong tuần này, BounceBit đã đạt được thỏa thuận hợp tác với Ondo, đưa RWA được mã hóa vào BounceBit, bắt đầu tiến vào lĩnh vực RWA.
Equilibria（EQB）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Equilibria là một dự án bể súng máy, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận cao cho người dùng. Sử dụng mô hình tăng lợi nhuận veToken được Pendle áp dụng, thông qua phiên bản token hóa của vePENDLE là ePENDLE, cung cấp lợi nhuận cao hơn cho LP và cung cấp thêm phần thưởng cho những người nắm giữ PENDLE.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Equilibria đã tăng cường hợp tác với một nền tảng giao dịch phi tập trung nổi tiếng, ra mắt hồ bơi tăng cường đầu tiên - hồ bơi scrvUSD, nhằm tăng lợi nhuận cho người dùng, sau đó đã bổ sung thêm hồ bơi tăng cường SolvBTC, cmETH, ePENDLE, đưa APY của người dùng lên cao nhất tới 59%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng tham gia vào việc chênh lệch giá.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Thị trường stablecoin đang tăng trưởng ổn định: USDT đã tăng từ 141 tỷ USD tuần trước lên 145,1 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 2,91%, USDC đã tăng từ 40,2 tỷ USD tuần trước lên 41,5 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 3,23%. Có thể thấy rằng trong tuần này, cả USDT chủ yếu ở thị trường phi Mỹ và USDC chủ yếu ở thị trường Mỹ đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì sự gia nhập vốn liên tục.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do sự tiếp tục cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi lại tăng lên do giá trị của tài sản tiền mã hóa gia tăng, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 53,2 tỷ USD tuần trước lên 54,1 tỷ USD hiện tại, với vốn mới đạt 1,69%. Tuần này tiếp tục duy trì mức tăng trưởng dương và giữ vững xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng, chứng tỏ có dòng tiền liên tục đổ vào các dự án Defi.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm gọn theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ thị trường bò dẫn đến nhu cầu thanh khoản gia tăng, từ đó thúc đẩy mức lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, mở rộng không gian lợi nhuận cho các chiến lược vòng tròn chênh lệch giá trong các giao thức DeFi. Cụ thể như sau:
Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường bò mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
WalletWhisperer
· 08-02 08:15
quan sát các cụm địa chỉ vẽ nên các mẫu di cư thường thấy của chúng... sự tăng vọt defi tvl cảm thấy khá quen thuộc với quý 2 năm 2021
Xem bản gốcTrả lời0
TokenDustCollector
· 08-01 10:40
Xem dữ liệu, defi gần như đã To da moon.
Xem bản gốcTrả lời0
DecentralizeMe
· 07-30 16:07
defi thật là bull啊
Xem bản gốcTrả lời0
ZkSnarker
· 07-30 16:03
về mặt kỹ thuật, khối lượng dex tăng chỉ là degens theo đuổi lợi suất... nhưng thật lòng thì hơi tăng giá về cái này
Tài chính phi tập trung dẫn dắt thị trường Khối lượng giao dịch DEX đạt kỷ lục mới Chú ý đến thế chấp lại và cơ hội DEX
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 91% xuống 53%, vẫn nằm trong khoảng tham lam, nhưng BTC duy trì dao động ở mức cao trong khi Altcoin chịu áp lực chung, cho thấy sự phân hóa của thị trường đang gia tăng.
Giá trị thị trường của USDT và USDC đều tăng (tăng lần lượt +2.91% và +3.23%), tổng TVL của DeFi tiếp tục tăng lên 54.1 tỷ USD, cho thấy thị trường tổng thể vẫn đang thu hút thêm vốn mới.
Lĩnh vực DeFi dẫn đầu thị trường với tỷ lệ hoàn vốn hàng tuần là 16,47%, khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao nhất mới trong năm 2024 (63 tỷ USD), cho thấy động lực phát triển mạnh mẽ.
Lĩnh vực Meme trở lại tầm nhìn thị trường, thể hiện hoạt động sôi nổi trong bối cảnh thị trường dao động, mang lại tính thanh khoản mới và điểm tăng trưởng người dùng cho thị trường.
Các dự án DEX nhận được sự chú ý cao nhất, trong khi các lĩnh vực như AI, GameFi đang có hiệu suất yếu, phản ánh sự tập trung của thị trường vào cơ sở hạ tầng và lĩnh vực thanh khoản.
Khuyến nghị các nhà đầu tư nên giữ thái độ thận trọng, tập trung vào các dự án tái thế chấp và cơ hội trong lĩnh vực DEX, đồng thời theo dõi sát sao sự biến động của thị trường có thể xảy ra do cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tuần tới.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 91% của tuần trước xuống còn 53%, vẫn ở trong vùng tăng giá.
Altcoin có hiệu suất yếu hơn chỉ số chuẩn trong tuần này, thể hiện xu hướng giảm không ổn định. Sau khi giảm trong nửa đầu tuần, hầu hết các tài sản không thể phục hồi. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xuất hiện khoảng 2 tỷ USD vị thế bị cưỡng chế thanh lý, việc nắm giữ vị thế mua đã giảm đáng kể. Do cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số chuẩn, khả năng có thị trường độc lập là rất thấp.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang ở trong xu hướng dao động mạnh, chỉ số tâm lý vẫn ở giai đoạn tăng giá.
Các dự án tiền điện tử liên quan đến Defi thể hiện sự nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc cải thiện lợi nhuận cơ bản.
Các dự án thuộc loại DEX đã có hiệu suất tốt trong tuần này, cho thấy các nhà đầu tư trên chuỗi bắt đầu tham gia tích cực vào các hoạt động đầu tư trên chuỗi.
Tuần này, lĩnh vực Meme đã trở lại trong tầm ngắm và bắt đầu thu hút sự chú ý từ thị trường.
Đường đua nóng
DEX
Trong tuần này, do sự biến động giá cả trên thị trường rất lớn, đã tạo ra nhiều cơ hội lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi đã lần lượt sử dụng DEX để giao dịch. Với việc vốn và người dùng trên chuỗi liên tục gia nhập vào lĩnh vực DEX, đã thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX trong tuần này.
DEX dữ liệu trên chuỗi
Quan sát dữ liệu DEX rõ ràng nhất là TVL và khối lượng giao dịch của DEX, hai chỉ số này có thể phản ánh trực tiếp tình trạng của lĩnh vực DEX.
TVL: TVL của các dự án DEX trong tuần này đã tăng nhanh chóng, từ 25.22B của tuần trước lên 26.58B hiện tại, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 5.39%, có thể thấy rằng vốn đang tích cực đổ vào các dự án DEX.
Khối lượng giao dịch DEX hàng tuần: Khối lượng giao dịch DEX trong tuần này đã đạt mức cao nhất trong năm 2024, lên tới 63 tỷ USD, và khối lượng giao dịch trong 24 giờ gần đây đạt 7.58 tỷ USD, cho thấy sự bùng nổ trong khối lượng giao dịch trên lĩnh vực DEX.
Lĩnh vực DEX đang thể hiện rõ ràng xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid và dYdX đang trải qua sự chuyển đổi chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện. Con đường tiến hóa này thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc tích hợp chức năng để đạt được sự tích hợp dọc, tạo ra hệ sinh thái dịch vụ DeFi một cửa. Sự đổi mới kiến trúc này đánh dấu việc đường đua DEX đang tiến hóa từ cấp độ giao dịch đơn lẻ sang hạ tầng tài chính toàn diện, quá trình tái cấu trúc giá trị đang diễn ra.
SUI
Hệ sinh thái Sui đã được thảo luận nhiều trên thị trường trong tuần này, giá SUI đã tăng 7,8% trong tuần, thể hiện sự mạnh mẽ hơn so với BTC và ETH, các dự án Defi trong hệ sinh thái Sui đã có sự tăng trưởng rất xuất sắc trong tuần.
Dữ liệu dự án Defi trên Sui chain
TVL: TVL của Sui đã tăng nhanh chóng trong tuần này, từ 1.598b của tuần trước lên 1.793b hiện tại, đạt mức tăng 12.88%, cho thấy rằng các quỹ trên chuỗi đang tích cực chảy vào chuỗi Sui.
Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi Sui đã đạt 66,543,317, tăng 2,184,755 so với 64,358,562 người vào tuần trước, tương đương mức tăng 3.39%. Mặc dù mức tăng này có vẻ không lớn, nhưng việc đạt được sự tăng trưởng trong bối cảnh thị trường biến động mạnh trong tuần này cũng cho thấy chuỗi Sui có khả năng thu hút lưu lượng người dùng nhất định.
Khối lượng giao dịch DEX: Các DEX chính trên chuỗi Sui bao gồm: Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX, trong tuần này tổng khối lượng giao dịch trên DEX chuỗi Sui đã vượt qua 35 tỷ USD, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD, cho thấy DEX trên chuỗi Sui rất năng động.
Tăng trưởng TVL dự án Defi: Trong hệ sinh thái Sui, ba dự án có xếp hạng TVL cao nhất lần lượt là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc các lĩnh vực cho vay và DEX. Trong tuần này, tốc độ tăng trưởng TVL lần lượt là 1,14%, 17,22% và 1,72%. Có thể thấy mặc dù trong xu hướng biến động, nhưng vốn trong hệ sinh thái Sui vẫn đang liên tục đổ vào các dự án trong lĩnh vực Defi.
Để xác định một chuỗi công khai có được thị trường ưa chuộng hay không, tiêu chuẩn đánh giá trực tiếp nhất chính là mức tăng giảm của TVL của nó. Dựa trên dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy rằng giai đoạn hiện tại, chuỗi Sui đang duy trì sự phát triển nhanh chóng. Do giá SUI mạnh hơn thị trường chung, tài sản cơ bản của hệ sinh thái Sui đang không ngừng tăng lên, điều này đã thúc đẩy sự tăng trưởng APY của các dự án Defi trên chuỗi của nó. Đồng thời, thị trường tổng thể có sự dao động lớn, tạo ra cơ hội lợi nhuận, vì vậy đã thu hút một lượng lớn người dùng trên chuỗi tham gia, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Sui.
Lĩnh vực DeFi
Xếp hạng tăng trưởng TVL
Năm dự án có mức tăng TVL cao nhất trong tuần qua (không bao gồm các dự án với TVL nhỏ, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD):
| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày qua | TVL (triệu) | |---------|----------|---------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babylon | 67.32% | 3782.36 | | Tiền Thông Thường | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Cân bằng | 40,27% | 281,03 |
Synthetix（SNX）：（điểm đề xuất：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, nhằm cung cấp khả năng tiếp cận tài sản thế giới thực trên chuỗi thông qua công nghệ blockchain. Các chức năng cốt lõi của Synthetix bao gồm cho phép người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách thế chấp token SNX của họ.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Synthetix đã nâng cao APY cho người dùng LP, thông qua việc thực hiện SCCP-373, đã tăng tỷ lệ chia sẻ phí giao dịch của LP V3 từ 40% lên 60%, trong khi Synthetix Treasury dự định thu một số phí từ các nhà tích hợp, nhằm tăng doanh thu cho LP V3. Đồng thời, Synthetix đã thông báo tuần này hoàn thành việc mua lại nền tảng token đòn bẩy TLX, sẽ tích hợp chức năng token đòn bẩy của TLX, thúc đẩy ra mắt thông qua cải tiến các tham số và triển khai lại hợp đồng, đồng thời ra mắt chương trình khuyến khích token đòn bẩy.
Babylon (chưa phát coin): (chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường tính bảo mật của các blockchain chứng minh cổ phần khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt tài sản Bitcoin không sử dụng thông qua cơ chế đặt cược không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc nắm giữ tài sản an toàn của các chủ sở hữu Bitcoin và việc tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Phát triển mới nhất: Mặc dù giá thị trường có sự biến động mạnh trong tuần này, nhưng hiệu suất của BTC rất ổn định, vẫn duy trì ở mức cao. Hơn nữa, người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng quyết tâm nắm giữ và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, dẫn đến việc họ lựa chọn nhiều hơn các dự án sinh lời dựa trên BTC. Đồng thời, trong tuần này, một nền tảng giao dịch đã thông báo có thể trực tiếp từ tài khoản của nền tảng đó để staking BTC trên Babylon để thu được lợi nhuận, mang lại một lượng vốn mới lớn cho Babylon. Trong thời gian diễn ra sự kiện, người tham gia sự kiện sẽ nhận được tối đa 12% điểm thưởng, khuyến khích một lượng lớn người dùng tham gia.
Tiền Thông Thường (USUAL): (Chỉ số đề xuất: ⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Usual Money là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch nổi tiếng, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua phương pháp phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây, Usual Money đã thực hiện nâng cấp Checker, sau khi nâng cấp, lợi suất hàng năm của các chủ sở hữu sản phẩm trái phiếu USD0++ đã đạt 48%, trong một nền tảng giao dịch phi tập trung, APY trung bình của USD0/USD0++ là 54%, tỷ lệ lợi suất hàng năm trung bình của USD0/USDC là 52%, đồng thời giảm lượng USUAL phát hành xuống 17%, nâng cao giá USUAL. Điều này đã thu hút không ít người dùng tham gia Usual Money để đạt được lợi nhuận chênh lệch hàng năm cao.
BounceBit（BB）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: BounceBit là một lớp cơ sở tái staking trên hệ sinh thái Bitcoin. Về thiết kế, nó hợp tác sâu sắc với một nền tảng giao dịch nổi tiếng, kiến trúc các thành phần CeDeFi có lợi suất cao; ngoài ra, nó còn tự xây dựng BounceBit Chain, tạo ra các trường hợp sử dụng cụ thể cho Restaking.
Phát triển mới nhất: Gần đây BounceBit đã nâng cao tỷ lệ lãi suất staking cho nhiều loại token, trong đó lợi suất hàng năm 30 ngày của USDT đạt 54,25%, lợi suất hàng năm 30 ngày của BTC đạt 24,55%, lợi suất hàng năm 30 ngày của BNB đạt 37,13%, lợi suất hàng năm 30 ngày của ETH đạt 37,7%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng đầu tư tài sản vào BounceBit để tham gia staking. Đồng thời, trong tuần này, BounceBit đã đạt được thỏa thuận hợp tác với Ondo, đưa RWA được mã hóa vào BounceBit, bắt đầu tiến vào lĩnh vực RWA.
Equilibria（EQB）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Equilibria là một dự án bể súng máy, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận cao cho người dùng. Sử dụng mô hình tăng lợi nhuận veToken được Pendle áp dụng, thông qua phiên bản token hóa của vePENDLE là ePENDLE, cung cấp lợi nhuận cao hơn cho LP và cung cấp thêm phần thưởng cho những người nắm giữ PENDLE.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Equilibria đã tăng cường hợp tác với một nền tảng giao dịch phi tập trung nổi tiếng, ra mắt hồ bơi tăng cường đầu tiên - hồ bơi scrvUSD, nhằm tăng lợi nhuận cho người dùng, sau đó đã bổ sung thêm hồ bơi tăng cường SolvBTC, cmETH, ePENDLE, đưa APY của người dùng lên cao nhất tới 59%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng tham gia vào việc chênh lệch giá.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Thị trường stablecoin đang tăng trưởng ổn định: USDT đã tăng từ 141 tỷ USD tuần trước lên 145,1 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 2,91%, USDC đã tăng từ 40,2 tỷ USD tuần trước lên 41,5 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 3,23%. Có thể thấy rằng trong tuần này, cả USDT chủ yếu ở thị trường phi Mỹ và USDC chủ yếu ở thị trường Mỹ đều có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì sự gia nhập vốn liên tục.
Tính thanh khoản dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do sự tiếp tục cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi lại tăng lên do giá trị của tài sản tiền mã hóa gia tăng, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng từ 53,2 tỷ USD tuần trước lên 54,1 tỷ USD hiện tại, với vốn mới đạt 1,69%. Tuần này tiếp tục duy trì mức tăng trưởng dương và giữ vững xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng, chứng tỏ có dòng tiền liên tục đổ vào các dự án Defi.
Phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm gọn theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ thị trường bò dẫn đến nhu cầu thanh khoản gia tăng, từ đó thúc đẩy mức lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, mở rộng không gian lợi nhuận cho các chiến lược vòng tròn chênh lệch giá trong các giao thức DeFi. Cụ thể như sau: